Lors des transactions off-chain, de nombreux concepts de base peuvent influencer le succès de vos transactions.
Les outils de trading actuels cherchent à réduire autant que possible les barrières à l'entrée pour tous. La plupart des gens ne comprennent pas les paramètres hors chaîne, cet article vous permettra de mieux les comprendre.
Quelques concepts de base :
· Frais de gaz (GAS)
· Gas = frais de transaction off-chain de la blockchain
· Les mineurs de paiement / validateurs pour traiter vos transactions
· Gas 高 → Priorité de traitement des transactions
· Gas bas → Peut-être bloqué dans la file d'attente
Méthodes de paiement :
· SOL Trading → Pay SOL
· ETH 交易 → 付 ETH
· Les différentes chaînes ont des mécanismes Gas différents
滑点（Slippage）
Slippage = écart entre le prix attendu et le prix effectif de la transaction
Raison de slippage :
· Insuffisance de profondeur du marché → Volume des commandes important, mais liquidité du pool insuffisante
· Délai de transaction → Transaction de la soumission à l'exécution, fluctuation des prix
Attaque par pinces MEV → Arbitrage de prix manipulé par des robots
Exemple :
Vous achetez 1000 USDC d'ETH, le prix d'exécution prévu est de 2000 USDC/ETH, vous devriez obtenir 0.5 ETH.
Cependant, le prix de transaction devient 2050 USDC/ETH, vous ne recevrez finalement que 0,4878 ETH, votre glissement = 2,5%.
Si vous définissez un glissement de 0,1 %, la transaction échouera directement car le glissement est insuffisant.
Comment une attaque sandwich MEV peut-elle vous coincer?
Principe de l'attaque des pinces :
· Avant-transaction (Front-run) → Les robots achètent avant vous pour faire monter les prix
· Votre transaction exécutée → Vous ne pouvez exécuter des transactions qu'à un prix plus élevé, supportant des pertes de glissement
· Back-run → Les robots vendent immédiatement pour l'arbitrage
Impact :
· Le prix d'achat est poussé à la hausse, ce qui entraîne une augmentation des coûts de transaction
· Les robots arbitrent votre glissement, vous faisant acheter cher et vendre bon marché
Clips sur Solana vs Eth
· ETH → Précision de serrage insérée
· Les robots SOL → MEV soumettent des commandes en masse pour attirer un large public.
Comment prévenir le pincement ?
Activer la protection MEV pour réduire la possibilité de surveillance des transactions
· Frais de priorité (Priority Fee), également appelé pot-de-vin
· Les frais de priorité = les pourboires que vous donnez aux mineurs / validateurs pour accélérer l'exécution des transactions
Composants :
· Frais de base（基础费）→ Frais de base du réseau（Solana 是固定 Fee，ETH 是动态）
· Frais de priorité (优先费) → Frais supplémentaires que vous payez pour augmenter la priorité de la transaction
Fonction :
Augmenter la priorité d'emballage des transactions pour accélérer la mise en œuvre des transactions. Dans la compétition MEV, les transactions à frais élevés seront exécutées en priorité
Résumé
Les frais de gaz des transactions off-chain + le glissement (y compris le glissement que vous avez défini et l'impact de votre achat sur le pool) + le bracket MEV déterminent ensemble le coût final de la transaction.
Exemple pratique :
Beaucoup de gens font du trading de chiens de terre sur Solana, avec un glissement de 50 % + protection MEV, est-ce sûr ?
· Les chiens de terre sont principalement des transactions AMM
· Vous achetez un jeton avec 1000 USDC, un glissement de 50%, ce qui permet des transactions à des prix extrêmes
· Les robots MEV achètent en premier, faisant monter les prix (dans la plage de tolérance de votre glissement)
· Vos transactions sont exécutées à un prix élevé, vous obtenez moins de jetons que prévu
· Les robots MEV vendent immédiatement pour réaliser des bénéfices sur votre perte de glissement.
Si la prévention de l'exploitation des avantages de la victoire (MEV) est activée :
· Les transactions ne seront pas ciblées avec précision (les robots ne peuvent pas insérer des ordres avant ou après)
· La liquidité du pool est suffisamment grande, de sorte que le montant acheté n'impactera pas le prix, la transaction sera exécutée normalement
Si cela ne fonctionne pas :
· Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et vous froncer
Si votre montant impacte le pool :
· Glissement important = permet des variations de prix extrêmes, les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes
· Piscine de liquidité faible = Impact de trading plus important, plus susceptible de se transformer en boîte
Comment éviter d'être écrasé ?
· Ne pas utiliser de points glissants élevés, définir de manière rationnelle la plage de glissement
· Si vous utilisez AMM, activez la protection contre MEV pour réduire les risques d'écoute
Le point de glissement élevé est-il la clé du succès de la charge de chiens de terre?
La plupart des chiens de terre n'ont pas une volatilité à court terme aussi élevée, et la plage de glissement débordante n'aura pas d'effet de réussite supplémentaire.
Ce sont principalement vos frais de priorité + votre nœud de transaction + des facteurs tels que le pool de routage qui déterminent votre taux de réussite de transaction. La glissade n'est qu'une option dans des situations extrêmes. La plupart du temps, une fourchette de 10% à 20% est suffisante. Vous pouvez ajuster manuellement plusieurs fois pour contrôler les risques lors de la transaction.
Pour P Junior, tout est une question de petit risque pour de gros gains, en achetant de petites quantités à la fois et en ajustant légèrement le glissement, la plupart des situations de coincement peuvent être évitées.
Conclusion
Lorsque vous utilisez un protocole AMM (Raydium) sur une place de marché, le paramètre de glissement détermine votre probabilité d'être capturé par MEV.
Si vous définissez un glissement élevé, vous devez évaluer :
· Assurez-vous que les frais de gaz sont suffisamment élevés pour éviter le vol par les robots MEV
· Est-ce que le montant d'achat est suffisamment important pour que les robots MEV soient rentables
· Assurez-vous que la piscine de liquidité est suffisamment profonde, sinon elle risque de remplir la plage de glissement
· En effectuant des transactions par petits lots et en réduisant le glissement, vous pouvez grandement réduire les risques de pincement et de pertes dans de petits pools.
Quel est le glissement? Comment définir les petites transactions?
Cela ne peut être ressenti qu'en battant plus de chiens ! Comme conduire, passer en mode manuel nécessite de la pratique !
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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Lors des transactions off-chain, de nombreux concepts de base peuvent influencer le succès de vos transactions.
Les outils de trading actuels cherchent à réduire autant que possible les barrières à l'entrée pour tous. La plupart des gens ne comprennent pas les paramètres hors chaîne, cet article vous permettra de mieux les comprendre.
Quelques concepts de base :
· Frais de gaz (GAS)
· Gas = frais de transaction off-chain de la blockchain
· Les mineurs de paiement / validateurs pour traiter vos transactions
· Gas 高 → Priorité de traitement des transactions
· Gas bas → Peut-être bloqué dans la file d'attente
Méthodes de paiement :
· SOL Trading → Pay SOL
· ETH 交易 → 付 ETH
· Les différentes chaînes ont des mécanismes Gas différents
滑点（Slippage）
Slippage = écart entre le prix attendu et le prix effectif de la transaction
Raison de slippage :
· Insuffisance de profondeur du marché → Volume des commandes important, mais liquidité du pool insuffisante
· Délai de transaction → Transaction de la soumission à l'exécution, fluctuation des prix
Attaque par pinces MEV → Arbitrage de prix manipulé par des robots
Exemple :
Vous achetez 1000 USDC d'ETH, le prix d'exécution prévu est de 2000 USDC/ETH, vous devriez obtenir 0.5 ETH.
Cependant, le prix de transaction devient 2050 USDC/ETH, vous ne recevrez finalement que 0,4878 ETH, votre glissement = 2,5%.
Si vous définissez un glissement de 0,1 %, la transaction échouera directement car le glissement est insuffisant.
Comment une attaque sandwich MEV peut-elle vous coincer?
Principe de l'attaque des pinces :
· Avant-transaction (Front-run) → Les robots achètent avant vous pour faire monter les prix
· Votre transaction exécutée → Vous ne pouvez exécuter des transactions qu'à un prix plus élevé, supportant des pertes de glissement
· Back-run → Les robots vendent immédiatement pour l'arbitrage
Impact :
· Le prix d'achat est poussé à la hausse, ce qui entraîne une augmentation des coûts de transaction
· Les robots arbitrent votre glissement, vous faisant acheter cher et vendre bon marché
Clips sur Solana vs Eth
· ETH → Précision de serrage insérée
· Les robots SOL → MEV soumettent des commandes en masse pour attirer un large public.
Comment prévenir le pincement ?
Activer la protection MEV pour réduire la possibilité de surveillance des transactions
· Frais de priorité (Priority Fee), également appelé pot-de-vin
· Les frais de priorité = les pourboires que vous donnez aux mineurs / validateurs pour accélérer l'exécution des transactions
Composants :
· Frais de base（基础费）→ Frais de base du réseau（Solana 是固定 Fee，ETH 是动态）
· Frais de priorité (优先费) → Frais supplémentaires que vous payez pour augmenter la priorité de la transaction
Fonction :
Augmenter la priorité d'emballage des transactions pour accélérer la mise en œuvre des transactions. Dans la compétition MEV, les transactions à frais élevés seront exécutées en priorité
Résumé
Les frais de gaz des transactions off-chain + le glissement (y compris le glissement que vous avez défini et l'impact de votre achat sur le pool) + le bracket MEV déterminent ensemble le coût final de la transaction.
Exemple pratique :
Beaucoup de gens font du trading de chiens de terre sur Solana, avec un glissement de 50 % + protection MEV, est-ce sûr ?
· Les chiens de terre sont principalement des transactions AMM
· Vous achetez un jeton avec 1000 USDC, un glissement de 50%, ce qui permet des transactions à des prix extrêmes
· Les robots MEV achètent en premier, faisant monter les prix (dans la plage de tolérance de votre glissement)
· Vos transactions sont exécutées à un prix élevé, vous obtenez moins de jetons que prévu
· Les robots MEV vendent immédiatement pour réaliser des bénéfices sur votre perte de glissement.
Si la prévention de l'exploitation des avantages de la victoire (MEV) est activée :
· Les transactions ne seront pas ciblées avec précision (les robots ne peuvent pas insérer des ordres avant ou après)
· La liquidité du pool est suffisamment grande, de sorte que le montant acheté n'impactera pas le prix, la transaction sera exécutée normalement
Si cela ne fonctionne pas :
· Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et vous froncer
Si votre montant impacte le pool :
· Glissement important = permet des variations de prix extrêmes, les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes
· Piscine de liquidité faible = Impact de trading plus important, plus susceptible de se transformer en boîte
Comment éviter d'être écrasé ?
· Ne pas utiliser de points glissants élevés, définir de manière rationnelle la plage de glissement
· Si vous utilisez AMM, activez la protection contre MEV pour réduire les risques d'écoute
Le point de glissement élevé est-il la clé du succès de la charge de chiens de terre?
La plupart des chiens de terre n'ont pas une volatilité à court terme aussi élevée, et la plage de glissement débordante n'aura pas d'effet de réussite supplémentaire.
Ce sont principalement vos frais de priorité + votre nœud de transaction + des facteurs tels que le pool de routage qui déterminent votre taux de réussite de transaction. La glissade n'est qu'une option dans des situations extrêmes. La plupart du temps, une fourchette de 10% à 20% est suffisante. Vous pouvez ajuster manuellement plusieurs fois pour contrôler les risques lors de la transaction.
Pour P Junior, tout est une question de petit risque pour de gros gains, en achetant de petites quantités à la fois et en ajustant légèrement le glissement, la plupart des situations de coincement peuvent être évitées.
Conclusion
Lorsque vous utilisez un protocole AMM (Raydium) sur une place de marché, le paramètre de glissement détermine votre probabilité d'être capturé par MEV.
Si vous définissez un glissement élevé, vous devez évaluer :
· Assurez-vous que les frais de gaz sont suffisamment élevés pour éviter le vol par les robots MEV
· Est-ce que le montant d'achat est suffisamment important pour que les robots MEV soient rentables
· Assurez-vous que la piscine de liquidité est suffisamment profonde, sinon elle risque de remplir la plage de glissement
· En effectuant des transactions par petits lots et en réduisant le glissement, vous pouvez grandement réduire les risques de pincement et de pertes dans de petits pools.
Quel est le glissement? Comment définir les petites transactions?
Cela ne peut être ressenti qu'en battant plus de chiens ! Comme conduire, passer en mode manuel nécessite de la pratique !
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