1. Les applications DeFi grand public arrivent

Les cartes de paiement crypto évoluent de simples canaux de retrait en portefeuilles de contrats intelligents en auto-garde, qui peuvent interagir directement avec les protocoles DeFi. De nouvelles cartes de paiement crypto comme Gnosis Pay, Argent, et Fusibleprend en charge les dépenses programmables, le rechargement automatique et l'intégration avec les protocoles de prêt, rendant la vision d'un monde sans banque plus proche de la réalité que jamais.

2. zkTLS ouvre une nouvelle frontière pour DeFi

La technologie Zero-Knowledge TLS (zkTLS) permet aux utilisateurs de prouver des données sensibles sur la chaîne sans exposer d'informations privées. Des projets tels que 3Jeanne(prêt de crédit),Réseau Camp(expérience utilisateur personnalisée) etAffrontement(Les jeux Web2) exploitent zkTLS pour étendre DeFi sur de nouveaux marchés. Cela pourrait stimuler l'adoption généralisée des scores de crédit on-chain et des prêts à faible garantie.

3. Les stablecoins de partage des revenus remodelent le marché

Les émetteurs de stablecoins génèrent des revenus énormes grâce aux intérêts sur les réserves, mais les projets DeFi perturbent ce modèle. De nouveaux stablecoins comme M^0, Agoraet Paxos USDG partage ses revenus avec les applications, incitant les intégrations de portefeuille et de plateformes DeFi. Ce modèle pourrait décentraliser l'émission de stablecoins et remodeler le paysage concurrentiel en récompensant les partenaires de distribution plutôt que de compter uniquement sur les effets de réseau.

4. La valeur DeFi se déplace de la couche de protocole vers le frontend

La valeur des protocoles DeFi se déplace de plus en plus vers des entités qui contrôlent exclusivement les flux de commandes, en particulier les portefeuilles et les interfaces pilotées par l'intention. Des plateformes comme Jupiter et Fantômemonétisent les flux de commandes, dans le but de remodeler la répartition de la valeur au sein de DeFi. À mesure que la chaîne d'approvisionnement en MEV (valeur extractible par les mineurs) mûrit, l'accent concurrentiel se déplacera des DEXs vers l'avant, où les capacités de distribution deviendront essentielles pour capturer de la valeur.

5. 2025 sera l’année de la croissance du DEX et du trading piloté par les agrégateurs

Avec l’augmentation des volumes de trading DEX et la redéfinition des méthodes d’exécution par les agrégateurs, le trading on-chain subit une transformation significative.

Angströmaborde les problèmes de MEV et de LVR.

Bunni V2 améliore les stratégies de liquidité passives.

Recherche sur les pierres à aiguiserinnove les mécanismes d'émission de jetons à travers Doppler.

6. Développement stratégique de Uniswap

Uniswap se transforme d'un seul DEX en infrastructure de liquidité DeFi :

Uniswap Labs La fonctionnalité Hooks de v4 prend en charge la personnalisation AMM, la gestion automatisée des LP et les types d’ordres avancés.

Unichain, une blockchain conçue spécifiquement pour DeFi, offre des transactions à haute vitesse et une résistance au MEV.

UniswapX est sur le point de devenir la principale couche d’exécution de l’intention dans la DeFi.

7. Changement de paradigme du trading DeFi

Le trading DeFi évolue vers la modularité, les stratégies basées sur l'intention et l'exécution à haute vitesse. La prochaine génération d'architectures DEX émerge pour optimiser la liquidité, la qualité d'exécution et la protection contre le MEV :

Valantis Labsoffre un cadre DEX modulaire pour soutenir le développement d'échanges flexibles.

Arrakis Financeintègre des flux de commandes hors chaîne via RFQ, protégeant les LP de l'exposition MEV.

Fluideutilise un "collateral intelligent" pour le market-making avec effet de levier et l'optimisation automatique des frais.

DEX du carnet d’ordres : Les blockchains hautes performances telles que Monad, Sui et Aptos permettent un trading efficace du carnet d’ordres.

8. L'évolution des marchés de prédiction

Les marchés de prédiction ne se limitent plus seulement au trading spéculatif, tel que :

Échange illimitéLes dérivés 0DTE sur chaîne offrent une tarification efficace et un effet de levier.

Truemarkets (en anglais seulement)assure l'équité grâce à son Oracle de Vérité et à sa gouvernance décentralisée pilotée par l'IA.
Au fur et à mesure que ces modèles se développent, les marchés de prédiction pourraient devenir une composante essentielle de la finance on-chain.

9. Croissance de Starknet

Pendant que Starknet (en anglais seulement) toujours confronté à des défis, ses transactions à faible coût, ses mécanismes de jalonnement et son écosystème en expansion jettent les bases de la croissance.

Les principaux catalyseurs sont les suivants :

Les cumuls de bitcoins pourraient faire de Starknet une solution de couche 2 BTC de premier plan.

Les coûts inférieurs de blob donnent à Starknet un avantage de scalabilité par rapport à d'autres couches 2.

Les jeux sur chaîne deviennent un nouveau moteur d'adoption.

10. Défis et Innovations

Malgré un développement rapide, DeFi doit encore relever certains défis critiques :

Barrières à l’entrée élevées : Avec un support limité de la part des exchanges centralisés, les utilisateurs sont souvent contraints d’utiliser Ethereum cross-chain ou de s’appuyer sur des intermédiaires.

Incitations insuffisantes en jetons : de nombreux protocoles de premier plan manquent de jetons ou de programmes de récompenses, ce qui se traduit par une faible participation des utilisateurs.

Cependant, ces défis mettent en évidence le potentiel d'innovation énorme et les opportunités de croissance pour DeFi dans des domaines tels que :

Produits de prêt à faible garantie

Agrégateurs de prêts

Dérivés de taux d’intérêt

Protocoles de titrisation on-chain

Marchés de prédiction avancés

À l’avenir, la prochaine vague de DeFi se concentrera sur l’amélioration de l’efficacité, la gestion des risques et le développement d’instruments financiers plus avancés.

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