アボットラボラトリーズ（Abbott Labs(ABT)）は、Q4の決算発表後に下落し、過去12か月で16％の下落となったことに気づきました。一見すると厳しい状況に見えます。売上高はわずか4.4％増の115億ドルにとどまり、2026年の見通しもあまり魅力的ではありませんでした。栄養と診断の2つのセグメントがともに低迷しました。

しかし、私の注意を引いたのは、コアの医療機器事業が実際には順調に推移しており、12.3％の成長を示している点です。同社の糖尿病ケア部門は、FreeStyle Libreフランチャイズの推進により、前年比14.5％の増加を記録しています。インスリン依存患者以外への拡大も賢明な戦略です。Libre Rioはインスリンを使用しない2型糖尿病患者をターゲットにし、Lingoは糖尿病患者以外で血糖値モニタリングに関心のある人々を狙っています。潜在的な市場は、多くの人が思っているよりもはるかに大きいのです。

MitraClipやTriClipなどの構造的心臓弁膜症デバイスも依然として堅調です。そして、$21B -のExact Sciencesの買収は、診断部門にとって大きな変化をもたらします。Exact Sciencesは、Cologuard(（非侵襲的な大腸癌検査のリーディング製品）や新しい早期発見の癌診断技術を提供しています。癌の診断は急速に成長しており、アボットのリソースを活用することで、これらの製品の潜在能力を引き出せるはずです。

投資家にとって本当に重要なのは、アボットが54年連続で配当を増やし続けている正真正銘のディビデンドキングであることです。これは日常的に見られることではありません。1株あたり)ドル程度で、わずか150ドルの投資で意味のある配当ポジションを築くことが可能です。ディビデンドキングの地位だけでも、この企業が株主還元を真剣に考えていることを示しています。

確かに、収益の予想外の下振れは痛手でしたが、根底にある成長ドライバーは堅実です。医療機器は好調で、大規模な買収も規模拡大に寄与していますし、その配当実績も非常に重要です。配当株を検討しているなら、アボットは最近の騒ぎにもかかわらず、真剣に検討すべき銘柄です。