1. Введение

1.1 Цифровая экономика Африки

В условиях стремительного глобального развития цифровой экономики Африка стоит на перепутье использования цифровой экономической трансформации для содействия устойчивому развитию. По состоянию на 2022 год население Африки составляет более 30 миллионов квадратных километров, а ее население составляет более 1,4 миллиарда человек, и она богата природными ресурсами. По данным Всемирного банка, ВВП Африки в 2022 году составил примерно $2,98 трлн, сохраняя темпы роста выше 3% в год. В отчете Endeavor говорится, что цифровая экономика Африки в 2022 году составила примерно 115 миллиардов долларов, что составляет 3,86% ее ВВП. Ожидается, что к 2050 году этот показатель вырастет до $712 млрд, в отличие от Азии, где в 2022 году на цифровую экономику приходилось более 30% ВВП. Цифровая экономика Африки демонстрирует огромный потенциал.

Цифровая экономика охватывает секторы, такие как цифровые финансы, цифровая коммерция и цифровое образование. Цифровые финансы интегрируют традиционные финансовые услуги с цифровой технологией. Однако до 66% населения Африки не имеют банковских счетов. Люди и компании в африканских странах сталкиваются с такими проблемами, как платежи, кредиты, сбережения и приобретение страховки. В последние годы количество финтех-компаний в Африке стремительно возросло. В 2017 году африканские финтех-фирмы привлекли почти 200 миллионов долларов. К 2019 году инвестиции в Африку, превышающие 5 миллионов долларов, составили более 580 миллионов долларов каждый. Самые перспективные секторы в африканских цифровых финансах включают мобильные платежи (цифровые кошельки), онлайн-кредитование и денежные переводы. Финансовая инклюзия является одним из крупнейших возможностей для цифровой индустрии Африки, направленной на расширение доступа к финансовым услугам с использованием цифровых технологий.

Распределение крупных финтех-предприятий в Африке (Источник данных: Digital Africa Observatory, BriterBridges)

По данным Statista, ожидается, что в 2024 году рынок мобильных платежей в Африке (объем транзакций) превысит $195 млрд, что более чем в два раза больше, чем в 2020 году. Он сохранил двузначные совокупные годовые темпы роста (CAGR) и, по прогнозам, вырастет до 314,8 млрд долларов к 2028 году. За последние два года многие африканские страны достигли исторического максимума в весах электронных платежей. Согласно данным Центрального банка Нигерии, объем транзакций мобильных денег в Нигерии удвоился в 2020 году, достигнув примерно 800 миллионов транзакций. Аналогичным образом, данные по Южной Африке показывают, что онлайн-торговля выросла примерно на 40% в период с 2020 по 2021 год. Цифровые платежи становятся все более распространенным способом оплаты по всей Африке. В 2023 году 17% африканских потребителей пользовались цифровыми платежными сервисами ежедневно, а 48% — еженедельно.

Масштаб рынка цифровых платежей в Африке (Источник данных: Statista)

Мобильные деньги, в настоящее время самый яркий и наиболее быстрорастущий цифровой способ оплаты в Африке, продемонстрировали впечатляющий рост. Согласно отчету GSMA о состоянии отрасли мобильных денег, к 2023 году количество зарегистрированных счетов мобильных денег в Африке достигло 856 миллионов, что составляет 49% от общего числа счетов в мире. Из 136 миллионов новых зарегистрированных счетов более 70% пришли из Африки, что делает ее основным двигателем глобального роста мобильных денег. В настоящее время в Африке действует около 169 сервисов мобильных денег, включая M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash и Tigo Pesa. Эти платформы позволяют пользователям вносить, переводить и снимать деньги с помощью мобильных телефонов, предлагая удобную альтернативу традиционному банковскому обслуживанию, особенно в регионах с ограниченной банковской инфраструктурой. Кроме улучшения финансовой инклюзии и доступа к цифровым услугам, принятие, использование и рост мобильных денег также значительно усилили макроэкономическое развитие Африки. Мобильные деньги внесли свой вклад в рост ВВП в Южной части Сахары более чем на 150 миллиардов долларов, с темпом вклада 3,7%. Для Восточной Африки темп вклада достиг 5,9%.

Вклад мобильных денег в ВВП по регионам (Источник данных: GSMA)

Цифровая торговля, также известная как электронная коммерция, сталкивается с проблемами, такими как недостаточная инфраструктура, позднее развитие и недостатки в Африканском секторе электронной коммерции. Однако его большая населенная база, высокий процент молодых людей и значительный потенциал роста привлекают глобальных инвесторов. Согласно Statista, ожидается, что рынок электронной коммерции в Африке достигнет $49,02 миллиарда в доходах от онлайн-розничной торговли к 2023 году, с ежегодной темпом роста почти 14%. К 2027 году пользовательская база для электронной коммерции в Африке предполагается увеличится до 600 миллионов, с уровнем проникновения 44,3%. Это расширение приносит множество преимуществ, включая экономический рост, создание рабочих мест и улучшенный доступ к товарам и услугам в отдаленных сельских районах.

Индустрия электронной коммерции Африки переопределяет традиционные цепочки поставок и бизнес-модели. Например, Twiga Foods из Кении напрямую закупает продукты у фермеров и эффективно доставляет их в городские магазины, упрощая сельскохозяйственную цепочку. Аналогично, MaxAB из Египта связывает продавцов продуктов питания и бакалейных товаров с поставщиками в недостаточно обслуживаемых регионах. Эти инновации добавляют разнообразия в пейзаж электронной коммерции в Африке. Система панафриканских платежей и расчетов (PAPSS) предоставляет решение для платежей, которое облегчает транзакции по всей Африке без использования посреднических банков за пределами континента. Свыше 10 стран и коммерческих банков приняли систему PAPSS, что приводит к заметному росту электронной коммерции.

Цифровая экономика также играет значительную роль в традиционных секторах, таких как логистика, сельское хозяйство, образование, энергетика и транспорт. Стимулируя экономическое и технологическое развитие, она способствует большей инклюзивности и инновациям. Например, нигерийская Kobo360 и кенийская Lori Systems внедрили цифровые технологии на традиционный рынок автомобильных перевозок, повысив эффективность и надежность, сократив простои грузовиков и увеличив доходы водителей более чем на 50% после партнерства с платформами. В сфере образования прогрессу препятствуют такие барьеры, как нехватка учителей, нехватка средств на обучение, гендерный разрыв, проблемы безопасности и большие расстояния до школ. Чтобы решить эти проблемы, кенийская компания Eneza Education, специализирующаяся на образовательных технологиях, использует USSD и SMS для предоставления услуг пользователям мобильных телефонов. Согласно официальному сайту, пользовательская база Eneza выросла до 4,9 миллиона человек, ежедневно отправляется более 1 миллиона сообщений. Студенты ответили на более 10 миллионов вопросов и отправили более 1 миллиона запросов.

1.2 Стейблкоины

1.2.1 Рынок стейблкоинов Африки

Принятие криптовалют в Африке стремительно растет. По данным Chainalysis, Нигерия занимает второе место в мире по принятию криптовалют после Индии и обходит страны, такие как Соединенные Штаты и другие западные нации. В этом принятии стабильные монеты доминируют. С июля 2022 года по июнь 2023 года объем криптовалютных операций в странах Южной части Сахары составил 117,1 миллиарда долларов, при этом стабильные монеты составляют более 50% всех активов, значительно превышая BTC и ETH.

Ежемесячный объем торговли криптовалютой по классам активов в странах Южной Африки (2023 г.) (Источник: Chainalysis)

В Нигерии, крупнейшей криптовалютной экономике Африки, Центральный банк Нигерии объявил в 2022 году о планах изменить свою законную валюту (NAIRA) и выпустить новые банкноты для борьбы с инфляцией и осуществления большего контроля над валютным обращением. К сожалению, возникшая нехватка наличных денег в начале 2023 года оказала огромное давление на население страны, не имеющее доступа к банковским услугам. Неопределенная экономическая ситуация в Нигерии побудила многих граждан искать финансовые альтернативы, что привело к увеличению запасов криптовалюты, особенно стейблкоинов.

Объем торговли криптовалютой в Нигерии (Источник: Chainalysis)

1.2.2 Применение Stablecoins в Африке

Переводы денежных средств

За последние несколько десятилетий приток денежных переводов в Африку неуклонно увеличивался, но высокие расходы на денежные переводы остаются бременем для простых африканцев. По данным Программы развития Организации Объединенных Наций (ПРООН), стоимость отправки 200 долларов США в Африку во втором квартале 2022 года составила 7,8%, что значительно выше среднемирового показателя в 4%-6,4%. Использование криптовалют для денежных переводов может значительно сократить расходы, даже до одной двадцатой от традиционных методов. Например, нигерийская SureRemit взимает 0%-2% за транзакции денежных переводов. Кроме того, денежные переводы в стейблкоины смягчают потенциальные потери, вызванные волатильностью цен на активы. Крупные африканские торговые платформы, такие как Paxful, BuyCoins, Luno и Quidax, отмечают значительный спрос на транзакции стейблкоинов для денежных переводов.

Стоимость перевода (источник данных: ПРООН)

Торговля международного уровня

Стейблкоины предлагают низкие комиссии и быстрые расчеты в трансграничной торговле. Традиционная трансграничная торговля часто зависит от банков, но такие факторы, как более строгое регулирование, контроль рисков, требования KYC и риски обменного курса, привели к снижению поддерживаемой банками торговой деятельности, особенно для малых и средних предприятий Африки. Кроме того, неразвитость финансовой инфраструктуры и зависимость от международных банков ограничивают рост торговли. Используя стейблкоины в сочетании со смарт-контрактами блокчейна, эти проблемы могут быть эффективно решены.

Финансовая инклюзия

Согласно статистике ПРООН, по состоянию на 2021 год около 60% людей в возрасте 15 лет и старше в странах Африки к югу от Сахары не имели банковских счетов (по сравнению со средним мировым показателем в 26%), при этом женщины на 12% реже, чем мужчины, имели счета. В Африке в среднем на 100 000 человек приходится всего 4,5 коммерческих банка, в то время как в среднем по миру этот показатель составляет 10,8.

Многие поставщики услуг криптовалют интегрируют ресурсы различных отраслей, чтобы предоставлять комплексные финансовые услуги недооцененным населенным пункциям. Например, нигерийская компания SureRemit не только предоставляет услуги перевода денег, но также сотрудничает с более чем 1 000 торговцами по всему миру, позволяя пользователям приобретать товары, оплачивать учебный сбор, коммунальные счета и совершать пожертвования с помощью технологии блокчейн.

Статистика показывает явную отрицательную корреляцию между проникновением мобильных денег и небанковскими взрослыми, что указывает на то, что страны с более высоким уровнем принятия мобильных денег проявляют большую финансовую инклюзию.

Криптовалюта, улучшающая финансовую инклюзию (Источник: UNDP)

Защита от инфляции

Многие африканские страны долгое время страдали от высокой инфляции (двузначные годовые ставки), значительно превышающей глобальный средний уровень. Местные валюты в этих регионах продолжительно и сильно обесцениваются. Ситуация ухудшилась после пандемии COVID-19; в 2021 году инфляция в Южной части Сахары выросла на 3% из-за кризиса в снабжении и нехватки ресурсов. Использование стейблкоинов, привязанных к доллару США или подобным валютам в качестве резервных активов, может смягчить эту проблему. Многие крупные централизованные биржи теперь предлагают услуги по сохранению стейблкоинов для африканских пользователей.

Уровни инфляции в выбранных странах Южной части Сахары (Источник: ПРООН)

1.2.3 Основные стейблкоины в Африке

Основные стейблкоины, используемые в африканских странах, включают в себя:

• [ ] Tether (USDT): крупнейший стейблкоин по рыночной капитализации (более 110 миллиардов долларов) и наиболее широко используемый стейблкоин в мире и в Африке. По словам Кристофера Мориса, основателя ведущей африканской криптобиржи Yellow Card, USDT в сети Tron является одной из самых популярных криптовалют для африканских пользователей. Многие африканцы предпочитают использовать стейблкоины, привязанные к доллару, такие как USDT, в недорогих сетях, таких как Tron, чтобы застраховаться от внутренней инфляции.
• [ ] USD Coin (USDC): USDC, выпущенный Circle, является вторым по величине долларовым стейблкоином по рыночной капитализации. Как и USDT, USDC активно расширяет свое присутствие в Африке. В январе 2024 года Coinbase заключила партнерское соглашение с Yellow Card, чтобы расширить свой охват еще на 20 африканских стран, сосредоточившись на расширении принятия USDC. Эта инициатива позволит миллионам пользователей получить доступ к USDC и проводить быстрые, надежные и недорогие транзакции на децентрализованных и открытых платформах L2 Base с использованием продуктов Coinbase и Yellow Card.
• [ ]
• [ ] WSPN USD (WUSD): выпущенная компанией WSPN, стабильная монета WUSD стремится предложить более безопасные, эффективные и прозрачные платежные решения, создавая глобальную систему соответствия и платежную экосистему. В июле 2024 года WSPN сотрудничала с африканским финтех-пионером CanzaFinance для интеграции WUSD в свою экосистему. Благодаря этой интеграции пользователи могут выполнять финансовые операции, такие как переводы, платежи и сбережения с использованием WUSD, а также осуществлять безупречные обмены между WUSD и африканскими фиатными валютами. Это сотрудничество ускоряет принятие в реальном мире активов (RWA) и решений в области децентрализованной финансовой (DeFi) в Африке и других развивающихся рынках.
• [ ]
• [ ] PayPal USD (PYUSD): Стейблкоин доллара, выпущенный PayPal, крупнейшей в мире платежной платформой третьей стороны.
• [ ]
• [ ] Celo USD (CUSD): выпущенный Celo, CUSD в основном обеспечен криптовалютами, такими как BTC, ETH и Celo, что отличает его от вышеперечисленных стабильных монет. В 2023 году Celo заключил партнерство с Opera для запуска стабильной криптовалютной кошелька MiniPay, в первую очередь в Нигерии. Интегрированный с Opera Mini, мобильным браузером, MiniPay направлен на помощь африканским пользователям мобильного интернета в доступе к продуктам Web3. Дочерняя компания мобильных платежей Opera OPAY, ведущий поставщик мобильных платежей в Африке, в настоящее время имеет более 35 миллионов зарегистрированных пользователей.
• [ ]

1.2.4 Региональные различия

Цифровая экономика Африки показывает значительные региональные различия. В 2023 году на континенте было 856 миллионов счетов мобильных денег с объемом транзакций в 919 миллиардов долларов. Восточная и Западная Африка являются лидерами в развитии мобильных денег, с 85% активных счетов и 90,8% объемов транзакций. С точки зрения активных счетов, восточноафриканские страны имели прочную основу с самого начала, в то время как западноафриканские страны испытали самый быстрый рост за последнее десятилетие.

Обзор мобильных денег в Африке 2023 (Источник: GSMA)

Региональное распределение активных мобильных денежных счетов в Африке (2013-2023) (Источник: GSMA)

Западная Африка: такие страны, как Нигерия, Гана и Сенегал, быстро развивают криптоэкономику. Согласно опросу Statista 2020 года, 32% нигерийцев владели или использовали криптовалюту — это самый высокий показатель в мире. В 2023 году Нигерия стала крупнейшим получателем криптовалют в Африке, превысив 56 миллиардов долларов. Этому способствуют несколько факторов: постоянная девальвация местных валют, таких как нигерийская найра и ганский седи, высокие темпы инфляции и спрос на более безопасные и стабильные стейблкоины, привязанные к доллару. В 2023 году на Нигерию, крупнейшую страну Африки по численности населения и экономики, приходилось 38% потоков денежных переводов в странах Африки к югу от Сахары, что свидетельствует о значительном спросе на денежные переводы и платежи.

Восточная Африка: Восточноафриканские страны, такие как Кения, Танзания и Маврикий, также активно участвуют в криптоэкономике. M-Pesa Кении стал крупнейшей мобильной платформой в регионе, позволяющей людям выполнять международные платежи, брать краткосрочные займы, получать заработную плату, оплачивать счета и управлять своими финансами через мобильные сети. Это обеспечило удобные финансовые возможности для тех, кто не имеет доступа к традиционным финансовым услугам, существенно улучшив общую экономическую и социальную благополучие Кении.

Южная Африка: Криптовалютная индустрия в Южной Африке, особенно в Южной Африке, за последние годы пережила стремительный рост. При наличии банковских счетов у 80% населения и относительно высокой финансовой грамотности принятие криптовалюты в Южной Африке в основном обусловлено инвестиционными целями. Согласно исследованию KuCoin, 22% взрослых Южно-Африканцев (7,6 миллиона человек) являются инвесторами в криптовалюту, многие из которых рассматривают цифровые активы как предпочтительный способ накопления средств с стабильным доходом.

1.2.5 Перспективы роста

Быстрый рост электронной коммерции, широкое применение цифровых услуг, революционное развитие мобильных платежей и неравномерное развитие среди африканских стран будут способствовать тому, что стейблкоины будут играть важную роль в цифровой экономике и финансовых системах Африки в будущем.

В последние годы рынок электронной коммерции в Африке вырос с поразительной скоростью, и общий размер рынка ожидается достигнуть 939,8 миллиарда долларов к 2030 году. Местные платформы, такие как Jumia (первая африканская технологическая компания, внесенная в список на NYSE) и Konga, появились, в то время как международные гиганты, такие как Amazon, активно расширяются в Африке. Этот рост в первую очередь обусловлен демографическим дивидендом, поскольку в настоящее время Африка является самым быстрорастущим регионом по численности населения. Население континента превышает 1,2 миллиарда человек и ожидается, что к 2050 году достигнет 2,5 миллиарда. Эта большая численность населения обеспечивает огромный потенциал потребления. В частности, большая доля молодежи, увеличение проникновения интернета и постепенное изменение привычек потребления в сторону онлайн-платформ создают прочную основу для развития электронной коммерции.

Более того, в последние годы африканские правительства и частные предприятия вложили значительные средства в интернет-инфраструктуру, что значительно увеличило охват оптоволоконных и мобильных коммуникационных сетей. Также быстро растет проникновение смартфонов, и к 2025 году число пользователей смартфонов в Африке прогнозируется на уровне 675 миллионов. Успех мобильных платежных платформ, таких как M-Pesa в Кении, способствовал принятию безналичных платежей. С непрерывным улучшением платежных систем улучшается удобство и безопасность онлайн-шопинга, что дополнительно способствует развитию электронной коммерции.

В настоящее время в Африке 1,22 миллиарда пользователей мобильной сети, включая 676 миллионов пользователей смартфонов, что составляет 55,32%. Ведущие платформы мобильных платежей, включая M-Pesa, Airtel Money, Orange Money и MTN Mobile Money, широко популярны в Африке. Они предоставляют удобные финансовые услуги, решая трудности, с которыми сталкиваются люди без банковского счета. К 2028 году ожидается дальнейший рост стоимости рынка цифровых платежей в Африке до 314,8 миллиарда долларов.

Другие цифровые сервисы, такие как онлайн-образование и телемедицина, также находятся в фазе быстрого развития. Согласно отчету Expert Market Research, ожидается, что к 2028 году объем рынка электронного обучения в Африке достигнет 20,35 млрд долларов США, а совокупный годовой темп роста (CAGR) составит 39,2% в период с 2023 по 2028 год. Этот рост в основном обусловлен растущим спросом на онлайн-образование и обучающие решения, более широким использованием мобильных устройств и правительственными инициативами, продвигающими цифровое образование. Прогнозируется, что африканский рынок здравоохранения будет расти на 8,3% в год, достигнув 259 миллиардов долларов к 2025 году. Стремительный рост рынков цифрового здравоохранения, таких как мобильные медицинские приложения, телемедицинские услуги и системы электронных медицинских карт, предоставляет новые решения для повышения доступности и качества медицинских услуг.

Помимо толчка от быстрого развития цифровой экономики, Африка в настоящее время сталкивается с экономическими проблемами, такими как высокие темпы инфляции, валютная волатильность, низкая проникновенность банковской системы и слабая финансовая инфраструктура. Стейблкоины предлагают относительно стабильное средство обмена, помогая африканским физическим лицам и предприятиям эффективно решать эти экономические проблемы.

2. Как стейблкоины укрепляют цифровую экономику Африки

Стейблкоины разработаны для поддержания относительно стабильной стоимости. Самые широко распространенные стейблкоины, такие как USDT и USDC, привязаны к доллару США. Как самая важная валюта в мировой торговле, доллар США поддерживает относительную стабильность по отношению к валютам основных стран. Поэтому использование стейблкоинов, привязанных к доллару, позволяет эффективно смягчать риски валютных колебаний в некоторых африканских странах, где местные валюты часто подвержены долгосрочной депрециации по отношению к доллару из-за нестабильной денежно-кредитной политики и высокой инфляции.

В традиционной трансграничной торговле банки играют решающую роль, предоставляя такие услуги, как расчеты по платежам, торговое финансирование, управление рисками и операции с иностранной валютой. Малые и средние предприятия доминируют в экономической деятельности и трансграничной торговле в африканских странах, а торговое финансирование имеет жизненно важное значение для импортных и экспортных предприятий. За последнее десятилетие на долю торгового финансирования при посредничестве банков приходилось в среднем 40% от общего объема торговли в Африке. Тем не менее, более строгие требования к KYC, борьбе с отмыванием денег (AML) и регулированию капитала, основанного на риске, привели к устойчивому снижению поддерживаемого банками торгового финансирования, что непропорционально повлияло на МСП. Дополнительные факторы, такие как ограничения ликвидности, валютный риск, кредитный риск, а также нехватка времени и средств, еще больше осложняют ситуацию с торговым финансированием в Африке.

Использование стейблкоинов может значительно решить эти проблемы. Технология блокчейн позволяет совершать платежи в течение нескольких секунд, обеспечивая более быстрое движение средств между заинтересованными сторонами цепочки поставок, включая покупателей, продавцов и транспортные компании. Малые и средние предприятия, участвующие в трансграничной торговле, могут быстрее получить доступ к средствам банков и других финансовых учреждений, обеспечивая ликвидность. Отчеты показывают, что стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже используются для международной торговли африканскими малыми и средними предприятиями. Кроме того, системы децентрализованных финансов (DeFi), основанные на стейблкоинах, теперь предлагают относительно зрелые финансовые продукты и услуги, такие как кредиты и депозиты. Этот неиспользованный потенциал в области торгового финансирования может способствовать более широкому участию МСП во внутриафриканской торговле и субрегиональных торговых возможностях (например, в рамках ЭКОВАС, САДК, МОВР и т.д.).

Интеграция стейблкоинов с существующими мобильными платежными платформами может повысить эффективность транзакций и снизить затраты, что делает платежи быстрее и дешевле. Это особенно привлекательно для пользователей. Кроме того, стейблкоины могут способствовать финансовой инклюзии. Стейблкоины и системы DeFi, построенные на их основе, предоставляют возможность небанковскому населению получить доступ к широкому спектру финансовых услуг.

Низкая стоимость и скорость транзакций стейблкоинов также улучшают различные аспекты цифровых услуг, делая их более удобными и расширяя их пользовательскую базу. В области микроплатежей стейблкоины могут существенно снизить затраты, сделав малые транзакции более доступными. Это особенно важно в Африке, где традиционные методы оплаты являются дорогостоящими, а быстрые транзакции могут обеспечить почти мгновенные платежи. Для сценариев микроплатежей безшовные процессы оплаты критичны для пользователей.

В услугах подписки стейблкоины упрощают процессы оплаты. Пользователи могут настроить автоматические платежи один раз, не нуждаясь в ручной операции для каждой транзакции. Это особенно полезно для африканских пользователей, которые могут больше полагаться на мобильные устройства для совершения транзакций. Относительная стабильность стейблкоинов также уменьшает риск неудачных платежей, вызванных волатильностью валюты, обеспечивая непрерывность услуг подписки. Кроме того, стейблкоины могут использоваться для различных цифровых услуг, таких как покупки в играх, онлайн-образование и медицинские услуги, обеспечивая гладкое платежное взаимодействие. Они стимулируют африканских разработчиков и поставщиков услуг исследовать новые бизнес-модели, такие как монетизация на основе микротранзакций.

Стейблкоины также могут способствовать интеграции африканских экономик, способствуя региональной торговле и инвестициям.

3. Проблемы в принятии стейблкоинов

Широкомасштабное внедрение стейблкоинов в Африке по-прежнему сталкивается с рядом проблем, включая государственное регулирование, соблюдение нормативных требований, инфраструктуру, обеспокоенность общественности и доверие.

Регулирование и соблюдение правил

В настоящее время большинство африканских стран все еще исследуют регулирование криптовалюты, не имея четких юридических и определений активов. Основные опасения правительств связаны прежде всего с рисками финансовой стабильности, особенно с отношениями между криптовалютами, привязанными к не местной валюте, и фиатными валютами. Например, Центральный банк Нигерии опасается, что широкое принятие стейблкоинов может ослабить его контроль над денежно-кредитной политикой, привести к оттоку капитала и дальнейшему снижению стоимости найры.

Стейблкоины, привязанные к активам, таким как доллар США, также вызывают опасения, если управление их резервными активами не происходит должным образом. Неправильное управление может вызвать финансовую панику и нестабильность, особенно если стейблкоины широко используются для транзакций или сбережений. В дополнение к этому, анонимность, связанная с некоторыми криптовалютами, может способствовать преступной деятельности, такой как отмывание денег или финансирование незаконных сделок, тем самым подвергая риск финансовую стабильность и безопасность. Четкий регуляторный каркас для стейблкоинов, а также правовые гарантии, являются критическими для их развития.

Текущее состояние регулирования криптовалют в странах Южной Сахары Африки (источник: UNDP)

Ограниченная инфраструктура

Мобильные сети (4G/5G) и интернет являются ключевой инфраструктурой для поддержки цифровой экономики. Однако охват сети 4G в Африке составляет всего 50%, что существенно ниже глобального среднего. В некоторых регионах по-прежнему используются сети 2G. За исключением относительно развитых стран, таких как Южная Африка, где проникновение интернета высоко, общий уровень проникновения интернета в Африке составляет около 30%. Это существенно ограничивает развитие цифровой экономики и экосистему стейблкоинов.

Глобальное покрытие мобильной сети (Источник: Международный союз связи)

Доля пользователей интернета в населении (источник данных: Всемирный банк)

Общественные проблемы и образование

Анонимность, связанная с криптовалютными транзакциями, часто вызывает беспокойство из-за преступной деятельности. Мошенничество социальной инженерии, фишинговые атаки и мошеннические инвестиционные схемы, нацеленные на стабильные монеты, могут неразумно влиять на новичков. Люди в сельских районах или те, кто имеет ограниченный опыт в области технологий, могут быть незнакомы с стабильными монетами или криптовалютами. Этот недостаток осведомленности может затруднить широкое принятие и сделать их более уязвимыми к мошенничеству или дезинформации.

Для понимания того, как работают стейблкоины, их риски и преимущества, а также того, как использовать их безопасно, требуется определенный уровень финансовой грамотности. Правительства или соответствующие организации должны увеличить осведомленность общественности и предоставить целевое финансовое образование. Кроме того, даже стейблкоины, привязанные к фиатным валютам, могут испытывать некоторую степень ценовой волатильности, что может отпугнуть потенциальных пользователей, особенно тех, кто не знаком с криптовалютными рынками или имеет ограниченные финансовые ресурсы.

4. Исследования случаев

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq, ранее известная как MFS Africa, является крупнейшей трансграничной платежной платформой в Африке. Основанная в 2009 году, она стремится стимулировать цифровую экономику в Африке с помощью цифровых платежных решений и финансовых услуг. Имея филиалы в крупных экономиках, таких как Нигерия, Южная Африка и Гана, OnAfriq предлагает цифровые кошельки, решения для трансграничных платежей, услуги стейблкоинов и финтех-продукты.

К 2024 году OnAfriq обслуживает более 500 миллионов пользователей в 40+ странах Африки. Индивидуальные пользователи полагаются на OnAfriq для повседневных транзакций, трансграничных денежных переводов и микроплатежей, в то время как предприятия используют его решения для трансграничных платежей и торговые услуги, особенно для транзакций с зарубежными поставщиками и клиентами. OnAfriq поддерживает несколько стейблкоинов, включая USDC, USDT, DAI и EURC, и представила свой стейблкоин AfriqCoin, привязанный к доллару, для трансграничных платежей с комиссией за транзакцию от 0,5% до 1%.

OnAfriq сотрудничает с мировыми финансовыми учреждениями и местными банками, такими как Visa, Mastercard, Ecobank и Stanbic Bank, а также сотрудничает с поставщиком стэйблкойна Circle для использования стабильности и широкой принятия USDC. Ее платформа поддерживает платежи, переводы и хранение USDC, а также предлагает продукты DeFi, такие как высокодоходные депозиты, кредитование и управление активами.

OnAfriq значительно улучшил доступ к финансовым услугам в Африке, где более 500 миллионов пользователей цифровых кошельков, большинство из которых ранее не имели доступа к банковским услугам. Платформа предоставила финансовое образование и обучение более чем 1 миллиону человек, повысив финансовую грамотность. Благодаря своей цифровой платежной платформе и стейблкоину AfriqCoin компания повысила эффективность трансграничных платежей, снизила затраты и способствовала региональной и международной торговле, сократив время обработки до двух минут. OnAfriq также предлагает услуги платежного шлюза для местных предприятий электронной коммерции, поддерживая онлайн-транзакции и развитие цифровых торговых площадок. Планы включают запуск инновационных продуктов, таких как цифровое страхование и кредиты децентрализованных финансов (DeFi), для дальнейшего стимулирования цифровой экономической трансформации Африки.

AZA Finance

Основанная в 2013 году компания AZA Finance является ведущей финтех-компанией в Африке, специализирующейся на международных платежах и решениях на рынке форекс. Благодаря своей инновационной платформе AZA Finance оптимизировала процессы международных платежей и улучшила ликвидность между Африкой и другими регионами мира.

К 2024 году трансграничная платежная платформа AZA Finance обработала более 15 миллионов транзакций на сумму 9 миллиардов долларов, обслуживая более 1,5 миллиона пользователей в 183 странах.

Решения компании сыграли важную роль в реализации Континентальной зоны свободной торговли в Африке (AfCFTA), упрощая процессы международных платежей и снижая трансакционные издержки для поддержки торговли между странами-участницами AfCFTA и способствуя региональной экономической интеграции.

AZA Finance поддерживает USDC и USDT на своей платформе для платежей, причем транзакции стейблкоинов составляют 30% от общего объема транзакций в 2023 году, что отражает сильный спрос и акцепт на рынке.

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) - это глобальная компания по цифровым платежам, использующая передовую технологию распределенного реестра (DLT) для предоставления прозрачных, быстрых и эффективных цифровых платежных решений, способствуя финансовой инклюзии и цифровым платежам. В ходе первого раунда привлечения инвестиций WSPN привлекла $30 миллионов от известных инвесторов, таких как Foresight Venture и Folius Ventures.

В Африке WSPN сделал значительные шаги благодаря сотрудничеству с инновационным AA wallet StableWallet, отметив ключевой этап в своей стратегии глобализации. Партнерство способствовало значительному принятию пользователей в Африке, принесшему пользователям удобные функции оплаты WUSD и щедрые награды.

WSPN планирует углубить свое проникновение на рынок, сотрудничая в таких проектах, как создание сообществ Telegram-mini-приложений. Технология абстракции учетной записи кошелька AA делает WUSD более удобным для пользователей, предлагая безупречные перекрестные платежные опыты.

Это сотрудничество не только быстро расширило пользовательскую базу WSPN в Африке, но также способствовало финансовой инклюзии через технологию стабильной монеты. Впереди WSPN планирует продолжать свои партнерства для стимулирования инноваций в цифровых платежах и создания более прозрачной, эффективной и удобной для пользователей экосистемы как глобально, так и в Африке.

Перспективы будущего

Истории успеха OnAfriq, AZA Finance и WSPN демонстрируют, как стейблкоины могут улучшить финансовые услуги и стимулировать экономический рост в Африке. Ключевые стратегии для других отраслей и технологических компаний, чтобы использовать этот потенциал, включают:

1. Улучшение финансовой инфраструктуры:

Развивать местную блокчейн-инфраструктуру для увеличения мощности транзакций и обеспечения безопасности, обеспечивая более стабильные транзакции стабильных монет. Способствовать принятию цифровых кошельков и поддерживать хранение и передачу стабильных монет, интегрируя онлайн-финансовую инфраструктуру, такую как DeFi, для большего удобства.

1. Развитие политики и регулирующих рамок:

Поощрять правительства к установлению четких правил использования стейблкоинов, обеспечивая соблюдение и предотвращая незаконную деятельность. Содействовать региональному сотрудничеству для стандартизации правил и продвижения трансграничных транзакций со стейблкоинами.

1. Повышение общественного и делового осведомленности:

Проводить масштабные образовательные кампании для увеличения понимания и принятия стейблкоинов. Сотрудничать с местными предприятиями для принятия стейблкоинов в качестве варианта оплаты и продвижения их использования в повседневных операциях, таких как оплата счетов и покупки.

1. Укрепление партнерства:

Сотрудничайте с глобальными эмитентами стейблкоинов, такими как Circle и Tether, чтобы расширить варианты использования и улучшить платежные системы. Налаживайте партнерские отношения с блокчейн- и финтех-компаниями для улучшения технологий, а также с международными финансовыми учреждениями для расширения охвата сетей стейблкоинов.

5. Ссылки

Новый отчет от Endeavor Nigeria говорит, что технологическая экосистема Африки готова к экспоненциальному росту

Подробнее

数字赋能非洲 (Расширение цифровых прав и возможностей в Африке)
Подробнее

Исследование: объем цифровых платежей в Африке ожидается превысить $195 млрд.
Читать далее

Отчет о состоянии отрасли мобильных денег - GSMA
Читать далее

Отчет о географии криптовалюты 2023 года - Chainalysis

Читать далее

Криптовалюта в Африке - UNDP
Читать далее

Стейблкоины находят применение в наиболее волатильных рынках Африки
Читать далее

Финтех и криптовалютные активы в Центральноафриканской Республике – МВФ
Читать далее

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [Foresight News]. Авторские права принадлежат исходному автору [WSPN]. Если есть возражения против этой публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они решат проблему незамедлительно.
2. Отказ от ответственности: Все мнения и взгляды, выраженные в данной статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено, если не указано иное.