シルバーフラッシュ警告信号—金価格が下落、テクニカル分析がトレーダーの懸念を引き起こす

貴金属市場は水曜日に一歩後退し、短期先物取引者の利益確定が入り、金と銀の両方が下落しました。2月の金先物は1オンスあたり4,467.2ドルに下落し(28.9ドル下落)、3月の銀先物は1オンスあたり78.22ドルに下落しました(2.819ドル下落)。この調整は、記録的な高値付近に浮かぶ強力な技術的抵抗レベルに対する警戒感の高まりを反映しており、週の中盤で強気派に逆風となっています。

技術的なトレーダーの注目を集めているのは、銀の気がかりなチャートの設定です。日次のCOMEX銀チャートは、潜在的な弱気のダブルトップ反転パターンを描いており、今日の急落がリスクを強化しています。価格が1オンスあたり69.255ドルの2つのトップ間の谷を下回ると、このパターンが確認されることになり、その下には多くのストップロス注文が待ち構えており、売りの連鎖を引き起こす可能性があります。

今週の重要な技術レベル

2月の金先物については、強気派は次の上昇目標として記録高抵抗線の4,584.00ドルを狙っています。一方、弱気派は4,200.00ドルのサポートレベルに向かって押し上げています。短期的には、夜間の高値4,512.40ドルと4,550.00ドルのラインが抵抗となり、今日の安値4,432.90ドルと4,400.00ドルのラインがサポートを提供しています。

今週の銀のチャート動きは非常に重要です。強気派は記録高の82.67ドルを上回る終値を目指していますが、弱気のダブルトップ設定は、1オンスあたり69.225ドル(先週の安値)までの下落リスクを示唆しています。中間抵抗は79.00ドルと80.00ドルにあり、サポートは75.70ドルと75.00ドルです。

中央銀行は価格変動にもかかわらず買い続ける

技術的な要因が短期的な逆風を生み出している一方で、基本的なストーリーは依然として支援的です。中国人民銀行は14か月連続で買い増しを続けており、12月だけで30,000オンスを追加しました。2024年11月以降、中国の中央銀行は約1.35百万オンス(42トン)の金を蓄積しており、価格が記録的な水準に達し、最近数週間で取引が乱れ始めている中でも、公式の需要が持続している明確なシグナルとなっています。

金価格は秋のピークから下落しましたが、それでも1979年以来の最高の年間パフォーマンスを維持しています。これは、中央銀行の蓄積、地政学的緊張、代替価値保存手段を求める資本流入の組み合わせによるものです。市場全体の背景としては、米ドル指数の堅調さ、原油が1バレル56.50ドル付近、10年国債利回りが約4.15%となっています。

トレーダーが注目すべき点

銀の価格動きは今後の金の動向を左右しそうです。ダブルトップ反転パターンが技術的に示唆するように展開すれば、重要な調整局面を示す可能性があります。現時点では、両金属ともサポートと抵抗の間に挟まれており、週末の終値が日次チャートに形成されている弱気の設定を確認または否定する可能性があります。