はじめに：Compound（COMP）の投資ポジションと市場展望

COMPは暗号資産分野において重要なアセットです。2020年6月のローンチ以来、分散型金融（DeFi）領域で大きな成果を挙げてきました。2025年12月時点での時価総額は2億7,120万ドル、流通供給量は約967万トークン、価格は27.12ドル前後です。Ethereumブロックチェーン上に構築された分散型マネーマーケットプロトコル「Compound」のガバナンストークンとして、COMPは投資家の間で「Compound（COMP）は有望な投資先か？」という議論の中心となっています。本記事では、COMPの投資価値、価格履歴、将来予測、リスク要因について総合的に分析し、投資判断の参考情報を提供します。

Compound（COMP）暗号資産リサーチレポート

I. COMP価格履歴レビューと現状

COMPの過去価格推移と投資リターン

主な履歴マイルストーン：

• 2021年5月12日：過去最高値910.54ドルに到達。2021年DeFiブーム期のピーク。
• 2025年10月11日：過去最安値22.89ドルを記録。歴史的高値から大幅に下落。
• 前年比パフォーマンス：直近12ヶ月でCOMPは-75.21%下落し、強い下落圧力が継続。

現在のCOMP投資市場状況（2025年12月16日）

• 現在価格：27.12ドル（USD）
• 24時間変動：-4.93%
• 7日変動：-13.36%
• 30日変動：-16.50%
• 時価総額：262,201,293.23ドル
• 完全希薄化評価額（FDV）：271,200,000.00ドル
• 24時間取引高：101,056.21ドル
• 流通供給量：9,668,189.28 COMP（総供給量の96.68%）
• 総供給量：10,000,000 COMP
• 時価総額ランキング：#194
• ホルダー数：219,331
• 市場占有率：0.0086%

COMPのリアルタイム市場価格は Gate.com COMPマーケットページ をご確認ください。

II. プロジェクト概要

CompoundはEthereumブロックチェーン上の分散型マネーマーケットプロトコルです。スマートコントラクトを通じてユーザーは暗号資産を許可不要で貸し借りできます。

公式リソース：

• ウェブサイト: https://compound.finance/governance/comp
• GitHub: https://github.com/compound-finance/compound-protocol
• Twitter: https://twitter.com/compoundfinance
• Ethereumコントラクトアドレス: 0xc00e94Cb662C3520282E6f5717214004A7f26888

III. 市場分析

価格変動・取引指標

COMPは短期的に適度なボラティリティを示しています：

現在の価格レンジ

• 24時間高値：28.60ドル
• 24時間安値：26.46ドル
• 現在価格：27.12ドル

取引所流通状況

COMPは61の暗号資産取引所で活発に取引され、十分な流動性とアクセス性を持っています。

IV. 主な観察ポイント

1. 長期的な大幅下落：過去1年で75.21%下落し、高値から現在の27.12ドルまで大幅に下落しています。

2. 直近の下落トレンド：24時間（-4.93%）、7日間（-13.36%）、30日間（-16.50%）の期間でも下落が続いています。

3. 時価総額：約2億6,200万ドルで、COMPは中堅暗号資産市場において0.0086%の市場占有率を維持しています。

4. 十分な流動性：101,056ドルの1日取引高が複数の取引所での取引を支えています。

レポート作成日：2025年12月16日
データソース：Gate.com Crypto Data Platform

Compound（COMP）資産分析レポート

レポート日付: 2025年12月16日

データソース: Gate.com Crypto Data Platform

I. エグゼクティブサマリー

Compound（COMP）はEthereumブロックチェーン上の分散型マネーマーケットプロトコルです。2025年12月16日時点でCOMPは27.12ドル（USD）、時価総額は約2億7,120万ドル、暗号資産時価総額ランキングで194位です。過去最高値910.54ドル（2021年5月12日）から1年で75.21%下落しており、価格変動性が非常に高いトークンです。

II. COMP投資判断に影響する主因

供給メカニズムとトークノミクス

COMPの総供給量は1,000万トークン、現在流通は9,668,189トークン（96.68%）。このほぼ全量流通比率により、今後の追加トークン放出による希薄化リスクはほぼありません。

主要指標：

• 総供給量：10,000,000 COMP
• 流通供給量：9,668,189 COMP（96.68%）
• 完全希薄化評価額：271,200,000ドル
• 時価総額/FDV比率：96.68%

流通比率が非常に高いため、トークン分配はほぼ完了しており、今後の希薄化圧力は限定的です。

ガバナンスメカニズムとトークンユーティリティ

COMPはCompoundレンディングプロトコルのガバナンストークンとして、保有者がプロトコルの変更やアップグレードに対する投票に参加できます。ガバナンス機能により、投機以外の実用的価値を持ち、保有者はプロトコル開発やパラメータ調整に直接影響できます。

アクティブホルダー： 219,331アドレスがEthereumネットワーク上でCOMPを保有。

III. 市場パフォーマンス分析

価格推移トレンド

直近価格レンジ（24H）：

• 高値：28.60ドル
• 安値：26.46ドル
• 現在：27.12ドル

価格履歴の文脈

• 過去最高値： 910.54ドル（2021年5月12日）
• 過去最安値： 22.89ドル（2025年10月11日）
• ATHからの現在価格下落率： 97.02%
• ATLからの現在価格上昇率： 18.58%

COMPは2025年10月の最安値からは回復していますが、過去の高値には大きく及ばず、ピーク購入者は長期損失となっています。

取引活動

• 24時間取引高： 101,056.21ドル（USD）
• 取引所上場数： 61
• 市場シェア： 暗号資産市場全体の0.0086%

IV. 市場センチメントとテクニカル要因

センチメント評価

市場心理は慎重姿勢で、複数のテクニカル分析は短期的に弱気シグナルを示しています。

価格予測の文脈

アナリスト見解は分岐しています：

弱気予測：

• 複数指標が2025年まで弱気傾向を示す
• 一部予測では、2025年12月レンジが29.95～30.67ドル（現在比約9.65%高）とされています

供給集中：

• 流通比率（96.68%）が高く、トークノミクス拡大余地は限定的。長期保有者にとって希薄化リスクはほぼありません。

V. プロジェクト基礎情報

プロトコル概要

Compoundは分散型暗号資産レンディングの先駆者として、DeFiマネーマーケットの基礎モデルを確立。暗号資産供給者は利息を獲得でき、借入希望者は担保を預けて資金調達が可能です。

ブロックチェーン基盤

• ネットワーク： Ethereum（ETH）
• コントラクトアドレス： 0xc00e94Cb662C3520282E6f5717214004A7f26888
• トークン規格： ERC-20

公式リソース

• ウェブサイト： https://compound.finance/governance/comp
• GitHub： https://github.com/compound-finance/compound-protocol
• Twitter： https://twitter.com/compoundfinance
• ブロックチェーンエクスプローラー： https://etherscan.io/token/0xc00e94Cb662C3520282E6f5717214004A7f26888

VI. リスク要因

I. 市場ボラティリティ： COMPは年間75.21%の大幅下落を示し、市場リスクが高い。

II. 競合環境： Compoundの登場以降、DeFiレンディング市場は大きく拡大し、競合プロトコルが増加。

III. 規制不確実性： 分散型金融は規制枠組みが変化しており、プロトコル運用やトークンユーティリティに影響を及ぼす可能性あり。

IV. スマートコントラクトリスク： プロトコルの安全性はコードの堅牢性と監査に依存し、脆弱性が発生すると価値や信頼に影響します。

V. 市場集中： 24時間取引高が時価総額に対して控えめなため、急変動時に流動性制約が生じる可能性があります。

VII. 結論

COMPは分散型レンディング分野のパイオニアとして確立されたプロトコル基盤を持ち、成熟したDeFiガバナンストークンです。固定供給設計により長期的予見性があり、ガバナンス機能も実用的価値を持ちます。一方、75.21%の年間下落率と弱気センチメントは、リスク許容度や長期開発方針との整合性を慎重に検討する必要があります。

免責事項： 本レポートは事実に基づく市場データと分析のみを提供します。投資助言や推奨ではありません。暗号資産投資には元本全損を含む重大なリスクがあります。投資判断前に独自調査と専門金融アドバイザーへの相談を行ってください。

III. COMP将来投資予測・価格展望（Compound（COMP）2025～2030年の投資価値）

短期投資予測（2025年、COMP短期見通し）

• 保守的予測：25.21～27.11ドル
• 中立予測：27.11～29.77ドル
• 楽観予測：29.77～35.24ドル

中期投資展望（2026～2027年、COMP中期予測）

• 市場フェーズ：COMPは分散型マネーマーケット分野での地位強化により調整から回復へのモメンタムが期待されます。

• 投資リターン予測：

  • 2026年：23.07～40.53ドル
  • 2027年：31.19～44.82ドル

• 主なカタリスト：ガバナンス改善、対応資産拡大、DeFi普及、暗号市場センチメント回復、規制明確化。

長期投資展望（Compoundは長期投資に適しているか？）

• ベースケース：33.80～62.51ドル（安定的なプロトコル開発と分散型レンディングの市場採用拡大）

• 楽観シナリオ：46.30～70.00ドル以上（DeFiの大規模普及とマネーマーケット主流化）

• リスクシナリオ：23.40～35.00ドル（市場急落や規制逆風時）

COMP長期投資・価格予測はこちら：価格予測

2025～2030年長期展望

• ベースケース：33.80～46.30ドル（持続的なプロトコル強化と市場成長）
• 楽観ケース：46.30～62.51ドル（分散型金融の普及と好調市場）
• 転換ケース：70.00ドル以上（エコシステムの画期的進展と主流採用時）
• 2030年12月31日ピーク予測：62.51ドル（楽観的シナリオ）

免責事項

本分析は情報提供のみを目的とし、投資助言ではありません。暗号資産市場は極めてボラティリティが高く急速な変動が発生します。過去の実績は将来の成果を保証しません。投資判断前に自身で調査（DYOR）し、専門金融アドバイザーに相談してください。予測は市場状況・規制動向・技術革新により変更される場合があります。COMPや暗号資産投資前には、各地域の規制とリスク要因を十分理解してください。

Compound（COMP）総合リサーチレポート

レポート日付: 2025年12月16日

I. エグゼクティブサマリー

CompoundはEthereumブロックチェーン上の分散型マネーマーケットプロトコルです。2025年12月16日時点でCOMPは時価総額ランキング194位、現在価格27.12ドル（USD）、24時間で4.93%下落しています。

主要指標：

• 現在価格：27.12ドル
• 時価総額：2億6,220万ドル
• 流通供給量：9,668,189 COMP（総供給量の96.68%）
• 総供給量：10,000,000 COMP
• 24時間取引高：101,056.21ドル

II. 市場パフォーマンス分析

価格動向

過去価格レンジ

• 過去最高値： 910.54ドル（2021年5月12日）
• 過去最安値： 22.89ドル（2025年10月11日）
• 24時間高値： 28.60ドル
• 24時間安値： 26.46ドル
• ATHからの下落率： 97.02%

市場ポジション

• グローバルランキング： 194位
• 市場シェア： 0.0086%
• 完全希薄化評価額： 2億7,120万ドル
• 時価総額/FDV比率： 96.68%
• アクティブホルダー： 219,331
• 取引所上場数： 61

III. プロジェクト概要

基礎的特徴

Compoundは分散型マネーマーケットプロトコルとして、仲介者なしで暗号資産の貸し借りを可能にします。Ethereumブロックチェーン上でピア・トゥ・プール型の貸借メカニズムを提供しています。

ネットワーク活動

• トークンローンチ日： 2020年6月16日
• 初期価格： 244.50ドル
• 流通供給比率： 96.68%

コミュニティ・開発

• 公式ウェブサイト： https://compound.finance/governance/comp
• GitHub： https://github.com/compound-finance/compound-protocol
• Twitter： https://twitter.com/compoundfinance
• ブロックチェーンエクスプローラー： https://etherscan.io/token/0xc00e94Cb662C3520282E6f5717214004A7f26888
• コントラクトアドレス: 0xc00e94Cb662C3520282E6f5717214004A7f26888

IV. 投資戦略とリスク管理

投資手法

長期保有（HODL COMP）： 分散型マネーマーケット基盤価値を信じる保守的投資家に適合します。

アクティブトレード： テクニカル分析やDeFi市場サイクルの理解が求められ、7日間で13.36%下落するなどボラティリティが高い局面に特に重要です。

リスク管理

資産配分ガイド：

• 保守的投資家：暗号資産配分の1～3%
• 中程度の投資家：暗号資産配分の3～5%
• アクティブトレーダー：ボラティリティに応じたポジションサイズ（過去1年で75.21%下落の高ボラティリティを考慮）

セキュリティ留意点：

• 大口保有はハードウェアウォレットで管理
• 長期保有はコールドストレージ推奨
• ホットウォレットはアクティブトレード分のみ利用

V. 投資リスクと課題

市場リスク

• ボラティリティ： COMPは過去最高値から97%下落し、極端な価格変動性を示します
• 流動性リスク： 61取引所に上場しているものの、日次取引高が約101,000ドルと市場ストレス時に流動性制約の可能性あり
• 市場循環性： DeFiセクターは暗号資産市場のセンチメントに強く影響されます

規制リスク

• プロトコルガバナンス： 貸付プロトコルに対する規制変更はCOMPトークンユーティリティに影響する可能性あり
• 国別規制： 各国ごとにDeFiへのスタンスが異なります

技術リスク

• スマートコントラクトリスク： DeFiプロトコルはコード脆弱性リスクを内包
• プロトコル進化： Compoundプロトコルのアップデートがトークン設計やユーティリティに影響する可能性あり

VI. 結論：Compoundは良い投資先か？

投資価値評価

Compoundは確立されたインフラ・ガバナンス機構を持つ成熟したDeFiプロトコルです。しかし、75.21%の年間下落率と過去最高値からの大幅下落は市場再評価を示しています。

投資家向けガイダンス

✅ 初心者投資家： ドルコスト平均法で全損可能額を投資。安全なカストディが重要

✅ 経験者： テクニカル分析でエントリー判断、COMPを分散型金融銘柄の一部に組み入れ

✅ 機関投資家： DeFiセクター方針・ガバナンス参加能力に基づき戦略配分

重要免責事項

⚠️ 注意： 暗号資産投資は元本全損リスクを含みます。本レポートは事実分析のみで、投資助言ではありません。投資判断前に独自調査・専門金融アドバイザーへの相談を推奨します。

レポート作成日： 2025年12月16日 20:27（UTC）

Compound（COMP）よくある質問

I. Compound（COMP）とは？どのように機能するか

回答： CompoundはEthereumブロックチェーン上の分散型マネーマーケットプロトコルで、スマートコントラクトを通じてユーザーは仲介者なしで暗号資産の貸し借りができます。COMPはガバナンストークンとして、プロトコル変更・アップグレード・パラメータ調整の投票権を保有者に与えます。分散型レンディングモデルの先駆者であり、DeFiエコシステムの基幹インフラです。

II. 2025年12月16日時点のCOMP市場状況

回答： 2025年12月16日現在、COMPは27.12ドル（USD）で取引され、時価総額は約2億6,220万ドル、市場ランキングは194位です。24時間で4.93%、7日間で13.36%、1年で75.21%の下落を記録。流通供給量は9,668,189 COMP（総供給量の96.68%）、取引高は約101,056ドル、61取引所で流通しています。

III. COMPの過去価格推移

回答： COMPは2021年5月12日のDeFiブーム期に過去最高値910.54ドルを記録。その後大幅下落し、2025年10月11日に過去最安値22.89ドルを記録。現在価格27.12ドルはピークから97.02%下落、直近最安値から18.58%回復しており、ピーク参入者は大きな損失となっています。

IV. 2025～2030年のCOMP投資予測

回答： 市場アナリストは以下のレンジを示しています：

• 2025年短期： 保守25.21～27.11ドル、中立27.11～29.77ドル、楽観29.77～35.24ドル
• 2026～2027年中期： 2026年は23.07～40.53ドル、2027年は31.19～44.82ドル
• 2030年長期： ベース33.80～46.30ドル、楽観46.30～62.51ドル、転換70.00ドル以上。2030年12月31日ピーク予測は62.51ドル

主な要因はガバナンス改善、対応資産拡大、DeFi普及、規制明確化等。

V. COMP投資の主なリスク

回答： 主なリスク：(1) 市場ボラティリティ－年間75.21%下落、極端な価格変動；(2) 競合拡大－Compound以降DeFiレンディング競合増加；(3) 規制不確実性－規制変更がプロトコル運用やユーティリティに影響；(4) スマートコントラクトリスク－コード安全性依存；(5) 流動性制約－取引高101,056ドルは急変時に課題となりうる；(6) 集中リスク－取引高が時価総額に対して控えめ。

VI. 投資家が考慮すべきトークノミクス要因

回答： COMPは総供給1,000万トークン、流通9,668,189（96.68%）。高水準流通比率により追加希薄化リスクほぼなし。分配フェーズはほぼ終了。完全希薄化評価額2億7,120万ドル、時価総額/FDV比率96.68%で、今後のアンロックによる供給圧力は限定的。

VII. 投資家タイプ別COMP投資アプローチ

回答： 保守的投資家は1～3%の暗号資産配分、全損可能額でドルコスト平均法推奨。中程度投資家は3～5%配分も検討、プロトコル開発注視。アクティブトレーダーは7日間13.36%下落のボラティリティを踏まえ、テクニカル分析・適切なポジション管理が重要。全投資家が大口保有はハードウェアウォレット、長期保有はコールドストレージ、ホットウォレットはアクティブ取引分のみ推奨。機関投資家はDeFi投資方針・ガバナンス参加能力を考慮しCOMPを配分。

VIII. Compoundの長期投資適性

回答： Compoundは成熟したDeFiガバナンストークンで、分散型レンディング基盤の歴史的地位と確立されたプロトコルを持ちます。固定供給設計は長期予見性をもたらし、ガバナンス機能も実用的価値を持ちます。一方、過去最高値から97.02%下落、短期弱気センチメントが続くため、リスク許容度や投資方針との整合性を慎重に検討する必要があります。長期投資の適合性はDeFi普及への信念・ボラティリティ耐性・個人リスク許容度によります。独自調査・専門金融アドバイザーへの相談を強く推奨します。暗号資産投資は元本全損リスクを含みます。

重要免責事項： 本FAQは市場データ・分析のみを提供し、投資助言や推奨ではありません。予測は市場状況・規制・技術革新により変更される場合があります。投資判断前に独自調査・専門金融アドバイザーへの相談を行ってください。