Introduction

1.1 Contexte et objectif

Depuis sa création en 2009, Bitcoin, avec ses caractéristiques de décentralisation et de quantité totale limitée, a rapidement grimpé sur le marché financier mondial, devenant une cryptomonnaie très attendue. De la simple circulation au sein de la communauté des premiers geeks techniques à l'attrait d'un grand nombre d'investisseurs et d'institutions financières, le marché du Bitcoin continue de s'agrandir, et l'activité de trading reste active. Sa tendance de prix est semblable à un roller coaster, attirant l'attention des investisseurs mondiaux et suscitant de larges discussions sur le marché financier.

Sur le marché du Bitcoin, l'activité de liquidation est un phénomène clé qui affecte profondément les fluctuations des prix du marché, les rendements et les risques des investisseurs, ainsi que la stabilité globale du marché. La liquidation se produit généralement lorsque les positions de trading à effet de levier des investisseurs ne parviennent pas à répondre aux exigences de marge de maintenance, et la plateforme de trading force la liquidation pour éviter de nouvelles pertes aux investisseurs tout en protégeant ses propres intérêts. Ce comportement de liquidation forcée peut avoir un impact significatif sur les prix du marché car une grande quantité de Bitcoin est vendue ou achetée en peu de temps.

Bitcoin carte de chaleur de liquidation, en tant qu'outil pour afficher de manière intuitive les données de liquidation, joue un rôle crucial dans la compréhension de la dynamique du marché Bitcoin. Il présente visuellement des informations clés telles que la quantité et le montant de liquidation dans différentes fourchettes de prix et périodes de temps. Grâce à la carte de chaleur de liquidation, nous pouvons voir de manière intuitive quels niveaux de prix les activités de liquidation sont les plus concentrées et comment l'intensité des activités de liquidation évolue à travers différentes périodes de temps. Cela aide les investisseurs et les analystes de marché à obtenir un aperçu des points de risque potentiels et des tendances de fluctuation des prix sur le marché, offrant un soutien solide pour les décisions d'investissement et la recherche de marché.

Bitcoin Clearing Heat Map Basics

Concept de compensation Bitcoin 2.1

Sur le marché du Bitcoin, la liquidation se produit principalement dans le contexte du trading avec effet de levier. Le trading avec effet de levier permet aux investisseurs de contrôler une valeur plus élevée de positions Bitcoin avec moins de leur propre capital, en empruntant des fonds pour amplifier les rendements de l'investissement. Cependant, bien que cette méthode de trading offre des rendements potentiels élevés, elle comporte également des risques importants. Lorsque le prix du Bitcoin fluctue dans une direction défavorable aux positions des investisseurs, la valeur des comptes de marge des investisseurs diminuera. Une fois que le solde du compte de marge passe en dessous du niveau de marge de maintenance spécifié par la plateforme de trading, la plateforme de trading déclenchera le mécanisme de liquidation.

Par exemple, supposons qu'un investisseur achète du Bitcoin avec un effet de levier de 10 fois, avec une marge initiale de 10% de la valeur de la position. Si le prix du Bitcoin baisse, entraînant la chute de la valeur du compte de marge de l'investisseur en dessous du niveau de marge de maintenance (comme 5% de la valeur de la position), la plateforme de trading fermera de force la position de l'investisseur. Cela signifie que la plateforme vendra la position de Bitcoin de l'investisseur au prix du marché pour rembourser les fonds empruntés et les intérêts, tout solde restant (le cas échéant) étant restitué à l'investisseur. Ce processus de liquidation forcée est appelé règlement Bitcoin.

Les facteurs déclenchants de la liquidation comprennent principalement les fluctuations de prix et une marge insuffisante. Le marché du Bitcoin connaît des fluctuations de prix intenses, influencées par divers facteurs tels que les conditions macroéconomiques mondiales, les changements de politiques et de réglementations, et le sentiment du marché. Lorsque les prix fluctuent considérablement sur une courte période, les positions à effet de levier des investisseurs sont facilement impactées. Si les investisseurs se trompent sur la tendance du marché lorsqu'ils établissent des positions à effet de levier et ne parviennent pas à ajuster la marge ou le stop-loss à temps, ils seront liquidés de force une fois que le prix atteindra la ligne de liquidation. De plus, une marge insuffisante est également une cause directe de la liquidation. Lorsque les investisseurs s'engagent dans des opérations à effet de levier, ils doivent déposer une certaine proportion de marge en fonction du multiple de levier et de la taille de la position. Si, au cours du processus de trading, la valeur du compte de marge diminue en raison des fluctuations de prix, et que les investisseurs ne parviennent pas à reconstituer la marge à temps, la liquidation se produira lorsque la marge tombera en dessous du niveau de maintenance.

2.2 Composition and Principle of Liquidation Heat Map

La carte thermique de liquidation Bitcoin est un outil de visualisation qui affiche de manière intuitive la répartition des activités de liquidation de Bitcoin dans différentes gammes de prix et dimensions temporelles. L'axe horizontal de la carte thermique représente la fourchette de prix du Bitcoin, divisant le prix du Bitcoin en certains intervalles de prix, chaque fourchette de prix correspondant à une position sur l'axe horizontal. L'axe vertical représente le temps, et la période de temps peut être définie en fonction de la demande, par exemple, heures, jours, semaines, etc., pour refléter la situation de liquidation dans différentes périodes de temps.

Dans la carte de chaleur, la couleur est un élément clé représentant l'intensité de la liquidation. En général, la profondeur de la couleur est utilisée pour indiquer la quantité ou la valeur de la liquidation. Plus la couleur est foncée, plus la quantité ou la valeur de la liquidation qui s'est produite dans cette fourchette de prix et à ce moment est grande, ce qui indique une intensité de liquidation plus élevée ; plus la couleur est claire, moins l'intensité de la liquidation est élevée. Grâce à cette méthode codée par couleur, les utilisateurs peuvent instantanément voir quelles fourchettes de prix et périodes de temps ont le plus d'activité de liquidation concentrée, et quelles zones sont relativement calmes.

Son principe est basé sur les statistiques et l'analyse des données de compensation. Lorsqu'une compensation se produit sur la plateforme de trading, des informations pertinentes telles que le prix de compensation, l'heure de compensation et la quantité de compensation sont enregistrées. Ces données sont classées et comptées en fonction des plages de prix et du temps, calculant le volume total de compensation à chaque plage de prix et point temporel. Ensuite, selon des règles de cartographie des couleurs prédéfinies, le volume total de compensation est converti en couleurs correspondantes pour être affiché sur une carte thermique. De cette manière, une grande quantité de données de compensation peut être transformée en graphiques intuitifs, aidant les utilisateurs à comprendre rapidement les caractéristiques de distribution et les changements d'intensité de la compensation de marché, fournissant ainsi un solide soutien pour l'analyse du marché et les décisions d'investissement.

3. Interprétation de la carte de chaleur de liquidation Bitcoin

3.1 Interprétation des principaux indicateurs

3.1.1 Intensité de liquidation

Dans la carte de chaleur de liquidation Bitcoin, la profondeur de la couleur est un indicateur intuitif reflétant la force de la liquidation. Elle est généralement représentée par un changement progressif de couleur, passant de couleurs claires (comme le jaune) à des couleurs foncées (comme le rouge ou le violet). Plus la couleur est claire, plus l'intensité de la liquidation de la fourchette de prix et du moment est faible, ce qui indique que la quantité ou la valeur de la liquidation qui s'est produite ici est relativement faible ; tandis que plus la couleur est foncée, plus l'intensité de la liquidation est élevée, indiquant qu'une grande quantité de positions Bitcoin ont été liquidées ici.

Les zones de liquidation à haute intensité ont un impact significatif sur les tendances de prix. Lorsque le prix du Bitcoin approche ou entre dans une zone de liquidation à haute intensité, l'équilibre offre-demande du marché sera fortement impacté. Si un grand nombre de positions longues sont liquidées dans une certaine fourchette de prix, cela signifie que l'offre de Bitcoin sur le marché augmentera de manière significative à court terme. Une grande quantité de pression de vente entraînera une force de vente sur le marché bien supérieure à la force d'achat, entraînant une baisse rapide du prix du Bitcoin. En revanche, si des positions courtes sont liquidées dans une certaine fourchette de prix, les vendeurs à découvert doivent acheter du Bitcoin pour clôturer les positions, ce qui augmentera la demande de Bitcoin sur le marché à court terme et fera monter les prix.

Pic de compensation 3.1.2

Le pic de liquidation fait référence au point où l'intensité de la liquidation atteint son maximum sur la carte de chaleur de la liquidation. L'occurrence du pic de liquidation est généralement le résultat de l'effet combiné de plusieurs facteurs. Un changement soudain du sentiment du marché est un facteur important. Lorsque le marché est dans un état d'optimisme excessif ou de pessimisme excessif, les investisseurs ont tendance à surélever, entraînant l'accumulation de risques de marché. Une fois que des nouvelles ou des événements inattendus surviennent sur le marché, tels que des fluctuations significatives dans les données macroéconomiques, des ajustements majeurs dans les politiques réglementaires, etc., cela déclenchera un changement brusque du sentiment des investisseurs, entraînant un grand nombre d'investisseurs à clôturer précipitamment leurs positions, formant ainsi un pic de liquidation. Des événements majeurs sur le marché, tels que l'approbation ou le rejet des ETF Bitcoin au comptant, les grandes institutions financières augmentant ou diminuant leurs avoirs en Bitcoin, etc., auront également un impact significatif sur les attentes du marché, déclenchant une grande quantité de comportements de liquidation et formant un pic de liquidation.

En analysant le pic de liquidation, les investisseurs peuvent mieux comprendre les points de retournement de la tendance du marché. Lorsque le pic de liquidation apparaît, il indique souvent que la tendance du marché pourrait être sur le point de changer. L'apparition d'un pic de liquidation dans une tendance à la hausse peut indiquer l'épuisement de l'élan haussier, et que le marché est sur le point d'entrer dans une phase d'ajustement ou de déclin ; tandis que l'apparition d'un pic de liquidation dans une tendance à la baisse peut suggérer que le marché libère des risques, et que le creux pourrait être proche.

3.1.3 Plage de prix et relation de compensation

La distribution de liquidation dans différentes fourchettes de prix montre des caractéristiques distinctes. Dans la tendance historique des prix du Bitcoin, certaines fourchettes de prix ont tendance à être les points focaux des activités de liquidation. Aux niveaux de prix entiers du Bitcoin, comme le prix du BTC à 100 000 USDT, un grand nombre d'ordres d'investisseurs sont généralement concentrés, faisant de ces fourchettes de prix des niveaux psychologiques importants sur le marché. Lorsque le prix approche de ces niveaux entiers, le comportement commercial des investisseurs devient plus prudent. Une fois que le prix franchit ou tombe en dessous de ces niveaux, cela déclenche souvent un grand nombre d'ordres stop-loss, entraînant une augmentation des activités de liquidation.

Près de certains niveaux importants de support et de résistance de l'analyse technique, la distribution des liquidations est également relativement concentrée. Selon la théorie de l'analyse technique, le niveau de support fait référence à la rencontre d'un fort support à l'achat lorsque le prix chute à un certain niveau, ce qui rend difficile la poursuite de la baisse des prix ; tandis que le niveau de résistance fait référence à la rencontre d'une forte pression de vente lorsque le prix monte à un certain niveau, ce qui rend difficile la poursuite de la hausse des prix. Lorsque le prix du Bitcoin approche de ces niveaux de support ou de résistance, si les forces du marché ne parviennent pas à les franchir ou à les maintenir, cela déclenchera un grand nombre de liquidations d'investisseurs, entraînant des activités de liquidation.

Ces niveaux de prix clé sont étroitement liés aux activités de liquidation. Lorsque le prix du Bitcoin approche d'un niveau de résistance et qu'il y a de nombreuses positions longues sur le marché mais que le prix échoue à franchir efficacement le niveau de résistance, lorsque le prix baisse, la marge des positions longues diminuera progressivement. Lorsque la marge tombe en dessous du niveau de maintenance, le mécanisme de liquidation sera déclenché, forçant un grand nombre de positions longues à être liquidées, intensifiant davantage la baisse des prix. Inversement, lorsque le prix approche d'un niveau de support et qu'il y a de nombreuses positions courtes, si le prix tombe en dessous du niveau de support, le profit des positions courtes incitera à la couverture à court terme pour le profit, et déclenchera également certaines positions longues à arrêter les pertes, entraînant une augmentation des activités de liquidation et le prix pourrait encore baisser. Par exemple,

3.2 La Relation avec les Tendances du Marché

3.2.1 Performance de la carte thermique de liquidation en marché haussier

Pendant la phase de marché haussier sur le marché du Bitcoin, le prix a montré une tendance à la hausse continue. En prenant le marché haussier de 2020 à 2021 comme exemple, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter à partir d'un point bas d'environ 5 000 $ en mars 2020, atteignant près de 70 000 $, le point le plus haut de l'histoire, en novembre 2021. Dans ce processus de marché haussier, la carte de chaleur de liquidation a montré une performance unique.

Alors que le prix continue de monter, l'intensité de la liquidation est relativement faible au début. Cela est dû au fait que, dans la première phase d'un marché haussier, le sentiment du marché passe progressivement du pessimisme à l'optimisme, les investisseurs commencent à augmenter progressivement leurs positions longues et le niveau de levier sur le marché est relativement raisonnable. Alors que le prix continue de monter, l'optimisme des investisseurs continue de monter en flèche et de plus en plus d'investisseurs rejoignent le camp des acheteurs à découvert, et le ratio de levier augmente progressivement. Lorsque le prix atteint un certain stade, comme lorsqu'il approche du niveau de résistance important précédent ou d'une barrière psychologique, l'intensité de la liquidation commence à augmenter progressivement. Lorsque le prix du Bitcoin atteint environ 50 000 $, car cette zone de prix a une signification de résistance importante dans la tendance précédente du marché, de nombreux investisseurs placent des ordres stop-loss ici. Lorsque le prix se rapproche de cette zone, la marge de certaines positions longues est affectée par les fluctuations des prix, ce qui entraîne une augmentation de l'activité de liquidation, et la couleur de cette plage de prix et du point temporel correspondant sur la carte de chaleur de la liquidation s'approfondit progressivement.

Le changement dans l'intensité de la liquidation a un effet prédictif important sur la poursuite ou le retournement du marché haussier. Si, pendant le processus d'augmentation des prix, bien que l'intensité de la liquidation ait augmenté, elle reste globalement relativement contrôlable, et le pouvoir d'achat du marché reste suffisamment fort pour absorber la pression de vente causée par la liquidation, alors on s'attend à ce que le marché haussier se poursuive. La plupart du temps pendant le marché haussier en 2020-2021, bien qu'il y ait eu une augmentation de l'intensité de la liquidation dans certaines plages de prix clés, la tendance globale du marché n'a pas été fondamentalement affectée, et le prix du Bitcoin a continué d'atteindre de nouveaux sommets. Cependant, lorsque l'intensité de la liquidation augmente soudainement et de manière significative à un certain stade, et reste à un niveau élevé, tandis que le pouvoir d'achat du marché commence à s'affaiblir et n'est pas en mesure d'absorber efficacement la grande quantité de pression de vente générée par la liquidation, cela peut indiquer que le marché haussier est sur le point de subir un retournement. Si un grand nombre de positions longues sont liquidées lorsque le prix est proche des sommets historiques, et que le prix ne peut pas continuer à atteindre de nouveaux sommets, mais commence plutôt à montrer un repli significatif, cela peut être un signal que le marché haussier est sur le point de se terminer, et que le marché entrera dans une phase d'ajustement ou de marché baissier.

3.2.2 La carte de chaleur de liquidation dans la performance du marché baissier

Dans la phase baissière du marché du Bitcoin, le prix montre une tendance à la baisse continue. En prenant l'exemple du marché baissier de 2017-2018, le prix du Bitcoin a commencé à baisser à partir du point culminant historique d'environ 20 000 $ en décembre 2017, pour descendre jusqu'à environ 3 000 $ en décembre 2018. Au cours de ce long processus de marché baissier, la carte thermique de liquidation montre des caractéristiques complètement différentes de celles du marché haussier.

Alors que le prix continue de baisser, les activités de liquidation deviennent de plus en plus fréquentes. Dans les premières phases d'un marché baissier, les investisseurs continuent à espérer un rebond des prix. Certains investisseurs choisissent de conserver des positions longues et même d'augmenter l'effet de levier pour tenter d'acheter au plus bas. Cependant, à mesure que le prix continue de chuter, la marge de ces positions longues est continuellement érodée. Lorsque le prix franchit certains niveaux de support clés, un grand nombre de positions longues sont liquidées de force en raison d'une marge insuffisante. En 2018, lorsque le prix du Bitcoin est tombé en dessous du niveau de support important de 10 000 $, cela a déclenché une vente panique de nombreuses positions longues sur le marché, entraînant une augmentation importante des liquidations. La couleur de cette fourchette de prix et la période de temps correspondante sur la carte de chaleur des liquidations sont devenues exceptionnellement profondes, indiquant un état de liquidation de haute intensité.

Cette situation de liquidation joue un rôle indicatif important dans l’approfondissement ou la sortie du marché baissier. Si, au cours du processus de baisse des prix, l’activité de liquidation continue de s’intensifier et que de nouveaux niveaux de support sont constamment cassés, cela signifie souvent que les forces baissières dominent le marché et que le marché baissier s’approfondira davantage. Au cours du marché baissier de 2018, le prix du bitcoin a cassé à plusieurs reprises les niveaux de support clés, chaque cassure s’accompagnant d’une grande quantité d’activité de liquidation, ce qui a entraîné la propagation d’un sentiment de panique sur le marché, les prix atteignant continuellement de nouveaux plus bas et le marché baissier se poursuivant et s’approfondissant. Cependant, lorsque l’intensité de la liquidation s’affaiblit progressivement après avoir atteint un pic à un certain stade, et que des signes de stabilisation apparaissent dans le processus de baisse des prix, tels que de multiples tentatives dans une fourchette de prix mais ne parvenant pas à continuer à atteindre de nouveaux plus bas, cela peut impliquer que le marché libère progressivement les risques et que le marché baissier est sur le point de toucher le fond. Lorsque le prix du bitcoin est tombé à environ 3 000 $ en décembre 2018, bien que l’intensité de la liquidation soit encore relativement élevée, il a commencé à montrer une tendance à la baisse et le prix a commencé à se consolider dans cette zone, jetant les bases du rebond du marché qui a suivi.

3.2.3 Caractéristiques de la carte thermique de règlement pendant la période de consolidation

Pendant la période de consolidation sur le marché du Bitcoin, les fluctuations de prix sont relativement faibles, et le marché est dans un état d'équilibre relatif entre les forces longues et courtes. Pendant la période de consolidation, l'intensité de la liquidation est généralement faible, et la répartition dans les différentes gammes de prix est relativement uniforme. Cela est dû au fait que pendant la phase de consolidation, les participants au marché ont une attente vague des tendances de prix futures, le comportement de trading des investisseurs est relativement prudent, et l'utilisation de l'effet de levier est également restreinte. La force des positions longues et courtes sur le marché est relativement équilibrée, aucun des deux côtés ne pouvant obtenir un avantage significatif, il n'y aura donc pas d'activités de liquidation à grande échelle.

En 2023, [période spécifique], le prix du Bitcoin est resté dans la fourchette de 30 000 à 35 000 dollars américains pendant plusieurs mois. Pendant cette période, la carte de chaleur des liquidations a montré que l'intensité des liquidations dans diverses plages de prix est restée à un niveau relativement bas, avec des couleurs relativement claires, et il n'y avait pas de concentration évidente de liquidations. Cette intensité de liquidation et ces caractéristiques de distribution jouent un rôle important dans le jugement de la direction de la percée du marché. Si, pendant la période de consolidation, l'activité de liquidation dans une certaine direction augmente progressivement, comme une augmentation des liquidations longues, cela peut indiquer que la force haussière sur le marché commence à s'affaiblir, que la force baissière se renforce progressivement, et qu'il y a une possibilité d'une percée à la baisse sur le marché ; inversement, si les liquidations courtes augmentent, cela peut suggérer une tendance à la hausse sur le marché. Lorsqu'à un stade ultérieur de la consolidation, une quantité croissante d'activité de liquidation courte est observée près de 30 000 dollars américains, et que le prix reçoit un soutien dans cette zone à plusieurs reprises, cela peut indiquer que la force haussière s'accumule sur le marché, et qu'il y a une possibilité d'une percée à la hausse dans la fourchette de consolidation. Les investisseurs peuvent utiliser ces changements dans la carte de chaleur des liquidations, combinés à d'autres indicateurs de marché tels que le volume des échanges, les intérêts ouverts, etc., pour juger de manière exhaustive la direction de la percée du marché et formuler des stratégies d'investissement correspondantes.

Quatre, Facteurs Affectant la Carte Thermique de Compensation du Bitcoin

4.1 Facteurs macroéconomiques

Les changements de la situation macroéconomique ont un impact profond sur le prix du Bitcoin, ce qui affecte à son tour la carte de chaleur de liquidation du Bitcoin. Pendant les périodes de forte croissance économique mondiale et de confiance sur les marchés, les investisseurs ont un appétit pour le risque plus élevé et ont tendance à allouer des fonds à des actifs à haut rendement et à haut risque. En tant que nouvel actif numérique, le Bitcoin est souvent privilégié par les investisseurs, la demande croissante faisant monter les prix. Lorsque la croissance économique ralentit et est confrontée au risque de récession, l'aversion au risque des investisseurs augmente considérablement, et ils ont plus tendance à détenir des actifs traditionnels sûrs tels que l'or, le dollar américain, etc. La demande de Bitcoin diminuera en conséquence, et les prix pourraient chuter. Pendant la crise financière mondiale de 2008, le prix du Bitcoin a également connu des fluctuations dramatiques. Alors que la crise se propageait, la panique sur les marchés s'intensifiait, les investisseurs cédaient des actifs à risque, et le prix du Bitcoin chutait à court terme. Un grand nombre de positions à effet de levier ont été liquidées, entraînant une zone de liquidation à haute intensité sur la carte de chaleur de liquidation.

4.2 Facteurs de politique industrielle

Les politiques réglementaires des gouvernements sur Bitcoin jouent un rôle directeur important dans le comportement et la liquidation des participants au marché. Les changements dans les politiques réglementaires affectent directement la confiance et les attentes des participants au marché, modifiant ainsi leurs décisions d'investissement. Certains pays adoptent une attitude réglementaire positive envers les cryptomonnaies, clarifient leur statut légal et élaborent des règles réglementaires correspondantes, ce qui renforce la confiance des participants au marché et attire davantage d'investisseurs sur le marché. Dans ce cas, l'activité de trading sur le marché augmente, le prix du Bitcoin peut augmenter et les activités de liquidation restent relativement stables. En revanche, certains pays mettent en œuvre des mesures réglementaires strictes sur les cryptomonnaies, telles que l'interdiction de trading, la restriction de la participation des institutions financières, etc., ce qui peut provoquer la panique parmi les participants au marché, inciter à une vente massive de Bitcoin, entraîner une baisse du prix du Bitcoin et un pic d'activités de liquidation. Par exemple, en 2017, le gouvernement chinois a complètement interdit l'exploitation des plateformes de trading pour Bitcoin et d'autres devises virtuelles. Après la mise en œuvre de cette politique, le prix du Bitcoin a chuté brusquement à court terme, déclenchant des ventes paniques par un grand nombre d'investisseurs et une augmentation significative des activités de liquidation sur le marché. L'intensité de la liquidation sur la carte de chaleur de la liquidation a fortement augmenté pendant cette période.

4.3 Facteurs de comportement des participants au marché

Le sentiment des investisseurs est l'un des facteurs importants affectant la carte de chaleur de liquidation du Bitcoin. Le marché du Bitcoin est un marché très émotionnel, et les fluctuations émotionnelles des investisseurs affecteront directement leur comportement de trading. Lorsque le marché est à la hausse et que les prix continuent de monter, les investisseurs génèrent souvent des émotions optimistes, trop confiants dans le fait que les prix continueront de monter, augmentant ainsi les positions à effet de levier et l'intensité des investissements. Ce sentiment optimiste entraîne une augmentation continue des positions longues sur le marché. Une fois que le marché subit une correction et que les prix chutent, ces positions longues sont facilement menacées de liquidation. Lorsque le sentiment du marché devient baissier, les investisseurs vendront du Bitcoin les uns après les autres, entraînant une nouvelle baisse des prix, plus de positions à effet de levier sont liquidées, et la carte de chaleur de liquidation montrera une augmentation de l'intensité de la liquidation. Dans les dernières étapes du marché haussier du Bitcoin en 2021, le sentiment du marché était extrêmement optimiste, et de nombreux investisseurs ont aveuglément utilisé l'effet de levier pour acheter du Bitcoin. Lorsque les prix ont commencé à chuter, un grand nombre de positions longues ont été liquidées, entraînant une zone de liquidation à haute intensité sur la carte de chaleur de liquidation.

Les stratégies de trading des investisseurs affectent également la carte de chaleur de liquidation. Différents investisseurs adoptent différentes stratégies de trading, telles que le suivi de tendance, le trading d'arbitrage, le trading intraday, etc. Les différences dans ces stratégies de trading peuvent amener les investisseurs à trader à différentes fourchettes de prix et à différents moments, ce qui affecte la répartition des activités de liquidation. Les investisseurs utilisant des stratégies de suivi de tendance achèteront lorsque le prix du Bitcoin augmente et vendront lorsqu'il baisse. Lorsque les prix fluctuent de manière significative, leurs positions peuvent être liquidées. Les investisseurs utilisant des stratégies de trading d'arbitrage achèteront et vendront en fonction des différences de prix entre différentes plateformes de trading. Lorsque les différences de prix disparaissent ou changent de direction, leurs positions d'arbitrage peuvent être liquidées. Les investisseurs utilisant des stratégies de trading intraday achèteront et vendront fréquemment du Bitcoin dans la journée. Leurs décisions de trading reposent davantage sur les fluctuations de prix à court terme et les indicateurs techniques, rendant leurs positions vulnérables à la liquidation en cas de volatilité inattendue du marché.

Les changements dans les flux de fonds affectent également la carte de liquidation. Les flux de fonds sur le marché du Bitcoin sont influencés par divers facteurs tels que les attentes du marché, la situation macroéconomique et les politiques sectorielles. Lorsque le marché s'attend à ce que le prix du Bitcoin augmente, les fonds afflueront en grande quantité sur le marché du Bitcoin, faisant monter les prix et augmentant les positions d'effet de levier sur le marché. Une fois que les attentes du marché changent, les fonds commencent à sortir du marché du Bitcoin, faisant chuter les prix et ces positions d'effet de levier peuvent être liquidées. Lorsque la situation macroéconomique est instable ou qu'il y a des changements importants dans les politiques sectorielles, les fonds seront également transférés entre différents actifs, entraînant des entrées ou des sorties sur le marché du Bitcoin, ce qui affectera les activités de liquidation. Si la situation macroéconomique se détériore, les investisseurs peuvent transférer des fonds du marché du Bitcoin vers les marchés traditionnels d'actifs refuge, faisant chuter les prix du Bitcoin, augmentant les activités de liquidation, et des changements correspondants seront affichés sur la carte de liquidation.

Application de la carte thermique de liquidation Bitcoin

5.1 Valeur d'application pour les investisseurs

5.1.1 Évaluation des risques

Les investisseurs peuvent évaluer de manière exhaustive les risques d'investissement grâce à la carte thermique de liquidation du Bitcoin. Dans le processus d'évaluation, les investisseurs se concentrent d'abord sur l'intensité de la liquidation dans différentes fourchettes de prix sur la carte thermique. Lorsque la carte thermique montre une couleur plus foncée dans une certaine fourchette de prix, cela indique une forte intensité de liquidation dans cette fourchette de prix, ce qui signifie qu'un grand nombre de positions à effet de levier sont liquidées près de ce niveau de prix. Cela peut être dû au fait que cette fourchette de prix est un niveau de support ou de résistance important sur le marché. Lorsque le prix le touche, un grand nombre d'ordres stop-loss seront déclenchés, entraînant une activité de liquidation accrue. Lors de la considération de l'établissement de positions dans cette fourchette de prix, les investisseurs doivent évaluer soigneusement les risques.

Formulation de stratégie de trading 5.1.2

La carte thermique de compensation du Bitcoin fournit une base importante pour les investisseurs pour formuler des stratégies de trading. Lors de la formulation d'une stratégie d'achat, les investisseurs peuvent se référer à la carte thermique de compensation pour trouver des opportunités d'achat et des prix appropriés. Si la carte thermique de compensation montre une faible intensité de compensation dans une certaine fourchette de prix et que le prix est relativement bas, cela peut être une bonne opportunité d'achat. En effet, dans la zone de faible intensité de compensation, la pression de vente sur le marché est faible, le prix est relativement stable et le risque de fluctuations de prix auquel les investisseurs sont confrontés après l'achat est relativement faible. Lorsque le prix du Bitcoin a baissé pendant un certain temps, la carte thermique de compensation montre une diminution significative de l'intensité de compensation dans la [plage de prix bas spécifique], et il y a des signes de stabilisation des prix dans cette plage, les investisseurs peuvent envisager d'acheter progressivement du Bitcoin dans cette plage pour établir des positions longues.

Lors de la formulation d'une stratégie de vente, la carte de chaleur de liquidation joue également un rôle important. Lorsque la carte de chaleur montre une augmentation significative de l'intensité de la liquidation dans une certaine fourchette de prix et que le prix est relativement élevé, cela peut être un signal de vente. En effet, une forte intensité de liquidation indique qu'un grand nombre de positions à effet de levier sur le marché sont liquidées, la pression de vente sur le marché augmente et le prix peut être confronté à des risques à la baisse. Lorsque le prix du Bitcoin atteint [plage de prix élevée spécifique], la carte de chaleur de liquidation montre une forte augmentation de l'intensité de la liquidation dans cette fourchette, ce qui peut indiquer que l'élan haussier sur le marché est sur le point de faiblir. Les investisseurs peuvent envisager de vendre progressivement du Bitcoin dans cette fourchette pour sécuriser les bénéfices.

Les investisseurs peuvent également utiliser la carte thermique de liquidation pour fixer raisonnablement les niveaux de stop-loss et de take-profit. Le réglage du niveau stop-loss peut faire référence à la fourchette de prix à haut risque dans la carte thermique de liquidation. Si les investisseurs détiennent une position longue, lorsque le prix s’approche de la zone d’intensité de liquidation élevée indiquée sur la carte thermique de liquidation, afin d’éviter que la position ne soit liquidée en raison d’une baisse des prix, les investisseurs peuvent fixer le niveau de stop-loss dans une certaine fourchette en dessous de cette zone. Si la carte thermique de liquidation montre une intensité de liquidation élevée proche de [X] dollars et que les investisseurs détiennent une position longue, ils peuvent fixer le niveau de stop-loss à environ [X - 100] dollars pour contrôler le risque. Le réglage du niveau de take-profit peut être combiné avec la tendance du marché et les changements dans la carte thermique de liquidation. Lorsque le marché est dans une tendance haussière et que la carte thermique de liquidation montre des signes d’intensité accrue de liquidation dans une certaine fourchette de prix, les investisseurs peuvent envisager de fixer le niveau de prise de profit près de cette fourchette pour assurer une prise de bénéfices en temps opportun avant que la tendance du marché ne s’inverse.

Conclusion

La carte thermique de compensation du Bitcoin a une grande valeur d'application. Pour les investisseurs, c'est un outil puissant pour l'évaluation des risques et la formulation de stratégies de trading, aidant les investisseurs à identifier les zones à haut risque, à définir raisonnablement les niveaux de stop-loss et de take-profit, et à saisir les opportunités d'investissement. Pour les analystes de marché, c'est un moyen important pour la prédiction des tendances du marché et la surveillance des fluctuations anormales. Combinée à d'autres indicateurs de marché, elle peut juger plus précisément des tendances du marché et identifier rapidement les risques du marché.