Introducción

Para los comerciantes que buscan un mercado equitativo y sin permiso, comprender cómo funciona el Protocolo Vega es fundamental para lograr esta visión. Vega Protocol introduce una dimensión única al comercio de derivados DeFi al establecer un ecosistema abierto y centrado en el comerciante y priorizar las necesidades de sus usuarios. En este artículo, profundizaremos en los principios básicos, las características innovadoras y los desafíos potenciales que posicionan a Vega como un actor destacado en el espacio de los derivados criptográficos.

Sin embargo, para apreciar verdaderamente la importancia del Protocolo Vega, es esencial comenzar con el concepto fundamental de derivados, que constituye la base misma de lo que representa el Protocolo Vega. Los derivados son la fuerza vinculante que da forma a la identidad del Protocolo Vega, y no se puede hablar de Vega de forma aislada de los derivados. Nuestro viaje comienza con lo básico: los derivados.

¿Qué son los derivados?

Fuente: Noticias de negocios del mercado

Como inversor que busca invertir en acciones de una empresa, uno de los factores importantes a considerar es cómo proteger su inversión contra posibles pérdidas y dejar espacio para ganancias, ese es uno de los desafíos que resuelven los derivados. Los derivados sirven para una multitud de propósitos, expandiéndose más allá de la mera cobertura de riesgos. Ayudan con la aversión al riesgo, permitiéndole protegerse contra caídas significativas estableciendo un precio de venta mínimo o limitando el riesgo de caída. Además, los derivados desempeñan un papel crucial en la determinación de precios, ya que ofrecen información sobre el sentimiento y las expectativas del mercado que informan las decisiones de inversión.

Otra característica de los derivados es la especulación. Pronostica que la acción A valdrá 50 dólares en noviembre. Usted celebra un contrato de derivados basado en esta proyección. Sin embargo, hay otro jugador, el vendedor B, que especula que el precio de las acciones bajará. En consecuencia, el vendedor B firmó un contrato para vender al precio acordado en noviembre, anticipando un precio más bajo. Cuando llegue noviembre, si el precio de las acciones ha bajado, el vendedor B gana mientras que usted, el vendedor A, se enfrenta a una pérdida. Este ejemplo subraya un aspecto crítico de los derivados: cada transacción involucra dos partes: ganancias o pérdidas.

Vega no es la primera plataforma derivada que intenta resolver estos problemas persistentes; Es crucial reconocer las importantes contribuciones de los protocolos de derivados existentes dentro del espacio criptográfico. Plataformas como Synthetix, dYdX y Hegic han iluminado el comercio de derivados. Estos proyectos han prosperado dentro del ecosistema DeFi, equipando a los entusiastas de las criptomonedas con poderosas herramientas para cubrir riesgos, realizar apuestas especulativas sobre los precios de los activos y explorar formas innovadoras de generar ingresos.

El Economic Times define el derivado como un contrato entre dos partes que deriva su valor/precio de un activo subyacente. Los tipos más comunes de derivados son los futuros, las opciones, los forwards y los swaps. Estos contratos permiten establecer un acuerdo hoy para comprar o vender, por ejemplo, acciones, a un precio específico en el futuro. Le permite fijar un precio, ofreciéndole certeza sobre la cantidad mínima que recibirá o tendrá que pagar cuando llegue esa fecha futura. Los derivados proporcionan los medios para navegar en las aguas inciertas de las fluctuaciones de precios.

Ahora que hemos establecido qué son los derivados y cómo funcionan, queda claro por qué son un componente fundamental del Protocolo Vega. Básicamente, Vega Protocol aprovecha el poder de los derivados para ofrecer a los comerciantes e inversores una forma única y descentralizada de negociar y gestionar productos financieros. Profundicemos en cómo el Protocolo Vega aprovecha el potencial de los derivados para redefinir el comercio de derivados descentralizado.

¿Qué es el Protocolo Vega? Redefiniendo el comercio de derivados descentralizados

Fuente: Validatrio

La innovación a menudo surge cuando se dedica un pensamiento profundo a resolver problemas complejos; En ocasiones, este profundo razonamiento se transforma en ideas poderosas que desafían el status quo. Barney Mannerings, el fundador del Protocolo Vega, sin duda dedicó una atención considerable a la innovadora propuesta que ofrece Vega.

Hemos sido testigos, una y otra vez, de las deficiencias de las bolsas centralizadas cuando se trata de fomentar mercados verdaderamente abiertos y facilitar la negociación eficiente de derivados. Si bien los intercambios centralizados (CEX) han sido un elemento fijo en el panorama financiero durante algún tiempo y son favorecidos por muchos comerciantes, no están exentos de desafíos, desafíos que claman por una solución transformadora. Esta es la premisa sobre la cual se lanzó el Protocolo Vega.

Vega Protocol sirve como la capa central de derivados para Web3, funcionando como un intercambio descentralizado que se especializa en márgenes de productos financieros y derivados. Brinda a los usuarios la oportunidad de participar en el comercio de diversos activos dentro de un entorno descentralizado, sin permisos y fácilmente personalizable. Aprovechando una infraestructura blockchain de prueba de participación de segunda capa construida sobre el marco CometBFT (anteriormente Tendermint), la arquitectura de red de Vega está meticulosamente optimizada para brindar velocidad, asequibilidad y liquidez.

Dentro del ecosistema Vega, los usuarios disfrutan de la flexibilidad de crear y adaptar mercados a sus preferencias, obteniendo acceso a una amplia gama de instrumentos financieros que incluyen swaps al contado, futuros, opciones y swaps perpetuos. Al explorar los desafíos persistentes que Vega aborda con éxito, podemos apreciar realmente su enfoque innovador, que resuelve de manera efectiva los problemas de larga data que han plagado el comercio de derivados antes de la llegada del protocolo.

Fuente: Blog del Protocolo Vega

Desarrollo actual, perspectivas y desafíos

Vega Protocol lanzó mercados en vivo en su Alpha Mainnet, lo que permite operar sin tarifas de gas e introduce un libro de órdenes límite completo. Los creadores de mercado y validadores desempeñan un papel esencial en esta fase, mientras que la gobernanza en cadena permite a los poseedores de tokens VEGA proponer mercados.

La última versión implementada por los validadores actualizó el protocolo a la versión 0.72.14 y presenta órdenes stop, órdenes iceberg y mercados sucesores, junto con una serie de correcciones y mejoras menores.

Planes futuros

Cosmic Elevator es la siguiente etapa de desarrollo del protocolo; El nombre se basa en una costumbre del equipo de nombrar los lanzamientos después de las etapas de Street Fighter (donde el personaje comparte un nombre con el proyecto). Vega pretende mejorar aún más sus capacidades. Los aspectos más destacados incluyen el marco flexible Ethereum Oracle, contratos perpetuos, un programa de referencia en cadena, descuentos por volumen, recompensas en cadena, transferencias iniciadas por la gobernanza y mejoras en el protocolo SLA de liquidez. Este desarrollo representa un paso significativo en la evolución de Vega hacia la descentralización y la innovación centrada en el usuario.

Desafíos

Vega Protocol enfrenta varios desafíos en su propuesta de valor, particularmente en el contexto de líderes industriales bien establecidos como intercambios centralizados como Gate.io y contrapartes descentralizadas como dYdX. Uno de los principales obstáculos en este viaje es lograr una adopción generalizada.

Otro desafío potencial es el cumplimiento normativo. Vega es una plataforma global y es importante que cumpla con todas las regulaciones pertinentes. Sin embargo, el panorama regulatorio para los intercambios descentralizados aún está evolucionando y puede resultar difícil garantizar el cumplimiento de todas las leyes y regulaciones aplicables.

Protocolo Vega frente a dYdX

Vega Protocol y dYdX son dos plataformas destacadas en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi), cada una de las cuales ofrece características y capacidades únicas que satisfacen las crecientes demandas de los comerciantes e inversores de criptomonedas. En esta comparación, profundizaremos en las características/diferencias clave entre el Protocolo Vega y dYdX, brindándole información valiosa para tomar decisiones informadas.

¿Cómo funciona el protocolo Vega?

El surgimiento de Vega tiene como objetivo fomentar el crecimiento de las finanzas descentralizadas, promover su innovación y llenar los grandes vacíos que han creado las finanzas centralizadas. Vega Protocol propone tres soluciones principales: el costo de la negociación, la creación de mercados de permisos y la provisión de incentivos de liquidez.

Costo de negociación: el uso del sistema automatizado de cálculo de márgenes

El sistema de cálculo de márgenes de Vega juega un papel crucial en la solución del problema de la rentabilidad y la gestión de riesgos en los mercados financieros. Vega utiliza un sistema automatizado de cálculo de márgenes para determinar de manera eficiente los requisitos de margen para los operadores y recalcula continuamente los requisitos de margen después de cada movimiento del precio del mercado, asegurando que los niveles de margen sean apropiados, incluso en mercados altamente volátiles. Al automatizar este proceso, Vega reduce la necesidad de intermediarios costosos, lo que hace que el comercio sea más rentable y accesible para una gama más amplia de participantes.

Creación de mercado de permisos

Vega Protocol resuelve el problema de la creación de mercados de permisos al permitir la innovación sin permisos a través de sus "Productos inteligentes". Son como contratos inteligentes diseñados para permitir a cualquiera crear diversos productos financieros y proponer nuevos mercados. Mientras que en los mercados tradicionales, la creación de nuevos productos a menudo requiere la aprobación de las autoridades centrales. Vega elimina esta barrera de permiso, permitiendo que casi cualquier persona participe. Vega también descentraliza la toma de decisiones del mercado al permitir que los creadores de mercado sean propietarios-operadores de los mercados, reduciendo la dependencia de las autoridades centralizadas para la creación de mercados.

Proporcionar incentivos de liquidez

Vega aborda desafíos clave asociados con la provisión de liquidez y los incentivos para los participantes del mercado. Una de las características innovadoras de Vega es la distribución de recompensas de liquidez. Estas recompensas están diseñadas para beneficiar tanto a los creadores de mercado como a los poseedores de tokens que respaldan la red. Los creadores de mercado, que se comprometen a proporcionar liquidez a los mercados de Vega, reciben incentivos a través de una parte del valor de la liquidez. Este compromiso es más que una simple promesa; está garantizado por un bono financiero, lo que reduce la dependencia de los proveedores de liquidez tradicionales fuera de línea.

Fuente: Edenblock

Además de recompensar a los creadores de mercado, Vega introduce una estructura de tarifas que se ajusta dinámicamente en función del valor de liquidez del mercado. Esto significa que los tomadores de precios, aquellos que acceden a la liquidez, pagan una tarifa que refleja las condiciones del mercado en tiempo real. Al alinear las tarifas con la dinámica del mercado, Vega fomenta la asignación eficiente de recursos de creación de mercado y garantiza que los proveedores de liquidez reciban una compensación justa por su papel en el ecosistema.

La combinación de recompensas de liquidez y tarifas dinámicas crea un mercado de liquidez dentro de la red Vega. Este mercado permite a los creadores de mercado competir y prosperar en función de su capacidad para proporcionar liquidez donde más se necesita. También beneficia a los comerciantes al garantizar que puedan acceder a liquidez a un costo justo y competitivo.

Ecosistema del protocolo Vega

El panorama arquitectónico que permite los objetivos del Protocolo Vega incluye los siguientes componentes:

Cadena de bloques Vega

Vega fue diseñado para ser independiente de la cadena; se conecta y se integra con la red Ethereum a través del puente Ethereum, lo que permite unir garantías de otras cadenas y negociarlas en Vega.

Vega blockchain es una cadena de bloques de prueba de participación (PoS) personalizada, que depende de nodos validadores para ejecutar el software y supervisar sus mercados. El mecanismo de consenso de PoS garantiza la seguridad, el rendimiento, la escalabilidad y la flexibilidad, y los poseedores de tokens (stakeers) pueden decidir en qué validadores confían para administrar la red delegándoles sus tokens. Las tarifas comerciales se utilizan como recompensa para los validadores, poseedores de tokens y proveedores de liquidez por su participación.

El protocolo Vega forma una capa conceptual de alto nivel del marco Vega, que abarca todos los aspectos dentro de una red física Vega, incluidos mercados, productos, participantes y acciones de gobernanza. Las transacciones de gobernanza ocurren principalmente en este nivel, donde se mantienen los parámetros de la red y los saldos de garantía.

Mercados Vega

Los mercados de Vega sirven como piedra angular del ecosistema Vega y ofrecen una plataforma que permite a los usuarios participar en actividades comerciales y crear diversos productos financieros con facilidad. El enfoque de Vega hacia los mercados apunta a lograr un delicado equilibrio entre estructura y flexibilidad. Esto implica proporcionar un marco estandarizado que garantice confiabilidad y previsibilidad al tiempo que permita la evolución y expansión de diversos mercados y tipos de productos. El objetivo es crear un sistema transparente y fácil de usar donde cualquiera pueda participar y las transacciones se procesen de manera eficiente.

Clasificación de los Mercados Vega

Una característica distintiva de los mercados Vega es su clasificación en dos categorías principales: mercados abiertos y mercados ad-hoc u OTC. Los mercados abiertos, como sugiere el nombre, son accesibles para cualquier participante que cumpla con los requisitos de garantía. Se parecen a los mercados públicos tradicionales que se encuentran en sectores como las acciones y las divisas. Los mercados abiertos operan utilizando mecanismos como libros de órdenes limitadas y promoviendo condiciones comerciales justas y competitivas. Sin embargo, la creación de mercados abiertos pasa por un proceso de gobernanza para mantener la calidad y la seguridad, con modelos y parámetros de riesgo sujetos a una cuidadosa evaluación.

Por el contrario, los mercados ad-hoc u OTC ofrecen a los participantes más flexibilidad. Estos mercados pueden ser creados a pedido por personas que buscan iniciar una operación, ya sea basándose en términos preacordados fuera de línea o mediante el proceso de descubrimiento de precios del protocolo Vega. Esta adaptabilidad permite a los usuarios diseñar y lanzar mercados adaptados a sus requisitos específicos, fomentando la innovación dentro del ecosistema. La estructura del mercado de Vega tiene capas. Comienza en la capa de producto, donde los usuarios tienen la libertad creativa de crear de forma seudónima varios tipos de mercado, que van desde swaps al contado convencionales, futuros, opciones y swaps perpetuos hasta mercados completamente novedosos y personalizados.

Los usuarios definen elementos críticos como cómo se valoran los productos y cuándo se calculan los flujos de liquidación. También tienen la flexibilidad de seleccionar modos de negociación, ya sea negociación continua abierta o transacciones privadas extrabursátiles (OTC). Al subir las capas, entra en juego la capa de instrumento. Un instrumento esencialmente combina un producto con todos sus parámetros requeridos. Estos instrumentos están identificados de forma única y no se pueden duplicar dentro de la red Vega.

Productos

Los productos definen cómo se comportan las operaciones dentro del Protocolo Vega. Especifican cuándo y cómo calcular los flujos de efectivo de liquidación e incluyen metadatos para proporcionar información sobre los parámetros del producto. Los productos también pueden incorporar fuentes de datos externas, como precios de otros mercados o datos de oráculos, para mejorar su funcionalidad. El protocolo define puntos de interacción con los productos pero no controla su funcionalidad interna, lo que permite la evolución del producto dentro del marco del mercado.

Instrumentos

Los instrumentos representan una combinación de un producto y todos sus parámetros requeridos. Esta combinación los identifica de forma única y no se puede duplicar dentro de la red Vega. Los instrumentos negociables, un subconjunto de instrumentos, incluyen todos los datos necesarios para que Vega ejecute operaciones, calcule márgenes y realice liquidaciones. Para que un instrumento sea negociable dentro de los mercados de Vega, debe combinarse con uno de los modelos de riesgo de Vega, junto con los parámetros necesarios del modelo de riesgo. Los instrumentos comercializables validados son esenciales para iniciar el comercio y crear mercados.

Carteras Vega

Las billeteras Vega permiten a los participantes conectarse a Vega dApps de forma segura, depositar fondos y aprobar o rechazar transacciones con la billetera Vega. Los participantes pueden administrar fácilmente múltiples pares de claves en un solo lugar con la extensión Vega Wallet, o para una funcionalidad completa de múltiples billeteras, pueden descargar Vega Desktop Wallet.

wendy

Wendy es un conjunto de protocolos de bajo costo desarrollado para evitar que los validadores muestren sesgos hacia transacciones específicas, con un énfasis principal en mantener la equidad en el orden relativo de las transacciones dentro de una cadena de bloques. Wendy se puede implementar como una característica adicional para las cadenas de bloques existentes, independientemente de sus supuestos de seguridad específicos, y ofrece flexibilidad en la aplicación de conceptos de equidad a subconjuntos de transacciones, lo que permite que múltiples mercados justos e independientes operen en la misma cadena de bloques.

Gobernancia

Vega opera un sistema de gobierno democrático donde se toman decisiones. Las decisiones en la red Vega están en cadena, y los poseedores de tokens crean propuestas que otros poseedores de tokens votan para aprobar o rechazar. Así es como el protocolo impulsa la creación de productos DeFi.

Empezar es fácil. Puede comenzar proponiendo nuevos mercados de futuros liquidados en efectivo o sugiriendo modificaciones a un activo ERC-20 con fines de garantía, entre otras posibilidades. Después de hacer su propuesta, será considerada por los poseedores del token, quienes en última instancia decidirán su destino mediante votación. Para participar en este proceso, necesitará tokens VEGA y una billetera Vega para cerrar transacciones de forma segura.

¿Qué es el token VEGA?

Poseer tokens VEGA no solo otorga a los participantes un papel importante dentro del ecosistema, sino que también les permite influir en decisiones críticas de gobernanza relacionadas con nuevas aprobaciones de mercado, intercambios y parámetros de mercado. Los tokens VEGA tienen un doble propósito: actúan no solo como tokens de gobernanza sino también como activos valiosos para apostar.

Los titulares tienen la oportunidad de apostar sus tokens para operar nodos de validación en la red, lo que abre la posibilidad de ganar tarifas de los comerciantes a través de procesos de delegación y participación directa. Esta utilidad multifacética de los tokens VEGA mejora su valor y utilidad dentro del ecosistema Vega.

Los tokens VEGA no son necesarios para las tarifas del gas, lo que permite un fácil acceso al Protocolo Vega. Se pueden apostar con validadores para obtener recompensas por tarifas de infraestructura y ejercer poder de gobernanza para las decisiones de mercado y de red. Las tarifas de negociación afectan únicamente a los tomadores de precios, lo que fomenta la liquidez. VEGA tiene un suministro fijo de 64.999.723 tokens. El límite se implementó para garantizar la estabilidad económica y salvaguardar los intereses de los poseedores de tokens.

Asignación de tokens

La distribución de tokens incluye:

• Equipo–29,7%
• comunidad–26,3%
• Ronda de semillas: 23,5%
• estratégico–11%
• Venta privada–2%
• Venta pública en la opción coinlist 1–2,5%
• Venta pública en la opción coinlist 2–2,5%
• Venta pública en la opción coinlist 3–2,5%

Fuente: Coinmarketcap

¿Es el Protocolo Vega (VEGA) una buena inversión?

Con el lanzamiento de Cosmic Elevator en marcha, que viene con nuevas características, se anticipa un aumento en el volumen de operaciones, lo que podría afectar el movimiento de precios. La sostenibilidad de este aumento previsto en el volumen de operaciones es algo a lo que tendremos que estar atentos.

Otra forma de medir la confiabilidad de un proyecto es su caso de uso práctico. En el contexto del Protocolo Vega, su misión de establecer un puente que defienda la equidad para los comerciantes ha obtenido un gran reconocimiento. Este enfoque innovador se ha ganado el reconocimiento y el apoyo dentro de la comunidad criptográfica, lo que indica que Vega está en una trayectoria prometedora. Sin embargo, invertir en su token nativo depende en última instancia del juicio individual. Recuerde, antes de realizar cualquier movimiento de inversión, asegúrese de haber realizado la debida diligencia y busque orientación experta.

Cómo ser propietario de VEGA

Puede comprar VEGA en importantes intercambios centralizados. Por ejemplo, Gate.io ofrece a los operadores diferentes pares comerciales: VEGA/USDT y VEGA/ETH. Para poseer el token, cree una cuenta Gate.io y complete el proceso de registro. Además, debe financiar su billetera de operaciones al contado y seguir los pasos para comprar VEGA.

Reflejos

El protocolo Vega logra un hito en volumen de operaciones de más de $600 millones en USDT

Vega Protocol ha celebrado recientemente un hito importante, superando un volumen total de operaciones de más de 600 millones de dólares en USDT. Este logro subraya la creciente adopción de esta plataforma de derivados, impulsada por el atractivo del comercio de gas sin comisiones y una serie de otras características destacadas en el artículo adjunto.

Lanzamiento de Alpha Mainnet de Vega

Hace unos meses, Vega lanzó su red principal alfa. Los usuarios ahora pueden operar en mercados reales sin preocuparse por las tarifas del gas, mientras que los creadores de mercado pueden aportar liquidez y ganar tarifas. Los miembros de la comunidad pueden proponer cambios, mientras que los validadores desempeñan un papel crucial en la seguridad de la red.

Tome acción sobre VEGA

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