Introduction

Superseed est un Ethereum L2 construit sur OPStack, avec son application principale étant un protocole de prêt CDP. Sur Superseed, les utilisateurs peuvent utiliser différents types d'actifs comme garantie pour émettre et emprunter des stablecoins Superseed. Il introduit deux nouvelles primitives cryptographiques : Super Collateral et Proof of Repayment. Super Collateral permet aux emprunteurs d'éviter de payer des intérêts sur les prêts, tandis que Proof of Repayment récompense de manière programmatique les personnes qui aident les emprunteurs de Super Collateral à rembourser leurs prêts.

Contexte de financement

Contexte de financement (source de l'image https://www.rootdata.com/Projects/detail/Superseed?k=MTI1NDY%3D)

Superseed a publiquement divulgué The Rollup Ventures en tant qu'investisseur, mais n'a pas révélé les détails spécifiques du financement.

Membres de l'équipe

Membres de l'équipe (source de l'imagehttps://www.rootdata.com/Projects/detail/Superseed?k=MTI1NDY%3D)

L'équipe principale de Superseed se compose du fondateur David Lach et du responsable du développement commercial Adam Browman. Adam était auparavant responsable de la croissance chez Loopring, tandis que David est également investisseur chez Questo.

Caractéristiques clés

Superseed est un Optimistic Rollup qui améliore l'expérience on-chain grâce à des composants clés tels que Super CDP, Super Collateral, Proof of Repayment, Repayment Vault, et Superseed Stablecoin.

Si les utilisateurs sont haussiers sur un actif majeur tel que BTC, ETH ou certains tokens de gouvernance, ils peuvent utiliser l'actif comme garantie pour emprunter à zéro intérêt. Au fil du temps, les revenus du protocole sont automatiquement utilisés pour rembourser le prêt.

De plus, Proof of Repayment introduit un système d'enchères quotidiennes où de nouveaux jetons sont créés et mis aux enchères. Tout le monde peut participer et l'enchérisseur de stablecoin le plus élevé remporte la récompense de la journée. Les recettes de ces enchères (c'est-à-dire les stablecoins utilisés pour enchérir) sont ensuite utilisées pour rembourser les prêts aux emprunteurs de Super Collateral.

Super CDP

Comment fonctionne Super CDP

Au cœur de Superseed se trouve un protocole natif de CDP (Collateralized Debt Position) intégré dans le réseau rollup. Il sert de centre de liquidité et de mécanisme de récompenses de l'écosystème.

Un protocole de prêt CDP permet aux utilisateurs de bloquer des actifs en garantie et d'émettre ou d'emprunter différents actifs, généralement des stablecoins. Contrairement aux marchés de prêt peer-to-peer (P2P), où les emprunteurs obtiennent de la liquidité à partir des pools de prêteurs, le prêt basé sur les CDP tire sa liquidité directement de la garantie de l'emprunteur.

Sur la plateforme Superseed, les utilisateurs peuvent garantir divers actifs pour émettre et emprunter des stablecoins Superseed. Le pool de garantie Super CDP comprend des actifs tels que les jetons de gouvernance Superseed, l'ETH et le WBTC.

Lorsque les actifs sont verrouillés dans Super CDP, une position de dette garantie (CDP) est créée et des jetons stables Superseed sont émis. Le protocole impose une sur-collatéralisation, ce qui signifie que la valeur de la garantie doit dépasser de 150% celle des jetons stables empruntés.

Pour retirer la garantie, les utilisateurs doivent d'abord rembourser leurs prêts. Si un CDP ne parvient pas à maintenir le ratio de garantie requis, le protocole liquidera une partie de la garantie par le biais d'une enchère pour rembourser la dette et imposer une pénalité. Une fois qu'un CDP de l'utilisateur est liquidé ou que leur prêt est entièrement remboursé, les stablecoins correspondantes sont brûlées.

Le taux d'intérêt au sein du CDP est déterminé par la gouvernance, dans le but de maintenir la stabilité du stablecoin.

Supercollateral

Processus de remboursement du super-collatéral

Le jeton de gouvernance de Superseed joue un rôle spécial dans le protocole CDP, permettant aux emprunteurs qui répondent à des exigences de sécurité spécifiques (par exemple, un ratio de garantie de 500 %) d'obtenir des prêts sans intérêt. Tous les frais générés sur le réseau sont utilisés pour rembourser les dettes des utilisateurs de Super Collateral.

Le jeton de gouvernance de Superseed agit comme un super-collatéral, permettant aux emprunteurs qualifiés (ceux qui respectent le ratio de garantie de 500%) de l'utiliser comme garantie sans encourir d'intérêts sur les prêts.

De plus, tous les frais générés au sein de l'écosystème Superseed contribuent au remboursement des prêts des utilisateurs de Super Collateral.

Sources de frais pour le remboursement automatique du prêt :

• Bénéfices nets du séquenceur L2
• Intérêt généré par des prêts garantis par des actifs non-Super Collatéraux (par exemple, ETH, WBTC) au sein du protocole CDP
• Preuve de remboursement des revenus
• Revenus du pont de jalonnement natif - Les utilisateurs peuvent choisir entre des options de pont génératrices de rendement et traditionnelles (non mentionnées sur la page d'accueil mais référencées dans la documentation).

Mécanisme de preuve de remboursement

Mécanisme de preuve de remboursement

La Preuve de remboursement est un mécanisme conçu pour récompenser de manière programmée les individus qui aident à rembourser les prêts des emprunteurs de Super Collatéral. Les jetons Superseed ont un taux d'inflation annuel de l'offre de 2 %, qui est distribué quotidiennement par le biais d'enchères. Dans ces enchères, les remboursants concourent en s'engageant à rembourser le montant le plus élevé de stablecoins pour rembourser les prêts des emprunteurs de Super Collatéral afin de remporter des récompenses. Les stablecoins qu'ils s'engagent à rembourser sont ajoutés au coffre de remboursement, qui est utilisé pour rembourser les prêts des utilisateurs de Super Collatéral. Pendant ce temps, les enchérisseurs non retenus dans l'enchère peuvent récupérer leurs stablecoins engagés.

Coffre de remboursement dynamique

Coffre de remboursement dynamique

Un des modules de stabilité principaux dans le protocole de prêt Superseed est le Dynamic Repayment Vault. Les emprunteurs peuvent rembourser manuellement leurs prêts en brûlant directement les stablecoins qu'ils ont initialement émis en tant que prêts. Cependant, pour les utilisateurs bénéficiant de prêts à remboursement automatique via Super Collateral, les frais utilisés pour le remboursement sont dirigés vers un contrat intelligent appelé le Repayment Vault. Ce coffre brûle systématiquement les dettes des utilisateurs de Super Collateral de manière proportionnelle selon un calendrier prédéfini. Il n'y a qu'un seul Repayment Vault dans tout le système, qui peut ajuster dynamiquement le taux de remboursement.

Les avantages du Vault de Remboursement Dynamique comprennent la réduction de la volatilité du taux de remboursement en suivant un calendrier de destruction de dette programmé. De plus, il agit comme un pool de consommation pour les stablecoins, que le protocole peut exploiter pour maintenir la stabilité de la tenue du stablecoin.

Stablecoin Superseed

Superseed Stablecoin

Les utilisateurs peuvent créer Superseed Stablecoin sur SuperCDP en utilisant n'importe quel actif accepté en garantie. Superseed Stablecoin vise à maintenir une parité aussi proche que possible de 1 $. La conception de Superseed intègre plusieurs solutions structurelles pour soutenir cette parité.

Tout d'abord, tous les frais générés par le protocole Superseed sont automatiquement convertis en Superseed Stablecoin et utilisés pour brûler les dettes des utilisateurs de Super Collateral. Indépendamment des conditions du marché, que les frais proviennent des opérations de séquenceur, des intérêts des emprunteurs ou des Preuves de Remboursement, il y a toujours une demande constante de Superseed Stablecoin.

Ce stablecoin sur-collatéralisé et décentralisé sera intégré dans l'écosystème Ethereum en tant qu'outil robuste et fiable, améliorant la liquidité et la stabilité sur les marchés décentralisés.

Tokenomie

Superseed s'engage à développer un modèle de distribution de jetons axé sur la communauté, visant à aller au-delà de l'ère des jetons à forte valeur de départ (FDV) et de faible offre en circulation en garantissant une participation large, une distribution équitable et une durabilité à long terme.

Offre de jetons & Distribution

Approvisionnement en jetons & Distribution

La Fondation Superseed a conçu un modèle d'allocation de jetons priorisant l'engagement communautaire et la durabilité à long terme. L'offre totale de $SUPR est de 10 milliards de jetons, répartis comme suit :

• Investisseurs privés : 5%
• Vente publique: 20%
• Fonds de l'écosystème : 18%
• Trésorerie de la Fondation : 20%
• Récompenses de participation au réseau : 15%
• Contributeurs: 22%

Calendrier de déverrouillage de jeton

Programme de déverrouillage de jetons

Détails de déverrouillage

• Investisseurs privés : Délai d'acquisition linéaire sur 1 an
• Vente publique : Entièrement déverrouillée au lancement
• Fonds de l'écosystème : 20% débloqué au lancement, le reste est débloqué de manière linéaire sur 2 ans
• Trésorerie de la Fondation : 20 % débloqués au lancement, le reste étant acquis linéairement sur 2 ans
• Récompenses de participation au réseau : Entièrement débloquées au lancement, distribuées sur 3 ans
• Contributeurs : période de blocage de 6 mois, suivie de 3 ans de déblocage linéaire

Conclusion

Le protocole Superseed introduit une nouvelle expérience DeFi en intégrant la couche 2 avec une plateforme de prêt CDP fixe et un mécanisme innovant de preuve de remboursement.

Cette combinaison crée un écosystème qui permet non seulement des prêts à remboursement automatique, mais dirige également les revenus du protocole vers le développement ultérieur de l'écosystème. En combinant des stablecoins sur-collatéralisés avec un coffre de remboursement dynamique, Superseed offre une grande stabilité et l'opportunité de créer un stablecoin décentralisé véritablement évolutif.