退職年金、国民年金基金が虎視眈々と狙う……民間年金の役割拡大が期待される

分析によると、制度改善と運用収益率の向上を基盤として、退職年金は2050年頃に国民年金基金の規模を超える見込みであり、民間年金の高齢者収入保障機能も現在より大幅に強化される可能性がある。すでに超高齢社会に突入している韓国が公共年金だけでは老後の生活費を十分に賄えない現実を踏まえ、退職年金や個人年金などの民間年金の役割拡大や、多層的な年金体系の構築に対する意識が再び浮き彫りになっている。

保険研究院の高位研究員姜成浩は14日、ソウル中区の銀行会館で開催された韓国金融研究院と韓国金融学会の合同政策討議会でこの展望を示した。彼は、我が国の高齢者貧困率が約40％に近く、主要国と比較して高い水準にあると指摘し、国民年金などの公共年金だけでは十分な所得代替率を確保できないと説明した。所得代替率とは、退職前の収入のうちどれだけが年金によって退職後に代替されるかを示す指標である。

現在、民間年金の所得代替率は約5％にとどまっている。具体的には、退職年金が2.1％、個人型年金が3.12％である。しかし、姜研究員は、加入者数がさらに増加し、一括引き出しではなく月々分割して受け取る年金化方式が安定すれば、退職年金だけで所得代替率を8.3％に引き上げられると分析している。この基盤の上に制度改善や投資収益率の向上を加えれば、退職年金と個人年金を含む民間年金全体の所得代替率は最大で25％に拡大可能だ。

重要なのは、加入段階から受給段階まで年金と連動した制度を設計することである。姜研究員は、公共年金と民間年金の合計で70％の所得代替率を実現するには、加入者拡大だけでなく、実際の退職後も年金形式で継続的に受給させる政策の導入が必要だと強調した。これまで、多くの批判があったのは、国内の退職年金は積立規模が急速に拡大しているものの、一時金の比重が高いため、高齢者の収入保障機能を十分に果たせていない点である。

今回の討議会では、ライフサイクル各段階の資産形成と高齢者の資産管理問題も議論された。韓国金融研究院の朴成旭は、新婚青年家庭の資産格差を分析し、自己所有の住宅を持つことがすべての階層の資産形成に寄与すると指摘した。しかし、彼は、首都圏の居住は上層青年の資産増加の機会となる一方で、下層層の居住負担を重くし、不平等を助長する可能性もあると診断した。これを踏まえ、青年の住宅購入支援政策は実際の居住を中心に設計し、首都圏では公共賃貸住宅など居住コストを抑える政策も併行して推進すべきだと提言した。慶煕大学経済学教授の閔仁植は、高齢者の認知低下が資産の流動化志向に与える影響を分析し、認知症信託など制度的安全装置の設立の必要性を指摘した。この傾向は、今後の年金改革議論が保険料や給付調整だけにとどまらず、青年層の資産形成から高齢者の資産保護までを包括するより広範な方向へ展開していく可能性を示している。