Pertanyaan yang paling sering ditanyakan belakangan ini: 1000U dengan leverage 10x dan 2000U dengan leverage 5x, keduanya menghasilkan posisi nominal 10.000U, sebenarnya apa bedanya?

Sejujurnya, ini sama sekali bukan persamaan matematika sederhana, melainkan soal hidup-mati yang menentukan apakah kamu bisa bertahan atau tidak. Saya mulai dari 4940U hingga 200.000U, di tengah jalan pernah likuidasi 3 kali baru benar-benar paham—meskipun posisi di atas kertas sama, kemampuan bertahan terhadap risiko dan kemungkinan terkena likuidasi sangatlah berbeda, perbedaannya jauh lebih besar dari yang kamu bayangkan.

Saya bagikan pelajaran nyata: pertama kali kena likuidasi gara-gara hal ini. Waktu itu saya pakai 1000U seluruhnya untuk buka posisi long 10x pada salah satu koin utama, berpikir "taruhan 10.000U, kalau menang dobel, kalau kalah terima nasib." Hasilnya, pasar turun 1,2%, margin langsung habis, otomatis dilikuidasi. Yang lebih menyakitkan, harga malah rebound setelahnya, saya cuma bisa melongo di luar market, tiga hari itu rasanya makan pun tak enak.

Setelah itu saya ubah strategi, pakai 2000U untuk buka posisi 5x di aset yang sama. Kena lagi penurunan 1,2%, kali ini akun saya cuma rugi sebagian, bertahan di masa volatilitas, harga kemudian rebound, bukan cuma balik modal, malah untung bersih lebih dari 300U. Ini bukan soal keberuntungan, tapi logika dasar antara modal dan rasio leverage yang bekerja.

Saya jelaskan perbedaan inti berikut ini ( ambil contoh posisi long ):

**Kasus 1000U × leverage 10x**: Margin yang benar-benar digunakan adalah 100U ( 1000÷10 )