Lors des transactions off-chain, de nombreux concepts de base peuvent influencer le succès de vos transactions. Maintenant, les outils de transaction réduisent autant que possible les seuils d'entrée pour la plupart des gens, qui ne comprennent pas les paramètres off-chain. Cet article vous permettra de mieux comprendre. Cet article est tiré d'un article technique écrit par Haze, co-fondateur de gmgn, et compilé, traduit et rédigé par Foresight News. (Contexte précédent : Anomalie du MEV Solana ! Co-fondateur de GMGN : Méfiez-vous du Slippage, recommande de réduire chaque transaction de ) (Contexte supplémentaire : Stratégie de BNB Chain : Guide complet de balayage de chaîne et de surveillance des transactions ) Quelques concepts de base : Frais de gas (GAS) Gas = Frais de transaction de Bloc Payer les Mineurs / validateurs pour qu'ils traitent votre transaction Gas élevé → Priorité de traitement des transactions Gas faible → Risque de rester en attente de traitement Moyen de paiement : transaction SOL → paiement en SOL Transaction ETH → paiement en ETH Différentes chaînes ont des mécanismes de Gas différents Slippage Slippage = Écart entre le prix attendu et le prix réel de la transaction Causes du Slippage : Profondeur du marché insuffisante → Volume des ordres élevé, mais liquidité du pool insuffisante Latence de transaction → Fluctuation des prix de la soumission à l'exécution Attaque par sandwich MEV → Robots manipulant les prix Arbitrage Exemple : Vous achetez 1000 USDC d'ETH, prix attendu 2000 USDC/ETH, 0,5 ETH attendus. Mais le prix de la transaction devient 2050 USDC/ETH, vous n'obtenez que 0,4878 ETH, votre Slippage = 2,5%. Si vous définissez un Slippage de 0,1%, la transaction échoue directement car le Slippage est insuffisant. Comment les attaques par sandwich MEV vous affectent-elles ? Principe des attaques par sandwich : Transaction préalable (Front-run) → Les robots achètent avant vous, faisant monter les prix Exécution de votre transaction → Vous ne pouvez effectuer la transaction qu'à un prix plus élevé, subissant une perte due au Slippage Transaction postérieure (Back-run) → Les robots vendent immédiatement Arbitrage Impact : Augmentation du prix d'achat, Coût de transaction Hausse Les robots Arbitrage augument votre Slippage, vous faisant acheter plus cher et vendre moins cher Sandwich sur Solana vs ETH : ETH → Sandwich précis SOL → Robots MEV soumettent des ordres en masse, capturant les utilisateurs Comment éviter les attaques par sandwich ? Activer la protection MEV pour éviter d'être surveillé par les robots Priorité de frais (Priority Fee), également appelée pot-de-vin Priority Fee = Frais supplémentaires que vous payez aux Mineurs / validateurs pour accélérer la transaction Composants : Base Fee → Frais de base du réseau (fixe pour Solana, dynamique pour ETH) Priority Fee → Frais supplémentaires que vous payez pour prioriser la transaction Fonction : Augmenter la priorité de traitement des transactions pour une mise en ligne plus rapide Dans la compétition MEV, les transactions à frais élevés ont priorité Conclusion Les frais de Gas, le Slippage (y compris la fourchette de Slippage que vous avez définie et l'impact de votre achat sur le pool) et les attaques par sandwich MEV déterminent ensemble le Coût de transaction final. Cas pratique : Beaucoup de gens se lancent dans le trading de jetons mèmes sur Solana, avec 50% de Slippage et une protection MEV, est-ce sécuritaire ? La plupart des jetons mèmes sont échangés via AMM Vous achetez un certain jeton avec 1000 USDC, 50% de Slippage autorisé, les robots MEV achètent en avance pour faire monter les prix (dans la fourchette de Slippage que vous tolérez) Votre transaction est exécutée à un prix élevé, vous achetez moins de jetons que prévu Les robots MEV vendent immédiatement Arbitrage, profitant de votre perte de Slippage Si la protection MEV est efficace : Les transactions ne seront pas ciblées par des robots (impossibilité d'insérer des ordres avant ou après) Si le pool de liquidité est suffisamment important, l'achat ne modifiera pas le prix, la transaction se déroulera normalement Si la protection n'est pas efficace : Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et vous cibler Si votre achat impacte le pool : Un Slippage élevé = autorisation de fortes variations de prix, la fluctuation naturelle du marché peut entraîner des pertes Liquidité insuffisante = impact plus important des transactions, risque de subir des pertes Comment éviter d'être ciblé ? Ne pas utiliser un Slippage élevé, définir un Slippage raisonnable Si vous utilisez AMM, activer la protection MEV pour éviter d'être surveillé Le Slippage élevé est-il crucial pour le succès du trading de jetons mèmes ? La plupart des jetons mèmes ont une faible volatilité à court terme, une fourchette de Slippage exagérée ne garantit pas un taux de réussite supplémentaire. L'importance réside davantage dans vos frais de priorité, votre Nœud de transaction, le choix du pool de transaction, etc. Ces éléments peuvent améliorer continuellement votre taux de réussite de transaction. Le Slippage n'est qu'une option dans des situations extrêmes. Généralement, un Slippage de 10% à 20% est suffisant pour le trading. Lors du trading, vous pouvez ajuster manuellement plusieurs fois pour contrôler les risques. Conclusion : Lorsque vous échangez sur une AMM (Raydium), le paramètre de Slippage détermine la probabilité d'être ciblé par un MEV. Si vous définissez un Slippage élevé, vous devez évaluer : Si les frais de Gas sont suffisamment élevés pour éviter que les robots MEV ne vous devancent Si le montant d'achat est suffisamment élevé pour que les robots MEV y trouvent un intérêt Si la profondeur du pool de liquidité est suffisante, sinon vous risquez d'atteindre la fourchette de Slippage Les ventes fractionnées + la réduction du Slippage permettent de réduire considérablement les risques d'être ciblé et de subir des pertes dues à un petit pool. Combien de Slippage ? Comment définir les petites transactions ? C'est une question de pratique ! Comme conduire une voiture, cela s'améliore avec la pratique ! Reportages connexes Analyse off-chain de la technologie EVM : l'exemple de $COCORO Cibler de nouveaux jetons : Tutoriel avancé des robots GMGN pour des transactions rapides de jetons mèmes Bulle des jetons mèmes : Pump.funvolume chute de 95%, la capitalisation boursière de seulement 2 jetons dépasse 1 million d'euros Cours de trading GMGN : Gas, frais de priorité, Slippage, MEV Cet article a été initialement publié sur le site BlockTempo de Dynamic Area, le média d'information sur les Blocs le plus influent.
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GMGN Comment trader en salle de classe : gas, frais de priorité, glissement, MEV
Lors des transactions off-chain, de nombreux concepts de base peuvent influencer le succès de vos transactions. Maintenant, les outils de transaction réduisent autant que possible les seuils d'entrée pour la plupart des gens, qui ne comprennent pas les paramètres off-chain. Cet article vous permettra de mieux comprendre. Cet article est tiré d'un article technique écrit par Haze, co-fondateur de gmgn, et compilé, traduit et rédigé par Foresight News. (Contexte précédent : Anomalie du MEV Solana ! Co-fondateur de GMGN : Méfiez-vous du Slippage, recommande de réduire chaque transaction de ) (Contexte supplémentaire : Stratégie de BNB Chain : Guide complet de balayage de chaîne et de surveillance des transactions ) Quelques concepts de base : Frais de gas (GAS) Gas = Frais de transaction de Bloc Payer les Mineurs / validateurs pour qu'ils traitent votre transaction Gas élevé → Priorité de traitement des transactions Gas faible → Risque de rester en attente de traitement Moyen de paiement : transaction SOL → paiement en SOL Transaction ETH → paiement en ETH Différentes chaînes ont des mécanismes de Gas différents Slippage Slippage = Écart entre le prix attendu et le prix réel de la transaction Causes du Slippage : Profondeur du marché insuffisante → Volume des ordres élevé, mais liquidité du pool insuffisante Latence de transaction → Fluctuation des prix de la soumission à l'exécution Attaque par sandwich MEV → Robots manipulant les prix Arbitrage Exemple : Vous achetez 1000 USDC d'ETH, prix attendu 2000 USDC/ETH, 0,5 ETH attendus. Mais le prix de la transaction devient 2050 USDC/ETH, vous n'obtenez que 0,4878 ETH, votre Slippage = 2,5%. Si vous définissez un Slippage de 0,1%, la transaction échoue directement car le Slippage est insuffisant. Comment les attaques par sandwich MEV vous affectent-elles ? Principe des attaques par sandwich : Transaction préalable (Front-run) → Les robots achètent avant vous, faisant monter les prix Exécution de votre transaction → Vous ne pouvez effectuer la transaction qu'à un prix plus élevé, subissant une perte due au Slippage Transaction postérieure (Back-run) → Les robots vendent immédiatement Arbitrage Impact : Augmentation du prix d'achat, Coût de transaction Hausse Les robots Arbitrage augument votre Slippage, vous faisant acheter plus cher et vendre moins cher Sandwich sur Solana vs ETH : ETH → Sandwich précis SOL → Robots MEV soumettent des ordres en masse, capturant les utilisateurs Comment éviter les attaques par sandwich ? Activer la protection MEV pour éviter d'être surveillé par les robots Priorité de frais (Priority Fee), également appelée pot-de-vin Priority Fee = Frais supplémentaires que vous payez aux Mineurs / validateurs pour accélérer la transaction Composants : Base Fee → Frais de base du réseau (fixe pour Solana, dynamique pour ETH) Priority Fee → Frais supplémentaires que vous payez pour prioriser la transaction Fonction : Augmenter la priorité de traitement des transactions pour une mise en ligne plus rapide Dans la compétition MEV, les transactions à frais élevés ont priorité Conclusion Les frais de Gas, le Slippage (y compris la fourchette de Slippage que vous avez définie et l'impact de votre achat sur le pool) et les attaques par sandwich MEV déterminent ensemble le Coût de transaction final. Cas pratique : Beaucoup de gens se lancent dans le trading de jetons mèmes sur Solana, avec 50% de Slippage et une protection MEV, est-ce sécuritaire ? La plupart des jetons mèmes sont échangés via AMM Vous achetez un certain jeton avec 1000 USDC, 50% de Slippage autorisé, les robots MEV achètent en avance pour faire monter les prix (dans la fourchette de Slippage que vous tolérez) Votre transaction est exécutée à un prix élevé, vous achetez moins de jetons que prévu Les robots MEV vendent immédiatement Arbitrage, profitant de votre perte de Slippage Si la protection MEV est efficace : Les transactions ne seront pas ciblées par des robots (impossibilité d'insérer des ordres avant ou après) Si le pool de liquidité est suffisamment important, l'achat ne modifiera pas le prix, la transaction se déroulera normalement Si la protection n'est pas efficace : Solana n'a pas de Mempool privé, les robots MEV peuvent toujours voir vos transactions et vous cibler Si votre achat impacte le pool : Un Slippage élevé = autorisation de fortes variations de prix, la fluctuation naturelle du marché peut entraîner des pertes Liquidité insuffisante = impact plus important des transactions, risque de subir des pertes Comment éviter d'être ciblé ? Ne pas utiliser un Slippage élevé, définir un Slippage raisonnable Si vous utilisez AMM, activer la protection MEV pour éviter d'être surveillé Le Slippage élevé est-il crucial pour le succès du trading de jetons mèmes ? La plupart des jetons mèmes ont une faible volatilité à court terme, une fourchette de Slippage exagérée ne garantit pas un taux de réussite supplémentaire. L'importance réside davantage dans vos frais de priorité, votre Nœud de transaction, le choix du pool de transaction, etc. Ces éléments peuvent améliorer continuellement votre taux de réussite de transaction. Le Slippage n'est qu'une option dans des situations extrêmes. Généralement, un Slippage de 10% à 20% est suffisant pour le trading. Lors du trading, vous pouvez ajuster manuellement plusieurs fois pour contrôler les risques. Conclusion : Lorsque vous échangez sur une AMM (Raydium), le paramètre de Slippage détermine la probabilité d'être ciblé par un MEV. Si vous définissez un Slippage élevé, vous devez évaluer : Si les frais de Gas sont suffisamment élevés pour éviter que les robots MEV ne vous devancent Si le montant d'achat est suffisamment élevé pour que les robots MEV y trouvent un intérêt Si la profondeur du pool de liquidité est suffisante, sinon vous risquez d'atteindre la fourchette de Slippage Les ventes fractionnées + la réduction du Slippage permettent de réduire considérablement les risques d'être ciblé et de subir des pertes dues à un petit pool. Combien de Slippage ? Comment définir les petites transactions ? C'est une question de pratique ! Comme conduire une voiture, cela s'améliore avec la pratique ! 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