Source :PR Newswire

Introduction

Les stablecoins sont des actifs numériques liés à la valeur d'une monnaie fiduciaire, s'appuyant sur la stabilité de la monnaie traditionnelle et la flexibilité de la technologie blockchain. Leur lien avec les devises fiduciaires et les économies nationales en fait des produits financiers hautement réglementés, ce qui pose des défis, car les stablecoins largement utilisés ou populaires ont été confrontés à des restrictions en raison de la non-conformité aux lois économiques et régionales.

Le 30 décembre 2024, l'USDT émis par Tether Limited a été radié du marché européen pour ne pas avoir respecté les réglementations de MiCA (Marchés des crypto-actifs). Ces restrictions n'affectent pas seulement les utilisateurs particuliers, mais limitent également l'adoption par les institutions financières, qui ne peuvent pas garantir la protection de leurs clients lorsqu'elles travaillent avec des stablecoins non conformes.

Le Global Dollar (USDG), émis par Paxos Dollar Singapore Ltd, vise à résoudre les problèmes réglementaires tout en élargissant l'utilité des stablecoins et leur adoption par les entreprises.

Qu'est-ce que le Dollar Global (USDG)?

Le Global Dollar sous le ticker USDG est un stablecoin indexé sur le dollar américain, émis par Paxos Dollar Singapore Ltd, sous la surveillance réglementaire de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS).

Le USDG est soutenu par le Global Dollar Network, un groupe de sociétés technologiques financières, dont Paxos, Robinhood, Kraken, Nuvei, Bullish, Anchorage Digital et Galaxy Digital.

Le réseau mondial du dollar vise à faciliter l'adoption des stablecoins et à promouvoir des cas d'utilisation réels. Ils prévoient de récompenser les entreprises qui aident à construire la connectivité du réseau et la liquidité, distributionenviron 97% de leurs revenus aux participants du réseau.

Source: Dollar mondial

Lancé le 1er novembre 2024, le USDG est actuellement disponible pour les entreprises via une fenêtre sur invitation uniquement pour des dépositaires, des bourses, des processeurs de paiement, des marchands et des banques sélectionnés afin de développer de nouvelles solutions en utilisant le stablecoin. Les entreprises intéressées peuvent également demander une invitation via le site web de Global Dollar. Pour les investisseurs particuliers, le USDG est disponible sur quelques bourses centralisées au moment de la rédaction.

À propos de Paxos

Paxos est une institution financière réglementée qui offre une infrastructure blockchain et des services de tokenisation. Il fournit une plateforme aux entreprises pour émettre et gérer des actifs numériques tout en respectant des cadres réglementaires stricts.

Paxos est autorisé à exercer des activités commerciales de monnaie virtuelle par le Département des services financiers de New York (NYDFS). Il est l'émetteur de plusieurs actifs numériques réglementés, dont PayPal USD (PYUSD), Pax Dollar (USDP) et Pax Gold (PAXG).

Paxos International, une filiale de Paxos, émet la stablecoin générant des rendements Lift Dollar (USDL). Paxos Digital Singapour est responsable du Global Dollar (USDG), une stablecoin adossée au dollar américain conforme au futur cadre réglementaire des stablecoins de l'Autorité monétaire de Singapour.

De plus, Paxos est une société fintech bien financée, ayant levé plus de 540 millions de dollars auprès d'investisseurs de premier plan tels que Oak HC/FT, Declaration Partners, Founders Fund, Mithril Capital et PayPal Ventures.

Les principales caractéristiques du dollar mondial (USDG)

Conformité réglementaire

Paxos Digital Singapour, l'émetteur de USDG, opère sous la licence d'Institution de Paiement Majeure (MPI) de la MAS. Cette licence permet à Paxos de respecter les normes financières strictes de Singapour, de s'aligner sur les normes internationales et de fournir aux détenteurs de USDG une sécurité et une fiabilité supplémentaires.

Stabilité

USDG est une stablecoin entièrement garantie par des dépôts en dollars américains, des titres de créance du gouvernement américain à court terme et d'autres actifs liquides de haute qualité, garantissant que chaque jeton USDG maintient une valeur de 1:1 avec le dollar américain.

Transparence

Paxos publie des rapports mensuels de réserves, permettant aux utilisateurs de vérifier indépendamment la stabilité de sa stablecoin. Cet engagement envers la transparence garantit que les utilisateurs peuvent confirmer que leurs actifs sont entièrement garantis par des réserves financières sécurisées.

Comment fonctionne USDG?

Le Global Dollar est une stablecoin adossée à la monnaie fiduciaire, sur un peg de 1:1, ce qui signifie que pour chaque 1 USDG émis, 1 USD est détenu dans sa réserve bancaire. DBS Bank, l'une des plus grandes banques d'Asie du Sud-Est, est le principal partenaire bancaire de Paxos pour la gestion de trésorerie et la garde des réserves USDG.

Paxos maintient une réserve d'actifs liquides de haute qualité, y compris des dépôts en dollars américains, des titres de créance du gouvernement américain à court terme et d'autres équivalents de trésorerie. Cela permet aux consommateurs de convertir leurs jetons en monnaie fiduciaire à tout moment.

De plus, USDG est un jeton ERC-20 actuellement pris en charge sur la chaîne Ethereum. Une fois l'autorisation réglementaire obtenue, USDG sera étendu à d'autres chaînes. Le contrat intelligent peut être consulté via Etherscan et GitHub.

Transparence : Rapport de Réserve USDG

Paxos publie des rapports de réserve mensuels où les utilisateurs peuvent vérifier directement la stabilité du stablecoin.

Source: Paxos

Les rapports de réserve USDG sont émis par Enrome LLP, un cabinet d'experts-comptables indépendant. Cet audit est réalisé conformément aux normes établies par l'Institut des experts-comptables de Singapour (ISCA).

Voici l'état des réserves de USDG au mois de décembre 2024 :

Source: Paxos

Principales différences entre USDG, USDT et USDC

Une comparaison du USDG avec les deux principales stablecoins; USDT et USDC.

Est-ce que USDG est un bon investissement?

Bien que les stablecoins ne soient pas considérés comme des investissements, USDG peut être utilisé comme réserve de valeur, car l'émetteur (Paxos Dollar Singapore) garantit que des actifs hautement liquides sont détenus dans les réserves bancaires. Les investisseurs potentiels doivent également prendre en compte les politiques économiques du gouvernement américain qui pourraient affecter le prix du dollar ($).

Investir dans USDG comme dans toute autre cryptomonnaie comporte certains risques, notamment la volatilité du marché des cryptomonnaies et les éventuels changements réglementaires. Les investisseurs devraient toujours faire des recherches et évaluer leur tolérance au risque avant d'investir dans des cryptomonnaies.

Actualités sur USDG

Source : Paxos

Paxos s'associe à Standard Chartered pour la gestion des réserves

Paxos collabore avec Standard Chartered, une grande banque multinationale, pour fournir des services de gestion de trésorerie, de trading et de garde, renforçant ainsi l'infrastructure soutenant la stabilité du Dollar.

Conclusion

Le Global Dollar (USDG) adresse les limites des stablecoins existants, se positionnant comme un actif numérique entièrement réglementé. Le stablecoin est émis par Paxos, une entreprise réputée avec un solide historique sur le marché des cryptomonnaies. Il est également soutenu par des grandes organisations financières dans l'espace crypto et se concentre sur la récompense des institutions participantes qui contribuent à sa liquidité et son adoption.