Baru-baru ini, Wu melakukan wawancara mendalam dengan Mr. Leung Hon Jing dari Kantor Promosi Investasi Hong Kong tentang blockchain ("Wu Interviews Hong Kong Investment Promotion Agency: Hong Kong Memiliki Keunggulan Alami dalam Pengembangan Web3 dan Mata Uang Kripto"), membahas arah perkembangan Hong Kong dalam bidang Web3 dan mata uang kripto. Dari dukungan kebijakan hingga umpan balik pasar, serta percobaan aliran modal dan tokenisasi aset dunia nyata (RWA), secara sistematis menunjukkan penempatan Hong Kong di bidang yang sedang berkembang ini.
Sebagai seorang pengacara yang telah lama memperhatikan industri Web3, Pengacara Honglin sering ditanyai: "Apakah Hong Kong benar-benar bisa menjadi pusat global untuk Web3?" Jawaban atas pertanyaan ini tidaklah sederhana, karena hal ini tidak hanya melibatkan lingkungan kebijakan dan daya tarik pasar, tetapi juga melibatkan aliran modal, kerangka regulasi, cadangan bakat, dan interaksi Hong Kong dengan pasar keuangan global. Wawancara dari Tuan Liang memberikan banyak sudut pandang yang patut dipertimbangkan, dan saya juga ingin menggabungkan pengalaman profesional saya sendiri untuk menganalisis konten kunci yang terlibat dalam wawancara ini, dan membahas situasi nyata dari ekosistem Web3 di Hong Kong serta kemungkinan arah masa depannya.
Bagaimana Hong Kong mendukung industri Web3?
Dalam wawancara, Mr. Liang memperkenalkan pekerjaan utama InvestHK di bidang Web3. Dia menekankan bahwa Hong Kong dikenal dengan pasar bebas dan merek internasional, likuiditas modal yang kuat di sini, kerangka regulasi yang matang, dan hubungan erat dengan pasar internasional, memberinya keunggulan alami dalam pengembangan Web3 dan mata uang kripto. Dari sudut pandang pemerintah, fungsi utama InvestHK adalah menarik perusahaan internasional untuk berinvestasi di Hong Kong, dan membantu mereka mendapatkan lebih banyak sumber daya di pasar. Tim wirausaha dari daratan China, Amerika Serikat, Britania Raya, atau latar belakang Tionghoa dapat melalui saluran InvestHK berhubungan dengan bank-bank lokal, lembaga investasi, dan departemen pemerintah untuk mempercepat proses koneksi pasar.
Dalam hal promosi industri, Dewan Promosi Investasi juga memainkan peran penting. Misalnya, mereka aktif terlibat dalam dan mendukung konferensi Konsensus, Pekan Teknologi Keuangan Hong Kong, dan acara besar lainnya, dengan tujuan membangun platform pertukaran untuk Web3, aset virtual, teknologi keuangan, dan perusahaan blockchain, untuk menarik perhatian lebih banyak perusahaan ke pasar Hong Kong. Umpan balik kebijakan juga merupakan tanggung jawab penting mereka. Karena hubungan harian Dewan Promosi Investasi dengan perusahaan cukup erat, mereka dapat dengan cepat memahami dinamika dan kebutuhan industri, dan menyampaikan informasi ini ke otoritas pengaturan, sehingga pembuatan kebijakan dapat lebih dekat dengan kondisi perkembangan industri yang sebenarnya.
Selain itu, Biro Promosi Investasi juga mendorong integrasi sumber daya industri besar. Misalnya, Proyek Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) bertujuan untuk mendorong tokenisasi RWA (aset dunia nyata) dan menarik banyak bank dan perusahaan teknologi untuk berpartisipasi. Namun, bagi banyak perusahaan internasional, meskipun mereka mendengar tentang proyek ini, mereka kesulitan langsung terhubung dengan lembaga pengatur atau investor. Biro Promosi Investasi memainkan peran kunci dalam proses ini, membantu perusahaan menemukan saluran koneksi yang sesuai melalui jaringan pasarannya, sehingga mereka dapat dengan lancar berpartisipasi dalam pengembangan Web3 di Hong Kong.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong telah mendukung perkembangan industri Web3 dan tidak mengalami perubahan kebijakan yang drastis. Dari sudut pandang pemerintah, Hong Kong adalah pasar bebas dengan aliran dana yang bebas, sehingga memiliki keunggulan alami dalam pengembangan industri lintas batas dan tanpa batas. Fitur inti industri Web3 adalah globalisasi dan desentralisasi, yang sangat cocok dengan ekosistem keuangan Hong Kong. Oleh karena itu, Investment Promotion Agency telah lama memperhatikan industri ini dan terus memberikan dukungan.
Namun, meskipun secara keseluruhan Hong Kong mendukung Web3, namun dalam kebijakan spesifiknya tetap berhati-hati. Misalnya, di bidang ICO (Penawaran Koin Awal), Hong Kong tidak mengadopsi kebijakan yang sepenuhnya terbuka, namun menetapkan ambang batas masuk yang relatif ketat. Saat ini, bursa berlisensi di Hong Kong harus melalui investigasi yang ketat (DD) sebelum mendaftarkan koin baru, memastikan legalitas dan kelayakan proyek, hanya proyek yang memenuhi persyaratan kepatuhan yang mungkin mendapatkan kesempatan untuk beroperasi di pasar Hong Kong. Model ini sebenarnya merupakan upaya pemerintah Hong Kong untuk mencari keseimbangan antara keterbukaan pasar dan perlindungan investor.
Tiga inti utama Web3 di Hong Kong
Dalam wawancara, Mr. Liang secara berkali-kali menyebutkan beberapa area inti di mana Hong Kong berkembang dalam Web3, yang tidak hanya melibatkan arah kebijakan, tetapi juga terkait dengan posisi strategis Hong Kong di pasar kripto global.
Saat ini, perkembangan Web3 di Hong Kong terutama berpusat pada tiga area kunci: stablecoin dan pembayaran lintas batas, tokenisasi aset dunia nyata (RWA), budaya digital, dan industri Crypto Native. Tiga area ini tidak hanya sesuai dengan keunggulan keuangan tradisional Hong Kong, tetapi juga sejalan dengan tren pasar aset digital global.
Stabilcoin dan Pembayaran lintas Batas: Tahap Kunci Transisi dari Sistem Keuangan Konvensional ke Web3
Mr. Liang menyebutkan dalam wawancara bahwa pasar terbesar untuk stablecoin adalah pembayaran lintas batas, terutama di bidang perdagangan B2B.
Sistem pembayaran lintas negara yang ada saat ini sering mengalami masalah dengan waktu transaksi yang lama dan biaya tinggi, terutama di negara berkembang dan sebagian pasar baru. Beberapa perusahaan perdagangan internasional mungkin memerlukan beberapa hari hingga satu minggu untuk penyelesaian dana saat melakukan transaksi lintas batas, sementara biaya administrasi di beberapa daerah bisa mencapai 10%. Dibandingkan dengan transfer bank lintas batas tradisional, perdagangan stablecoin memiliki keunggulan dalam biaya rendah, efisiensi tinggi, dan ketersediaan sepanjang hari. Penerapan stablecoin dapat secara signifikan mempersingkat waktu transaksi, meningkatkan efisiensi perputaran dana, dan mengurangi biaya pertukaran valuta. Oleh karena itu, Hong Kong berharap dapat menggunakan posisinya sebagai pusat keuangan untuk mendorong pengembangan dan kepatuhan stablecoin, sehingga menjadikannya alat pembayaran penting di pasar perdagangan dan keuangan global.
Di pasar, dua stablecoin utama, USDT (Tether) dan USDC (Circle), telah digunakan secara luas untuk pembayaran lintas batas, tetapi kepatuhan mereka selalu menjadi perhatian utama pemerintah di berbagai negara. Sebaliknya, Hong Kong berharap untuk meluncurkan stablecoin yang sesuai dengan peraturan, untuk menyediakan alat pembayaran yang memenuhi persyaratan regulasi dan kebutuhan pasar bagi perusahaan.
Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) meluncurkan kerangka regulasi untuk mata uang kripto stabil pada tahun 2023, dan mendorong pendirian lembaga penerbitan mata uang kripto stabil yang terregulasi di Hong Kong. Pemerintah Hong Kong sedang mendorong uji coba mata uang kripto stabil yang terregulasi, dengan harapan meningkatkan efisiensi penyelesaian transaksi keuangan melalui teknologi blockchain.
Strategi ini memiliki dua latar belakang pasar yang penting: pertama, permintaan perusahaan perdagangan luar negeri global terhadap pembayaran stablecoin sedang tumbuh dengan cepat, terutama perusahaan e-commerce lintas batas dan perusahaan perdagangan luar negeri di Cina, yang membutuhkan alat penyelesaian internasional yang lebih efisien dan biaya rendah; kedua, Hong Kong sendiri adalah pusat keuangan utama di Asia, dan jika dapat unggul dalam penyelesaian dan penyelesaian stablecoin, itu akan membantu meningkatkan pengaruhnya di pasar keuangan kripto global.
Dari tren pasar, peran stablecoin jauh lebih dari hanya aliran dana bursa. Hal ini sedang menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran perdagangan internasional, pembiayaan rantai pasokan, dan bahkan eksperimen mata uang digital bank sentral (CBDC). Proyek uji coba regulasi stablecoin di Hong Kong kemungkinan besar akan menarik lebih banyak perusahaan untuk mendirikan bisnis penerbitan dan penyelesaian stablecoin di sini, memperkuat posisi sentral Hong Kong dalam ekosistem keuangan Web3.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA): Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah salah satu arah Web3 yang paling penting di pasar keuangan global saat ini, dan strategi Hong Kong di bidang ini sangat krusial. Tokenisasi RWA mengacu pada mengubah aset keuangan tradisional (seperti obligasi, saham, real estat, dana) menjadi aset digital di blockchain, memungkinkannya diperdagangkan di jaringan terdesentralisasi, dan meningkatkan likuiditasnya.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong memiliki contoh kasus yang nyata dalam tokenisasi RWA, misalnya pada tahun 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan Obligasi Hijau Tokenisasi pertama di dunia, dan melakukan uji coba kedua pada tahun 2024. Langkah ini tidak hanya menunjukkan inisiatif inovatif Hong Kong dalam pasar keuangan hijau global, tetapi juga menunjukkan keinginan pemerintah untuk meningkatkan transparansi dan likuiditas pasar modal melalui teknologi blockchain.
Potensi pasar tokenisasi RWA sangat besar. Menurut buku putih yang diterbitkan bersama oleh Boston Consulting Group (BCG), Invesco, dan AxoneChain, pasar tokenisasi dana global diperkirakan akan mencapai 6100 miliar dolar. Saat ini, beberapa pusat keuangan global sedang mendorong proyek tokenisasi RWA, seperti Swiss, Uni Emirat Arab, beberapa negara bagian AS, dan Hong Kong juga berharap untuk memimpin di bidang ini.
Pengembangan tokenisasi RWA di Hong Kong memiliki beberapa keunggulan inti: Pertama, Hong Kong sendiri adalah pusat pasar modal global yang penting, dengan memiliki kelompok investor institusi yang besar; Kedua, sistem pengawasan keuangan di Hong Kong relatif matang, mampu memberikan dukungan hukum dan kepatuhan yang stabil; Terakhir, infrastruktur pasar perbankan dan sekuritas di Hong Kong sudah sangat terdigitalisasi, yang memberikan dukungan teknis yang nyata untuk tokenisasi RWA.
Penggunaan tokenisasi RWA akan memberikan peluang investasi baru yang signifikan bagi pasar modal Hong Kong. Misalnya, dana investasi properti tradisional, dana investasi infrastruktur, dan dana ekuitas swasta semuanya dapat meningkatkan likuiditas dan partisipasi pasar melalui tokenisasi blockchain. Di sisi lain, efisiensi perdagangan sekuritas tokenisasi juga jauh lebih tinggi daripada pasar sekuritas tradisional, yang akan meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong. Di masa depan, dengan terus ditingkatkannya kerangka regulasi terkait oleh pemerintah Hong Kong, tokenisasi RWA kemungkinan besar akan menjadi salah satu keunggulan inti dalam perkembangan Web3 mereka.
Budaya Digital dan Industri Crypto Native: Peluang Bisnis Unik Web3 di Hong Kong
Selain stabil dan RWA tokenisasi, Hong Kong juga memiliki keunggulan unik dalam budaya digital dan industri Crypto Native (industri kripto asli). Dalam wawancara, Mr. Leung menyebutkan bahwa Hong Kong bukan hanya pusat keuangan internasional, tetapi juga pasar lelang seni terbesar kedua di dunia setelah New York, bahkan mengungguli London pada tahun 2020. Hal ini berarti bahwa Hong Kong secara alami memiliki lingkungan yang baik untuk mengembangkan pasar NFT (token non-fungible) dan seni digital.
Industri NFT mengalami gelombang panas pada tahun 2021, namun kembali rasional, namun industri budaya digital Hong Kong terus berkembang. Banyak investor kaya dan generasi kedua tertarik pada seni digital, dan lingkungan internasional Hong Kong membuatnya menjadi tempat ideal untuk perdagangan seni digital dan pengembangan NFT. Misalnya, rumah lelang internasional seperti Sotheby's dan Christie's telah mulai menerima lelang seni NFT, menciptakan lebih banyak peluang bisnis untuk industri budaya digital Hong Kong.
Selain NFT, Hong Kong juga merupakan tempat berkumpulnya para pengusaha Crypto Native keturunan Tionghoa, terutama di bidang aplikasi konsumen (seperti media sosial kripto, permainan Web3, platform konten on-chain, dll). Banyak perusahaan Web3 dari pasar Barat lebih fokus pada infrastruktur, sementara para pengusaha keturunan Tionghoa telah mengumpulkan pengalaman aplikasi konsumen yang kaya selama era Web2, seperti e-commerce, media sosial, platform konten, dll. Lingkungan kebijakan Hong Kong bersahabat, sumber daya keuangan cukup, dan sebagai kota internasional, sangat mudah untuk terhubung dengan pasar luar negeri, sehingga banyak pengusaha Web3 keturunan Tionghoa memilih untuk mendirikan markas internasional di Hong Kong, mengeksplorasi peluang baru dalam aplikasi konsumen.
Dalam budaya digital dan industri Crypto Native, peluang komersialisasi di Hong Kong jauh lebih dari sekadar transaksi NFT. Sebagai contoh, beberapa merek terkenal telah mulai mencoba proyek terkait Metaverse di Hong Kong, termasuk ruang virtual merek, mode digital, dan lainnya. Pengaruh budaya film internasional Hong Kong juga memberikan potensi besar bagi aplikasi teknologi Web3 dalam bidang hiburan seperti film, musik, dan game.
Di masa depan, Hong Kong mungkin akan mendorong lebih banyak percobaan untuk mengatur NFT dan aset digital secara lebih formal, untuk menarik seniman digital, pengembang game, dan kreator konten internasional masuk ke pasar Hong Kong. Jika Hong Kong dapat membangun kerangka regulasi yang jelas untuk industri budaya Web3, dan menyediakan lebih banyak saluran komersial untuk kreator konten, maka kemungkinan besar akan menjadi salah satu pusat industri budaya global Web3 yang penting.
Ringkasan Kecil dari Manquan Pengacara
Dari perspektif persaingan global, model pengembangan Web3 di Hong Kong berbeda dengan pusat keuangan lain seperti Singapura, Dubai, dan Swiss. Singapura lebih fokus pada ekosistem wirausaha Web3 awal, sementara Dubai menarik dana global melalui regulasi yang longgar, sedangkan strategi Hong Kong adalah untuk mendalamkan Web3 ke dalam sistem keuangan tradisional dan mendorong peningkatan industri melalui cara yang sesuai dengan peraturan.
Pengembangan stablecoin di Hong Kong difokuskan pada memenuhi kebutuhan pembayaran lintas batas, bukan sekadar mendorong perluasan pasar perdagangan kripto. Pengembangan tokenisasi RWA, di sisi lain, mencoba meningkatkan likuiditas perdagangan aset dengan memanfaatkan teknologi blockchain dalam tren transformasi pasar modal global. Di bidang industri budaya digital, Hong Kong berharap untuk menggunakan keunggulan pasar seni internasionalnya untuk menjelajahi kemungkinan model bisnis baru seperti NFT, metaverse, dll.
Hong Kong memiliki 'keunggulan alami' di bidang Web3, namun masa depannya tidak akan menjadi sukses secara otomatis, melainkan memerlukan pelaksanaan kebijakan, pengembangan pasar, dan optimalisasi terus-menerus dalam kompetisi global. Posisi inti Hong Kong tetap sebagai pusat keuangan internasional, sementara Web3 hanyalah salah satu elemen penting dalam inovasi keuangan. Menemukan keseimbangan antara regulasi, permintaan pasar, dan kerangka kepatuhan akan menentukan apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global Web3.
Dari sudut hukum, perkembangan Web3 di Hong Kong, meskipun penuh dengan peluang, kepatuhan tetap menjadi batu penjuru yang paling penting. Bagi para pelaku industri, memahami logika regulasi, merencanakan model bisnis secara bijaksana, akan menjadi kunci untuk bertahan di pasar Hong Kong. Bagi perusahaan Web3 yang ingin memasuki Hong Kong, ini adalah periode jendela yang paling krusial: lingkungan kebijakan di Hong Kong semakin jelas, peluang pasar juga mulai terungkap. Namun, perusahaan tetap perlu merencanakan kepatuhan dengan baik saat masuk, terutama dalam aliran dana, lisensi pengaturan, dan model bisnis, untuk memastikan kepatuhan pada peraturan keuangan Hong Kong.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah Hong Kong akan menjadi pusat global Web3?
Penulis: Liu Honglin
Baru-baru ini, Wu melakukan wawancara mendalam dengan Mr. Leung Hon Jing dari Kantor Promosi Investasi Hong Kong tentang blockchain ("Wu Interviews Hong Kong Investment Promotion Agency: Hong Kong Memiliki Keunggulan Alami dalam Pengembangan Web3 dan Mata Uang Kripto"), membahas arah perkembangan Hong Kong dalam bidang Web3 dan mata uang kripto. Dari dukungan kebijakan hingga umpan balik pasar, serta percobaan aliran modal dan tokenisasi aset dunia nyata (RWA), secara sistematis menunjukkan penempatan Hong Kong di bidang yang sedang berkembang ini.
Sebagai seorang pengacara yang telah lama memperhatikan industri Web3, Pengacara Honglin sering ditanyai: "Apakah Hong Kong benar-benar bisa menjadi pusat global untuk Web3?" Jawaban atas pertanyaan ini tidaklah sederhana, karena hal ini tidak hanya melibatkan lingkungan kebijakan dan daya tarik pasar, tetapi juga melibatkan aliran modal, kerangka regulasi, cadangan bakat, dan interaksi Hong Kong dengan pasar keuangan global. Wawancara dari Tuan Liang memberikan banyak sudut pandang yang patut dipertimbangkan, dan saya juga ingin menggabungkan pengalaman profesional saya sendiri untuk menganalisis konten kunci yang terlibat dalam wawancara ini, dan membahas situasi nyata dari ekosistem Web3 di Hong Kong serta kemungkinan arah masa depannya.
Bagaimana Hong Kong mendukung industri Web3?
Dalam wawancara, Mr. Liang memperkenalkan pekerjaan utama InvestHK di bidang Web3. Dia menekankan bahwa Hong Kong dikenal dengan pasar bebas dan merek internasional, likuiditas modal yang kuat di sini, kerangka regulasi yang matang, dan hubungan erat dengan pasar internasional, memberinya keunggulan alami dalam pengembangan Web3 dan mata uang kripto. Dari sudut pandang pemerintah, fungsi utama InvestHK adalah menarik perusahaan internasional untuk berinvestasi di Hong Kong, dan membantu mereka mendapatkan lebih banyak sumber daya di pasar. Tim wirausaha dari daratan China, Amerika Serikat, Britania Raya, atau latar belakang Tionghoa dapat melalui saluran InvestHK berhubungan dengan bank-bank lokal, lembaga investasi, dan departemen pemerintah untuk mempercepat proses koneksi pasar.
Dalam hal promosi industri, Dewan Promosi Investasi juga memainkan peran penting. Misalnya, mereka aktif terlibat dalam dan mendukung konferensi Konsensus, Pekan Teknologi Keuangan Hong Kong, dan acara besar lainnya, dengan tujuan membangun platform pertukaran untuk Web3, aset virtual, teknologi keuangan, dan perusahaan blockchain, untuk menarik perhatian lebih banyak perusahaan ke pasar Hong Kong. Umpan balik kebijakan juga merupakan tanggung jawab penting mereka. Karena hubungan harian Dewan Promosi Investasi dengan perusahaan cukup erat, mereka dapat dengan cepat memahami dinamika dan kebutuhan industri, dan menyampaikan informasi ini ke otoritas pengaturan, sehingga pembuatan kebijakan dapat lebih dekat dengan kondisi perkembangan industri yang sebenarnya.
Selain itu, Biro Promosi Investasi juga mendorong integrasi sumber daya industri besar. Misalnya, Proyek Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) bertujuan untuk mendorong tokenisasi RWA (aset dunia nyata) dan menarik banyak bank dan perusahaan teknologi untuk berpartisipasi. Namun, bagi banyak perusahaan internasional, meskipun mereka mendengar tentang proyek ini, mereka kesulitan langsung terhubung dengan lembaga pengatur atau investor. Biro Promosi Investasi memainkan peran kunci dalam proses ini, membantu perusahaan menemukan saluran koneksi yang sesuai melalui jaringan pasarannya, sehingga mereka dapat dengan lancar berpartisipasi dalam pengembangan Web3 di Hong Kong.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong telah mendukung perkembangan industri Web3 dan tidak mengalami perubahan kebijakan yang drastis. Dari sudut pandang pemerintah, Hong Kong adalah pasar bebas dengan aliran dana yang bebas, sehingga memiliki keunggulan alami dalam pengembangan industri lintas batas dan tanpa batas. Fitur inti industri Web3 adalah globalisasi dan desentralisasi, yang sangat cocok dengan ekosistem keuangan Hong Kong. Oleh karena itu, Investment Promotion Agency telah lama memperhatikan industri ini dan terus memberikan dukungan.
Namun, meskipun secara keseluruhan Hong Kong mendukung Web3, namun dalam kebijakan spesifiknya tetap berhati-hati. Misalnya, di bidang ICO (Penawaran Koin Awal), Hong Kong tidak mengadopsi kebijakan yang sepenuhnya terbuka, namun menetapkan ambang batas masuk yang relatif ketat. Saat ini, bursa berlisensi di Hong Kong harus melalui investigasi yang ketat (DD) sebelum mendaftarkan koin baru, memastikan legalitas dan kelayakan proyek, hanya proyek yang memenuhi persyaratan kepatuhan yang mungkin mendapatkan kesempatan untuk beroperasi di pasar Hong Kong. Model ini sebenarnya merupakan upaya pemerintah Hong Kong untuk mencari keseimbangan antara keterbukaan pasar dan perlindungan investor.
Tiga inti utama Web3 di Hong Kong
Dalam wawancara, Mr. Liang secara berkali-kali menyebutkan beberapa area inti di mana Hong Kong berkembang dalam Web3, yang tidak hanya melibatkan arah kebijakan, tetapi juga terkait dengan posisi strategis Hong Kong di pasar kripto global.
Saat ini, perkembangan Web3 di Hong Kong terutama berpusat pada tiga area kunci: stablecoin dan pembayaran lintas batas, tokenisasi aset dunia nyata (RWA), budaya digital, dan industri Crypto Native. Tiga area ini tidak hanya sesuai dengan keunggulan keuangan tradisional Hong Kong, tetapi juga sejalan dengan tren pasar aset digital global.
Stabilcoin dan Pembayaran lintas Batas: Tahap Kunci Transisi dari Sistem Keuangan Konvensional ke Web3
Mr. Liang menyebutkan dalam wawancara bahwa pasar terbesar untuk stablecoin adalah pembayaran lintas batas, terutama di bidang perdagangan B2B.
Sistem pembayaran lintas negara yang ada saat ini sering mengalami masalah dengan waktu transaksi yang lama dan biaya tinggi, terutama di negara berkembang dan sebagian pasar baru. Beberapa perusahaan perdagangan internasional mungkin memerlukan beberapa hari hingga satu minggu untuk penyelesaian dana saat melakukan transaksi lintas batas, sementara biaya administrasi di beberapa daerah bisa mencapai 10%. Dibandingkan dengan transfer bank lintas batas tradisional, perdagangan stablecoin memiliki keunggulan dalam biaya rendah, efisiensi tinggi, dan ketersediaan sepanjang hari. Penerapan stablecoin dapat secara signifikan mempersingkat waktu transaksi, meningkatkan efisiensi perputaran dana, dan mengurangi biaya pertukaran valuta. Oleh karena itu, Hong Kong berharap dapat menggunakan posisinya sebagai pusat keuangan untuk mendorong pengembangan dan kepatuhan stablecoin, sehingga menjadikannya alat pembayaran penting di pasar perdagangan dan keuangan global.
Di pasar, dua stablecoin utama, USDT (Tether) dan USDC (Circle), telah digunakan secara luas untuk pembayaran lintas batas, tetapi kepatuhan mereka selalu menjadi perhatian utama pemerintah di berbagai negara. Sebaliknya, Hong Kong berharap untuk meluncurkan stablecoin yang sesuai dengan peraturan, untuk menyediakan alat pembayaran yang memenuhi persyaratan regulasi dan kebutuhan pasar bagi perusahaan.
Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) meluncurkan kerangka regulasi untuk mata uang kripto stabil pada tahun 2023, dan mendorong pendirian lembaga penerbitan mata uang kripto stabil yang terregulasi di Hong Kong. Pemerintah Hong Kong sedang mendorong uji coba mata uang kripto stabil yang terregulasi, dengan harapan meningkatkan efisiensi penyelesaian transaksi keuangan melalui teknologi blockchain.
Strategi ini memiliki dua latar belakang pasar yang penting: pertama, permintaan perusahaan perdagangan luar negeri global terhadap pembayaran stablecoin sedang tumbuh dengan cepat, terutama perusahaan e-commerce lintas batas dan perusahaan perdagangan luar negeri di Cina, yang membutuhkan alat penyelesaian internasional yang lebih efisien dan biaya rendah; kedua, Hong Kong sendiri adalah pusat keuangan utama di Asia, dan jika dapat unggul dalam penyelesaian dan penyelesaian stablecoin, itu akan membantu meningkatkan pengaruhnya di pasar keuangan kripto global.
Dari tren pasar, peran stablecoin jauh lebih dari hanya aliran dana bursa. Hal ini sedang menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran perdagangan internasional, pembiayaan rantai pasokan, dan bahkan eksperimen mata uang digital bank sentral (CBDC). Proyek uji coba regulasi stablecoin di Hong Kong kemungkinan besar akan menarik lebih banyak perusahaan untuk mendirikan bisnis penerbitan dan penyelesaian stablecoin di sini, memperkuat posisi sentral Hong Kong dalam ekosistem keuangan Web3.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA): Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah salah satu arah Web3 yang paling penting di pasar keuangan global saat ini, dan strategi Hong Kong di bidang ini sangat krusial. Tokenisasi RWA mengacu pada mengubah aset keuangan tradisional (seperti obligasi, saham, real estat, dana) menjadi aset digital di blockchain, memungkinkannya diperdagangkan di jaringan terdesentralisasi, dan meningkatkan likuiditasnya.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong memiliki contoh kasus yang nyata dalam tokenisasi RWA, misalnya pada tahun 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan Obligasi Hijau Tokenisasi pertama di dunia, dan melakukan uji coba kedua pada tahun 2024. Langkah ini tidak hanya menunjukkan inisiatif inovatif Hong Kong dalam pasar keuangan hijau global, tetapi juga menunjukkan keinginan pemerintah untuk meningkatkan transparansi dan likuiditas pasar modal melalui teknologi blockchain.
Potensi pasar tokenisasi RWA sangat besar. Menurut buku putih yang diterbitkan bersama oleh Boston Consulting Group (BCG), Invesco, dan AxoneChain, pasar tokenisasi dana global diperkirakan akan mencapai 6100 miliar dolar. Saat ini, beberapa pusat keuangan global sedang mendorong proyek tokenisasi RWA, seperti Swiss, Uni Emirat Arab, beberapa negara bagian AS, dan Hong Kong juga berharap untuk memimpin di bidang ini.
Pengembangan tokenisasi RWA di Hong Kong memiliki beberapa keunggulan inti: Pertama, Hong Kong sendiri adalah pusat pasar modal global yang penting, dengan memiliki kelompok investor institusi yang besar; Kedua, sistem pengawasan keuangan di Hong Kong relatif matang, mampu memberikan dukungan hukum dan kepatuhan yang stabil; Terakhir, infrastruktur pasar perbankan dan sekuritas di Hong Kong sudah sangat terdigitalisasi, yang memberikan dukungan teknis yang nyata untuk tokenisasi RWA.
Penggunaan tokenisasi RWA akan memberikan peluang investasi baru yang signifikan bagi pasar modal Hong Kong. Misalnya, dana investasi properti tradisional, dana investasi infrastruktur, dan dana ekuitas swasta semuanya dapat meningkatkan likuiditas dan partisipasi pasar melalui tokenisasi blockchain. Di sisi lain, efisiensi perdagangan sekuritas tokenisasi juga jauh lebih tinggi daripada pasar sekuritas tradisional, yang akan meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong. Di masa depan, dengan terus ditingkatkannya kerangka regulasi terkait oleh pemerintah Hong Kong, tokenisasi RWA kemungkinan besar akan menjadi salah satu keunggulan inti dalam perkembangan Web3 mereka.
Budaya Digital dan Industri Crypto Native: Peluang Bisnis Unik Web3 di Hong Kong
Selain stabil dan RWA tokenisasi, Hong Kong juga memiliki keunggulan unik dalam budaya digital dan industri Crypto Native (industri kripto asli). Dalam wawancara, Mr. Leung menyebutkan bahwa Hong Kong bukan hanya pusat keuangan internasional, tetapi juga pasar lelang seni terbesar kedua di dunia setelah New York, bahkan mengungguli London pada tahun 2020. Hal ini berarti bahwa Hong Kong secara alami memiliki lingkungan yang baik untuk mengembangkan pasar NFT (token non-fungible) dan seni digital.
Industri NFT mengalami gelombang panas pada tahun 2021, namun kembali rasional, namun industri budaya digital Hong Kong terus berkembang. Banyak investor kaya dan generasi kedua tertarik pada seni digital, dan lingkungan internasional Hong Kong membuatnya menjadi tempat ideal untuk perdagangan seni digital dan pengembangan NFT. Misalnya, rumah lelang internasional seperti Sotheby's dan Christie's telah mulai menerima lelang seni NFT, menciptakan lebih banyak peluang bisnis untuk industri budaya digital Hong Kong.
Selain NFT, Hong Kong juga merupakan tempat berkumpulnya para pengusaha Crypto Native keturunan Tionghoa, terutama di bidang aplikasi konsumen (seperti media sosial kripto, permainan Web3, platform konten on-chain, dll). Banyak perusahaan Web3 dari pasar Barat lebih fokus pada infrastruktur, sementara para pengusaha keturunan Tionghoa telah mengumpulkan pengalaman aplikasi konsumen yang kaya selama era Web2, seperti e-commerce, media sosial, platform konten, dll. Lingkungan kebijakan Hong Kong bersahabat, sumber daya keuangan cukup, dan sebagai kota internasional, sangat mudah untuk terhubung dengan pasar luar negeri, sehingga banyak pengusaha Web3 keturunan Tionghoa memilih untuk mendirikan markas internasional di Hong Kong, mengeksplorasi peluang baru dalam aplikasi konsumen.
Dalam budaya digital dan industri Crypto Native, peluang komersialisasi di Hong Kong jauh lebih dari sekadar transaksi NFT. Sebagai contoh, beberapa merek terkenal telah mulai mencoba proyek terkait Metaverse di Hong Kong, termasuk ruang virtual merek, mode digital, dan lainnya. Pengaruh budaya film internasional Hong Kong juga memberikan potensi besar bagi aplikasi teknologi Web3 dalam bidang hiburan seperti film, musik, dan game.
Di masa depan, Hong Kong mungkin akan mendorong lebih banyak percobaan untuk mengatur NFT dan aset digital secara lebih formal, untuk menarik seniman digital, pengembang game, dan kreator konten internasional masuk ke pasar Hong Kong. Jika Hong Kong dapat membangun kerangka regulasi yang jelas untuk industri budaya Web3, dan menyediakan lebih banyak saluran komersial untuk kreator konten, maka kemungkinan besar akan menjadi salah satu pusat industri budaya global Web3 yang penting.
Ringkasan Kecil dari Manquan Pengacara
Dari perspektif persaingan global, model pengembangan Web3 di Hong Kong berbeda dengan pusat keuangan lain seperti Singapura, Dubai, dan Swiss. Singapura lebih fokus pada ekosistem wirausaha Web3 awal, sementara Dubai menarik dana global melalui regulasi yang longgar, sedangkan strategi Hong Kong adalah untuk mendalamkan Web3 ke dalam sistem keuangan tradisional dan mendorong peningkatan industri melalui cara yang sesuai dengan peraturan.
Pengembangan stablecoin di Hong Kong difokuskan pada memenuhi kebutuhan pembayaran lintas batas, bukan sekadar mendorong perluasan pasar perdagangan kripto. Pengembangan tokenisasi RWA, di sisi lain, mencoba meningkatkan likuiditas perdagangan aset dengan memanfaatkan teknologi blockchain dalam tren transformasi pasar modal global. Di bidang industri budaya digital, Hong Kong berharap untuk menggunakan keunggulan pasar seni internasionalnya untuk menjelajahi kemungkinan model bisnis baru seperti NFT, metaverse, dll.
Hong Kong memiliki 'keunggulan alami' di bidang Web3, namun masa depannya tidak akan menjadi sukses secara otomatis, melainkan memerlukan pelaksanaan kebijakan, pengembangan pasar, dan optimalisasi terus-menerus dalam kompetisi global. Posisi inti Hong Kong tetap sebagai pusat keuangan internasional, sementara Web3 hanyalah salah satu elemen penting dalam inovasi keuangan. Menemukan keseimbangan antara regulasi, permintaan pasar, dan kerangka kepatuhan akan menentukan apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global Web3.
Dari sudut hukum, perkembangan Web3 di Hong Kong, meskipun penuh dengan peluang, kepatuhan tetap menjadi batu penjuru yang paling penting. Bagi para pelaku industri, memahami logika regulasi, merencanakan model bisnis secara bijaksana, akan menjadi kunci untuk bertahan di pasar Hong Kong. Bagi perusahaan Web3 yang ingin memasuki Hong Kong, ini adalah periode jendela yang paling krusial: lingkungan kebijakan di Hong Kong semakin jelas, peluang pasar juga mulai terungkap. Namun, perusahaan tetap perlu merencanakan kepatuhan dengan baik saat masuk, terutama dalam aliran dana, lisensi pengaturan, dan model bisnis, untuk memastikan kepatuhan pada peraturan keuangan Hong Kong.