Lecture des chiffres RWA : les actifs hors chaîne dépassent 172 milliards, plus de 25% des actifs du fonds BUlDL ont été transférés hors de la chaîne Ethereum
Depuis 2024, le secteur de la tokenisation des actifs réels (RWAs) a doublé pour atteindre 17,2 milliards de dollars, principalement grâce aux prêts privés et aux obligations nationales tokenisées. La croissance des prêts privés provient principalement des produits de crédit à la consommation de Figure et de la plateforme institutionnelle de Tradable. Tradable a collaboré avec la société de gestion d'actifs Victory Park Capital, spécialisée dans le crédit adossé à des actifs privés, pour tokeniser des actifs d'une valeur totale de 1,7 milliard de dollars. Parallèlement, le marché des obligations nationales tokenisées est passé de 800 millions de dollars à 3,6 milliards de dollars, avec des produits tels que l'USYC de Hashnote, le BUIDL de BlackRock et d'autres produits d'Ondo se démarquant dans ce domaine. Bien que les premiers utilisateurs aient préféré les réseaux blockchain traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent désormais progressivement vers Ethereum et d'autres réseaux émergents.
rwa.yxz
Dans le domaine des prêts privés, Figure a lancé un produit de tokenisation basé sur les lignes de crédit sur valeur nette de la maison (HELOCs) via la blockchain Provenance, devenant ainsi un leader dans ce domaine. En janvier 2025, Tradable et Victory Park ont lancé des actifs de prêts privés institutionnels d'une valeur de 17 milliards de dollars sur le réseau Layer 2 ZKsync Er. De plus, Maple Finance a élargi davantage l'application de la tokenisation des prêts privés via sa plateforme de prêt décentralisée.
rwa.xyz
Dans le domaine des obligations d'État tokenisées, le produit USYC lancé par Hashnote, ainsi que son intégration avec la stablecoin à rendement USD0 d'Usual Protocol, sont devenus un moteur important de la croissance du marché. Parallèlement, les produits BUIDL de BlackRock et USDY/OUSG lancés par Ondo offrent des solutions et des infrastructures de niveau institutionnel pour la génération de rendements et la gestion des obligations d'État.
rwa.xyz
Focus sur la transaction (： Les données on-chain montrent que le stablecoin USD0 lancé par Usual Protocol est soutenu par le jeton USYC de Hashnote. Les utilisateurs peuvent racheter directement USD0 via le protocole et recevoir des actifs sous forme de USYC. De plus, les enregistrements on-chain montrent que le trésor de Usual Protocol est le plus grand détenteur de USYC.
BUIDL
MarcoV | Visiter le site | Tableau de bord
Plus de 25% des actifs du fonds BUIDL ont été transférés vers des blockchains autres qu'Ethereum
Le fonds BUIDL géré par Blackrock et Securitize a maintenu un approvisionnement stable au cours des derniers mois, ne chutant que légèrement à 6,25 milliards de dollars fin janvier. Récemment, l'approvisionnement total est revenu à 6,5 milliards de dollars en début d'année.
Dune - @Marcov
Depuis la mise en place du support multi-chaînes en novembre 2024, les actifs du BUIDL Fund ont été progressivement transférés vers des blockchains autres qu’Ethereum. Actuellement, plus de 26 % des actifs sont répartis entre Arbitrum, Optimism, Polygon, Aptos et Avalanche.
Dune - @Marcov
Il convient de noter que le protocole du dollar synthétique Ethena a lancé une pièce stable USDtb soutenue par le fonds BUIDL, ce qui permet une ouverture plus large de la liquidité. À ce jour, l'offre de USDtb est de 89 millions de dollars, dont 18,7 millions sont soutenus par le fonds BUIDL, et devrait augmenter à l'avenir.
Dune - @Marcov
Tether Gold )XAUt(
Tharanga Gamage | Site Web | Tableau de bord
La valeur marchande de Tether Gold dépasse 700 millions de dollars, bénéficiant de la hausse des prix de l'or
En tant que plus grande crypto-monnaie adossée à l'or, la capitalisation boursière de Tether Gold )XAUt( a dépassé les 700 millions de dollars en raison de la récente hausse des prix de l'or. XAUt est un jeton qui confère à son détenteur la propriété d'or physique, chaque acheteur vérifié devant acheter au moins 50 XAUt (environ 146,608 dollars américains au 14 février 2025). Actuellement, XAUt représente 41% de la capitalisation totale du marché de l'or tokenisé.
Dune - @sqrr
Sur Ethereum, un total de 246 500 XAUt ont été émis, chaque jeton étant adossé à 1 once d'or en garde. Cependant, 24,7 % des jetons sont toujours stockés dans le trésor de Tether. Le dernier émission en chaîne de jetons XAUt a eu lieu le 7 mars 2022. Actuellement, le nombre d'adresses détenant des XAUt a augmenté à 3888.
Dune - @sqrr
Sur le )DEX(, le volume total des transactions de XAUt a dépassé 237 millions de dollars, avec les paires de trading les plus actives étant PAXG et USDT. Avec le prix de l'or atteignant un nouveau record historique, l'activité de trading décentralisée a considérablement augmenté depuis fin janvier 2025. En même temps, selon les données de )CEX(, le volume des transactions de XAUt sur les CEX pourrait être plus élevé.
Dune - @sqrr
Franklin Templeton
Biff Buster | Visiter le site | Tableau de bord
Le fonds Franklin Templeton US Government Money Market Fund en chaîne )FBOXX( a des actifs sous gestion de près de 600 millions de dollars.
Depuis 2021, Franklin Templeton a discrètement mis en place le plus grand fonds monétaire américain tokenisé à ce jour. FBOXX est son fonds monétaire gouvernemental américain sur chaîne, avec des actifs sous gestion atteignant près de 600 millions de dollars. Cela indique que les investisseurs institutionnels sont de plus en plus enclins à accepter les produits financiers basés sur la blockchain. FBOXX offre un outil blockchain réglementé permettant aux investisseurs de détenir des obligations du gouvernement américain tout en maintenant une valeur liquidative nette stable de 1 dollar NAV).
Dune - @BiffBuster
BENJI est une représentation tokenisée on-chain de FBOXX qui permet aux investisseurs de transférer des actions tokenisées entre plusieurs blockchains. Le fonds compte actuellement 553 détenteurs, offre un rendement annualisé de 4,55 % (APY) et facture des frais de gestion de 0,15 %.
rwa.xyz
Bien qu'Ethereum reste la principale blockchain pour les actifs physiques tokenisés, avec une capitalisation totale de 25 milliards de dollars, le succès précoce de Franklin Templeton sur Stellar montre l'importance des solutions de remplacement à faible coût pour la tokenisation des obligations souveraines.
rwa.xyz
Pleins feux sur les transactions : Chaque fois que BENJI est publié sur une nouvelle blockchain, il y a généralement un afflux important de fonds le lendemain. Par exemple, dans le fonds du marché monétaire BENJI sur Aptos, il y a eu 21 millions de dollars de nouveaux dépôts, ce qui a augmenté les actifs sous gestion d’environ 5 %. Avec la plateforme d’investissement Benji désormais disponible sur Solana, qui a l’avantage d’être une blockchain à faible coût et à volume élevé, les actifs sous gestion devraient augmenter considérablement au cours des trois prochains mois.
Finances de l’érable
Fatmac | Visiter le site | Tableau de bord
La valeur totale verrouillée de Maple Finance (TVL) a dépassé les 600 millions de dollars début 2025
Maple Finance fournit des prêts aux emprunteurs en offrant des prêts adossés au BTC, à l'ETH et au SOL aux institutions, apportant ainsi des rendements de haute qualité. Depuis août 2024, la valeur totale verrouillée sur la plateforme a plus que doublé, et les produits Maple et Syrup ont connu une croissance significative. Les revenus du protocole suivent une tendance similaire, atteignant un niveau record en janvier 2025.
Dune - @maple-finance
En novembre 2024, la migration de MPL vers SYRUP a été lancée, ainsi que la réintroduction du jalonnement, permettant aux utilisateurs de participer à la croissance de la principale plateforme de prêt institutionnel de la DeFi. À ce jour, plus de 50 % de l’offre en circulation de SYRUP a été mise en jeu, et 20 % des revenus de janvier ont été utilisés pour racheter SYRUP.
Sirop
Dans un contexte de compression généralisée des rendements DeFi, les performances de Syrup sont nettement supérieures à celles de ses principaux concurrents. Au cours des 30 derniers jours, le taux de rendement net de Syrup a dépassé celui d'Aave de deux fois, 50% de plus que sUSDE d'Ethena, tout en maintenant un livre de prêts avec un taux de nantissement moyen de plus de 165%.
vaults.fyi
Focus de trading : malgré la volatilité du marché début février qui a entraîné un pic de liquidation, Maple et Syrup ont en fait attiré près de 40 millions de dollars de nouveaux dépôts. De nombreux détenteurs de gros montants déplacent des fonds d'Aave et d'autres protocoles vers Syrup pour rechercher des rendements plus élevés en stablecoins.
Super-état
Emily Coleman | Site Web | Tableau de bord
Superstate réalise une extension multi-chaîne, et la taille de la gestion d'actifs de fonds tokenisés dépasse 3 milliards de dollars
La société de gestion d'actifs Superstate, basée aux États-Unis, a annoncé que son fonds tokenisé a collectivement dépassé les 300 millions de dollars en actifs sous gestion en janvier 2025, ce qui témoigne de la hausse continue de l'acceptation des investisseurs institutionnels pour la finance décentralisée. Le fonds USTB de Superstate se concentre sur les bons du Trésor américains à court terme et les titres institutionnels, avec des actifs sous gestion dépassant déjà les 200 millions de dollars. À cette fin, le fonds a introduit des frais de gestion de 15 points de base, tout en continuant à offrir des opportunités d'investissement dans des actifs financiers traditionnels grâce à son infrastructure tokenisée.
rwa.xyz
Par ailleurs, la taille de l'actif sous gestion du Crypto Carry Fund de Superstate a également dépassé 100 millions de dollars, les investisseurs allouant des fonds à des stratégies cryptographiques couvrant BTC, ETH (y compris ETH mis en gage) et des bons du Trésor américain. Ces deux fonds prennent en charge à la fois les transactions sur la chaîne Ethereum et les transactions hors chaîne de manière comptable, et prévoient de s'étendre à la blockchain Plume, un réseau conçu pour les actifs physiques tokenisés.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Lecture des chiffres RWA : les actifs hors chaîne dépassent 172 milliards, plus de 25% des actifs du fonds BUlDL ont été transférés hors de la chaîne Ethereum
Auteur: OurNetwork
Compilé par Deep Tide TechFlow
BUIDL | Tether Gold | Franklin Templeton | Maple Finance | Superstate
rwa.xyz | Tableau de bord
Tokenized RWAs - excluding stablecoins - on-chain scale surpasses 172 billion US dollars
Depuis 2024, le secteur de la tokenisation des actifs réels (RWAs) a doublé pour atteindre 17,2 milliards de dollars, principalement grâce aux prêts privés et aux obligations nationales tokenisées. La croissance des prêts privés provient principalement des produits de crédit à la consommation de Figure et de la plateforme institutionnelle de Tradable. Tradable a collaboré avec la société de gestion d'actifs Victory Park Capital, spécialisée dans le crédit adossé à des actifs privés, pour tokeniser des actifs d'une valeur totale de 1,7 milliard de dollars. Parallèlement, le marché des obligations nationales tokenisées est passé de 800 millions de dollars à 3,6 milliards de dollars, avec des produits tels que l'USYC de Hashnote, le BUIDL de BlackRock et d'autres produits d'Ondo se démarquant dans ce domaine. Bien que les premiers utilisateurs aient préféré les réseaux blockchain traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent désormais progressivement vers Ethereum et d'autres réseaux émergents.
rwa.yxz
Dans le domaine des prêts privés, Figure a lancé un produit de tokenisation basé sur les lignes de crédit sur valeur nette de la maison (HELOCs) via la blockchain Provenance, devenant ainsi un leader dans ce domaine. En janvier 2025, Tradable et Victory Park ont lancé des actifs de prêts privés institutionnels d'une valeur de 17 milliards de dollars sur le réseau Layer 2 ZKsync Er. De plus, Maple Finance a élargi davantage l'application de la tokenisation des prêts privés via sa plateforme de prêt décentralisée.
rwa.xyz
Dans le domaine des obligations d'État tokenisées, le produit USYC lancé par Hashnote, ainsi que son intégration avec la stablecoin à rendement USD0 d'Usual Protocol, sont devenus un moteur important de la croissance du marché. Parallèlement, les produits BUIDL de BlackRock et USDY/OUSG lancés par Ondo offrent des solutions et des infrastructures de niveau institutionnel pour la génération de rendements et la gestion des obligations d'État.
rwa.xyz
Focus sur la transaction (： Les données on-chain montrent que le stablecoin USD0 lancé par Usual Protocol est soutenu par le jeton USYC de Hashnote. Les utilisateurs peuvent racheter directement USD0 via le protocole et recevoir des actifs sous forme de USYC. De plus, les enregistrements on-chain montrent que le trésor de Usual Protocol est le plus grand détenteur de USYC.
BUIDL
MarcoV | Visiter le site | Tableau de bord
Plus de 25% des actifs du fonds BUIDL ont été transférés vers des blockchains autres qu'Ethereum
Le fonds BUIDL géré par Blackrock et Securitize a maintenu un approvisionnement stable au cours des derniers mois, ne chutant que légèrement à 6,25 milliards de dollars fin janvier. Récemment, l'approvisionnement total est revenu à 6,5 milliards de dollars en début d'année.
Dune - @Marcov
Depuis la mise en place du support multi-chaînes en novembre 2024, les actifs du BUIDL Fund ont été progressivement transférés vers des blockchains autres qu’Ethereum. Actuellement, plus de 26 % des actifs sont répartis entre Arbitrum, Optimism, Polygon, Aptos et Avalanche.
Dune - @Marcov
Il convient de noter que le protocole du dollar synthétique Ethena a lancé une pièce stable USDtb soutenue par le fonds BUIDL, ce qui permet une ouverture plus large de la liquidité. À ce jour, l'offre de USDtb est de 89 millions de dollars, dont 18,7 millions sont soutenus par le fonds BUIDL, et devrait augmenter à l'avenir.
Dune - @Marcov
Tether Gold )XAUt(
Tharanga Gamage | Site Web | Tableau de bord
La valeur marchande de Tether Gold dépasse 700 millions de dollars, bénéficiant de la hausse des prix de l'or
En tant que plus grande crypto-monnaie adossée à l'or, la capitalisation boursière de Tether Gold )XAUt( a dépassé les 700 millions de dollars en raison de la récente hausse des prix de l'or. XAUt est un jeton qui confère à son détenteur la propriété d'or physique, chaque acheteur vérifié devant acheter au moins 50 XAUt (environ 146,608 dollars américains au 14 février 2025). Actuellement, XAUt représente 41% de la capitalisation totale du marché de l'or tokenisé.
Dune - @sqrr
Sur Ethereum, un total de 246 500 XAUt ont été émis, chaque jeton étant adossé à 1 once d'or en garde. Cependant, 24,7 % des jetons sont toujours stockés dans le trésor de Tether. Le dernier émission en chaîne de jetons XAUt a eu lieu le 7 mars 2022. Actuellement, le nombre d'adresses détenant des XAUt a augmenté à 3888.
Dune - @sqrr
Sur le )DEX(, le volume total des transactions de XAUt a dépassé 237 millions de dollars, avec les paires de trading les plus actives étant PAXG et USDT. Avec le prix de l'or atteignant un nouveau record historique, l'activité de trading décentralisée a considérablement augmenté depuis fin janvier 2025. En même temps, selon les données de )CEX(, le volume des transactions de XAUt sur les CEX pourrait être plus élevé.
Dune - @sqrr
Franklin Templeton
Biff Buster | Visiter le site | Tableau de bord
Le fonds Franklin Templeton US Government Money Market Fund en chaîne )FBOXX( a des actifs sous gestion de près de 600 millions de dollars.
Depuis 2021, Franklin Templeton a discrètement mis en place le plus grand fonds monétaire américain tokenisé à ce jour. FBOXX est son fonds monétaire gouvernemental américain sur chaîne, avec des actifs sous gestion atteignant près de 600 millions de dollars. Cela indique que les investisseurs institutionnels sont de plus en plus enclins à accepter les produits financiers basés sur la blockchain. FBOXX offre un outil blockchain réglementé permettant aux investisseurs de détenir des obligations du gouvernement américain tout en maintenant une valeur liquidative nette stable de 1 dollar NAV).
Dune - @BiffBuster
BENJI est une représentation tokenisée on-chain de FBOXX qui permet aux investisseurs de transférer des actions tokenisées entre plusieurs blockchains. Le fonds compte actuellement 553 détenteurs, offre un rendement annualisé de 4,55 % (APY) et facture des frais de gestion de 0,15 %.
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Bien qu'Ethereum reste la principale blockchain pour les actifs physiques tokenisés, avec une capitalisation totale de 25 milliards de dollars, le succès précoce de Franklin Templeton sur Stellar montre l'importance des solutions de remplacement à faible coût pour la tokenisation des obligations souveraines.
rwa.xyz
Pleins feux sur les transactions : Chaque fois que BENJI est publié sur une nouvelle blockchain, il y a généralement un afflux important de fonds le lendemain. Par exemple, dans le fonds du marché monétaire BENJI sur Aptos, il y a eu 21 millions de dollars de nouveaux dépôts, ce qui a augmenté les actifs sous gestion d’environ 5 %. Avec la plateforme d’investissement Benji désormais disponible sur Solana, qui a l’avantage d’être une blockchain à faible coût et à volume élevé, les actifs sous gestion devraient augmenter considérablement au cours des trois prochains mois.
Finances de l’érable
Fatmac | Visiter le site | Tableau de bord
La valeur totale verrouillée de Maple Finance (TVL) a dépassé les 600 millions de dollars début 2025
Maple Finance fournit des prêts aux emprunteurs en offrant des prêts adossés au BTC, à l'ETH et au SOL aux institutions, apportant ainsi des rendements de haute qualité. Depuis août 2024, la valeur totale verrouillée sur la plateforme a plus que doublé, et les produits Maple et Syrup ont connu une croissance significative. Les revenus du protocole suivent une tendance similaire, atteignant un niveau record en janvier 2025.
Dune - @maple-finance
En novembre 2024, la migration de MPL vers SYRUP a été lancée, ainsi que la réintroduction du jalonnement, permettant aux utilisateurs de participer à la croissance de la principale plateforme de prêt institutionnel de la DeFi. À ce jour, plus de 50 % de l’offre en circulation de SYRUP a été mise en jeu, et 20 % des revenus de janvier ont été utilisés pour racheter SYRUP.
Sirop
Dans un contexte de compression généralisée des rendements DeFi, les performances de Syrup sont nettement supérieures à celles de ses principaux concurrents. Au cours des 30 derniers jours, le taux de rendement net de Syrup a dépassé celui d'Aave de deux fois, 50% de plus que sUSDE d'Ethena, tout en maintenant un livre de prêts avec un taux de nantissement moyen de plus de 165%.
vaults.fyi
Focus de trading : malgré la volatilité du marché début février qui a entraîné un pic de liquidation, Maple et Syrup ont en fait attiré près de 40 millions de dollars de nouveaux dépôts. De nombreux détenteurs de gros montants déplacent des fonds d'Aave et d'autres protocoles vers Syrup pour rechercher des rendements plus élevés en stablecoins.
Super-état
Emily Coleman | Site Web | Tableau de bord
Superstate réalise une extension multi-chaîne, et la taille de la gestion d'actifs de fonds tokenisés dépasse 3 milliards de dollars
La société de gestion d'actifs Superstate, basée aux États-Unis, a annoncé que son fonds tokenisé a collectivement dépassé les 300 millions de dollars en actifs sous gestion en janvier 2025, ce qui témoigne de la hausse continue de l'acceptation des investisseurs institutionnels pour la finance décentralisée. Le fonds USTB de Superstate se concentre sur les bons du Trésor américains à court terme et les titres institutionnels, avec des actifs sous gestion dépassant déjà les 200 millions de dollars. À cette fin, le fonds a introduit des frais de gestion de 15 points de base, tout en continuant à offrir des opportunités d'investissement dans des actifs financiers traditionnels grâce à son infrastructure tokenisée.
rwa.xyz
Par ailleurs, la taille de l'actif sous gestion du Crypto Carry Fund de Superstate a également dépassé 100 millions de dollars, les investisseurs allouant des fonds à des stratégies cryptographiques couvrant BTC, ETH (y compris ETH mis en gage) et des bons du Trésor américain. Ces deux fonds prennent en charge à la fois les transactions sur la chaîne Ethereum et les transactions hors chaîne de manière comptable, et prévoient de s'étendre à la blockchain Plume, un réseau conçu pour les actifs physiques tokenisés.
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