Aperçu de la volatilité des prix du BTC

Les fluctuations du prix du BTC ont toujours fait l’objet d’une attention mondiale. La situation macroéconomique l’affecte profondément. Lorsque l’économie mondiale est forte et que les investisseurs ont un appétit pour le risque élevé, les fonds ont tendance à affluer vers les marchés financiers traditionnels tels que le marché boursier, ce qui exerce une pression sur le prix du BTC ; à l’inverse, en période d’instabilité économique et d’anticipations d’inflation accrues, le BTC, en raison de sa décentralisation et de son offre fixe (21 millions de pièces), est souvent considéré comme un actif refuge et « l’or numérique », et son prix peut augmenter. Par exemple, au cours de la période d’assouplissement quantitatif mondial de 2020 à 2021, le prix du BTC est passé d’un point bas à des dizaines de milliers de dollars.

Source de l'image :https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Les politiques réglementaires sont également un facteur clé affectant le prix du BTC. Différents pays et régions ont des attitudes très différentes envers les cryptomonnaies. Certains pays explorent activement l'application raisonnable des cryptomonnaies et introduisent des politiques de soutien, ce qui aide à renforcer la confiance du marché dans le BTC et à faire monter les prix; tandis que d'autres pays imposent des réglementations strictes, voire interdisent le trading de cryptomonnaies, déclenchant des ventes paniques sur le marché et faisant chuter les prix. Par exemple, la Chine a régulièrement réprimé les activités commerciales liées aux monnaies virtuelles, et après chaque publication de politique, le prix du BTC a connu des fluctuations significatives.

Le sentiment du marché et les attentes des investisseurs sont tout aussi importants. Le débat fait rage sur les médias sociaux, les forums de cryptomonnaie et les opinions des investisseurs et leaders d'opinion connus peuvent grandement influencer le sentiment du marché. Lorsque le marché est généralement optimiste quant à la tendance future du BTC, un grand nombre d'investisseurs entreront, avec une forte pression d'achat faisant monter les prix ; une fois que la confiance du marché est ébranlée, les investisseurs partiront les uns après les autres, augmentant la pression de vente et faisant baisser les prix.

L'existence de BTC sur BscScan

Sur la Binance Smart Chain (BSC) associée à BscScan, BTC est généralement représenté sous la forme de Wrapped Bitcoin (WBTC). WBTC est un jeton ERC-20 ancré au Bitcoin, conçu pour apporter la liquidité du Bitcoin dans l'écosystème Ethereum et d'autres plateformes blockchain compatibles telles que BSC.

Source de l'image :https://bscscan.com/

La naissance du WBTC vise à apporter la valeur du BTC dans l'écosystème Ethereum et les blockchains compatibles telles que Binance Smart Chain. Son fonctionnement repose sur des institutions de garde spécifiques, telles que BitGo. Lorsque les utilisateurs déposent du BTC natif auprès de ces gardiens, ces derniers bloqueront la quantité correspondante de BTC et émettront la même quantité de WBTC via des contrats intelligents sur la Binance Smart Chain. Par exemple, lorsqu'un utilisateur dépose 1 BTC, le gardien émettra 1 WBTC sur la Binance Smart Chain, assurant une relation théorique pegged 1:1 en valeur entre les deux. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'utiliser commodément des actifs équivalents en valeur au BTC au sein de l'écosystème Binance Smart Chain, en participant à diverses applications pilotées par des contrats intelligents telles que le prêt DeFi, le trading décentralisé, etc.

Dans le domaine DeFi de la Binance Smart Chain, le WBTC a de larges applications. Dans les scénarios de prêt, les utilisateurs peuvent mettre en garantie du WBTC sur des plateformes de prêt pour obtenir des stablecoins (comme DAI, USDT) pour d'autres investissements ou dépenses. Par exemple, dans certains projets de prêt DeFi populaires, les utilisateurs peuvent prêter les fonds stables requis à un certain taux d'intérêt en mettant du WBTC en garantie, répondant à leurs propres besoins de rotation de fonds ou d'investissement. En ce qui concerne les échanges décentralisés (DEX), le WBTC est souvent utilisé comme un composant important des paires de trading, telles que la paire de trading WBTC/BNB (jeton natif de la Binance Smart Chain).

Bien que le WBTC soit ancré à la valeur native du BTC, il existe des différences significatives entre les deux. Le BTC natif dispose d'une blockchain indépendante, avec un haut degré de décentralisation et de sécurité, et ses transactions ont lieu directement sur le réseau Bitcoin, en suivant les règles de minage et de confirmation des transactions de Bitcoin. En revanche, le WBTC repose sur des contrats intelligents sur la Binance Smart Chain, avec ses transactions et applications principalement centrées autour de l'écosystème de la Binance Smart Chain. Cependant, leur lien étroit réside dans l'ancrage de valeur. Une fois que le prix du WBTC s'écarte du BTC natif, les arbitragistes du marché agiront rapidement. Par exemple, lorsque le prix du WBTC est supérieur à celui du BTC natif, les arbitragistes achèteront du BTC natif et l'échangeront contre du WBTC auprès des gardiens, puis vendront du WBTC sur la Binance Smart Chain pour réaliser un profit. Ce processus ramène le prix du WBTC à une relation correspondante raisonnable avec le BTC natif.

Le rôle de BscScan dans l'analyse des prix du BTC

(1) Activité de trading

Sur BscScan, l'activité de trading de WBTC sert d'indicateur important pour évaluer les fluctuations des prix du BTC. Lorsque le nombre de transactions WBTC et le volume de trading augmentent significativement dans un court laps de temps, cela indique une forte hausse de l'attention et de la participation du marché. Cela suggère souvent que les attentes des investisseurs concernant la valeur du BTC sont en train de changer. Par exemple, si un grand nombre de petites transactions se produisent fréquemment, cela peut indiquer que les investisseurs particuliers sont optimistes quant aux perspectives du marché du BTC et entrent activement sur le marché. Un tel enthousiasme de participation généralisée pourrait faire monter les prix du BTC. En revanche, si l'activité de trading reste faible, avec à la fois le nombre de transactions et le volume à des niveaux bas, cela peut refléter un intérêt décroissant du marché pour le BTC. Dans ce cas, le manque de dynamisme pour pousser les prix à la hausse pourrait exercer une pression à la baisse sur le BTC.

Source de l'image :https://bscscan.com/

(2) Analyse des flux de fonds

Suivre le flux des fonds pour le WBTC via Bscscan peut fournir des informations clés pour prédire la tendance des prix du BTC. Il est crucial d'observer le mouvement du WBTC entre différentes adresses, en particulier les tendances opérationnelles des grandes adresses de baleines (adresses détenant une grande quantité de WBTC). Lorsque les adresses de baleines continuent d'augmenter leurs avoirs en WBTC, transférant une grande quantité de fonds des échanges ou d'autres adresses vers leurs propres portefeuilles, cela indique que ces investisseurs puissants sont optimistes quant au développement futur du BTC. Leur comportement d'achat à grande échelle peut déclencher un sentiment de marché, attirer davantage de flux de fonds et ainsi faire monter le prix du BTC. En revanche, si les adresses de baleines commencent à vendre une grande quantité de WBTC, transférant des fonds hors de l'écosystème de la Binance Smart Chain, cela peut déclencher une panique sur le marché, incitant d'autres investisseurs à suivre et à vendre, entraînant une surabondance sur le marché et une baisse du prix du BTC.

Source de l'image :https://bscscan.com/

(3) Relation entre l'offre et la demande sur le marché

Les données de Bsc Scan peuvent également refléter la relation entre l'offre et la demande sur le marché du WBTC sur la Binance Smart Chain, affectant ainsi le jugement du prix du BTC. Dans le scénario de prêt DeFi, si de nombreux utilisateurs mettent en garantie du WBTC sur des plateformes de prêt pour obtenir d'autres actifs, cela signifie qu'il y a une forte demande de WBTC sur le marché. Selon les données de garantie sur les plateformes de prêt sur Bsc Scan, si le montant de la garantie du WBTC continue d'augmenter et que le WBTC disponible pour le prêt diminue relativement, indiquant une situation de pénurie d'offre, dans ce cas, le prix du WBTC peut augmenter. Comme le WBTC est lié à la valeur du BTC, cela peut faire monter le prix du BTC. D'autre part, lorsque l'offre de WBTC sur le marché augmente soudainement, par exemple une grande quantité de WBTC sortant de la garde à la Binance Smart Chain, et que la demande ne croît pas de manière correspondante, une situation de surapprovisionnement peut entraîner une baisse du prix du WBTC, exercer une pression à la baisse sur le prix du BTC également.

Avertissement de risque

(1) Risque technique

De nombreuses transactions sur Binance Smart Chain reposent sur des contrats intelligents pour s'exécuter. Les contrats intelligents peuvent présenter des vulnérabilités de code, des erreurs logiques et d'autres problèmes. Une fois découverts et exploités par des pirates informatiques, cela peut entraîner des transactions anormales, des vols d'actifs et d'autres situations. Par exemple, par le passé, des projets ont vu les actifs cryptographiques de leurs utilisateurs être transférés de manière malveillante en raison de vulnérabilités des contrats intelligents.

Si le BTC est transféré à la Binance Smart Chain pour le trading via des ponts inter-chaînes, il existe certains risques associés à la technologie inter-chaînes elle-même. Pendant le processus inter-chaînes, il peut y avoir des retards de transaction, des échecs de transaction et même des pertes d'actifs. Cela est dû au fait que les transactions inter-chaînes nécessitent une communication et une coordination complexes entre plusieurs réseaux blockchain, et tout problème dans un maillon peut affecter le bon déroulement des transactions.

(2) Risque de marché

Même des jetons comme le WBTC indexé sur le BTC peuvent s'écarter du prix initial du BTC en raison de l'offre et de la demande du marché, de la liquidité et d'autres facteurs. De plus, le marché des cryptomonnaies dans son ensemble est très volatile, les prix du BTC étant influencés par divers facteurs tels que les conditions macroéconomiques, les politiques et réglementations, et le sentiment du marché, entraînant ainsi des fluctuations importantes des prix en peu de temps et des changements rapides des valeurs des actifs des investisseurs.

(3) Risque réglementaire

Les politiques réglementaires sur les cryptomonnaies varient d'un pays à l'autre et d'une région à l'autre, et évoluent constamment. Les activités de trading liées au BTC sur la Binance Smart Chain peuvent faire face à des incertitudes réglementaires. Certaines régions peuvent renforcer la réglementation sur le trading de cryptomonnaies, restreindre les activités liées, voire les considérer comme illégales, ce qui pourrait entraîner des restrictions sur le trading des investisseurs, le gel ou la confiscation des actifs.