a16zの紹介

マーク・アンドリーセンとベン・ホロウィッツは、a16z（アンドリーセン・ホロウィッツ）の創設者であり、シリコンバレーで伝説的な存在です。1990年代に、2人はMosaic Communicationsを共同設立しました。同社はマイクロソフトに競り負け、最終的にAOLに買収されましたが、JAVA、SSL、およびCookiesなどの開発されたテクノロジーは、現代インターネットの基盤となりました。その後、1999年にクラウドサービスのパイオニアの1つであるLoudcloudを共同設立しました。2000年のドットコムバブルで挫折しましたが、Loudcloudは成功裏にソフトウェア会社Opswareに転換し、2007年にHPに16億ドルで買収されました。

2009年、アンドリーセンとホロウィッツはa16zを設立し、世界をリードするベンチャーキャピタルファームの一つとなりました。a16zはこれまでに、Skype、Groupon、Airbnb、GitHub、Stripe、Facebook、Twitter、Instagramなどのテックパワーハウスを支援しており、業界のリーダーとしての評判を確立しています。

2013年、a16zは専門のWeb3投資部門であるa16z Cryptoを立ち上げ、Web3スペースの開発の全ての段階にわたるプロジェクトに焦点を当てました。2025年1月15日時点で、a16z Cryptoは管理資産7,600万ドルを超えました。

投資特性

1. 投資規模と投資利益（ROI）

2025年1月15日時点で、a16zはCryptoRankとRootdataの最新データによると、169のプロジェクトに投資しています。同社は大規模な投資を好み、約90%が300万ドルを超えています。

同社は主にシードラウンド、シリーズA、プリシード、戦略的ラウンドを含む、早期の資金調達に重点を置いており、投資の90%を占めています。a16zは初期段階での資金提供だけでなく、企業が成長する過程で継続的にサポートし、さらなるスケールアップを支援しています。

その精密な投資戦略により、a16zは驚異的なリテールROI 60,704％を誇ります。つまり、投資額1ドルあたり607ドルを返しており、仮想通貨とブロックチェーンの分野での卓越したビジョンと収益を示しています。

ソース：暗号通貨ランキング

2. インフラストラクチャーとエコシステムの開発に注力する

a16zは、パブリックチェーン、ウォレット、取引プラットフォームなどのブロックチェーンインフラストラクチャーの構築に重点を置いており、仮想通貨市場における総投資の58％をインフラプロジェクトに費やしています。これらの投資を通じて、a16zはより成熟した産業エコシステムの発展に貢献しています。

例えば、ブロックチェーンのスケーラビリティとパフォーマンスに特化したMysten Labsは、a16zによって早い段階で支援されました。このプロジェクトの創設チームは、Meta（Facebook）の暗号通貨R＆D部門のメンバーで構成されています。

Source: rootdata

3. 強力な創業チーム

a16zは、創業チームのバックグラウンドと能力を重視しており、主要なテック企業の起業家を支持しています。そのポートフォリオ企業の多くは、Meta、Microsoft、Google、Twitchなどの世界的なテクノロジー企業での経験を持つ創業者を有しており、彼らのイノベーションと実行力を高めています。

例えば、Irreverent Labsは元マイクロソフトの役員であるRahul Soodによって設立されました。一方、Kosen LabsのチームメンバーはGoogle DeepMindの出身です。

4. 業界リーダーへのサポート

a16zは主要な業界プレーヤーに複数の投資を行っています。例えば、2013年にCoinbaseのシリーズBの資金調達をリードし、2015年と2018年の後続ラウンドにも参加しました。Coinbaseの規制申告によれば、a16zは2019年10月に株式1株あたり23ドルで57.1百万ドル相当のCoinbase株を購入し、後に1株あたり28.83ドルで追加で3000万ドルを購入しました。

Aave、OpenSea、Yuga Labs、Uniswapなど、他の業界のリーダーもa16zから繰り返し投資を受けています。

ソース: rootdata

5. 投資のピーク期間

この期間中、Web3および分散型アプリケーションの爆発的成長期に特に活発な活動を展開し、画期的なイノベーションと重要な開発分野の両方をターゲットにしました。

一般的に、a16zの投資戦略は、早期の投資、高品質のチーム、インフラの開発、業界のリーダーのサポートに焦点を当て、優れたリターンを目指しています。

ソース：暗号通貨ランキング

6. U.S.-Centered Investments (93.5%)

a16zの投資戦略は主に米国に焦点を当てており、その仮想通貨投資の93.5%が米国にあります。米国は成熟した資本市場、革新的なテックエコシステム、そして整備された法的枠組みを持つため、ブロックチェーンと仮想通貨のプロジェクトにとって理想的な環境を提供しています。例えば、a16zはCoinbase、OpenSea、Uniswapなどの主要な米国のプロジェクトに投資しています。

ソース：cryptorank

7. 協力投資

a16zは、そのネットワークを拡大するために多くのトップ投資会社と協力しています。

CryptoRankによると、Coinbase Venturesは30のプロジェクトに共同投資し、Union Square Venturesは24のプロジェクトに、Polychain Capitalは22のプロジェクトに、Variantは20のプロジェクトに、Paradigmは16のプロジェクトに共同投資しています。

これらの戦略的パートナーシップは、a16zのブロックチェーンおよび暗号通貨部門における影響力を高め、同社の業界ポジショニングを強化します。

ソース：暗号ランク

8. トップ保有: UNI

Rootdataによると、2025年1月15日時点で、a16zの最大の保有資産はUNIで、約4400万トークンであり、その価値は5750万ドルです。2番目に大きな保有資産はCOMPで、25万5000トークンで、その価値は約1億9820万ドルです。

ソース：rootdata

a16zエコシステムで人気のあるプロジェクト

編集テーブルへのリンク：docs.google

最近の投資

a16zは、特に高品質のGameFiプロジェクトに焦点を当てて、ブロックチェーンのインフラとエコシステムの開発を強化しています。以下は、最近a16zからの支援を受けた5つの企業です:

1. アズラゲームズ

2024年10月15日、a16zは、ロールプレイングゲーム（RPG）に特化したスタジオであるAzra Gamesの4200万ドルの資金調達ラウンドに参加しました。

スタジオは、「プロジェクトレジェンズ」という野心的なRPGを開発しており、NFTとブロックチェーン技術を統合しています。第4世代のRPGを再定義することを目指し、Azra Gamesはまずゲームをモバイルプラットフォームでリリースする予定です。

ソース：azragames

2. アミノチェーン

2024年9月26日、a16zは、エンタープライズ医療機関を接続し、ユーザー所有の分散型医療アプリケーションを作成することを可能にするLayer 2ブロックチェーンプロトコルを開発するAminoChainに500万ドルの資金調達ラウンドをリードしました。

AminoChain上で構築された最初のアプリケーションは、研究者がバイオバンクのネットワーク全体でサンプルを問い合わせてライセンスを取得することを可能にするバイオバンクマーケットプレイスです。患者は自分のサンプルの使用状況を追跡し、サンプルから生成されたインサイトを学び、サンプルが販売された際に収入を得ることができます。

ソース：aminochain.io

3. Arcjet

2024年9月10日、a16zは、開発者が最小限のコード変更でアプリケーションセキュリティを簡単に実装できるように設計されたセキュリティツールであるArcjetの360万ドルの資金調達ラウンドを主導しました。

Arcjetには、レート制限、ボット検出、メールの確認、一般的な攻撃に対する防御など、複数の機能があります。そのSDKには、必須のセキュリティコンポーネントや即座に使用可能なソリューションが含まれており、開発者は既存のアーキテクチャを変更することなく、セキュリティ保護をアプリケーションに統合することができます。

高いパフォーマンスと低遅延性、オンプレミスまたはクラウドベースの分析と自動セキュリティルールのサポートにより、Arcjetはアプリケーションのシームレスな保護を提供し、乱用や不審な活動からの脅威に効果的に対処します。

ソース：アークジェット

4. モク

2024年9月9日、a16zは、プレイヤーをゲームギルド、NFTの鋳造ページ、ゲーム戦略コミュニティとつなぐWeb3ゲームプラットフォームのMokuに対して、535万ドルの資金調達ラウンドをリードしました。

それは、プレーヤーが分散型ゲームのさまざまな側面とやり取りするためのツールやリソースを提供することで、Web3ゲームエコシステムとの深い関与を促進します。

ソース:x

5. バランス

2024年9月4日、a16zは、ゲーム、ブロックチェーン、AI技術を組み合わせたWeb3プラットフォームであるBalanceに対して3000万ドルの資金調達を主導しました。

Balanceは、開発者やプレーヤー向けに、AI駆動のエコシステム、NFTマーケットプレイス、ゲームの打ち上げ場などのツールを提供し、EPTトークンを通じたガバナンスを特徴としています。プラットフォームは、Web2とWeb3のシームレスな統合をサポートし、クロスチェーンの運用や動的なプロトコルの適応によりパフォーマンスを向上させています。

さらに、Balanceは分散型AIネットワーク、Balance IDシステム、およびステーブルコイン機能を通じて、グローバルユーザーの参加と仮想マーケットの発展を推進しています。

ソース：balance.fun

詳細については:

ソース：cryptorank.io

a16z CSXスタートアップアクセラレーター

a16zのCrypto Startup Accelerator（CSX）は、ブロックチェーンスタートアップの成長を迅速化するために設計された10週間のプログラムです。参加者は資金提供、専門的なメンターシップ、業界全体で革新的な製品を構築するための幅広いリソースへのアクセスを受けます。また、トップのWeb3チームや業界の専門家とつながる機会も得ることができ、ガイダンスとサポートを受けることができます。

2024年の秋、CSXプログラムがニューヨーク市で開始され、11か国から21のスタートアップが選ばれました。これらの企業は人工知能、分散型金融、インフラストラクチャ、および消費者向けアプリケーションなどの分野をカバーしています。さらに、a16zは2024年にロンドンでCSXプログラムを開催し、グローバルなブロックチェーンスタートアップへの支援をさらに拡大しました。

2025年春のCSXプログラムは、2025年4月1日から6月3日にかけてサンフランシスコで開催される予定です。申請締切は2025年2月7日午後6時（PST）です。2025年1月15日現在、申請期限まであと23日です。

ソース: a16zcrypto.com

アプリケーションリンク: apply.a16zcrypto.com

a16zの将来の投資焦点

a16zの記事「2025年の7つの大きなアイデア（そして注目すべきトレンド）」に基づいて、同社が2025年に焦点を当てる主要な投資方向は次のとおりです。

記事全文：a16zcrypto.com

1. ステーブルコイン決済の台頭

グローバルペイメント、ディスインターメディエーション、およびコスト削減におけるステーブルコインの利点がより明確になるにつれて、a16zはステーブルコインの支払いソリューションへの投資を増やす可能性があります。

中小企業（たとえば、レストラン、コーヒーショップなど）は、ステーブルコイン決済の普及をリードし、暗号通貨決済技術の革新と普及の新たな投資機会を創出する可能性があります。

2. ブロックチェーンと伝統的なファイナンスの統合

a16zは、政府債をチェーン上に持ち込むなど、ブロックチェーンと伝統的な金融を組み合わせた革新的なソリューションに焦点を当てるかもしれません。

ブロックチェーンに政府がバックアップするデジタル資産（例：デジタル債券）を導入することで、分散型金融（DeFi）により安定した担保を提供し、伝統的金融市場でのブロックチェーンの活用を促進する可能性があります。a16zは関連するインフラストラクチャやプラットフォームに投資し、この統合を促進し、債券取引の透明性と効率性を向上させるかもしれません。

3. 分散化されたガバナンスと法的フレームワークのイノベーション

DUNA（Decentralized Unincorporated Nonprofit Association）は、暗号通貨プロジェクトに対する法的なガバナンスフレームワークを提供し、将来のブロックチェーンイニシアチブの重要な法的基盤となる可能性があります。

a16zは、この分散型ガバナンス構造を使用してDAOの法的地位を向上させるプロジェクトに投資する可能性があり、分散型ガバナンスの広範な採用を推進します。

4. 再利用可能なインフラストラクチャと開発ツール

開発者が既存のインフラストラクチャを再利用する傾向がますます強まる中、a16zは効率的で再利用可能なブロックチェーンインフラストラクチャコンポーネントを提供するプロジェクトに焦点を当てるかもしれません。これらの投資は開発サイクルの加速、コストの削減、持続可能なWeb3エコシステムの成長を促進するでしょう。

5. 分散型アプリストアとコンテンツディスカバリープラットフォーム

中央集権的なプラットフォームが暗号アプリをさらにブロックするにつれて、分散型アプリストアやマーケットプレイスはおそらくa16zの投資の優先順位となるでしょう。

分散アプリの公開をサポートするソリューション、Web3開発ツール、検閲されないコンテンツの公開をサポートするソリューションについて、a16zはこの分野への投資を増やす可能性が高く、分散型プラットフォームの台頭を牽引することになるでしょう。

例えば、WorldcoinのWorld Appマーケットプレイスはアイデンティティ情報を保存し、「ミニプログラム」へのアクセスを提供します。同様に、Solanaスマートフォンユーザーは無料で、分散型のアプリケーションストア（dAppストア）を利用できます。

6. クリプトアセット保有者をアクティブユーザーに変える

暗号通貨利用者の数が増え続ける中、a16zは「資産保有者」から「積極的な参加者」へのユーザーの移行を容易にするプロジェクトに投資する可能性があります。これには、トランザクション体験の最適化、利用コストの削減、およびステーブルコイン、DeFi、NFT、DAOなどの領域におけるブロックチェーン技術の採用の促進が含まれます。

a16zは、ユーザーエクスペリエンスを向上させるプロジェクトに投資することが予想されており、現在6億1700万人以上の暗号資産保有者がオンチェーンアプリケーションに関与することを促しています。

7. ブロックチェーン技術とユーザーエクスペリエンスの簡素化

ブロックチェーン技術がますます「目に見えなく」なり、ユーザーエクスペリエンスが簡素化されるにつれ、a16zはおそらく直感的で使いやすいブロックチェーンアプリケーションを提供する企業への投資に焦点を当てることになるでしょう。特に、普通のユーザーが基礎技術を深く理解することなくブロックチェーンから利益を得ることを可能にする企業に投資するでしょう。

結論

a16zは2009年にMarc AndreessenとBen Horowitzによって設立され、当初はインターネットセクターの早期投資に焦点を当てていました。2013年に、同社はa16z CryptoというWeb3に焦点を当てた投資ファンドを立ち上げ、驚異的な成功を収めました。2025年1月15日現在、a16zは169のプロジェクトに投資し、投資利益率は607倍になっています。

a16zは、創業チームのバックグラウンド、革新的なビジネスモデル、エコシステム構築の重要性を強調し、インフラ開発と早期投資に重点を置いています。それにより、世界をリードするベンチャーキャピタルファームの一つとなっています。

今後、a16zは、ステーブルコインの支払いの採用、ブロックチェーンと伝統的な金融の統合、分散型ガバナンスと法的フレームワークのイノベーション、再利用可能なインフラストラクチャと開発ツール、分散型アプリストアとコンテンツ発見プラットフォーム、そして暗号資産の保有者をアクティブなユーザーに変えるプロジェクトなど、暗号通貨業界の重要な分野に引き続き投資していきます。

また、a16zはブロックチェーン技術とユーザーエクスペリエンスの簡素化に重点を置き、直感的で使いやすいブロックチェーンアプリケーションを提供する企業に投資し、暗号技術の採用と開発を推進します。