RSI：すべてのトレーダーが知るべき基本的なテクニカル指標

RSI（相対力指数）は、資産の価格がどれだけ迅速かつ激しく動いているかを測定する、テクニカル分析における基本的なモメンタム指標です。市場の動態を評価するために開発され、現代の取引において最も広く使用されているチャート分析ツールの一つとなっています。価格の強さを数学的な枠組みで評価することで、市場の転換点に関する重要な洞察を明らかにします。

RSIの起源とJ.ウェルズ・ワイルダーの革新

J.ウェルズ・ワイルダーは、1970年代後半にRSIを開発し、トレーダーが株式のパフォーマンスをより体系的に評価できるツールを作ることを目的としました。ワイルダーは、革新的な著書『新しいテクニカルトレーディングシステムの概念』の中でRSIを紹介し、同時に平均真の範囲（ATR）、平均方向性指数（ADX）、パラボリックストップアンドリバース（パラボリックSAR）などの他の人気のあるテクニカルツールも提案しました。これらの革新は、今日のトレーディングにおけるテクニカル分析のアプローチを根本的に形成しました。

RSIの仕組み：標準設定と計算方法

標準設定で適用した場合、RSIは14期間の価格データを分析します。ローソク足チャートでは、過去14本のローソク足—例えば、1時間足なら14時間、日足なら14日—を対象とします。指標は、平均上昇幅を平均下落幅で割ることで計算され、その結果を0から100のスケールにプロットします。この数学的アプローチにより、モメンタムの正規化された見方が提供され、異なる時間軸や資産間でも一貫して解釈できるようになります。

RSIの読み方：買われ過ぎと売られ過ぎのシグナル

RSIの最も基本的な使い方の一つは、市場の極端な状態を識別することです。RSIが70を超えると、買われ過ぎ状態を示し、資産が調整や反転の兆しを見せている可能性があります。逆に、RSIが30を下回ると、売られ過ぎ状態を示し、資産が反発の準備をしている可能性があります。これらの閾値は、市場のセンチメントやエントリー・エグジットの判断基準として明確な指標となります。

高度なRSI戦略：ダイバージェンスと価格反転の見極め

買われ過ぎ・売られ過ぎのシグナルを超えて、RSIはダイバージェンスの識別にも優れています。ダイバージェンスとは、価格とインジケーターが逆方向に動く状況です。強気のダイバージェンスは、価格が新たな安値をつける一方でRSIがそれに追随せず、底力のある買い圧力を示唆します。一方、弱気のダイバージェンスは、価格が新高値をつける一方でRSIがそれより低い高値をつけ、勢いの弱まりを示します。これらのダイバージェンスは、重要な価格反転の前兆となることが多く、早期警告を求める経験豊富なトレーダーに重宝されます。

RSIと他のツールを組み合わせて取引精度を高める

RSIは単独でも強力なツールですが、市場が強いトレンドを形成している場合、そのシグナルは誤解を招くこともあります。賢明なトレーダーは、RSIを他のテクニカル分析ツール—例えば、他のモメンタムオシレーター、トレンドフォロー指標、出来高分析など—と組み合わせて戦略を強化します。この複合的なアプローチにより、誤ったシグナルを減らし、全体的な取引の正確性を向上させ、より自信を持って意思決定を行うことが可能となります。