Le marché du prêt de plusieurs milliards de dollars présente une énorme opportunité de perturbation grâce aux alternatives de la finance décentralisée (DeFi). Ce changement de paradigme DeFi dans le secteur du prêt est en train de se concrétiser grâce à des options de prêt non ou sous-collatéralisées qui peuvent rivaliser — voire surpasser — les options de la finance traditionnelle (TradFi).

Ce changement révolutionnaire dans le prêt DeFi est facilité par des scores de crédit onchain et des outils blockchain innovants qui évaluent la solvabilité d'un prêteur. DeFi offre des alternatives de prêt à celles proposées par les banques, les coopératives de crédit et d'autres prêteurs de finance traditionnelle (TradFi).

De nombreux acteurs de l'écosystème crypto préfèrent les prêts sur chaîne aux options d'emprunt traditionnelles. Apprenez comment ils fonctionnent afin de pouvoir évaluer vous-même les avantages et les inconvénients.

Comment fonctionne généralement le prêt de cryptomonnaies

Les prêts de crypto sont rapides, simples et ont un processus d'approbation très simple. Déposez de la crypto en garantie et empruntez contre elle, sans poser de questions ni nécessiter de KYC/AML.

Ces prêts sont généralement sur-collatéralisés avec des cryptos de grande capitalisation comme le BTC ou l'ETH, ou via des stablecoins comme l'USDT, l'USDC ou le DAI.

Cela vous permet d'accéder à la liquidité de votre portefeuille de cryptomonnaie sans avoir à le vendre et potentiellement de bénéficier de l'appréciation du prix du jeton pendant la période du prêt. Il existe un certain nombre de plates-formes à la fois centralisées et décentralisées qui servent ce marché florissant, notamment :

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Sel
• Yearn

Alors que le secteur de prêt adossé à la cryptographie est une partie importante de DeFi, il manque des options de prêt non adossé et d'autres structures trouvées dans le monde de TradFi. Les options de TradFi ont tendance à utiliser votre réputation financière — alias votre cote de crédit — pour déterminer votre solvabilité.

Les avantages potentiels des prêts crypto par rapport aux prêts traditionnels incluent des approbations rapides, des taux d'emprunt/prêt compétitifs et une flexibilité complète sur la manière dont votre capital emprunté est dépensé. Vous pouvez utiliser l'argent à des fins personnelles ou commerciales. Les seules limites sont votre imagination - et le montant de votre prêt.

Les banques ont tendance à être moins accommodantes - pour le moins que l'on puisse dire. Vous pouvez être tenu de subir une inspection domiciliaire pour obtenir un prêt bancaire, avec des restrictions sur la façon dont vous pouvez dépenser le prêt. Les prêts DeFi évitent généralement ces étapes contraignantes et vous permettent de mettre votre capital emprunté au travail en fonction de vos besoins et préférences, et non de ceux d'une banque.

Les leaders d'opinion en matière de DeFi ont depuis longtemps discuté de la nécessité de prêts simples ne nécessitant pas de bloquer des fonds cryptographiques. Maintenant, ils sont passés à l'action pour fournir des prêts qui reposent sur la réputation et les incitations au lieu d'obligations de garantie.

Pourquoi les scores de crédit onchain sont-ils nécessaires

Les scores de crédit Onchain étaient un élément manquant dans l'écosystème de prêt de crypto non ou sous-collatéralisé. Sans garantie, les prêteurs doivent avoir des moyens d'évaluer la probabilité de remboursement du prêt. Les préférences des prêteurs incluraient probablement un score de solvabilité et un historique de remboursement du prêt.

De plus, il doit y avoir des conséquences pour le non-remboursement d'un prêt sous-collatéralisé de mauvaise foi. Avec une hypothèque typique de la TradFi, le fait de ne pas effectuer vos paiements hypothécaires entraîne la perte de votre versement initial et le fait que l'institution de prêt reprenne votre maison.

Sans conséquences conséquentes des prêts crypto, le côté malhonnête de la nature humaine est tenté d'emprunter du capital — et de ne jamais le rembourser au prêteur crypto crédule/malchanceux. Les scores de crédit Onchain sont un outil clé dans la boîte à outils de prêt DeFi.

La solution de score de crédit onchain d'Andre Cronje

Connu pour des projets populaires tels que Yearn, Keep3r NetworketSonic(anciennement Fantom), Andre Cronje a adopté une approche d'analyse historique pour développer un système de notation de crédit onchain. Sa solution —Providence — analysé plus de 60 milliards de transactions et 15 millions de prêts à travers plus de 1 milliard de portefeuilles.

Source : Bureau de la blockchain

Providence est un système de notation onchain qui préserve l'éthique fondamentale des cryptomonnaies (confidentialité, auto-souveraineté, et plus encore) en liant la cote de crédit à une adresse de portefeuille – pas à une personne. Providence est un outil d'évaluation riche en données qui fonctionne à travers 20 protocoles de blockchain.

Cette approche basée sur les données permet aux utilisateurs de Providence d'obtenir un score de crédit de manière totalement anonyme, sans avoir besoin de KYC ou d'informations personnelles (nom, âge, nationalité, etc.). Cela libère du capital sur le marché des prêts DeFi en rendant les évaluations de prêts non garantis compétitives par rapport aux alternatives TradFi.

Source: Bureau de la blockchain

De plus, ces prêts sont bien meilleurs que les options TradFi pour les emprunteurs qui apprécient ou ont besoin d'anonymat. Si vous vivez dans une région autoritaire, vous pouvez utiliser des transactions crypto, un crypto VPN, et des scores de crédit onchain pour contourner les restrictions autoritaires sur l'activité en ligne et les transactions financières.

Source: Bureau de la blockchain

Outils de notation de crédit Onchain

Andre Cronje’sProvidence est l'un des nombreux outils de notation de crédit onchain qui offrent aux emprunteurs et aux prêteurs des options de prêt crypto qui n'étaient pas largement disponibles auparavant. Alors que certains apprécient une confidentialité totale, d'autres prennent une approche pseudonyme ou associer une adresse de portefeuille à une identité hors chaîne (comme une entreprise ou un particulier).

Voici quelques autres outils de score de crédit Web3 que vous devriez connaître :

Credora

Comme la Providence, Credora est un système de notation de crédit onchain que vous pouvez utiliser pour calculer les rendements ajustés au risque pour les marchés du crédit DeFi. Il est conçu pour améliorer la liquidité, la transparence et l’efficacité des prêts sur les marchés primaires et secondaires de la dette onchain. Les prêteurs peuvent lier les scores onchain aux accords offchain pour leur donner un recours juridique réel lorsque les prêts ne sont pas remboursés.

zkCredit

L'outil zkCredit de zkMevérifie les scores de crédit onchain en utilisant des preuves de connaissance nulle (ZK proofs). Il permet le transfert préservant la confidentialité d'un score de crédit FICO dans le monde onchain, offrant des opportunités pour tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) et interactions DeFi. Selon zkCredit, les emprunteurs peuvent obtenir un accès au crédit plus équitable tandis que les prêteurs réduisent les risques et augmentent l'efficacité de l'allocation des capitaux.

SoFiLend

Les personnalités de la cryptographie avec de bonnes réputations Web3 peuvent risquer leur réputation onchain pour recevoir un prêt crypto. SoFiLend évalue votre solvabilité en examinant vos profils sociaux en ligne et onchain (X).Objectif, ENS, et plus encore) et de les utiliser comme garantie de réputation. En plus de nuire à leur réputation en ligne, ceux qui ne remboursent pas leurs prêts verront leurs fonds sur Lens et ENS bloqués sous séquestre jusqu’à ce que le remboursement du prêt soit finalisé.

Autres options de notation de crédit Web3

Il s'agit simplement d'un petit échantillon de la Outils de notation de crédit Web3en offre. Alors que les prêts impayés endommagent votre réputation onchain, vous pouvez égalementaméliorer votre score/limite de crédit onchain par le biais de remboursements successifs de prêts. C’est particulièrement intéressant pour les pays en développement qui n’ont tout simplement pas accès aux lignes de crédit traditionnelles.

La cryptolending peut-elle rivaliser avec le prêt traditionnel (TradFi) ?

Il est logique de passer au peigne fin les cotes de crédit onchain et les marchés de prêt. Les marchés du crédit permettent aux marchés de croître, d’améliorer l’efficacité du capital des entreprises et constituent le fondement de l’économie mondiale moderne.

Les enquêteurs d'Onchain peuvent vous dire que le prêt DeFi est mesuré en milliards de dollars, tandis que les journalistes de TradFi opinent que le marché du crédit à la consommation aux États-Unis seul dépasse 17 000 milliards de dollars. Le prêt DeFi semble prêt pour une croissance substantielle. Cependant, en dehors des bons du Trésor américain, l'activité du marché du crédit onchain est assez modérée.

Les prêteurs et les emprunteurs veulent des règles prévisibles pour tous les acteurs du marché de la DeFi. C’est l’une des raisons potentielles pour lesquelles certains sont surpris par l’absence de croissance substantielle des emprunts et des prêts onchain. Les partisans prédisent que les cotes de crédit onchain atténueront les risques et les préoccupations des prêteurs tout en offrant une meilleure expérience aux bénéficiaires de prêts.

Cependant, pour attirer les prêts et les emprunts au niveau institutionnel, les prêts basés sur le crédit doivent être intégrés à la pile DeFi composable. Alors que les considérations de remboursement étaient auparavant un point sensible, les cotes de crédit onchain et les solutions connexes sont à la pointe des efforts visant à amener une plus grande partie du marché mondial des capitaux sur la chaîne.

Avec une ouverture croissante au prêt non ou sous-collatéralisé, DeFi crée un changement paradigmatique par rapport aux anciennes méthodes de TradFi. Pour devenir une alternative entièrement parallèle à TradFi, DeFi doit offrir une gamme plus large d'alternatives en matière de prêt, d'emprunt et de liquidité sur le marché financier.

Avec des scores de crédit onchain, il est probable que les plateformes de prêt crypto prendront une part croissante des marchés de la dette pour le non bancarisé, sous-bancarisés et surbancarisés.

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