Une plateforme décentralisée de trading sur marge croisée qui permet aux fournisseurs de liquidités et aux traders de bénéficier d’une plateforme de trading sur marge

Introduction

Primex Finance est un protocole décentralisé facilitant le trading sur marge au comptant sur les échanges décentralisés (DEX). Il connecte les prêteurs et les traders, permettant aux traders d'utiliser la liquidité des prêteurs pour le trading utilisé sur divers DEX. La plateforme offre aux traders des interfaces et des outils similaires à ceux trouvés sur les échanges centralisés (CEX), améliorant la flexibilité des stratégies de trading. Primex Finance est un courtier principal sans autorisation, basé sur des contrats intelligents, disponible sur les réseaux Ethereum, Polygon et Arbitrum.

Qu’est-ce que Primex Finance (PMX) ?

Primex Finance est un protocole de courtage de premier ordre non dépositaire qui facilite le trading d’occasion sur les bourses décentralisées (DEX). Il met en relation les prêteurs à la recherche de rendements annuels en pourcentage (APY) plus élevés avec les traders qui cherchent à amplifier leurs positions, permettant ainsi le trading sur marge inter-DEX sans sur-collatéralisation. Cette approche permet aux traders d’ouvrir des positions d’occasion sur plusieurs DEX, ce qui améliore la flexibilité du trading.

Le protocole introduit des portefeuilles à marge croisée, permettant aux utilisateurs de gérer plusieurs positions sous un seul facteur de santé. Cette fonctionnalité permet de combiner des positions de fournisseur de liquidité (LP) utilisées avec des positions sur marge au comptant, ce qui facilite la création de stratégies couvertes. Les liquidations automatisées, les ordres stop-loss et les ordres de prise de profit font partie intégrante de ce système, ce qui permet de maintenir les fonctions de sécurité pour les utilisateurs.

Primex Finance relève les défis de la finance décentralisée (DeFi), tels que la surcollatéralisation, la disponibilité limitée des actifs et le manque d’automatisation. La plate-forme permet aux utilisateurs d’échanger et de faire de la ferme de rendement avec un capital amélioré, en utilisant des actifs tels que des actifs du monde réel (RWA), des jetons de jalonnement liquide (LST), etc. Des fonctionnalités avancées telles que les ordres à cours limité et la gestion de portefeuille améliorent encore l’expérience utilisateur.

L'actif numérique natif du protocole Primex Finance est le jeton Primex (PMX), qui fonctionne à la fois comme un jeton de gouvernance et d'utilité. Les détenteurs peuvent participer aux décisions de gouvernance du protocole, miser des PMX pour gagner des rendements et augmenter leur pouvoir de vote, et l'utiliser pour réduire les frais et accéder à des stratégies exclusives, des compartiments et des marchés. Le jeton sert également à récompenser les Gardiens pour l'exécution d'ordres conditionnels et de liquidations.

L'offre totale de PMX est de 1 000 000 000 jetons. La distribution des jetons comprend des allocations de ventes publiques et privées, ainsi que d'autres fins. Par exemple, lors du tour de table initial en février 2022, 143 000 000 de jetons PMX ont été alloués à 0,04 $ par jeton, pour un montant de 5,72 millions de dollars. Des ventes publiques ultérieures ont été réalisées avec des allocations et des prix variables.

Fondateurs et Partenaires

Primex Finance a été fondée en 2021 par Vlad Kostanda et Dmitry Tolok. Vlad Kostanda occupe le poste de co-fondateur et directeur général (PDG) de Primex Finance. Fort de plus d'une décennie d'expérience dans l'industrie du développement de logiciels, Vlad possède une solide formation technique, se spécialisant dans des domaines tels que C++, C# et la cryptographie. Il détient un Master en Cryptographie de l'Université Nationale de Radioélectronique de Kharkiv.

Primex Finance a sécurisé des investissements de soutiens notables, y compris CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute, et Morningstar Ventures, ces partenariats soutiennent le développement du protocole et son expansion dans le paysage DeFi.

Les principales fonctionnalités du Protocole de Finances de Primex

Crédit Buckets

Primex Finance introduit un concept unique appelé Credit Buckets, qui sont des pools de liquidité conçus avec des paramètres de risque spécifiques, les prêteurs déposent leurs actifs dans ces buckets, chacun fonctionnant selon des conditions et des règles de trading définies. Cette structure garantit que les fonds alloués au trading respectent les politiques de gestion des risques prédéterminées. Les buckets peuvent varier en fonction du type d'actif, de la réputation du trader et des stratégies prises en charge. Cette personnalisation permet aux prêteurs de gérer leur exposition à différents niveaux de risque tout en maintenant un retour sur investissement stable.

Chaque Credit Bucket est associé à des échanges décentralisés spécifiques (DEX), ce qui signifie que les transactions exécutées à l'aide des fonds de ce bucket sont limitées à certaines plateformes. Cette approche atténue les risques et donne aux prêteurs le contrôle sur la façon dont leurs actifs sont utilisés. Les traders doivent respecter les règles spécifiques du bucket lors de l'exécution des transactions, garantissant que toutes les transactions sont conformes à l'utilisation prévue des fonds.

Prêt et Emprunt

Les prêteurs jouent un rôle important dans Gate.io Finance en fournissant de la liquidité aux traders; contrairement aux prêts traditionnels sur-collatéralisés dans DeFi, Gate.io Finance fonctionne selon un modèle sous-collatéralisé. Les fonds empruntés restent dans le contrat intelligent jusqu'à ce qu'un échange soit terminé, éliminant ainsi la possibilité de détournement ou de mauvaise utilisation. Ce modèle améliore l'efficacité du capital et permet aux traders d'accéder à une plus grande liquidité sans bloquer un excès de garantie.

Les emprunteurs, quant à eux, ont accès au trading sans avoir à compter sur des intermédiaires centralisés. Les traders peuvent emprunter directement auprès des Crédit Buckets et effectuer des transactions sur marge sur des DEX intégrés. Cette approche décentralisée garantit une plus grande transparence et réduit le risque de manipulation.

Exécution commerciale décentralisée

Primex Finance utilise des bots Keeper pour automatiser l'exécution et la gestion des transactions, ces bots sont responsables de l'exécution d'actions telles que les liquidations, les ordres stop-loss, les objectifs de prise de profit et les ordres à seuil. Cette automatisation améliore la précision et l'efficacité des transactions tout en éliminant la dépendance aux carnets de commandes centralisés.

Les bots de gardien surveillent constamment le réseau pour garantir que toutes les transactions respectent des conditions prédéfinies. Lorsque des conditions spécifiques sont remplies, les bots exécutent des transactions au nom des traders. Ce système garantit que les traders peuvent profiter des opportunités du marché en temps réel sans intervention manuelle.

Gestion des risques et liquidation

La gestion des risques fait partie intégrante du protocole Primex Finance. La plateforme utilise un ensemble de règles et de conditions pour s’assurer que les fonds empruntés sont protégés. Si une transaction tombe en dessous d’un certain seuil de collatéralisation, les bots Keeper déclenchent automatiquement la liquidation pour éviter d’autres pertes. Ce mécanisme protège les traders et les prêteurs en maintenant la stabilité du protocole.

Les événements de liquidation sont transparents et se produisent sur la chaîne, fournissant des enregistrements clairs de toutes les actions. Cette transparence garantit que tous les participants connaissent les risques et les résultats associés au trading sur marge.

Trading basé sur le portefeuille

Primex Finance introduit le trading basé sur des portefeuilles, où les traders peuvent gérer plusieurs positions sous un seul compte. Cette fonctionnalité permet aux traders de diversifier leurs stratégies et de minimiser les risques en répartissant l'exposition sur différents actifs. Les traders peuvent également définir des niveaux de stop-loss et de take-profit pour chaque position, ce qui leur donne un plus grand contrôle sur la gestion de leur portefeuille.

Trading Spot et Fonctionnalités Swap

Primex Finance prend en charge à la fois le trading sur marge et le trading au comptant ainsi que les swaps directs entre actifs. Les traders qui préfèrent des positions standard peuvent utiliser la fonction Spot 1X pour exécuter des transactions sans emprunter de fonds. La fonction de swap permet aux utilisateurs de convertir une crypto-monnaie en une autre directement sur la plateforme, ce qui simplifie la gestion des actifs et offre aux utilisateurs une expérience fluide lorsqu'ils ajustent leurs portefeuilles.

Gouvernance et participation communautaire

Le protocole intègre une gouvernance décentralisée, permettant aux détenteurs de jetons PMX de participer à la prise de décision. Les sujets de gouvernance comprennent l’ajustement des règles de négociation, la modification des paramètres de risque et la détermination de l’allocation des incitations à la liquidité. Cette approche décentralisée permet à la communauté d’avoir son mot à dire dans l’évolution du protocole, en favorisant la transparence et l’inclusivité.

Les détenteurs de jetons peuvent soumettre des propositions et voter sur différents aspects du protocole. Le modèle de gouvernance vise à aligner les intérêts de toutes les parties prenantes, garantissant la durabilité et la croissance à long terme de l'écosystème Primex Finance.

Architecture technique de Primex Finance

L’architecture technique de Primex Finance est conçue pour prendre en charge le trading sur marge décentralisé en intégrant plusieurs couches de technologie qui garantissent l’efficacité, la sécurité et la transparence. La plateforme utilise une approche modulaire qui sépare les différentes fonctionnalités, ce qui facilite la gestion des risques, l’exécution des transactions et la fourniture de liquidités aux participants. Chaque composant de l’architecture joue un rôle spécifique en facilitant les interactions fluides entre les prêteurs, les traders et les échanges décentralisés (DEX).

Infrastructure des contrats intelligents

Primex Finance s'appuie fortement sur les contrats intelligents pour automatiser et gérer des opérations importantes. Ces contrats intelligents gèrent le prêt, l'emprunt, l'exécution des transactions, la gestion des garanties et les processus de liquidation. En automatisant ces actions, la plateforme élimine le besoin d'intermédiaires centralisés, garantissant que toutes les opérations sont sans confiance et transparentes.

Les contrats intelligents sont déployés sur plusieurs blockchains, offrant une fonctionnalité inter-chaînes et permettant aux utilisateurs d'interagir avec différents écosystèmes. Cette compatibilité multi-chaîne garantit que Primex Finance peut s'intégrer à divers échanges décentralisés, améliorant la liquidité et les opportunités de trading.

Keeper Bots

Les bots gardiens sont un composant important de l'architecture de la plateforme. Ces bots sont responsables de l'automatisation de plusieurs tâches, telles que l'exécution d'ordres stop-loss, la liquidation des positions sous-collatéralisées et la surveillance des paramètres de risque. Les bots gardiens veillent à ce que les transactions soient exécutées en temps réel et que les écarts par rapport aux conditions prédéfinies soient immédiatement corrigés.

Ces bots surveillent en permanence le réseau et exécutent des commandes lorsque certaines conditions sont remplies. Ce système automatisé réduit les erreurs humaines et garantit que la plateforme fonctionne selon ses règles établies.

Credit Buckets and Risk Management Layer

Le système de seau de crédit forme l'épine dorsale de l'architecture de gestion des risques de Primex Finance. Chaque seau a un ensemble unique de paramètres qui définit le niveau de risque associé, les stratégies de trading prises en charge et les échanges décentralisés compatibles. Les prêteurs peuvent choisir les seaux de crédit qui correspondent à leurs préférences en matière de risque, tandis que les traders sont liés par les conditions définies dans chaque seau.

Cette approche en couches de la gestion des risques garantit que les fonds sont alloués de manière responsable et que les activités de trading restent dans les limites de risque acceptables. Des mécanismes de liquidation sont intégrés à l'architecture pour protéger les intérêts des prêteur en liquidant les positions qui dépassent les seuils de risque.

Architecture de trading basée sur le portefeuille

L’architecture de trading basée sur le portefeuille de Primex Finance permet aux traders de gérer plusieurs positions sous un seul compte. Cette configuration offre une plus grande flexibilité et simplifie la gestion des risques en permettant aux utilisateurs de définir des niveaux personnalisés de stop-loss et de take-profit pour chaque position. L’architecture prend également en charge les types d’ordres avancés, tels que les ordres à cours limité et les ordres conditionnels, ce qui donne aux traders plus de contrôle sur leurs stratégies.

Compatibilité inter-chaînes

L'architecture technique de Primex Finance est conçue pour fonctionner sur plusieurs réseaux blockchain. Cette compatibilité inter-chaînes permet aux utilisateurs de trader des actifs provenant de différents écosystèmes sans quitter la plateforme. En s'intégrant à plusieurs blockchains, Primex Finance étend sa portée et offre aux utilisateurs un accès à un plus large éventail d'actifs et de sources de liquidité.

La configuration multi-chaînes améliore également la sécurité en répartissant les opérations du protocole sur différents réseaux, réduisant ainsi l’impact des vulnérabilités ou des attaques potentielles sur une seule chaîne.

Primex Finance dispose actuellement d’une compatibilité cross-chain avec diverses solutions de bridge :

• Intégration d’Axelar : Primex a intégré le widget Squid d’Axelar, permettant aux utilisateurs de transférer des jetons sur plus de 60 chaînes EVM et Cosmos prises en charge.
• Partenariat de Swing: En collaborant avec Swing, une solution d'agrégation de liquidité et de ponts multi-chaînes, Primex renforce ses capacités de liquidité multi-chaînes.
• Intégration de LI.FI : En intégrant le widget de LI.FI, Primex permet aux utilisateurs d'effectuer des échanges croisés sur plus de 15 chaînes principales et solutions de couche 2. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de déplacer des actifs de manière transparente vers des réseaux tels que Arbitrum et Polygon, facilitant ainsi le trading immédiat sur la plateforme.

Interface utilisateur et développeur

La plateforme offre une interface utilisateur intuitive pour les traders et les prêteurs, leur permettant d’interagir facilement avec le protocole. Pour les développeurs, Primex Finance fournit un ensemble d’API et de kits de développement logiciel (SDK) qui facilitent l’intégration avec des applications externes. Ces outils permettent aux développeurs de créer des solutions personnalisées sur la plateforme, telles que des bots de trading, des tableaux de bord d’analyse et des dApps.

Cadre de sécurité et d’audit

La sécurité est une partie fondamentale de l'architecture technique de Primex Finance. La plateforme fait l'objet d'audits de sécurité réguliers menés par des sociétés tierces réputées pour identifier et atténuer les vulnérabilités. Les contrats intelligents sont soumis à des tests rigoureux pour garantir leur fiabilité et leur résilience, et une surveillance continue de la sécurité ainsi qu'un programme de prime à la découverte de bugs sont mis en place pour encourager les chercheurs en sécurité à signaler les problèmes potentiels, complétant ainsi son processus d'audit.

Qu’est-ce que le jeton (PMX) ?

Le token PMX est le token utilitaire et de gouvernance natif de l’écosystème Primex Finance. Il joue un rôle central dans la facilitation de diverses activités au sein de la plateforme, notamment la gouvernance, le jalonnement et les incitations pour les participants au protocole. Les détenteurs de PMX peuvent influencer l’orientation du protocole grâce à une gouvernance décentralisée, en veillant à ce que la communauté ait son mot à dire dans les décisions importantes liées à son développement.

Le jeton est conçu pour aligner les intérêts des différentes parties prenantes, y compris les traders, les prêteurs et les fournisseurs de liquidité. Il aide à sécuriser le réseau, à encourager la participation active et à favoriser l'engagement à long terme dans la croissance de l'écosystème.

Utilitaire de jeton PMX

Le jeton PMX dispose de plusieurs utilitaires distincts au sein de Primex Finance, ce qui en fait un élément essentiel du fonctionnement du protocole :

• Gouvernance : Les détenteurs de PMX peuvent participer à la gouvernance en proposant et en votant sur des décisions telles que les mises à jour du protocole, les modifications des paramètres de risque et l’allocation des fonds communautaires. Le modèle de gouvernance permet de s’assurer que la communauté contrôle l’évolution du protocole.
• Jalonnement et sécurité : Les utilisateurs peuvent staker des jetons PMX pour sécuriser le protocole et gagner des récompenses. Le staking augmente également la responsabilité des participants, réduisant ainsi les risques d’activités malveillantes.
• Incentives for Participation: PMX récompense les utilisateurs qui contribuent au réseau, tels que les fournisseurs de liquidité et les traders actifs. Ces incitations encouragent l'engagement continu et aident à maintenir un pool de liquidité sain.
• Réductions sur les frais et paiement : PMX peut être utilisé pour payer les frais de transaction sur la plateforme, offrant des réductions aux utilisateurs qui choisissent cette option de paiement. Cela crée une utilité supplémentaire pour le jeton et favorise sa circulation au sein de l’écosystème.
• Garantie et gestion des risques : Les PMX peuvent également être utilisés comme garantie dans certains compartiments de crédit, ce qui permet aux traders d’accéder à des fonds supplémentaires pour les activités de trading sur marge.

Approvisionnement et allocation PMX

L’offre totale du jeton PMX est plafonnée à 1 milliard de jetons, répartis dans différentes catégories pour soutenir le développement du protocole, les incitations communautaires et la durabilité à long terme. La répartition de l’allocation est la suivante :

• Fondation (19,4 %) : Réservée au soutien des initiatives de développement à long terme et de la croissance de l’écosystème. Ces jetons sont actuellement verrouillés.
• Trésorerie (16 %) : Utilisé pour les dépenses opérationnelles, les initiatives stratégiques et l’expansion de l’écosystème. 3,36 % de ces jetons sont débloqués, tandis que 12,64 % restent verrouillés.
• Privé 1 (15.6 %) : Alloué aux investisseurs privés participant aux premières levées de fonds. Ces jetons sont verrouillés, avec un calendrier de déblocage structuré.
• Équipe (11 %) : Désignée pour l’équipe de développement afin d’assurer un soutien et une croissance continus. Ces jetons restent entièrement verrouillés.
• Liquidité (10 %) : Allouée pour maintenir la liquidité du marché, assurer le bon déroulement des transactions et minimiser la volatilité des prix. 5,19 % sont actuellement débloqués, et 4,81 % sont toujours verrouillés.
• Communauté précoce 1 (7,22 %) : Réservé aux membres de la communauté précoce pour inciter à l'engagement et à la croissance. 1,80 % de ces jetons sont débloqués, tandis que 5,42 % sont verrouillés pour une distribution future.

La conception économique de PMX

La conception économique du jeton PMX met l'accent sur l'équilibre entre l'offre et la demande pour créer un écosystème durable et sain. Ses mécanismes déflationnistes, ses incitations au jalonnement et ses calendriers d'investissement structurés garantissent que la valeur du jeton est maintenue dans le temps. En libérant progressivement des jetons, Primex Finance atténue le risque de chocs sur le marché causés par des augmentations soudaines de l'offre en circulation.

Le protocole vise à créer un modèle autosuffisant où PMX est constamment demandé en raison de ses multiples utilités et des incitations offertes aux détenteurs et aux participants actifs.

La gouvernance du Protocole Primex Finance

Primex Finance utilise un modèle de gouvernance décentralisé, permettant aux détenteurs de jetons PMX d’influencer le développement et les opérations du protocole. Les détenteurs de jetons peuvent proposer et voter sur diverses questions, notamment les mises à niveau du protocole, les ajustements de paramètres et d’autres décisions importantes affectant l’écosystème.

Le processus de gouvernance est facilité par le jeton PMX, qui sert à la fois de jeton utilitaire et de jeton de gouvernance au sein de l’écosystème Pritex, en jalonnant des jetons PMX, les détenteurs gagnent non seulement des récompenses, mais gagnent également un pouvoir de vote proportionnel à leur montant misé. Ce mécanisme encourage l’engagement à long terme et aligne les intérêts des participants sur les objectifs du protocole.

Les jetons PMX peuvent être détenus dans les soldes de protocole des utilisateurs pour accéder à divers avantages, tels que des frais réduits et des stratégies exclusives. Ces mesures incitatives visent à favoriser la participation active et à faire en sorte que les décisions en matière de gouvernance reflètent les intérêts collectifs de la collectivité.

Le cadre de gouvernance décentralisé de Primex Finance fait partie intégrante de sa mission de création d’une plateforme transparente et axée sur la communauté. En permettant aux détenteurs de tokens d’avoir leur mot à dire dans l’évolution du protocole, Primex favorise un environnement collaboratif où les décisions sont prises collectivement.

Cette structure de gouvernance démocratise la prise de décision et améliore l'adaptabilité du protocole aux conditions changeantes du marché et aux besoins des utilisateurs. L'implication active des détenteurs de jetons PMX dans la gouvernance est nécessaire pour la croissance soutenue du protocole et son succès alors que l'écosystème évolue.

Conclusion

Primex Finance représente une approche innovante de la finance décentralisée en introduisant un protocole de crédit sans autorisation pour le trading sur marge. Le protocole est conçu pour connecter les prêteurs et les traders par le biais d’un cadre décentralisé tout en offrant des opportunités uniques de gestion des risques et d’efficacité du capital. L’accent mis sur la modularité, la segmentation des risques et la gouvernance garantit un écosystème flexible et sécurisé pour tous les participants. L’intégration du jeton PMX en tant qu’élément utilitaire et de gouvernance est importante pour la durabilité à long terme du protocole et l’implication de la communauté. Au fur et à mesure que le protocole continue d’évoluer, il vise à étendre ses fonctionnalités et à renforcer son cadre de gouvernance, favorisant ainsi un environnement décentralisé qui profite aux traders, aux prêteurs et aux développeurs.