De nombreux Dex sont basés sur Ethereum ou la chaîne Solana, et ces Dex ont leurs propres avantages et inconvénients. Mais il existe une autre chaîne appelée la chaîne Cardano qui dynamise l'écosystème DeFi. Une plateforme comme MinSwap ouvre la voie dans l'espace DeFi de Cardano, offrant des échanges, des pools de liquidité, du yield farming et de la gouvernance avec des optimisations uniques.

Qu'est-ce que MinSwap?

Minswap est une plateforme d'échange décentralisée centrée sur la communauté fonctionnant comme un créateur de marché automatisé multi-pool basé sur la blockchain Cardano. Il permet aux utilisateurs d'échanger des jetons natifs Cardano directement depuis leurs portefeuilles sans avoir à compter sur des intermédiaires centralisés. Comme les DEX classiques, Minswap facture des frais sur chaque transaction qui vont aux fournisseurs de liquidité en guise de récompense. Minswap s'appuie sur des pools de liquidité, où les utilisateurs fournissent des fonds en échange d'une part des frais de transaction et des récompenses de yield farming. La plateforme dispose de son jeton d'utilité natif, MIN, qui est utilisé pour la gouvernance et pour inciter les utilisateurs à gagner des jetons ADA grâce au yield farming.

Contexte de Minswap

Minswap a été fondée en 2021 et incubée par Cardano Lab. Elle a mené une levée de fonds via Crunchbase, dirigée par la Cardano Foundation en tant que premier investisseur. Long Nguyen est le fondateur et actuel PDG de Minswap, avec des antécédents en technologie blockchain, finance décentralisée (DeFi) et développement de logiciels. Richard Nguyen est le co-fondateur et chef ingénieur blockchain de Minswap. Il a précédemment travaillé chez Trail CRM en tant qu'ingénieur DevOps. Phan Nguyen Huy Hieu est le deuxième co-fondateur; il a une solide formation en ingénierie avec un baccalauréat en génie logiciel (BSE) axé sur le génie logiciel.

Produits Minswap

Minswap est un échange décentralisé (DEX) construit sur la blockchain Cardano, offrant plusieurs produits et fonctionnalités pour améliorer l'accessibilité et l'efficacité de la finance décentralisée. Ses principaux produits comprennent :

Commerce

Le commerce MinSwap permet aux utilisateurs d'échanger des jetons natifs de Cardano de manière transparente grâce à un processus décentralisé et sur chaîne. Pour utiliser la fonctionnalité d'échange, les utilisateurs doivent connecter un portefeuille Cardano compatible, tel que Nami, Eternl, MetaMask ou Yoroi, sélectionner les jetons qu'ils souhaitent échanger (par exemple, ADA contre MIN) et confirmer la transaction. Actuellement, Minswap prend en charge quatre types d'ordres : limite, stop, OCO et remplissage partiel.

Piscines

Ici, les utilisateurs peuvent explorer les différentes pools de liquidité disponibles sur l'écosystème Cardano sur la plateforme. Chaque pool affiche des métriques clés telles que la liquidité totale, le volume des échanges, les frais et le rendement annualisé (APR). Ces données on-chain aident les utilisateurs à décider des pools à rejoindre en fonction des récompenses potentielles et de l'activité.

Zap In

Zap In est une fonctionnalité de Minswap qui élimine les processus complexes lors de la fourniture de liquidités. Cela permet aux utilisateurs d'ajouter de la liquidité à un pool en n'utilisant qu'un seul jeton au lieu d'avoir besoin des deux jetons en proportions égales. Cela signifie que les utilisateurs n'ont besoin que d'un seul jeton disponible pour participer au pool. Par exemple, lorsqu'un utilisateur fournit de la liquidité à un pool, l'utilisateur doit déposer deux jetons dans un ratio spécifique (50:50). La fonction Zap-In élimine cette complexité en convertissant automatiquement une partie du jeton unique en le deuxième jeton requis. Minswap a vendu une certaine quantité du premier jeton pour le deuxième jeton.

Yield Farming

Le yield farming consiste à bloquer ou verrouiller des actifs dans des pools de liquidité pour générer un revenu passif, généralement via des jetons de gouvernance ou une partie des frais de transaction. Dans le cas de Minswap, les utilisateurs doivent bloquer des jetons LP pour gagner des jetons MIN en récompense. La récompense en MIN dépend de la part des jetons LP que les utilisateurs bloquent par rapport au total des jetons LP bloqués dans la ferme particulière.

Comment cultiver ?

• Fournir de la liquidité : les utilisateurs déposent une paire de jetons (par exemple, ADA/MIN) dans un pool de liquidité et reçoivent des jetons LP.
• Mise en jeu de jetons LP : Ces jetons LP peuvent être mis en jeu dans les pools de rendement de MinSwap pour commencer à gagner des récompenses.
• Gagnez des récompenses : les jetons LP mis en jeu génèrent des rendements au fil du temps, payés en MIN et éventuellement en d'autres jetons.
• Récolter et Retirer: Les utilisateurs peuvent réclamer des récompenses et retirer leurs jetons LP à tout moment.

Système de points MIN

Le système de points MIN est une façon de suivre et de récompenser les fournisseurs de liquidité en fonction de leur participation aux pools sur Minswap. Au lieu de gagner directement des jetons MIN, les utilisateurs accumulent des points MIN, qui peuvent ensuite être convertis en jetons MIN. Une formule mathématique simple on-chain est utilisée toutes les deux semaines pour déterminer combien de jetons MIN seront alloués dans la prochaine récompense de pool.

MIN Staking

Les utilisateurs peuvent miser leur jeton MIN pour gagner des récompenses ADA, donc quand quelqu'un échange sur Minswap, il y a des frais de 0,3 %, dont 0,05 % sont les frais de switch distribués chaque mois. Le mécanisme de mise en jeu est de type verrouillage souple, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent bloquer leur jeton MIN pour une certaine période de temps mais peuvent le débloquer à tout moment avec une certaine pénalité. Une fois la période de mise en jeu terminée, le jeton MIN est effectivement déverrouillé et l'utilisateur peut réclamer ses récompenses à tout moment. Dans la première itération de la mise en jeu de $MIN, les boosts fonctionneront de la manière suivante:

• Staker 1 $MIN pendant 1 mois donne un $ADA APR non boosté
• Staker $MIN pendant 3 mois donne un $ADA APR boosté de 3x
• Miser $MIN pendant 6 mois donne un taux de rendement annuel boosté de 6x pour $ADA
• Staker $MIN pendant 9 mois donne un taux de rendement annuel boosté de 9x pour $ADA

Launchbowl

Launch Bowl est une plateforme décentralisée conçue pour aider les projets à lancer des jetons et à construire une communauté solide sur la chaîne Cardano. Elle met en relation les projets avec les fournisseurs de liquidités qui peuvent miser leur ADA pour recevoir les jetons du nouveau projet. Lorsque les utilisateurs misent leur ADA, ils reçoivent des jetons LP, qui représentent leur contribution, et ce jeton LP gagné peut être utilisé pour cultiver et gagner des récompenses boostées au sein de l'écosystème Minswap. En utilisant Launchbowl, le projet peut effectuer une IDO afin que les participants puissent pré-acheter des jetons en s'engageant à ADA ou une stablecoin à un prix fixé par le projet. Cela permet aux premiers participants de sécuriser les jetons du projet avant leur entrée sur le marché.

Pools stables

Les pools stables sont destinées aux utilisateurs qui souhaitent éviter la perte permanente de leurs actifs ; ces actifs maintiennent un ratio de prix relativement constant (par exemple, des stablecoins comme USDT/USDC). En raison de leur conception, les pools stables ont souvent un risque plus faible de perte impermanente que les pools classiques, ce qui les rend attrayantes pour les LPs à la recherche de rendements plus prévisibles.

Gouvernance Minswap

Minswap est un échange décentralisé, et sa communauté contrôle son développement. La communauté vote sur les changements majeurs du protocole, tandis que les changements plus petits affectant les opérations, les rééquilibrages des fermes ou l'intégration de nouvelles fermes sont décidés par l'équipe principale. Le module de gouvernance permet aux détenteurs de jetons MIN de proposer, discuter et voter sur les changements de protocole.

Comment ça marche?

• Proposition : Seule l'équipe de base de Minswap peut créer des propositions en utilisant les informations ci-jointes. Cependant, les détenteurs de MIN peuvent soumettre des propositions de gouvernance sur le forum Minswap concernant les mises à jour du protocole, les structures de frais, les distributions de jetons ou les nouvelles fonctionnalités. Si la proposition attire suffisamment d'attention, elle sera ajoutée au vote on-chain.
• Snapshot : Le vote par snapshot est un mécanisme utilisé pour déterminer le pouvoir de vote en fonction d'un instantané des soldes de portefeuille à un moment spécifique (chaque jour à 7 heures UTC). L'instantané capturera le montant de MIN, le MIN en jetons LP MIN-ADA, le MIN en LP MIN-ADA dans le yield farming, et le MIN dans le système de mise en jeu MINt dans les portefeuilles de chacun. Peu importe comment le MIN est détenu (liquide, jetons LP, mis en jeu, ou dans le système de mise en jeu MINt), chaque 1 MIN = 1 pouvoir de vote.
• Quorum : Le quorum est le minimum de puissance de vote unique requis pour qu'une proposition soit considérée comme valide. Si une proposition ne atteint pas le quorum, elle est automatiquement rejetée, indépendamment du résultat du vote. Une proposition doit atteindre au moins 5% de l'approvisionnement en MIN en circulation en puissance de vote pour être adoptée. Étant donné un approvisionnement en circulation de 500 millions de MIN, la puissance de vote en quorum actuelle nécessaire est de 25 millions de MIN.

Qu'est-ce que le jeton MIN?

MIN est le jeton d'utilité native de MinSwap sur la blockchain Cardano, remplissant trois fonctions clés : le jalonnement pour gagner des récompenses en ADA, la détention pour recevoir une part des frais de transaction, et la participation à la gouvernance grâce aux droits de vote. L'offre totale de jetons MIN est de 3 000 000 000, répartie dans divers secteurs avec une période de dotation.

Qu'est-ce que le jeton MINt?

MINt est un natif de Cardano de Minswap. Le jeton a été lancé si tôt que les supporters pouvaient utiliser le protocole et interagir avec le DEX. Le jeton MINt a été temporairement lancé le 16 avril 2022, se terminant le 16 avril 2023. Tout l'approvisionnement en MINt est donné aux premiers supporters; cela se fait en entrant dans le processus de conversion MINt-to-MIN avec un taux de conversion de 1:1. Les utilisateurs doivent savoir que le mécanisme du jeton MINt n'est plus disponible car il était censé expirer un an après le lancement.

Conclusion

MinSwap est devenu l'un des principaux DEX sur la chaîne Cardano. À mesure que la capitalisation boursière de Cardano augmente, elle attirera plus d'utilisateurs. Minswap est prêt à bénéficier de l'adoption croissante, entraînant un volume de transactions plus élevé et une liquidité plus profonde, ce qui en fait un acteur clé de l'écosystème Cardano.