あなたは、「複利は世界の八番目の不思議だ」とアインシュタインが言ったとされるあの話を知っていますか？私は以前、それは単なる気休めのモチベーションだと思っていましたが、実際に仕組みを理解して注意して見始めてみたら、そんなものではないと分かりました。つまり、これは単なる宣伝文句ではありません。使い方を知っていれば、本当に最も強力な金融の力の一つなのです。

ただ、ここがポイントです。複利は良い面も悪い面も両方あります。退職後の計画を確実に変えてくれる一方で、油断していればあなたの財政を壊してしまうこともあります。多くの人は、その片方のことしか考えていません。

では、この「八番目の不思議」がなぜそんなに重要なのかを分解して説明します。たとえば、あなたが$100,000を年5%で増える口座に入れたとします。1年目は$5,000の利益です。ところが2年目は、元の金額ではなく$105,000に対して5%がかかります。そして30年目には、複利の効果だけで年にほぼ$20,000を引き出している状態になります。この指数関数のカーブは本物です。線形の成長ではなく、指数関数的な成長です。長く働かせれば働かせるほど、どんどん常識外れの伸び方をしていきます。

さて、貯蓄口座に入れるだけでなく株に投資しているなら仕組みは少し違いますが、原理はまったく同じです。配当を再投資し、利益を年ごとに伸ばしていく質の高い企業を保有していれば、同じ複利の力を活用できます。事業は拡大し、キャッシュフローは増え、株価はそれに追随し、あなたの資産は増え続けます。これは同じ「八番目の不思議」ですが、株式に適用しているだけです。

しかし、ここで大多数の人がつまずくのは「裏返しの面」を無視してしまうことです。クレジットカードやローンにかかる複利を払っているなら、あなたは実質的に逆方向で動いています。利息は利息の上に積み重なり、残高は膨れ上がり、利息の支払いに回る1ドルは投資に回せない1ドルになります。結果として、元の借金よりはるかに多く支払うことになり、複利の恩恵を受けられるはずだった何年分もの伸びを逃してしまいます。みんなが前に進んでいるのに、自分だけがトレッドミルの上で走っているようなものです。

本当の目覚めは何か？それは「早く始めること」です。これは強調してもし足りません。毎年遅らせることは、文字通りテーブルに置き去りにするお金が増えていくのと同じです。25歳で始めるのと35歳で始めるのでは、30〜40年のスパンでその差はとてつもなく大きいです。大金から始める必要はありません。最初は控えめな拠出でも、早い段階から複利が積み重なって、退職時には本格的な資産へと育っていきます。ですが待ってしまうと、その後どれだけ積極的に貯めても、失われた指数関数的成長の年数は取り戻せません。

そう、アインシュタインは何かに気づいていました。「八番目の不思議」は本物で、忍耐と規律に報いてくれます。問題はこうです——あなたはそれを“稼ぐ側”になりますか、それとも“払う側”になりますか？