Encaminhar o título original: Análise do status de desenvolvimento da ai16z e Virtuals: Detendo mais da metade do mercado de agentes de IA, ambos enfrentando desafios de centralização do ecossistema

Com a melhoria contínua das infraestruturas e a implementação gradual de cenários de aplicação, o ecossistema de Agentes de IA cripto está a prosperar, apresentando uma nova trajetória de desenvolvimento de mercado. A liquidez e a participação dos utilizadores estão a aumentar constantemente. Neste boom de Agentes de IA, a ai16z e o Protocolo Virtuals são, sem dúvida, os dois projetos mais dominantes e representativos, com os seus ecossistemas a atrair um capital significativo ansioso por aproveitar a oportunidade.

ai16z e Virtuals lideram o mercado de agentes de IA, contribuindo com mais da metade da participação de mercado

Embora o ecossistema do Agente de IA tenha surgido rapidamente no mercado de criptomoedas, atraindo atenção e capital significativos, sua estrutura de mercado ainda é relativamente simples, dependendo muito de alguns projetos líderes.

De acordo com os dados mais recentes do Cookie.fun, até 30 de dezembro, a capitalização de mercado geral dos AI Agents atingiu $11.68 bilhões, com um aumento de 39.1% ao longo dos últimos 7 dias. Esta tendência de crescimento indica a rápida expansão do ecossistema de AI Agents no mercado cripto.

Do ponto de vista da escala do ecossistema, o espaço do Agente de IA criptografado claramente exibe um efeito de liderança, principalmente dominado por Virtuals e ai16z. Especificamente, a capitalização de mercado do ecossistema da Virtuals atingiu US$ 5,01 bilhões, enquanto a ai16z está em US$ 1,63 bilhão, juntas respondendo por 56,8% da participação de mercado do Agente de IA. Isso indica que o crescimento e o desenvolvimento dos Agentes de IA atualmente dependem muito dos esforços desses dois projetos líderes.

Além disso, em termos de tipos, o valor de mercado dos Virtuais ultrapassa o dos Agentes de IA personalizados, que está em $4.67 bilhões, com o valor de mercado combinado de outras categorias atingindo $1.8 bilhões.

Em termos de distribuição on-chain, Base e Solana são os dois principais campos de batalha para os AI Agents. A capitalização de mercado dos AI Agents na Base é de aproximadamente $5.76 bilhões, enquanto na Solana é de $5.47 bilhões. Juntos, eles representam 96.1% do mercado geral, com projetos em outras cadeias totalizando apenas $920 milhões em valor de mercado, o que indica ainda mais que o ecossistema dos AI Agents está em sua fase inicial.

Embora Base e Solana sejam comparáveis em termos de escala de mercado do AI Agent, suas composições de ecossistema diferem significativamente. Virtuals domina o ecossistema da Base, com 86,9% de seus projetos originários desse ecossistema. Em contraste, ai16z captura apenas cerca de um terço da participação de mercado da Solana, sugerindo que o ecossistema do AI Agent da Solana é mais diversificado e variado em comparação com o da Base.

Diferentes caminhos de desenvolvimento do ecossistema com clara concentração de mercado

À medida que Virtuals e ai16z ganham popularidade, os seus projetos de ecossistema tornaram-se o ponto focal da atenção e apostas dos investidores de mercado.

De acordo com os dados da daos.fun, até 30 de dezembro, o valor do ativo líquido (NAV) da ai16z é de aproximadamente $23.355 milhões, abrangendo mais de 1.400 tokens. Dentre estes, apenas três tokens têm uma capitalização de mercado superior a $1 milhão—ELIZA, fxn e degenai—que representam coletivamente 84.3% do NAV total. Os tokens com valores de mercado entre $100.000 e $1 milhão são seis, enquanto os tokens restantes têm todos capitalizações de mercado abaixo de $100.000. Esta distribuição indica que a carteira de tokens da ai16z é altamente concentrada, com alguns tokens de alto valor dominando a escala geral de ativos, enquanto a maioria dos tokens exibe valores de mercado dispersos, refletindo um estado de fragmentação significativa dentro do ecossistema.

Comparados com ai16z, os projetos do ecossistema da Virtuals são de qualidade relativamente superior. Recentemente, a Virtuals tem chamado a atenção por superar a capitalização de mercado do proeminente projeto de IA Bittensor (TAO). No entanto, o ecossistema da Virtuals também demonstra um grau de desequilíbrio estrutural.

De acordo com o site oficial da Virtuals, até 30 de dezembro, o ecossistema é composto por aproximadamente 510 projetos. Destes, quatro projetos - AIXBT, G.A.M.E, Luna e VaderAI - têm capitalizações de mercado superiores a 100 milhões de dólares, representando 19,2% de todo o ecossistema. Projetos com capitalizações de mercado entre 1 milhão e 100 milhões totalizam 99, enquanto cerca de 60% dos projetos têm valores de mercado abaixo de 100.000 dólares. Embora o ecossistema da Virtuals desfrute de maior reconhecimento de mercado em geral, também enfrenta problemas de concentração de mercado.

Quanto aos diferentes caminhos de desenvolvimento de AI Agents para ai16z e Virtuals, pesquisador independente do Web3Haotiannotado num artigo anterior que a ai16z adota uma abordagem mais aberta, assemelhando-se a uma aliança de ecossistema de desenvolvedores à maneira do “Android”. No entanto, devido à falta de tokenomics para os tokens da ai16z, o seu ecossistema carece de um modelo de avaliação robusto, impedindo a sinergia a curto prazo. No entanto, espera-se que este problema seja resolvido com um quadro sistemático de tokenomics. Cada membro do ecossistema da ai16z demonstra capacidades únicas, sendo o seu impulso futuro dependente da força da sua comunidade de desenvolvedores. O objetivo principal do fundador Shaw é liderar o ecossistema disperso rumo a um crescimento de comunidade de círculo virtuoso impulsionado pela tecnologia e de código aberto.recente entrevista com PANews, Shaw revelou que a ai16z planeja lançar uma nova proposta de tokenomics por volta de 1 de janeiro de 2025, que incluirá um mecanismo de parceria LP e integração de funcionalidades DeFi.

Comparação entre Virtuals e ai16z, Fonte: @0xgangWhat

Em comparação, a Virtuals adota uma abordagem mais fechada. Haotian apontou que a Virtuals segue uma estratégia de expansão de ecossistema estilo Apple, assemelhando-se a uma "fábrica de criação de estrelas AI Agent". A Virtuals estabeleceu cedo uma estrutura de tokenomics abrangente, exigindo que os usuários apostem fichas VIRTUAL para criar AI Agents e consumam fichas VIRTUAL para comprar novos tokens AI Agent. À medida que mais AI Agents são emitidos na Virtuals, a demanda por fichas VIRTUAL aumenta, gerando naturalmente um efeito de roda de crescimento positivo.

No entanto, o foco da Virtuals em ser uma plataforma de emissão de ativos e fornecer uma estrutura padronizada de AI Agent leva a uma significativa homogeneização entre os AI Agents na plataforma. Esse destaque à emissão de ativos em relação às inovações tecnológicas do ecossistema destaca as limitações inerentes de um ecossistema fechado como o da Virtuals.

De MEME Puro para Aplicações On-Chain: Agentes de IA Revolucionam as Operações de Mercado

O hype em torno de Virtuals, ai16z e projetos similares reflete a crescente atenção aos Agentes de IA e representa uma evolução importante no desenvolvimento de MEMEs.

“IA será o tema principal que impulsionará avanços tecnológicos e de produtividade nos próximos 20 anos. Pode integrar-se em todas as categorias de Crypto, incluindo DeFi, GameFi, NFT e DeSci. Durante a sua fase de crescimento rápido, trará inúmeras novas aplicações e tecnologias, todas as quais podem ser aplicadas em Crypto,” disse o KOL de cripto0xWizard. Ele acredita que novos ativos integrados com IA poderiam recriar a capitalização de mercado de ativos on-chain ou até mesmo redefinir o valor total do mercado cripto.

“Começando com MEMEs puros como GOAT, passando por Agentes de IA com chat, chegando a fundos on-chain como ai16z, e depois a novas plataformas de emissão de ativos como Virtuals e Spore, cada passo nos aproxima de aplicações práticas. A essência dessa tendência on-chain reside em como esses ‘projetos impulsionados por aplicações’ contornam as bolsas de valores e os VCs, emitindo novos ativos diretamente on-chain para redistribuir interesses. As equipes de projetos não precisam mais cortejar VCs, competir por recursos ou pagar taxas de listagem para bolsas de valores - eles podem simplesmente lançar on-chain para testar a resposta do mercado”, observou o KOL de cripto.@Michael_Liu93.

Haotian também observou que o ambiente mudou, assim como a lógica para a captura de valor de mercado, principalmente refletida nos seguintes pontos: (1) passando de infraestrutura de empilhamento não relacionada à demanda de mercado para validar as necessidades de mercado por meio de aplicativos AI Agent; (2) transição de rodadas de financiamento de VC, que espremeram as margens de lucro do mercado secundário, para a construção de projetos de Bens Públicos de código aberto que envolvem diretamente o mercado secundário, permitindo que os AI Agents gerenciem autonomamente os ativos, oferecendo maior potencial para projetos; (3) reduzindo as pressões operacionais causadas por airdrops destinados a adquirir usuários e tráfego iniciais, adotando lançamentos secundários impulsionados por MEME, mais adequados para a tokenomics sustentável (por exemplo, taxas de LP, impostos sobre transações e liberações de reservas); (4) quebrando a dependência de listagens em exchanges centralizadas (CEX), levando a um cenário dominado por exchanges descentralizadas (DEX), onde projetos de base têm maiores chances de sucesso; (5) estabelecendo novas regras de operação de mercado, já que projetos que não conseguem se envolver profundamente com suas comunidades e permanecer na vanguarda do desenvolvimento de produtos terão dificuldades para prosperar no mercado e no ecossistema.

Aviso legal:

1. Este artigo foi reproduzido a partir de [PANews)]. Encaminhe o título original: Análise do status de desenvolvimento da ai16z e da Virtuals: Detendo mais da metade do mercado de agentes de IA, ambas enfrentando desafios de centralização do ecossistema. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [Nancy]. Se houver objeções a esta reedição, entre em contato com o Gate Learnequipa e eles tratarão disso prontamente.
2. Aviso de Responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem aconselhamento de investimento.
3. A equipa do Gate Learn traduziu o artigo para outras línguas. Copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido, a menos que seja mencionado.