Titre original : "GMGN's P Petit Classroom - Gas, frais de priorité, glissement, MEV"
Auteur original: Haze, co-fondateur de gmgn
Lors des transactions on-chain, de nombreux concepts de base peuvent déterminer le succès ou l'échec de vos transactions.
Les outils de trading actuels essaient de réduire au maximum les barrières à l'entrée pour tout le monde. La plupart des gens ne comprennent pas les paramètres en chaîne. Cet article vous aidera à comprendre un peu mieux.
Quelques concepts de base :
· Frais de gas (GAS)
· Gas = Frais de transaction sur la blockchain
· Les mineurs de paiement / validateurs, laissez-les traiter vos transactions
· gas élevé → priorité d'emballage de transaction
· Gas bas → Risque d'être bloqué dans la file d'attente
Méthode de paiement :
· Trading SOL → Payer SOL
· Transactions ETH → Payer en ETH
· Les différentes chaînes ont des mécanismes de gas différents
Slippage（Slippage）
Slippage = Déviation entre le prix attendu et le prix effectif de l'exécution
Les raisons de la Slippage产生的原因：
· Volume d'ordres important, mais manque de liquidité du pool
· Délai de transaction → la transaction de soumission à exécution, fluctuation des prix
Attaque du sandwich MEV → Arbitrage de prix manipulé par des robots
Exemple :
Vous achetez 1000 USDC d'ETH, le prix d'exécution prévu est de 2000 USDC/ETH, vous devriez recevoir 0.5 ETH.
Mais le prix d'exécution est devenu 2050 USDC/ETH, vous n'obtenez finalement que 0,4878 ETH, votre Slippage = 2,5%.
Si vous réglez le Slippage à 0.1 %, la transaction échouera directement car le Slippage est insuffisant.
· Front-run → Les robots achètent avant vous pour faire monter les prix
· Votre exécution de transaction → Vous ne pouvez exécuter des transactions qu'à un prix plus élevé, supportant les pertes de slippage
· Back-run → Les robots vendent immédiatement pour arbitrage
Impact:
· Le prix d'achat est augmenté, ce qui entraîne une augmentation des coûts de transaction
· Les robots d'arbitrage ajustent votre Slippage, vous faisant acheter cher et vendre bon marché
Clips sur Solana vs Eth
· ETH → Précision de la pince d'insertion
· SOL → MEV robots soumettent des commandes en masse, attrapent largement les filets et attrapent les gens
Comment éviter le glissement ?
Activer la protection MEV pour réduire la probabilité de surveillance des transactions
· Frais de priorité (Priority Fee), aussi appelé pot-de-vin
· Frais de priorité = le pourboire que vous donnez aux mineurs / validateurs pour accélérer la transaction
Composition:
· Base Fee（基础费）→ Frais de base du réseau（Solana 是固定 Fee，ETH 是动态）
· Frais de priorité (优先费) → Les pourboires supplémentaires que vous payez pour augmenter la priorité de la transaction
Fonction :
Améliorer la priorité de regroupement des transactions pour accélérer la mise en ligne des transactions. Dans la compétition de l'EMV, les transactions à frais élevés seront exécutées en priorité.
Résumé
Les frais de gaz de transaction sur chaîne + le glissement (y compris l'écart de glissement que vous avez défini et l'impact de votre montant d'achat sur le bassin) + le clip MEV déterminent ensemble le coût final de la transaction.
Exemple pratique :
Beaucoup de gens font du trading de chiens sur Solana, avec une glissade de 50% + une protection MEV, est-ce sûr ?
· Les chiens de terre sont principalement des transactions AMM
· Vous achetez un jeton avec 1000 USDC, 50% de slippage, permettant des transactions à des prix extrêmes.
· Les robots MEV achètent en premier, augmentent les prix (dans la plage de glissement acceptable)
· Votre transaction a été exécutée à un prix élevé, vous avez reçu moins de jetons que prévu
· Les robots MEV vendent immédiatement l'arbitrage, gagnant votre perte de Slippage.
Si la protection contre le MEV est activée :
· Les transactions ne seront pas soumises à un glissement précis (les robots ne peuvent pas insérer des ordres avant ou après).
· Avec une liquidité suffisante dans le pool, si le montant d'achat n'affecte pas le prix, la transaction s'exécutera normalement
Si cela ne fonctionne pas :
· Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et les frontrun.
Si votre montant impacte le pool :
· Un Slippage élevé = permet des variations de prix extrêmes, les fluctuations du marché en eux-mêmes peuvent entraîner des pertes
· Piscine de liquidité basse = Impact commercial plus important, facile à exécuter
Comment éviter le glissement ?
· Ne pas utiliser un Slippage élevé, définissez de manière raisonnable la plage de Slippage
· Si vous utilisez l'AMM, activez la protection contre le MEV pour réduire le risque d'écoute.
Est-ce que Slippage élevé est la clé du succès de l'exploitation minière de Shiba Inu ?
La plupart des taux de volatilité des chiens de terre ne sont pas si élevés à court terme, et la plage de glissement débordante n'aura pas d'effet supplémentaire sur le taux de réussite.
Ce sont principalement vos frais de priorité + votre nœud de trading + des facteurs tels que le pool de routage de transactions. Ces éléments peuvent améliorer continuellement votre taux de réussite des transactions. Le glissement n'est qu'une option dans des situations extrêmes. La plupart du temps, une fourchette de 10% à 20% suffit. Vous pouvez ajuster manuellement cette partie plusieurs fois lors du trading pour contrôler le risque.
Pour les petits investisseurs, c'est toujours une question de petit risque pour un grand gain. En ajustant un peu le Slippage lors de l'achat unique, on peut éviter la plupart des situations de compression.
Conclusion
Lorsque vous tradez sur une plateforme AMM (Raydium), le paramètre de slippage détermine la probabilité d'être frontrunné par le MEV.
Si vous définissez un Slippage élevé, vous devez évaluer :
· Vérifiez si les frais de gas sont suffisamment élevés pour éviter la course aux MEV par les robots
· Assurez-vous que le montant d'achat est suffisamment important pour que les robots MEV soient rentables
· Assurez-vous que la piscine de liquidités est suffisamment profonde, sinon vous risquez de rencontrer des écarts de prix importants (Slippage).
· En effectuant des transactions par petites quantités par lots et en réduisant le slippage, vous pouvez considérablement réduire les risques liés aux pertes dues à l'impulsion et aux petits pools.
Quel est le slippage? Comment définir les petites transactions?
Cela ne peut être ressenti qu'en battant plus de chiens ! C'est comme conduire, la boîte manuelle dépend de la pratique !
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
GMGN联创 will teach you how to become a qualified P little wizard
Lors des transactions on-chain, de nombreux concepts de base peuvent déterminer le succès ou l'échec de vos transactions.
Les outils de trading actuels essaient de réduire au maximum les barrières à l'entrée pour tout le monde. La plupart des gens ne comprennent pas les paramètres en chaîne. Cet article vous aidera à comprendre un peu mieux.
Quelques concepts de base :
· Frais de gas (GAS)
· Gas = Frais de transaction sur la blockchain
· Les mineurs de paiement / validateurs, laissez-les traiter vos transactions
· gas élevé → priorité d'emballage de transaction
· Gas bas → Risque d'être bloqué dans la file d'attente
Méthode de paiement :
· Trading SOL → Payer SOL
· Transactions ETH → Payer en ETH
· Les différentes chaînes ont des mécanismes de gas différents
Slippage（Slippage）
Slippage = Déviation entre le prix attendu et le prix effectif de l'exécution
Les raisons de la Slippage产生的原因：
· Volume d'ordres important, mais manque de liquidité du pool
· Délai de transaction → la transaction de soumission à exécution, fluctuation des prix
Attaque du sandwich MEV → Arbitrage de prix manipulé par des robots
Exemple :
Vous achetez 1000 USDC d'ETH, le prix d'exécution prévu est de 2000 USDC/ETH, vous devriez recevoir 0.5 ETH.
Mais le prix d'exécution est devenu 2050 USDC/ETH, vous n'obtenez finalement que 0,4878 ETH, votre Slippage = 2,5%.
Si vous réglez le Slippage à 0.1 %, la transaction échouera directement car le Slippage est insuffisant.
Comment l'attaque MEV Sandwich vous attaque-t-elle ?
Principe de l'attaque du sandwich :
· Front-run → Les robots achètent avant vous pour faire monter les prix
· Votre exécution de transaction → Vous ne pouvez exécuter des transactions qu'à un prix plus élevé, supportant les pertes de slippage
· Back-run → Les robots vendent immédiatement pour arbitrage
Impact:
· Le prix d'achat est augmenté, ce qui entraîne une augmentation des coûts de transaction
· Les robots d'arbitrage ajustent votre Slippage, vous faisant acheter cher et vendre bon marché
Clips sur Solana vs Eth
· ETH → Précision de la pince d'insertion
· SOL → MEV robots soumettent des commandes en masse, attrapent largement les filets et attrapent les gens
Comment éviter le glissement ?
Activer la protection MEV pour réduire la probabilité de surveillance des transactions
· Frais de priorité (Priority Fee), aussi appelé pot-de-vin
· Frais de priorité = le pourboire que vous donnez aux mineurs / validateurs pour accélérer la transaction
Composition:
· Base Fee（基础费）→ Frais de base du réseau（Solana 是固定 Fee，ETH 是动态）
· Frais de priorité (优先费) → Les pourboires supplémentaires que vous payez pour augmenter la priorité de la transaction
Fonction :
Améliorer la priorité de regroupement des transactions pour accélérer la mise en ligne des transactions. Dans la compétition de l'EMV, les transactions à frais élevés seront exécutées en priorité.
Résumé
Les frais de gaz de transaction sur chaîne + le glissement (y compris l'écart de glissement que vous avez défini et l'impact de votre montant d'achat sur le bassin) + le clip MEV déterminent ensemble le coût final de la transaction.
Exemple pratique :
Beaucoup de gens font du trading de chiens sur Solana, avec une glissade de 50% + une protection MEV, est-ce sûr ?
· Les chiens de terre sont principalement des transactions AMM
· Vous achetez un jeton avec 1000 USDC, 50% de slippage, permettant des transactions à des prix extrêmes.
· Les robots MEV achètent en premier, augmentent les prix (dans la plage de glissement acceptable)
· Votre transaction a été exécutée à un prix élevé, vous avez reçu moins de jetons que prévu
· Les robots MEV vendent immédiatement l'arbitrage, gagnant votre perte de Slippage.
Si la protection contre le MEV est activée :
· Les transactions ne seront pas soumises à un glissement précis (les robots ne peuvent pas insérer des ordres avant ou après).
· Avec une liquidité suffisante dans le pool, si le montant d'achat n'affecte pas le prix, la transaction s'exécutera normalement
Si cela ne fonctionne pas :
· Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et les frontrun.
Si votre montant impacte le pool :
· Un Slippage élevé = permet des variations de prix extrêmes, les fluctuations du marché en eux-mêmes peuvent entraîner des pertes
· Piscine de liquidité basse = Impact commercial plus important, facile à exécuter
Comment éviter le glissement ?
· Ne pas utiliser un Slippage élevé, définissez de manière raisonnable la plage de Slippage
· Si vous utilisez l'AMM, activez la protection contre le MEV pour réduire le risque d'écoute.
Est-ce que Slippage élevé est la clé du succès de l'exploitation minière de Shiba Inu ?
La plupart des taux de volatilité des chiens de terre ne sont pas si élevés à court terme, et la plage de glissement débordante n'aura pas d'effet supplémentaire sur le taux de réussite.
Ce sont principalement vos frais de priorité + votre nœud de trading + des facteurs tels que le pool de routage de transactions. Ces éléments peuvent améliorer continuellement votre taux de réussite des transactions. Le glissement n'est qu'une option dans des situations extrêmes. La plupart du temps, une fourchette de 10% à 20% suffit. Vous pouvez ajuster manuellement cette partie plusieurs fois lors du trading pour contrôler le risque.
Pour les petits investisseurs, c'est toujours une question de petit risque pour un grand gain. En ajustant un peu le Slippage lors de l'achat unique, on peut éviter la plupart des situations de compression.
Conclusion
Lorsque vous tradez sur une plateforme AMM (Raydium), le paramètre de slippage détermine la probabilité d'être frontrunné par le MEV.
Si vous définissez un Slippage élevé, vous devez évaluer :
· Vérifiez si les frais de gas sont suffisamment élevés pour éviter la course aux MEV par les robots
· Assurez-vous que le montant d'achat est suffisamment important pour que les robots MEV soient rentables
· Assurez-vous que la piscine de liquidités est suffisamment profonde, sinon vous risquez de rencontrer des écarts de prix importants (Slippage).
· En effectuant des transactions par petites quantités par lots et en réduisant le slippage, vous pouvez considérablement réduire les risques liés aux pertes dues à l'impulsion et aux petits pools.
Quel est le slippage? Comment définir les petites transactions?
Cela ne peut être ressenti qu'en battant plus de chiens ! C'est comme conduire, la boîte manuelle dépend de la pratique !
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