Editor's note: Horizon plans to launch RWA products as an authorized instance of Aave protokol, enabling institutions to borrow USDC and GHO using MMF as collateral, unlocking stablecoin Likuiditas, and expanding institutional access to Decentralized Finance. Horizon will align with Aave DAO through a structured profit-sharing mechanism while providing compliance and Risk Management frameworks, bridging the gap between Decentralized Finance and institutional needs. The product is expected to drive GHO adoption, enhance institutional coverage of the Aave ecosystem, and create new revenue streams for Aave DAO.
TL;DR
Dengan meningkatnya Likuiditas tokenisasi, penurunan biaya, dan perdagangan yang dapat diprogram 24/7, permintaan terhadap aset dunia nyata yang tertokenisasi (RWA) sedang meningkat - ini membuat aset tradisional lebih mudah diakses secara online. Tokenisasi obligasi pemerintah AS tumbuh 408% year-on-year, mencapai 4 miliar dolar, dengan adopsi institusi yang meningkat, diperkirakan ukuran RWA online akan mencapai 16 triliun dolar dalam sepuluh tahun mendatang.
Untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat ini, Horizon - inisiatif dari Aave Labs - mengusulkan peluncuran produk RWA sebagai contoh izin dari protokol Aave. Horizon akan memungkinkan lembaga untuk menggunakan dana pasar moneter tokenisasi (MMF) sebagai Jaminan, meminjam dalam skala besar USDC dan GHO, melepaskan Likuiditas stablecoin, dan memperluas akses lembaga ke Keuangan Desentralisasi.
Setelah disetujui oleh Aave DAO, produk RWA dari Horizon akan diluncurkan sebagai instance berlisensi Aave V3, dan akan beralih ke implementasi kustom Aave V4 setelah tersedia Aave V4. Untuk mendukung konsistensi jangka panjang dengan Aave DAO, Horizon akan menerapkan mekanisme pembagian laba yang terstruktur, dengan alokasi 50% pendapatan kepada Aave DAO pada tahun pertama, sambil mendorong pertumbuhan ekosistem melalui insentif strategis.
Temp Check ini mengundang komunitas untuk memberikan umpan balik tentang produk RWA Horizon sebagai contoh izin Aave.
Mengapa Meluncurkan Horizon
Institusi dalam RWA mengadopsi kesenjangan
Tokenisasi sedang secara mendasar mengubah infrastruktur keuangan. Kami percaya bahwa semua aset akhirnya akan masuk ke dalam protokol, menggunakan Keuangan Desentralisasi sebagai sistem keuangan yang lebih fleksibel.
Perusahaan pengelolaan aset tradisional dan aset kripto telah memperhatikan hal ini, menerbitkan MMF tokenisasi untuk memenuhi kebutuhan aset berisiko rendah dan berbunga yang terus tumbuh di rantai. MMF ini adalah jembatan kunci antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi, meningkatkan kepercayaan institusi terhadap pasar berantai.
Namun, arsitektur terbuka Keuangan Desentralisasi kekurangan kerangka kepatuhan, tata kelola, dan Likuiditas yang diperlukan oleh lembaga. Tanpa solusi yang disesuaikan, partisipasi tetap terbatas, dan integrasi massal RWA tetap menjadi tantangan.
Horizon：组织资本与 Keuangan Desentralisasi 的结合
Horizon memungkinkan lembaga untuk mengakses Likuiditas tanpa izin stabilcoin sambil memenuhi persyaratan penerbit untuk memperbaiki kesenjangan ini. Penerbit aset tokenized akan dapat menegakkan pembatasan transfer di tingkat token dan mempertahankan kontrol di tingkat aset, sambil mempertahankan komposabilitas Keuangan Desentralisasi. Pengguna yang memenuhi syarat yang diotorisasi oleh penerbit RWA akan dapat meminjam USDC dan GHO. Setelah disetujui oleh Aave DAO, Fasilitator GHO yang independen akan mendukung pemalsuan GHO menggunakan Jaminan RWA, menyediakan tingkat pinjaman yang dapat diprediksi yang dioptimalkan untuk lembaga. Hal ini memperkuat keamanan, skalabilitas, dan adopsi lembaga RWA dalam Keuangan Desentralisasi.
Dengan pandangan kerangka institusi Aave Arc sebagai dasar, Horizon menyediakan pendekatan terstruktur bagi partisipasi institusi, memperluas akses ke Likuiditas stablecoin tanpa izin.
Komponen Desain Kunci
· Mekanisme Pasokan dan Penarikan Token RWA yang Diizinkan
Fungsi pasokan USDC dan GHO tanpa izin
Pinjaman Stabilcoin Pengguna yang Memenuhi Syarat
· GHO Facilitator khusus, mencetak GHO baru sesuai kebutuhan
· Proses Penyelesaian yang Diizinkan
· Integrasi dengan token ERC-20 yang terdaftar dalam daftar putih RWA
Pengelolaan Tingkat Aset Penerbit RWA
Rincian Perencanaan
Keuntungan Strategis Komunitas Aave
Desain non-permintaan dari protokol Aave adalah keunggulan inti nya. Namun, mengintegrasikan RWA yang berizin membawa tantangan yang melampaui pengembangan kontrak pintar, memerlukan struktur hukum off-chain, koordinasi regulasi, dan pengawasan aktif - fitur-fitur ini tidak mudah diperoleh di infrastruktur Aave DAO.
Untuk memperluas penerimaan RWA dalam Keuangan Desentralisasi sambil mempertahankan netralitas dan komposabilitas Aave, produk RWA Horizon akan diluncurkan sebagai contoh lisensi Aave V3, mempertahankan konsistensi dengan Aave DAO.
Mekanisme Berbagi Keuntungan
Sebagian dari keuntungan Horizon akan didistribusikan ke Aave DAO, seperti yang tercantum dalam tabel di bawah.
Konsistensi Distribusi Token
Jika Horizon meluncurkan token, 15% akan dialokasikan ke DAO Aave, dengan alokasi sebagai berikut:
· 10% untuk kas negara Aave DAO
· 3% disimpan untuk insentif ekosistem Aave
· 2% didistribusikan kepada pemegang Staked Aave (stkAAVE)
GHO mengadopsi dengan pendapatan
Horizon akan memungkinkan lembaga untuk meminjam GHO dengan RWA sebagai pilihan Likuiditas utama, sambil mendukung USDC, diperkirakan akan:
Mendorong GHO mengadopsi
· Memperkuat Likuiditas dan stabilitas GHO
· Memperkuat peran GHO sebagai aset penyelesaian
· Menghasilkan pendapatan melalui pinjaman dan peminjaman GHO
Dukungan Operasional
DAO Aave dan penyedia layanannya akan mengawasi fungsi operasional produk RWA Horizon. Sementara itu, Horizon mempertahankan kemandirian dalam mengonfigurasi contoh dan mengarahkan arah strategis produk, termasuk menyesuaikan kondisi pasar yang terus berubah, memenuhi kebutuhan lembaga, dan memperluas ke jaringan baru.
· Aave V3: Aave DAO akan mengendalikan instansi operasional, sementara Horizon akan tetap memelihara izin untuk mengaktifkan/menonaktifkan aset, mengonfigurasi parameter risiko dan orakel harga, mendeploy ke jaringan tertentu, dan mengelola izin pasokan/pinjaman maksimum.
Aave V4: Dengan desain yang tidak dapat diubah dan modular Aave V4, Horizon akan menentukan konfigurasi instansi terbaik saat peluncuran.
Pertimbangan DAO Aave
Menyetujui produk RWA Horizon sebagai contoh lisensi berdasarkan kerangka Aave DAO yang ada.
Produk RWA dari Horizon akan memperluas cakupan institusi ekosistem Aave, sambil mempertahankan integritas tanpa izinnya. Sebagai contoh izin, ini menciptakan sumber pendapatan baru untuk Aave DAO, mempercepat adopsi GHO, dan memperkuat peran Aave DAO sebagai penyedia layanan - memberikan nilai jangka panjang bagi ekosistem.
Rencana Selanjutnya
· Berkolaborasi dengan komunitas dan penyedia layanan, menyempurnakan proposal rinci
· Jika konsensus tercapai di sini TEMP, proposal ini akan didorong ke tahap Snapshot
· Jika hasil Snapshot TEMP adalah YAE, integrasikan umpan balik stakeholders dan dorong proposal ke tahap ARFC
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Aave meluncurkan program Horizon, bagaimana protokol pinjaman dapat menggunakan RWA sebagai sumber pendapatan?
Editor's note: Horizon plans to launch RWA products as an authorized instance of Aave protokol, enabling institutions to borrow USDC and GHO using MMF as collateral, unlocking stablecoin Likuiditas, and expanding institutional access to Decentralized Finance. Horizon will align with Aave DAO through a structured profit-sharing mechanism while providing compliance and Risk Management frameworks, bridging the gap between Decentralized Finance and institutional needs. The product is expected to drive GHO adoption, enhance institutional coverage of the Aave ecosystem, and create new revenue streams for Aave DAO.
TL;DR
Dengan meningkatnya Likuiditas tokenisasi, penurunan biaya, dan perdagangan yang dapat diprogram 24/7, permintaan terhadap aset dunia nyata yang tertokenisasi (RWA) sedang meningkat - ini membuat aset tradisional lebih mudah diakses secara online. Tokenisasi obligasi pemerintah AS tumbuh 408% year-on-year, mencapai 4 miliar dolar, dengan adopsi institusi yang meningkat, diperkirakan ukuran RWA online akan mencapai 16 triliun dolar dalam sepuluh tahun mendatang.
Untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat ini, Horizon - inisiatif dari Aave Labs - mengusulkan peluncuran produk RWA sebagai contoh izin dari protokol Aave. Horizon akan memungkinkan lembaga untuk menggunakan dana pasar moneter tokenisasi (MMF) sebagai Jaminan, meminjam dalam skala besar USDC dan GHO, melepaskan Likuiditas stablecoin, dan memperluas akses lembaga ke Keuangan Desentralisasi.
Setelah disetujui oleh Aave DAO, produk RWA dari Horizon akan diluncurkan sebagai instance berlisensi Aave V3, dan akan beralih ke implementasi kustom Aave V4 setelah tersedia Aave V4. Untuk mendukung konsistensi jangka panjang dengan Aave DAO, Horizon akan menerapkan mekanisme pembagian laba yang terstruktur, dengan alokasi 50% pendapatan kepada Aave DAO pada tahun pertama, sambil mendorong pertumbuhan ekosistem melalui insentif strategis.
Temp Check ini mengundang komunitas untuk memberikan umpan balik tentang produk RWA Horizon sebagai contoh izin Aave.
Mengapa Meluncurkan Horizon
Institusi dalam RWA mengadopsi kesenjangan
Tokenisasi sedang secara mendasar mengubah infrastruktur keuangan. Kami percaya bahwa semua aset akhirnya akan masuk ke dalam protokol, menggunakan Keuangan Desentralisasi sebagai sistem keuangan yang lebih fleksibel.
Perusahaan pengelolaan aset tradisional dan aset kripto telah memperhatikan hal ini, menerbitkan MMF tokenisasi untuk memenuhi kebutuhan aset berisiko rendah dan berbunga yang terus tumbuh di rantai. MMF ini adalah jembatan kunci antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi, meningkatkan kepercayaan institusi terhadap pasar berantai.
Namun, arsitektur terbuka Keuangan Desentralisasi kekurangan kerangka kepatuhan, tata kelola, dan Likuiditas yang diperlukan oleh lembaga. Tanpa solusi yang disesuaikan, partisipasi tetap terbatas, dan integrasi massal RWA tetap menjadi tantangan.
Horizon：组织资本与 Keuangan Desentralisasi 的结合
Horizon memungkinkan lembaga untuk mengakses Likuiditas tanpa izin stabilcoin sambil memenuhi persyaratan penerbit untuk memperbaiki kesenjangan ini. Penerbit aset tokenized akan dapat menegakkan pembatasan transfer di tingkat token dan mempertahankan kontrol di tingkat aset, sambil mempertahankan komposabilitas Keuangan Desentralisasi. Pengguna yang memenuhi syarat yang diotorisasi oleh penerbit RWA akan dapat meminjam USDC dan GHO. Setelah disetujui oleh Aave DAO, Fasilitator GHO yang independen akan mendukung pemalsuan GHO menggunakan Jaminan RWA, menyediakan tingkat pinjaman yang dapat diprediksi yang dioptimalkan untuk lembaga. Hal ini memperkuat keamanan, skalabilitas, dan adopsi lembaga RWA dalam Keuangan Desentralisasi.
Dengan pandangan kerangka institusi Aave Arc sebagai dasar, Horizon menyediakan pendekatan terstruktur bagi partisipasi institusi, memperluas akses ke Likuiditas stablecoin tanpa izin.
Komponen Desain Kunci
· Mekanisme Pasokan dan Penarikan Token RWA yang Diizinkan
Fungsi pasokan USDC dan GHO tanpa izin
Pinjaman Stabilcoin Pengguna yang Memenuhi Syarat
· GHO Facilitator khusus, mencetak GHO baru sesuai kebutuhan
· Proses Penyelesaian yang Diizinkan
· Integrasi dengan token ERC-20 yang terdaftar dalam daftar putih RWA
Pengelolaan Tingkat Aset Penerbit RWA
Rincian Perencanaan
Keuntungan Strategis Komunitas Aave
Desain non-permintaan dari protokol Aave adalah keunggulan inti nya. Namun, mengintegrasikan RWA yang berizin membawa tantangan yang melampaui pengembangan kontrak pintar, memerlukan struktur hukum off-chain, koordinasi regulasi, dan pengawasan aktif - fitur-fitur ini tidak mudah diperoleh di infrastruktur Aave DAO.
Untuk memperluas penerimaan RWA dalam Keuangan Desentralisasi sambil mempertahankan netralitas dan komposabilitas Aave, produk RWA Horizon akan diluncurkan sebagai contoh lisensi Aave V3, mempertahankan konsistensi dengan Aave DAO.
Mekanisme Berbagi Keuntungan
Sebagian dari keuntungan Horizon akan didistribusikan ke Aave DAO, seperti yang tercantum dalam tabel di bawah.
Konsistensi Distribusi Token
Jika Horizon meluncurkan token, 15% akan dialokasikan ke DAO Aave, dengan alokasi sebagai berikut:
· 10% untuk kas negara Aave DAO
· 3% disimpan untuk insentif ekosistem Aave
· 2% didistribusikan kepada pemegang Staked Aave (stkAAVE)
GHO mengadopsi dengan pendapatan
Horizon akan memungkinkan lembaga untuk meminjam GHO dengan RWA sebagai pilihan Likuiditas utama, sambil mendukung USDC, diperkirakan akan:
Mendorong GHO mengadopsi
· Memperkuat Likuiditas dan stabilitas GHO
· Memperkuat peran GHO sebagai aset penyelesaian
· Menghasilkan pendapatan melalui pinjaman dan peminjaman GHO
Dukungan Operasional
DAO Aave dan penyedia layanannya akan mengawasi fungsi operasional produk RWA Horizon. Sementara itu, Horizon mempertahankan kemandirian dalam mengonfigurasi contoh dan mengarahkan arah strategis produk, termasuk menyesuaikan kondisi pasar yang terus berubah, memenuhi kebutuhan lembaga, dan memperluas ke jaringan baru.
· Aave V3: Aave DAO akan mengendalikan instansi operasional, sementara Horizon akan tetap memelihara izin untuk mengaktifkan/menonaktifkan aset, mengonfigurasi parameter risiko dan orakel harga, mendeploy ke jaringan tertentu, dan mengelola izin pasokan/pinjaman maksimum.
Aave V4: Dengan desain yang tidak dapat diubah dan modular Aave V4, Horizon akan menentukan konfigurasi instansi terbaik saat peluncuran.
Pertimbangan DAO Aave
Menyetujui produk RWA Horizon sebagai contoh lisensi berdasarkan kerangka Aave DAO yang ada.
Produk RWA dari Horizon akan memperluas cakupan institusi ekosistem Aave, sambil mempertahankan integritas tanpa izinnya. Sebagai contoh izin, ini menciptakan sumber pendapatan baru untuk Aave DAO, mempercepat adopsi GHO, dan memperkuat peran Aave DAO sebagai penyedia layanan - memberikan nilai jangka panjang bagi ekosistem.
Rencana Selanjutnya
· Berkolaborasi dengan komunitas dan penyedia layanan, menyempurnakan proposal rinci
· Jika konsensus tercapai di sini TEMP, proposal ini akan didorong ke tahap Snapshot
· Jika hasil Snapshot TEMP adalah YAE, integrasikan umpan balik stakeholders dan dorong proposal ke tahap ARFC
"Tautan Asli"