#Gate广场四月发帖挑战 4.10為替、金、原油分析戦略

【米ドル指数】  米ドル指数は昨日全体的に99弱の弱気な値動きで震荡し、再び98.6ラインを試す展開となった。日足は陰線で終わった。日足の構造から見ると、米伊の一時停戦の影響下で、木曜日の大陰線による圧力はあるものの、限度もある。短期的には、市場はニュース面が明確でない状況では次の動きの方向性を出しにくい。今夜発表される米CPIデータは、市場の不確実性にさらなるリスク要因を加える。  
本日内は米ドル指数は引き続き震荡修正を見込み、上値の技術的圧力は5日線の99.3付近に重点を置き、下値の支持は引き続き98.6/5付近に注目。特に98付近の支持回復に注目し、方向性の選択は米伊情勢や今夜の米CPIデータを参考にして導き出す必要がある。したがって、日中は非米通貨も一律で様子見とし、夜間の基本面の状況に応じて調整を行う。

【金】  金は昨日、5日線4700の上方で狭い範囲で震荡し、夜間は米伊交渉の不確実性とドルの下落調整により、短期的に反発し、4800付近を試すも修正し、日足は小さな陽線で終わった。  
日足の構造から見ると、昨日の金の動きは比較的冷静で、前日の高値からの陰線の影響は大きくなかった。5日線を維持し、下抜けは免れたが、上値の拡大余地も限定的だった。これは、市場が今の変動の激しいニュース面に対して警戒していることを反映している。今後の動きはニュース面をより重視し、技術的な予測は短期の補助的参考にとどめるべきだ。
本日内は金は引き続き震荡を予想し、下値は5日線の4720付近での争奪を注視。下抜ければ、10日線・20日線の4670を緩衝として利用できるが、これらも下回れば金は再び弱気の下落トレンドに戻る。上値は引き続き4800の争奪に注目し、地政学的緊張緩和やドルの下落があれば、金も再び上昇する可能性がある。ただし、その空间と時間は限られるため、4840-50や4900付近の圧力テストに注目する。
時間足の動きから見ると、今日の金も引き続き震荡の可能性が高いが、時間足の構造に従えば、4800ラインの争奪に注目し、これを割らなければ、「頭肩頂」型の形成の可能性もある。技術的には下落予想が強まるが、最終的な実現はニュース面次第だ。今夜の米CPIデータの発表とともに、米伊情勢の緊迫により原油価格が急騰した場合、市場のインフレ懸念が高まり、米連邦準備制度の利上げ期待も増すため、金の上昇要因となる可能性もある。
米伊の停戦交渉の虚実は判別しづらく、インフレ懸念の高まりもあり、市場の米連邦準備制度の利上げ期待が増すことで、短期的な金の動きは方向性を見極めにくい。したがって、日中の主線は様子見とし、夜間のニュース次第で戦略を調整するのが良い。
①日内の金は保守的に様子見とし、夜間の米CPIデータと米伊停戦交渉の関連ニュースを見て戦略を調整。  
②日内の金の技術的動向を参考に、短期的に高値で売り、4800付近の反発時に短期売りを試み、ストップは10ポイント、ターゲットは4760-50とし、まずは一部を利食いして損益分岐点に設定。残りのポジションは4700付近の下落を見て保持し、4700割れなら中期保有も視野に入れる。  
③短期的な買いは今は控え、夜間のCPIデータが金に好材料をもたらす場合は、実勢を見ながら戦略を調整。

【原油】  米国産原油は昨日、米伊交渉の不確実性により震荡し、上昇した。高値は予想通りの102-3の10日線付近を試したが、その後、イスラエルとレバノンの交渉意向が伝わり、米油は一時下落し、95付近まで下げて日中の上昇分を吐き出した。夜半にはやや反発し、日足は長い上影線を伴う陽線で終わった。  
昨日の動きから見ると、市場はニュースの影響に非常に敏感であり、特に米伊情勢の完全な緩和が期待できない懸念が強いため、何も材料がないときに震荡して上昇し、悪材料の急落とその後の反発の局面を作り出している。現在の時間足構造からは、短期的に米油は今日も震荡の厄介な状況に陥る可能性が高い。上値は101ラインの圧力争奪に注目し、これを超えれば103.0-5付近の抵抗を見に行く。下値は97-96付近の争奪に注目し、明確な方向性は今のところ見えない。今後はニュース次第の判断となるが、基本的には無消息時は震荡上昇、悪材料時は急落後の反発を想定している。  
操作面では、日内の米油は保守的に様子見を続け、米伊交渉の進展次第で調整を行うのが良い。積極的には103-101-96の区間で短期的に低買い・高売りを狙うが、ポジションは極めて軽く保ち、突発的なリスクに備えること。