オリジナルタイトル「MEMEコインの暗い森: 産業化された収穫生産ラインが毎日数百万を生み出し、小売投資家は1万人に1人の保持率で黄金を探すのに苦労する」を転送します

たった3日で、チームは11種類のトークンを発行し、100%の成功率を達成し、利益25000ドルを上げました。多くのMEMEコインプレーヤーにとって、これは彼らの夢のシナリオかもしれません。しかし、実際のところ、これは産業化されたRUGチームによって使用される多くのアドレスの1つの例に過ぎません。小売投資家がまだ「千倍の利益」を追い求めている間、プロのチームはすでにMEME市場を絶え間なく収穫する機械に変えてしまいました。ロボット、マルチシグネチャ契約、および世論エンジンを活用して、オンチェーンデータがこの種の産業化されたRUG運営がまれではないことを確認しています。

取引所の初期アドレスから数百の関連ウォレットに資金の流れを追跡することで、「ダークゲーム」と呼ばれるものが技術と資本、人間の欲望によってスペキュレーターの財布を空にする様子が見えてきます。

1つのアドレスから3日間で$25,000、何百ものアドレスがRUG生産ラインを形成

PANewsはオンチェーンデータを使用してトークン収穫の完全なプロセスを分析し、難しい真実を明らかにします: MEMEコインの発行が数字のゲームになり、「コミュニティの合意」が雇われた軍団によって大量生産されるとき、この混沌としたサイクルの終わりは既に書かれているかもしれません。

例として、アドレスFrRqEYFfJ3VEHodfiZdrPnM3vAHTm2u9ewBN6HR9RxZE（以下、「FrRqE」とします）をご覧ください。このアドレスはわずか3日で11 MEMEトークンを発行し、$25,000の利益を上げ、成功率100％を達成しました。

それでは、これはどのように機能しますか？タイミングを見ると、FrRqEは数秒以内に買い物と売買を行い、最長の遅延は1分未満です。プロセスは次のように進行します：市場が開くと、FrRqEは通常約48 SOLのトークンを大量に購入します。この大口の購入により、大口投資家が関与しているように見え、他の投資家も参加して購入し、FrRqEのポジションを70%以上に押し上げます。そして、1分未満で一度にすべてのトークンを売却し、平均的なリターンは20%〜30%、または取引あたり約$2,500を稼ぎます。

もちろん、モニタリングツールの台頭に伴い、経験豊富なトレーダーたちは、開発者があまりにも多くのポジションを持っているときに盲目的に追随しないでしょう。

したがって、購入した後、FrRqEは速やかにこれらのトークンを400のウォレットアドレスに分散させ、オンチェーンボットによる監視を回避します。さらに多くのアドレスが購入し、Pump poolが容量に近づくにつれ、FrRqEはトリックを繰り返し、すべてのトークンを1つのアドレスに戻し、一度にすべてを売却し、トークン価格を即座にゼロに落とします。

興味深いことに、このアドレスの資金源は意図的に隠されているようです。PANewsはオンチェーンで資金を追跡した結果、その資金はOKX取引所から来たものであり、最初の受信アドレスは3SrXcoKQ97xwFAwELnraHtpuycjGvmG82E9SBGs6UcQdであることが分かりました。

タイムラインを見ると、このアドレスはこの活動に2か月以上関与してきました。毎回約10トークンを発行すると、資金が新しいアドレスに送金され、サイクルが再開されます。これまでに、この操作によって何百もの新しいRUGアドレスが生成されています。

オンチェーンのアクションを超えて、RUGオペレーションの背後にいる開発者は、Pump poolsでのポンプトークンに数十、場合によっては数百の返信を追加するなど、さらに多くの作業を行う必要があります。初期段階では、ボット活動の明確な兆候があります。取引量やオンラインの議論からは、そのプロジェクトが正当なMEMEコインであるという印象を与えます。

さらに悩ましいのは、PANewsがこのトークンを特に検索していなかったということです - これはPump.funのトークンをクリックすることでランダムに発見されました。通常のMEME投資家にとって、このようなRUG詐欺に遭遇することは一般的な出来事である可能性が高いです。

これらのRUGオペレーションは、一般のユーザーが簡単に模倣できるものではありません。まず、トークンを迅速かつ効率的に移動させるための専門のアドレス配布ツールが必要です。第二に、開発者はリアルタイムのソーシャルメディアモニタリングツールが必要で、すべてのトークンリリースが現在のトレンドと一致していることを確認する必要があります。第三に、Xアカウントなどの大量のボットやソーシャルメディア軍団が必要です。@r999d999z, 2025年1月に作成され、FrRqEのトークンのプロモーションに関連付けられています。最後に、バズを生み出し、大量取引を実行するために専用の取引ボットが必要です。これを管理するには、熟練した技術的および運用チームが不可欠です。

1万人に1人の定着率:MEMEコインの森には個人投資家の余地がない

dexscreenerのデータによると、過去6ヶ月間で、Pump.funで1,987のトークンが発行され、そのうち50,000ドル以上の時価総額を持っています。しかし、このうちの27のトークンだけが1ヶ月以上続き、72のトークンが1日以上続いています。残りの1,915のトークンは過去24時間以内に発行され、そのうち6つは昨日だけに発行されました。これらの数字に基づくと、2月13日にはPump.funで49,153のトークンが発行され、1.23%の卒業率で606のトークンが存続しました。このうち、わずか0.9%が1日以内に50,000ドル以上の時価総額を維持することに成功しました。全体的に、Pump.funでの発行後1日後に50,000ドルの価値を維持するトークンの可能性はおおよそ1万分の1です。

2月13日に発行後に生き残った6つのトークンを調査サンプルとして取り上げ、これらの生き残ったトークンがどのような特性を持っているかを見てみましょう（観察中、このデータサンプルは6から4に減少しました）。

これらの4つのトークンを見ると、いくつかの特徴が要約されます。まず、これらのトークンはすべてプロジェクトトークンに裏付けられているか、明確な支持を受けています。3つはAIプロジェクトに関連し、1つはインターネットセレブが発行した個人トークンです。一般のプレイヤーが無作為に発行したトークンはありません。

第二に、これらのトークンのLPロックアップ比率は非常に高く、一般的に95%以上で、ロックアップされた金額は10万ドル以上です。第三に、これらのトークンのソーシャルメディアのフォロワーはすべて2,000人以上であり、アカウントが最近作成されたものもありますが、KOLとの相互作用によりソーシャルメディアのスコアは高いままです。

全体的に、PVP（Player vs. Player）の時代は過ぎ去ったようで、個人が発行した個人トークンはこの市場ではほとんど注目を集めることができず、高い市場価値を達成することはほぼ不可能です。発行経験のある多くのプレイヤーは、すでにこれを知っているかもしれません。この背景を考えると、まだ毎日大量のトークンを発行し続けるDEVチームは、明らかに独自のビジネス戦略を持っています。このような闇の森スタイルのゲームプレイは、規制がない環境でまだ存在しています。

小売投資家の増加する大移動

MEMEコインスペースは、誰もが次の大きなことを見つけようとする公共のカジノから、プロや大口のプレーヤーが一般の小売投資家を狙う狩猟場へと進化しています。ユーザーはRUG pullsの背後にいる人々の戦術を見抜くのに苦労するかもしれませんが、損失が積み重なるにつれて、ますます多くのユーザーがこの暗い森をためらいながら離れているのが見て取れます。

The Blockによると、Solana上のPump.funトークンの取引量が最近大幅に減少しています。過去1週間で、1日の取引量はたったの560億ドルで、2024年のクリスマス以来の最低水準で、3週間前の31.3億ドルのピークから82%減少しています。

Solanaブロックチェーンでも同様のトレンドが見られます。過去3ヶ月間、Solana上のアクティブウォレット数は11月16日に722万に達しましたが、2月1日には318万まで急落し、50%以上減少しました。TRUMPトークンの急上昇後に大きな注目を集めたMeteoraやJupiterなどの人気集約ツールも、周囲のハイプが冷めるにつれてアクティブユーザー数が急激に減少しています。

最近、MEMEコインの分野で多くのKOL（キーオピニオンリーダー）さえ、現在の環境がもはや「チェイシングムーンショット」には適していないと認め始めています。ラフィングというブロガーは、「私はもはやミームコインのPVPに賭けることを完全に諦めました。チケットを販売している人たちには決して勝てません。」と述べています。

Paradigmの研究者であるArjun Balajiは、「Memecoinsは以前は楽しく純粋でしたが、産業化された塹壕戦は、かつて無害なPvPゲームを内部的な利点に支配された捕食的なゲームに変えてしまいました。」と述べ、的を射ています。

市場がますます厳しくなっているにもかかわらず、ブロックチェーンの二重性からいくつかの教訓を得ることができます。一方で、規制の不足は悪意のある開発者が無罪で行動することを可能にしています。一方、ブロックチェーンのトレーサビリティは、対抗者がどれだけトラックを隠そうとしても、常にオンチェーンデータから手掛かりを見つけることができることを意味します。これらの悪質な手法を研究するプレイヤーにとって、これらの詐欺がどのように機能するかを理解したら、似た罠に陥るのを避けることができます。

さらに、Pump.funのトークンの保有率は1万分の1に低下していますが、プレイヤーは初めのうちは「ハリネズミの針を探す」ことを避ける方が良いかもしれません。代わりに、少し待って、1日以上生き残ったトークンに焦点を当てることができます。時間は重要なフィルタリングツールとなっています。MEMEトークンプロジェクトを立ち上げようとしているチームにとって、誠実さはこの市場でシンプルかつ効果的な語り口となっています。悪いトークンが市場を損なっていますが、良いトークンは最終的にトップに立つでしょう。

免責事項：

1. この記事は[から転載されましたPanewslab原題は「The Dark Forest of MEME Coins: Industrialized Harvesting Production Line Generating Millions Daily, Retail Investors Struggle to Strike Gold with a Retention Rate of One of One in Ten Ousand(ミームコインの暗い森:工業化された収穫生産ラインが毎日数百万ドルを生み出し、個人投資家は1万人に1人の保持率で金を稼ぐのに苦労している)」です。著作権は原著作者に帰属します [フランク]. この転載に異議がある場合は、お問い合わせください。ゲートラーンチームは、関連手続きに従って速やかに対応します。
2. 責任の免除: この記事に表れる見解や意見はすべて著者個人のものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
3. この記事の他言語版はGate Learnチームによって翻訳されています。明示的に許可されていない限り、翻訳された記事のコピー、配布、または盗用は禁止されていますGate.io.