CIANとは何ですか？

CIANは、DeFiの利回り層として機能し、利回り源を再分配し、持続可能なDeFiエコシステムを作り、資産の年率収益を最適化することを目指しています。CIANの利回り層は、仮想層であり、暗号空間全体にわたる安全でスケーラブルで持続可能な利回り源を集約する役割を果たしています。これらの利回りは、構造化されたリターンに再編成され、複数のトークンやネットワーク全体に再分配されます。この目標は、最先端の利回り源や戦略に資産を動的に配分し、ユーザーの収益を最大化すると同時に、プラットフォームの長期的な持続可能性を確保することです。

プロジェクトの背景

CIANは2022年にLuffy Heによって設立され、CEOも務めています。CIANには30人のエキスパートチームがおり、それぞれが暗号技術と戦略において4年以上の経験を持っています。多くのチームメンバーは何年も協力してきたため、CIANは非常に熟練し、一体となった国際チームとなっています。

現在、CIANは総ロックアップ価値（TVL）が14.8億ドルで、AAVE、Lido、1inch、Coinbase、Solvなどのトップティアプロトコルにわたる戦略的パートナーシップを誇っています。

CIAN 収益層

CIAN Yield Layerは、さまざまな収益源を統合、分析、強化することで暗号資産のリターンを最適化するために設計された革新的なプラットフォームです。高度なアルゴリズム戦略と自動化ツールを通じて、CIANはDeFi参加者向けのさまざまな収益戦略を提供し、ステーキングやリステーキングなどの複雑なプロセスを簡素化します。これにより、ユーザーは簡単にリターンを最大化することができます。

CIANのイールドレイヤーは、2つの主要な目標を持って構築されています：DeFiイールドへの統合アクセス—これにより、DeFi業界全体が暗号エコシステム全体で幅広いイールドソースにアクセスできるようになります。DeFiプロトコルの持続可能な成長—CIANは外部イールドソースを活用することで、主要な分散型プロトコルの成長勢いを回復し維持するのに役立ちます。透明性、柔軟性、セキュリティを重視し、CIANのイールドレイヤーは小売りstETHおよびLRT保有者に最適な年間パーセンテージイールド（APY）を提供し、シームレスで利益の上がる体験を実現することを目指しています。

CIAN収益レイヤーの技術アーキテクチャ

CIAN利回りレイヤーは、DeFiスタックと伝統的なCeFi市場の両方をカバーする4つのキーモジュールで構成されています。

1. 収益ソースの統合- AggreGate.ioは、さまざまなDeFiプロトコル、中央集権取引所（CEXs）、および従来の金融商品からの収益機会を提供します。
2. 収益の再構築-収益を分析し、最適化し、再構築して、効率を最大化します。
3. Yield-to-Token Distribution – 生成された収益をLRT（Liquid Restaking Token）保有者に透明かつ公平に分配します。
4. クロスチェーン抽象化 – 異なるブロックチェーンネットワークと金融システム間のシームレスな相互運用性を実現します。

CIAN収益層の技術アーキテクチャ（出典:https://cian.app/）

stETH収益レイヤー

CIANは、リターンを最大化し、stETHの有用性を高めるために設計された革新的な収益層でstETHのランドスケープを変革しています。 インフラを提供するだけでなく、CIANは、収益が不十分で成長が持続不能で流動性が限られているDeFiエコシステムに対処しています。 stETHエコシステム内のこれらの問題に取り組むために、CIANはETH/stETH保有者に包括的な収益層を提供しています。

1. 簡略化されたETH/stETHステーキング＆リステーキング管理
   stETHベースのLRTアグリゲーターを活用することで、CIANはETH/stETHのステーキングおよび再ステーキング活動の管理を効率化し、エコシステムで最も価値のあるLRTリターンとインセンティブを提供しています。

1. 最適化されたETH/stETHホルダーのリターン
   CIANは、ETH/stETH保有者の収益を最適化するために先進的な収益戦略を採用し、stETHおよびstETH LRTに焦点を当てています。

ETH/stETHステーキングフローチャート（出典:https://cian.app/)

FBTC収益レイヤー

FBTC収益レイヤーを使用すると、ユーザーはFBTC/BBTCアセットを預け入れることができ、主な割り当てはsUSDe戦略に向けられます。FBTC収益レイヤー内の段階的なプロセスは以下の通りです。

1. ユーザーはBBTC/FBTCをFBTC収益層に預けます。
2. FBTC収益層は、BBTCを1:1の比率でFBTCに変換します。
3. 預金されたFBTCはアバロン貸出市場に供給され、USDaを借り入れる担保として使用され、スマートコントラクトによって設定された60％の目標貸借価値比（LTV）を維持します。
4. 借りたUSDaはUSDTに換えられ、それがEthenaで使用されてUSDeを作成します。そのUSDeはその後、sUSDeに賭けられます。

FBTC収益レイヤーフローチャート（ソース：https://cian.app/)

CIANボヤージュポイントを獲得する方法

CIANはVoyage Points Systemを開始しました。Voyage Pointsは、ユーザーのCIANの成長への貢献を表すものです。これらのポイントは、単なる達成の象徴だけでなく、将来のCIANリワードや特典と交換することもできます。

ユーザーの航海ポイントは5つの要素で構成されています：

CIAN ポイント：ユーザーは、好きな戦略に資産を預け入れることで、CIAN ポイントを獲得することができます。ポイントは、預け入れのレバレッジをかけていない価値に基づいて計算されます。

OAT ポイント：Galxe でタスクを完了して OAT (オンチェーンアチーブメントトークン) を請求します。 ボヤージュ ポイントは次のように計算されます：

ボヤージュポイント = レベルポイント × 報酬乗数

アンバサダーポイント：CIANアンバサダープログラムに参加し、CIANコミュニティと交流し、積極的にディスカッションに参加します。コミュニティへの貢献がアンバサダーポイントを獲得し、指定されたレートでボヤージュポイントに変換されます。

ホワイトリストポイント：ホワイトリストに載っていることで、特定の量のCIANトークンをローンチ時に受け取る資格が得られます。ホワイトリストスポットは、Twitter Spaces、コミュニティコール、その他のコラボレーションなどの特別イベント中に報酬として配布されます。

提案＆フィードバックポイント：CIANのDiscordの提案投票チャンネルでフィードバックを共有し、提案に投票してください。提案が採用されると、Voyageポイントを受け取ることができ、追加のエアドロップ報酬の対象となる場合があります。

Voyage Points Portal (Source: https://point.cian.app/point)

リスクと結論

リスク分析

CIAN利回りレイヤーは、自動マイニング、流動性提供、貸出などをサポートするさまざまな戦略を提供する一方で、複雑なオンチェーン操作を大幅に削減し、独自のDeFi戦略を提供します。ただし、ユーザーは参加する際にリスク管理を行う必要があります。

まず、暗号市場の高いボラティリティは無視できません。急激な価格変動は清算につながる可能性があります。次に、流動性リスクは、特に流動性ステーキング製品に参加する際にユーザーが考慮しなければならない別の要因です。市場の流動性が不十分な場合、資産の引き出しが困難になる可能性があり、換金時に損失を被る可能性があります。

さらに、CIANの収益戦略は複数の外部プロトコルや収益源に依存しており、リスクを伴う可能性があります。たとえば、スマートコントラクトの脆弱性やプラットフォームの問題が最終的な収益に影響を与える可能性があります。貸出やリステーキングを含む戦略は、追加の収益機会と固有のリスクの両方を導入します。

したがって、CIAN収益層と関わる際には、ユーザーは徹底的なリスク評価を行い、自らのリスクを分散し、プラットフォームの更新と市場トレンドを密に監視し、よく考えられた決定を行う必要があります。

将来の発展と結論

CIANは、トップティアのブロックチェーンネットワークとのパートナーシップを拡大し、アルゴリズムインフラを強化する計画です。これにより、ユーザーは革新的で安全なDeFi収益戦略にシームレスにアクセスできるようになります。プロトコルはBTCおよびSolanaエコシステムのサポートに重点を置き、広範なクロスチェーン採用を目指しています。さらに、CIANはPayPalとの協力関係を強化し、新しいReal-World Asset（RWA）の機会を探ることで、伝統的な金融とDeFiをさらに結びつけています。

CIANは、その収益層を通じて、流動ステーキング派生商品（LSD）の収益を最適化するための安全で透明性のある柔軟なプラットフォームを提供します。分散型の自動化されたインフラとして機能するだけでなく、CIANはLSD保有者にステーキング収益と追加のDeFi収益の両方を稼ぐ力を与えます。ユーザーは、DeFiタスクを効率的に実行し、常に進化する暗号生態系での収益を最大化するために、高度な自動化ツールとアルゴリズム戦略を活用することができます。