導入

DeFiエコシステムがオラクルデータの遅延に直面する問題により、永続契約がフラッシュローン攻撃の標的となるなどの問題が発生しています。分単位の価格フィードによる攻撃、およびRWA資産がスケールアップできない問題が発生しています。非中核検証の不足により、従来のアーキテクチャはセキュリティと効率の間で脆弱になっています。RedStoneはこれらの課題に対応して登場しました。高頻度取引におけるサブセカンドデータの需要が伝送モデルの革新を推進し、EigenLayerの再ステーキング技術がオラクル向けの新しいセキュリティパラダイムを提供し、モジュラーデザインが多次元データ検証の可能性を開く、という3つの鍵との交差点から生まれました。本記事では、RedStoneの背景と現在の課題への対処方法について説明します。

RedStoneとは何ですか？

ソース: https://x.com/redstone_defi

Web3アプリケーションの急速な成長において、リアルタイムで信頼性の高いセキュアなデータは分散型アプリケーション（dApps）の礎となっています。業界をリードするオラクルプロトコルであるRedStoneは、100を超えるdAppsに及ぶ信頼ネットワークを構築し、DeFi、RWA、およびその他の重要なセクター全体で数十億ドルに及ぶデジタル資産を保護しています。その革新的なモジュラーアーキテクチャには、3つの主要な進化が導入されています：ダイナミックデータストリーム伝送、ゼロ知識証明検証レイヤー、およびマルチチェーンネイティブ適応エンジン。これらの革新により、開発者はカスタマイズ可能でコスト効率の良いデータインフラストラクチャを提供されます。RedStoneのモジュラーアーキテクチャは、EVMおよび非EVMチェーンの両方をシームレスにサポートしています。これにより、エコシステム全体で統一されたデータコンセンサスレイヤーを確立するのに役立っています。

ソース: https://blog.redstone.finance/2022/01/10/introducing-redstone/

プロジェクトの背景

チームメンバー

RedStoneのチームは、AliceやArweaveなどのプロジェクトで経験を積んでおり、高度な技術的専門知識と製品開発経験を持っています。

• Jakub Wojciechowski | Founder & CEO
• Marcin Kaźmierczak | 共同創設者＆COO
• Mateusz Gurbiel | ビジネス開発リード
• コアメンバーは他の有名なブロックチェーンプロジェクトの構築に貢献し、分散システムと暗号に関する強力なバックグラウンドを持っています。

ファンディング履歴

RedStoneは合計2252万ドルを調達しました。

• Pre-seed Round: $520,000
• Seed Round: 7百万ドル、Lemniscapを中心とし、Coinbase Venturesなどが参加。
• シリーズAラウンド：Arrington Capitalを中心に1,500万ドルの資金調達。Kraken Ventures、White Star Capital、Spartan Group、Amber Group、SevenX Ventures、IOSG Venturesも参加。

技術アーキテクチャ

キーターミノロジー：

RedStoneはモジュラーなアプローチでデータ価値チェーンを再構築します。その技術フレームワークはDeFi向けに特別に設計されており、データの取得からクロスチェーンの呼び出しまでエンドツーエンドのイノベーションを提供します。これは4層の協調アーキテクチャを介して行われます。

ストリーミングデータレイヤーは、オンチェーンのストレージ制限を破り、サブセカンドのアップデートでリアルタイムデータストリームを構築します。分散型の検証レイヤーは、暗号技術とゲーム理論を組み合わせて、信頼性の生産を検証可能な数学的プロセスに変えます。オンチェーンの適応レイヤーは、需要駆動型データプルとガス最適化技術を活用して、スマートコントラクトが最小コストでオフチェーンデータを取得することを可能にします。クロスチェーンの拡張レイヤーは、エコシステムの隔たりを破り、統一されたマルチチェーンデータセマンティックレイヤーを構築します。

このアーキテクチャは、従来のオラクルの遅延、コスト、セキュリティの問題を解決し、EigenLayerの再ステーキングによってセキュリティを指数関数的に向上させ、RedStoneを高頻度金融プリミティブをサポートする最初のオラクルインフラストラクチャにします。これは、DeFiの「トランザクションの自動化」から「経済的自律」への移行の重要な促進要因となります。

Source: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

データストリーミングレイヤー

RedStoneのデータセンシングシステムとして、この層はオンチェーンアプリケーションとリアルワールドデータのリアルタイム接続を解決するために設計されています。これにより、従来のオラクルの分単位のデータ遅延をサブ秒レベルに圧縮すると同時にMEV攻撃に対抗します。データストリーミング層では、以下の技術が使用されています:

• マルチソース集約エンジン：GateなどのCEXプラットフォームからのリアルタイム注文簿やUniswapやCurveなどのDEXプラットフォームからのオンチェーン流動性プールを含む200以上のデータソースを統合します。エンジンは取引量や流動性の深さに基づいてデータソースの信頼性を調整します。
• ストリーミング署名プロトコル: ノードは、Schnorr署名技術を使用してデータストリームに連続して署名を行い（300ミリ秒ごと）、署名されたデータパケットは中央集権的なボトルネックを回避するためにP2Pネットワークを介してブロードキャストされます。

Schnorr署名技術のワークフローダイアグラム
ソース: https://www.elecfans.com/blockchain/902729.html

• MEVフィルター：リアルタイムで異常な変動（フラッシュローン攻撃など）を検出し、自動的に疑わしいデータストリームを凍結します。しきい値暗号化により、機密データの解読を遅らせてフロントランニング攻撃を防止します。

MEVに耐性のあるフィルターの設計ソリューション
ソース: https://www.chaincatcher.com/article/2099908

分散検証レイヤー

このレイヤーは、信頼性を確保するためにゲーム理論に基づいた信頼性のあるデータ生成システムを確立し、信頼に頼らずにオンチェーン契約によってデータの真正性を検証することができます。RedStoneの検証メカニズムには、次のものが含まれます。

• ハイブリッドノードネットワーク：RedStoneはこのネットワークで3種類のノードを使用しています。

プロフェッショナル・ノード：Wintermuteのようなマーケット・メイカーは高可用性の署名ノードを運用しています。

Community Nodes: ステーキング$RED（未公開のトークン）を使用して、信頼度ベースの排除メカニズムを使用した検証。

Supervisory Nodes: 学術機関は監査人として、専門ノードの振る舞いを監視します。

• デュアルコンセンサスメカニズム：Arweaveのストレージ証明はデータの可用性のための歴史的追跡を保証します。経済的セキュリティのために、EigenLayerのリステーキングとネイティブの$REDステーキングソリューションが経済的セキュリティのための二重保護を提供します。
• ダイナミックペナルティシステム：RedStoneは、偽の情報に対する一部のステーキング控除から永久的なブラックリスト入りまでのダイナミックなペナルティシステムを使用しています。また、コミュニティノードに異常な行動を監視することを奨励しています。

オンチェーンアダプターレイヤー

オフチェーンデータフローとスマートコントラクトを接続する重要な橋として、オンチェーンアダプターレイヤーは、従来のオラクルの課題であるガス消費の高さや柔軟性の低さなどを解決します。その中核となるミッションは、検証済みのオフチェーンデータをスマートコントラクトの実行環境にシームレスに注入し、コスト効率と開発者にとって使いやすさを確保しながら、データサービスのパラダイムを効果的にアップグレードすることです。

• 広域データパック技術：1つの通話で、ETH価格、ボラティリティ、取引量などの多次元データを取得できます。圧縮のためにCBORエンコードを使用することで、データサイズはJSONと比較して60%削減されます。
• ガス最適化ソリューション：従来のオラクルが定期的にデータをプッシュするのとは異なり、RedStoneは契約の要件に応じてのみデータを取得し、ガスコストを70%以上節約します。

クロスチェーン拡張レイヤー

「すべてのチェーンで利用可能な1つの検証を実現するために、このレイヤーは、EVM、Cosmos、Solanaなどの異種ブロックチェーンエコシステムをカバーする統一されたマルチチェーンデータセマンティックレイヤーを作成します。異なるパブリックチェーン用のソリューションは次のとおりです。

• EVMチェーン：Solidityコントラクトを直接展開する。
• Cosmos Chains: IBCプロトコルを介してカスタムモジュールと統合します。
• Solana：ネオンEVM互換レイヤーを介して低遅延呼び出しを実現します。
• Bitcoinエコシステム：RGBプロトコルを介してデータコミットメントをバインドします。
• Moveベースのチェーン（Aptos/Sui）：ネイティブMove言語の検証モジュールを開発します。

クロスチェーン機能を有効にするために、RedStoneはMerkle Proof Tree技術を導入しています。この暗号アプローチにより、他のチェーンデータの信頼性を低コストで検証することで、マルチチェーンデータの整合性を確保しています。RedStoneはオフチェーンデータを膨大なメルクルルートハッシュに圧縮し、これを権威あるチェーン（Ethereumなど）にアンカリングしています。他のチェーンはデータエントリとそれに対応するハッシュパスを参照することで、データ整合性を検証できます。この方法により、データのフル転送を回避し、ガスコストを最小限に抑えつつ、データ改ざんや悪意のあるフォークに対して保護され、マルチチェーンDeFiアプリケーションのための統一かつ信頼性のあるデータソースを提供しています。

ソース: https://docs.redstone.finance/docs/get-started/data-formatting-processing/

技術的なハイライト

モジュラーアーキテクチャは従来のオラクルの障壁を打破します

従来のオラクルはデータ収集、検証、および伝送を一つの不可分な単位として組み合わせていましたが、RedStoneはモジュラーデザインを通じてこのパラダイムを解体します。これにより、開発者はレゴブロックのようにデータストリームをカスタマイズできます。この設計は、3つの歴史的な課題を解決します。

• データソースプラグイン：カスタム集計ロジックをサポートします（例：DEXデータのみを使用するか、低流動性CEXデータをフィルタリングするか）。
• 置換可能な検証レイヤー：ゼロ知識証明と従来の署名方式の切り替えを可能にします。
• ストレージレイヤーの拡張性: Arweaveのデフォルト使用、IPFS/Filecoin/Ceramicの統合オプションがあります。

ソース: https://docs.redstone.finance/docs/get-started/data-formatting-processing/

EigenLayer Restakingはセキュリティパラダイムを再構築します

重要なオラクルの脆弱性に直面し、ノードの悪意のある行動がステーキングコストを上回る状況に直面していますが、RedStoneはEthereumの再ステーキングメカニズムを創造的に統合しています。これにより、従来のモデルと比較して攻撃コストが300%増加します。これまでに価格設定の誤りがない唯一の大規模なオラクルであるRedStoneは、EigenLayer AVSを組み込むことで、必要に応じて最大140億ドルの経済的セキュリティを確保しています。

• ダブルステーキングディフェンス：ノードは$REDトークンとETH（EigenLayer経由）をステーキングする必要があります。
• ペナルティレバレッジ効果：悪意のある行動によってETHと$REDの両方がスラッシングされ、理論上の単一攻撃コストは3億2000万ドルを超える可能性があります。
• Trust Transmission Network: イーサリアム検証者ネットワークのセキュリティを再利用し、クロスプロトコルセキュリティシールドを作成します。

しかし、革新的なセキュリティのアップグレードにもかかわらず、いくつかのリスクが残っています:

• Time-Lock Delay Arbitrage: Although penalty instructions take 9 minutes to take effect, attackers can use platforms like Compound to loop borrow assets and offset 70% of staked asset value within 150 seconds.
• EigenLayerシングルポイント障害伝播：EigenLayerがガバナンス攻撃（例：LST操作を介して）に遭遇した場合、RedStoneのAVSモジュールは21-56時間のセキュリティ空白期間を提供するためにフォークする可能性があります。

ソース: https://blog.redstone.finance/2025/01/31/introducing-redstone-avs-the-blockchain-oracle-secured-by-restaking/

ストリーミングデータエンジンが高頻度DeFiシナリオを起動します

従来のオラクルの性能制限に対処するために、RedStoneは、高頻度取引向けに調整されたストリーミング伝送プロトコルを開発しました:

• サブセカンド更新：データの遅延は連続署名によって300ms未満に圧縮されます。
• Pay-As-You-Goモデル：データが使用されるときだけガス料金が支払われ、Chainlinkと比較してコストが70%削減されます。
• Anti-MEV Encapsulation:閾値暗号化により、機密データの復号化が遅れ、アービトラージボットのフロントランニングの機会が排除されます。

従来のオラクルとの比較

3つの主要なオラクル、Chainlink、Pyth、およびRedStoneは、特定の領域で重なっていますが、各プロバイダーは独自の特殊化を持っています。長期的には、ブロックチェーンとDeFiセクターは、異なる領域で優れた複数のオラクルが必要とされるでしょう。

Chainlink

• 利点：

成熟度：Chainlinkは、SWIFTやANZ Bankなどの機関パートナーとともに、大規模なチームと重要な業界の影響力を持っています。

セキュリティ: Proof of Reserves (PoR) 製品をサポートし、Smart Value Recovery (OEV) 機能を提供しています（Ethereum のみ利用可能）。

幅広い用途:18のブロックチェーンで動作し、主にプッシュモデルを使用します。

VRF（Verifiable Random Function）サポート：ChainlinkのVRFは広く使用されています。

• 欠点：

価格エラー：Chainlinkは、Terraクラッシュのようなイベントで価格の不正確さに遭遇し、1120万ドルの損失を被ったほか、Lido wstETH価格エラーも発生しました。さらに、その準備金の証明（PoR）機能も失敗を経験しました。

限られたブロックチェーンサポート：Chainlinkは現在18のブロックチェーンのみをサポートしており、非EVMチェーンを完全に統合していません。また、ネイティブのRaaS（Rollup-as-a-Service）やL2エコシステムのサポートがなく、DeFiにおいてはイノベーションが限定されており、RestakingやTokenized Vaultsのサポートもありません。

Pyth

• 利点:

広範なブロックチェーンサポート: 70以上のブロックチェーンをサポートし、プルモデルを使用してオンチェーンのガスコストを削減します。

強力なデータソース：データは主に市場メーカーから来ており、これは単純な集約よりも正確です。

RaaS＆L2サポート：OPおよびArbitrumをサポートしています。

VRFサポート：Pythには独自のVRFがあります。

• 欠点：

重大な価格の誤り：PythはBTCの87%の価格設定の誤り、Drift Protocol RBLの価格設定の誤り、およびMango Marketsの操作事件を含む重大な価格の不一致を経験しました。

PoRやBitcoin Liquid Staking PoRのサポートが不足しています：PythはDeFiでの透明性に限界があります。非EVMチェーンには優れていますが、EVMエコシステムへのサポートは比較的未発展です。Chainlinkとは対照的に、Pythには高位の銀行パートナーからの機関の支援が不足しています。

RedStone

• 利点：

Push + Pull Compatibility: プッシュおよびプルモデルの両方をサポートします。これにより、リアルタイムのデータ配信とコストの最適化がバランスされます。

幅広いブロックチェーンサポート：Pushモデルは38チェーンをカバーし、Pullモデルは70を超えるチェーンに拡張され、最も広範なネットワークカバレッジを提供しています。

革新的な機能:ビットコインリキッドステーキングPoRを含むプルーフオブリザーブ(PoR)をサポートします。また、RaaSおよびL2エコシステムもサポートしており、OPおよびArbitrumとの互換性があります。さらに、EigenLayerとSymbioticによるリステーキングを統合し、Veda、Nucleus、Dineroを介したトークン化されたVaultをサポートします。

機関支援：パートナーにはCoinFund、CoinDesk Indices CESR、およびSoneiumが含まれています。

• 欠点：

Still Developing: The VRF is in the testnet phase, and the infrastructure is not as advanced as Chainlink’s.

不確かな評価： トークンは近日中にリリースされる予定ですが、全発行済み株式の時価総額（FDV）は未公表であり、市場での受け入れも未検証です。

Comparison Chart:

ソース: https://blog.redstone.finance/2025/01/16/blockchain-oracles-comparison-chainlink-vs-pyth-vs-redstone-2025/

RedStone トークノミクス

トークン分配

$RED（まだ発売されていません）の最大供給量は10億トークンで、初期の流通量は30％です。$REDはEthereumメインネット上のERC-20トークンとして実装され、トークン発生イベント後、Wormholeのネイティブトークン転送標準を介してSolana、Base、および他のネットワークに転送されます。

$RED トークンのほぼ半分（48.3％）は、RedStoneエコシステムとコミュニティに割り当てられます。これには、コミュニティとジェネシス、エコシステムとデータプロバイダ、プロトコル開発などのカテゴリが含まれます。

ソース: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

トークンの特徴

オラクルが生存し、DeFiの長期的なセキュリティを確保するために、持続可能なトークノミクスは重要です。$REDは革新的な価値蓄積メカニズムを持つユーティリティトークンとして設計されており、最初の本当に持続可能なオラクルエコノミーを導入しています。RedStoneのEigenLayer Active Verification Service（AVS）を活用することで、$REDステーキングはRedStoneのオラクルスタックに経済セキュリティの強力なレイヤーを追加します。EigenLayer内にステークされた$REDと数十億ドルの可能性があるステークが追加のセキュリティを提供します。

• RedStoneのモジュラーオラクルネットワークにデータを供給するデータプロバイダーは、$REDをステークすることができます。一方、トークン保有者は、RedStone AVSを直接ステークすることでネットワークセキュリティを強化することができます。
• $REDのステーカーは、数百のブロックチェーン全体からRedStoneデータユーザーから報酬を受け取り、報酬はETH、BTC、SOL、およびUSDCなどの広く採用された資産で支払われます。

ソース: https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/

将来の展望

RedStoneの長期的な価値は、単一の技術的な飛躍ではなく、むしろモジュラースタック内の「コネクター」としての戦略的な役割から生まれています。オラクルのデータの生成、検証、および伝送プロセスを分解することで、さまざまなブロックチェーンの独自のニーズに合った合成可能なソリューションを提供します。このアプローチにより、RedStoneは既存のプレーヤーとの直接競争を回避し、新興のアプリケーションシナリオで新たな標準を設定することができます。

モジュール設計により、オラクル業界のコスト構造を再構築

RedStoneの柔軟なアーキテクチャは、従来のオラクルの経済モデルの制約を打ち破ります。Chainlinkのようなプロトコルは、オンチェーンでの継続的な更新の固定費によって依然として制限されていますが、RedStoneの「sign-store-on-demandコール」階層化モデルは、データ供給の限界費用をほぼゼロに削減します。このモデルは、高頻度取引でDeFiデリバティブ市場に対応し、RWA、ゲーム資産、その他のロングテール資産に対して実現可能な価格設定ソリューションを提供します。RedStoneがCelestiaやAvailなどのDAレイヤーとの互換性の優位性を維持できれば、オラクルをインフラストラクチャからデータサービス市場のパラダイムシフトへと推進できる可能性があります。

エコシステム志向の拡大は市場の天井を決定します

現在、RedStoneはDeFiで規模効果を形成していますが、実際の成長ポテンシャルは垂直シーンの突破にあります。RWAセクター向けのカスタマイズされたコンプライアンスパイプラインが稼働すると、従来の金融機関のオンチェーンデータニーズにアクセスできるようになります。一方、DePINデバイスデータの標準化試みは、IoT + ブロックチェーンの収束で新しいシナリオを開く可能性があります。ここでの戦略的リスクは、リソースの多様化にあります。分散化原則を維持しつつ、企業レベルのカスタマイズ要件を満たすバランスを取ることは、単にネイティブ暗号プロトコルに対応するよりもはるかに複雑です。

分散化プロセスは、トークン経済とガバナンスの両面で二重の挑戦に直面しています

RedStoneのノードネットワークの分散化のレベルは、プロトコルの信頼性に直接影響します。現在のステーキングメカニズムは、小規模なノードにとって魅力に欠けており、主要なサービスプロバイダー間で署名権が集中する可能性があります。2024年に発売予定のレピュテーションスコアリングシステムがノードの多様性を大幅に向上させない場合、RedStoneは「集中型運用のモジュラーアーキテクチャ」というパラドックスに直面する可能性があります。より根本的な課題はガバナンスにあり、企業クライアントの要求に迅速に対応する場合、コミュニティの投票メカニズムがボトルネックになり、暗号プロトコルと従来のビジネス慣行との互換性が試される可能性があります。

結論

RedStoneは2024年に500%のユーザー増加率を経験したモジュラーオラクルです。 1,000以上のブロックチェーン、10,000以上の資産、伝統的な金融機関にとってのオラクルであり、数兆ドルをブロックチェーンに接続します。数十億ドルの資金を投入し、RedStoneはDeFiの真の可能性を解き放つためにビルダーが必要とするすべてのツールとリソースを提供することに専念しています。