要点

1. Grayscale Ethereum Trust（ETHE）は、イーサリアムのEther暗号通貨を直接所有せずに投資する便利な方法を提供しています。
2. ETHEは、従来の投資家にアピールする可能性のあるレベルのセキュリティと透明性を提供する規制された金融商品です。
3. ETHEを取得するには、既存のブローカーアカウントを使用し、従来の株を購入するプロセスと同じ手順に従うことができます。
4. ETHEは便利でアクセスしやすいですが、管理手数料、潜在的な価格のプレミアムとディスカウント、および基礎となるEther資産に対する制限されたコントロールなどの要因を考慮する必要があります。

あなたは暗号通貨に興味を持っているが、直接所有の複雑さに躊躇している伝統的な投資家ですか?実際に暗号通貨を所有せずに暗号通貨に投資できる製品を探しているかもしれません。

Grayscaleのイーサリアム信託は、Etherに投資することを可能にする金融商品です

ETH

簡単でアクセスしやすく、快適な方法で提供されます。これは、なじみのある株式のような構造を通じて仮想通貨に投資することを可能にするように設計されています。

たとえば、不動産に投資したいが関連するリスクが心配な場合を考えてみましょう。物件を直接所有する代わりに、複数の物件を所有する会社に投資します。 Grayscaleのイーサリアム信託も同様に機能し、仮想通貨を直接保有せずにイーサリアムに投資することができます。

グレースケールのイーサリアムトラストとは?

Grayscale Ethereum Trustはスポットです上場投資信託（ETF)は、イーサリアムを購入して保有しています暗号通貨. イーサを直接購入する代わりに、ETHEの株式を購入することができます。株式の価値は、ファンドのイーサの市場価値を反映することが期待されています。

もともとクローズドエンドファンドであったGrayscale Investmentsは、ETHEをスポットETFに変換しました。ETHEの株は株式取引所で取引されており、これにより伝統的な投資家にとって簡単にアクセスできるようになっています。

クローズドエンドファンドには、株式市場で取引される一定数の株式があり、その価格はファンドの価値よりも高くまたは低くなる場合があります。一方、ETFは定期的に新しい株式が作成され、買戻されるため、実際の価値に近い価格で取引されます。

市場の需要と供給により、これらのシェアの価格は実際のイーサリアムの価値よりも高くなったり低くなったりすることがあります。この差異は、株式のように取引されるために発生し、市場価格が表すイーサリアムとは独立して変動することがあります。

スポットETFは流動性が高く直接的な市場エクスポージャーを提供するため、このアプローチにより、投資家はより身近で規制された方法でデジタル通貨を扱うことができます。

ETHEの歴史における主なマイルストーンは次のとおりです。

1. 2017年：ETHはプライベートプレイスメントとして開始されました。
2. 2019年中旬：ETHEが店頭市場で公開取引を開始します。
3. 2024年：ETHEはNYSE Arca取引所に上場し、投資家は直接株式を買い売りできるスポットEther ETFとなります。

知っていましたか？ プライベートプレースメントは制限付きのオファリングであり、しばしば認定投資家向けです。OTC取引は、流通が少ない証券のための二次市場で行われます。ETFは取引所で取引される多様化された投資ファンドですが、上場投資商品はETFや他の上場投資商品を含む広いカテゴリです。

イーサリアムとは何ですか？

イーサリアムはブロックチェーンプラットフォーム開発者が作成および展開することを可能にする分散型アプリケーション（DApps）自動的に複雑な契約（スマートコントラクトと呼ばれる）を実行できるプラットフォームです。ETHは、そのネイティブな仮想通貨です。イーサリアム2024年9月4日時点で、ネットワークの時価総額は約3100億ドルでした。

ETHに投資するためには、このプロセスに従う必要があります:

1. 暗号通貨取引所を選択してください。
2. アカウントを設定し、本人確認を行います。
3. アカウントに資金を入金してください。
4. ETHを購入する。
5. イーサリアムを暗号ウォレットに送金する。

このプロセスは、暗号の世界に不慣れな人にとっては、長くて技術的に思えるかもしれません。次のような暗号愛好家の典型的なプロセス取引所で暗号通貨を購入するまたはウォレット間での暗号通貨の送金は、ナビゲートするのが難しいように思えるかもしれません。

ハードウェアウォレットウォレットは、インターネットに常に接続されていないため、暗号通貨を保存する最も安全な方法とされています。これにより、ハッカーの手の届かない場所に保管されます。ただし、ウォレットの物理的な盗難や損傷のリスクは残ります。

ETHEとETHの違い

ETHを直接所有することとETHを保有することの違いについてもう少し詳しく説明しましょう。イーサリアムの場合、直接所有することとは異なります。セキュリティまたは商品はまだはっきりしていませんが、ETHEは証券の提供として規制されています。また、従来の投資家にとっても便利なオプションであり、彼らは投資により詳しくなるかもしれません。株式や投資信託.

ほとんどの投資家は、従来の金融アプリとは大きく異なる暗号通貨ウォレットと直接取引することにまだ自信を持っていません。例えば、銀行口座のパスコードを忘れてしまった場合、通常は電話番号やメールアドレスを使用して回復することができます。しかし、DAppでは、パスコードを忘れてしまった場合、リカバリーフレーズ (recovery phrase)は、資金が永遠に失われることを意味します。再生成する方法はありません。

管理構造に関しては、ETHEへの投資は直接イーサリアムへの投資とは異なります。ETHEでは、Grayscaleが基礎となる資金を管理します。一方、イーサリアムへの投資では、選択した保管方法に従って資金を自己管理する完全なコントロールがあります。

ETHEの株式の価格は、イーサリアムの市場価格と必ずしも一致しない場合があります。需要と供給のダイナミクス株式市場で。さらに、ETEの管理はグレースケールにありますが、イーサリアムを所有することで完全なコントロールが可能になりますが、それでも資産を安全に保つ必要があります。

この表は、ETHEとETHの違いを簡単に説明しています:

ETHEの仕組み

ETHE株を購入すると、ファンドのイーサリアムの一部を間接的に取得することができます。グレースケールは、イーサリアムの安全な保管やコンプライアンスの確保など、面倒な作業を処理します。

ETHE株の価値はイーサの価格にリンクしていますが、常に完全に一致するとは限りません。基礎となるイーサの価格のほかにも、ファンドの運用コストやETHE株への投資家の需要など、他の要因もETHE株価格に影響を与えます。

従来の金融市場を好む個人のために暗号通貨取引所、ETE株は、他の株式と同じように通常の証券口座を使用して売買できるため、便利なオプションです。

ご存じでしたか?グレースケール・イーサリアム・トラストは、1940年の投資会社法に基づいて登録されたファンドではないため、ほとんどの投資信託やETFのように規制されていません。

ETHEにどのように投資しますか？

ETHEへの投資では、暗号通貨取引所の複雑さに関与する必要はありません。デジタルウォレット. 代わりに、ETHの株式を購入することができます。株式と同様に、ETHEを購入するには証券口座が必要です。証券口座は株式、債券、その他の投資を購入および売却するために使用されます。

プラットフォームにログインするか、サインアップして「ETHE」を検索し、必要なシェア数を選択して注文します。技術的な手間をかけずに、ポートフォリオに暗号資産を簡単に追加することができます。

ETHEの利点

ETEへの投資には、さまざまな利点があります。

1. 手間がかからない:ETHEを使用してイーサリアムに投資するために、デジタルウォレットや暗号通貨取引所を扱う必要はありません。
2. 簡単なアクセス:他の株式と同じように、通常の証券口座からETHEを売買できます。
3. セキュリティ:グレースケールがイーサリアムのストレージを処理するため、基盤となるETHのセキュリティについて心配する必要はありません。
4. 透明性:ETHEは規制されており、安心感と安全性の向上を提供しますが、イーサリアムは十分に規制されておらず、多くの管轄区域で証券または商品としての地位をめぐる不確実性があります。

ETHEのリスク

すべての金融商品と同様に、ETHEにも欠点があります:

1. 管理手数料:ETEへの投資には手数料が発生し、全体的な利益に影響を与えることを忘れないでください。
2. 価格変動：ETHE株の価格は常にイーサリアムの正確な価格と一致しない場合があるため、プレミアムまたはディスカウントを支払うことになるかもしれません。
3. 制限された制御:ETHEが保有するイーサを直接制御できないため、その管理方法に発言権はありません。
4. 市場の変動性：ETHEの価格はイーサリアムの価格や政府の政策などの他の要因によって影響を受ける可能性があるため、潜在的なリスクを認識することが重要です。

知ってましたか？2024年3月に、Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）は、総資産管理額227億ドルを持つ最大の暗号通貨ETFになりました。

ETHEは他のイーサリアムETFと比較してどうですか？

Grayscale、BlackRock、Fidelity、Bitwise、21Shares、VanEck、InvescoのスポットEther ETFを比較すると、それぞれが独自の条件と特徴を持ちながら、Ethereumへの露出を提供することを目指していることが明らかになります。

1. グレースケール・イーサリアム・トラスト(ETHE):当初はクローズドエンド型ファンドでしたが、グレースケールのETEはETFに転換されました。グレースケールは仮想通貨で尊敬されている名前ですが、一部の投資家は、変換後にその価格設定が魅力的でないと感じるかもしれません。
2. グレースケールのイーサリアム・ミニ・トラスト(ETHE):小規模な投資家がイーサリアムへのフラクショナル・エクスポージャーを得るための手頃な方法を提供します。投資家は、より大きなETEファンドと比較して、はるかに低い一株当たりの価格で購入し、より少ない管理手数料を支払うことができます。
3. BlackRockのiShares Ethereum Trust ETF（ETHA）：発行者の評判と手数料の低さが際立っており、伝統的なブローカーアカウントを通じてイーサを投資する人気の選択肢となっています。
4. Fidelity Ethereum Fund（FETH）：同社の評判により、既にFidelityを利用している投資家にとっては強力なオプションです。
5. Franklin Ethereum ETF（EZET）：2025年1月31日まで手数料が無料で、その後、スポンサー手数料が0.19％となり、暗号通貨市場の参入障壁が低くなります。
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)：特に仮想通貨市場に精通している人々にとって、直截的で低コストな選択肢です。
7. 21Shares Core Ethereum ETF（CETH）：ヨーロッパに焦点を当てたETFで、その地域の投資家に便利さを提供します。ただし、ヨーロッパ以外での利用可能性は、BlackRock、Fidelity、またはBitwise ETFよりも制限される場合があります。
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) および Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)：これらのファンドは低コストの投資オプションとして知られています。VanEckの革新的なアプローチとInvescoの信頼性は、イーサに投資する際に費用対効果の高い選択肢として魅力的です。

これらのETFは、異なる企業間で類似しており、主な違いは手数料とそれぞれの特定の焦点です。おそらく、あなたの選択は、あなたの居住地で利用可能なもの、手数料の構造、または信頼できるブランドにこだわるかによるでしょう。

グレースケールのETEはあなたに合っていますか?

では、グレースケールのイーサリアムトラストETFはどうなっているのでしょうか?簡単に言えば、投資家が暗号通貨を直接扱う手間やリスクなしにETHに投資する方法です。

ただし、リスクがないわけではないことを考慮する必要があります。ETHの価格は変動する可能性があり、規制環境もまだ不確定です。また、投資と同様に、管理手数料などの追加コストが発生します。

どんな投資手法を取るにせよ、調査を行ってください。財務目標を考慮し、どれだけのリスクを受け入れられるかを把握してから参加してください。

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