Концепція та класифікація маржі за контрактом

Маржа, просто кажучи, це певна кількість коштів або активів, які торгові сторони подають на біржу або контрагенту як гарантію для забезпечення безперешкодного виконання контракту під час торгівлі контрактами. Її сутність полягає в механізмі контрактової гарантії, так само як коли ви орендуєте автомобіль, вам потрібно заплатити заставу, яка є 'маржею', що забезпечує можливість повернення автомобіля вчасно та без пошкоджень. На фінансовому ринку, коли ви купуєте або продаєте контракт, коливання ринку можуть підставити вас під великі втрати або навіть зробити вас незацікавленим у виконанні контракту. Існування маржі збільшує вартість дефолту та обмежує вас в діях згідно з правилами, забезпечуючи справедливу та порядну торгівлю.

На ринку ф'ючерсів криптовалют контрактна маржа в основному розділяється на початкову маржу та маржу збереження. Основні відмінності між ними наступні: Початкова маржа - це мінімальна сума маржі, яка повинна бути переказана при відкритті позиції; маржа збереження - це мінімальна сума маржі, яку потрібно зберігати протягом періоду утримання.

Розрахунок початкового маржина

Важливість початкового маржі

Початковий маржа відіграє важливу роль в контрактній торгівлі, головним чином з таких причин:

1. Управління ризиками: Початкова маржа забезпечує наявність достатніх коштів у користувачів для покриття потенційних збитків при проведенні контрактних операцій, тим самим зменшуючи ризик для біржі та інших користувачів.
2. Кредитна гарантія: Початковий маржа служить формою кредитної гарантії, забезпечуючи можливість користувачів підтримувати свої позиції під час ринкових коливань.
3. Торгівельний кредит: Початковий заставний депозит дозволяє користувачам контролювати більшу позицію з меншим капіталом, тим самим збільшуючи потенційні прибутки та ризики.

Методика розрахунку початкового забезпечення

• У режимі повної позиції всі доступні кошти на рахунку користувача вважаються доступними маржами.
  • Метод розрахунку початкової маржі на основі контракту USDT: Відкрита маржа = |Кількість контрактів| × Мультиплікатор контракту × Ринкова ціна / Кредитне використання + |Кількість контрактів| × Мультиплікатор контракту × Ринкова ціна × Коефіцієнт комісії за закриття. Початкова маржа змінюватиметься залежно від ціни торгової валюти.
  • Метод розрахунку маржі для контрактів на монети: Початкова маржа = |Кількість контрактів| / (Ринкова ціна × Плече) + (|Кількість контрактів| / Ринкова ціна) × Ставка за закриття, початкова маржа буде коливатися зі зміною цін валют торгівлі.
• В режимі ізольованого маржі кожна позиція окремо розраховується на маржу, а прибутки та збитки не впливають один на одного.
  • Спосіб розрахунку початкового маржі для постійного контракту USDT такий: Початкова маржа = |Кількість контрактів| × Множник контракту × Середня початкова ціна / Кредитне плече + |Кількість контрактів| × Множник контракту × Середня початкова ціна × Ставка закриття комісії. Початкова маржа залишається незмінною.
  • Метод розрахунку маржі для контракту з маржингом монети: Початкова маржа = |Розмір контракту| / (Середня відкрита ціна × Запозичення) + (|Розмір контракту| / Середня відкрита ціна) × Ставка закриття, початкова маржа залишається постійною.
• Приклад: Користувач використовує маржу 50x, щоб відкрити довгу позицію вартістю 200 USDT, з комісійною ставкою 0,075%. Початковий маржа для позиції становить: (200 / 50) + 200 * 0,075% = 4,15 USDT

Розрахунок конкретної маржі також може бути використаний на сторінці замовлення [Калькулятор контрактів】, більш зручно та швидко: як показано на наступному малюнку

Як переглядати та керувати початковим маржі?

1. Сторінка інформації про обліковий запис: Увійдіть в обмінний обліковий запис та перейдіть на сторінку інформації про обліковий запис, щоб переглянути поточні позиції та необхідний початковий маржинальний депозит.
2. Торгова сторінка: При розміщенні замовлення система автоматично розраховує та відображає необхідний початковий маржу.
3. Калькулятор контракту: Деякі біржі надають калькулятори контрактів, де користувачі можуть ввести значення позиції та маржинального відношення, щоб автоматично розрахувати необхідну початкову маржу.
4. Переказ додаткових коштів: Щоб уникнути примусової ліквідації, користувачі можуть вносити додаткові кошти в будь-який час, щоб збільшити баланс маржі.

Розрахунок обслуговування маржі

Важливість збереження маржі

Налаштування підтримки маржі призначено для захисту біржі та інших трейдерів від можливих збитків. Коли ринкова ціна невигідна для власника, якщо маржа на рахунку недостатня для підтримки позиції (тобто поточний відсоток підтримки маржі <= 100%), спрацьовуватиме механізм примусової ліквідації, щоб закрити частину або всі позиції та уникнути більших збитків.

Розрахунок гарантійного внеску

Кількість обслуговувального маржі пов'язана зі значенням позиції та відношенням обслуговувальної маржі, а коефіцієнт обслуговувальної маржі пов'язаний з обмеженням ризику.

Конкретна формула виглядає наступним чином:

• Режим крос-маржі:

Одинична маржа збереження позиції = Вартість позиції x Коефіцієнт маржі збереження + Комісія за обслуговування

Ставка маржі = Загальний баланс маржі / Підтримувальна маржа

• Режим перехресного застави:

Відсоток маржі = (Маржа позиції + Нереалізований P&L) / Маржа утримання

• Приклад розрахунку:

Припускаючи, що користувач відкрив довгу позицію на ETH_USDT на суму 100 USDT з використанням кредитного плеча 100x, відсоток обслуговування маржі складає 0,5%, а комісія за ліквідацію - 0,075%. Розрахунок обслуговування маржі позиції користувача виглядає наступним чином:

Обслуговувальний заставний маржа цієї позиції користувача = (вартість позиції x коефіцієнт обслуговувальної маржі) + комісія за ліквідацію. Це (100 x 0,5%) + 100 x 0,075% = 0,575 USDT

Початковий маржа цієї позиції становить: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

На даний момент маржинальне співвідношення цієї позиції = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

Механізм примусової ліквідації

Коли маржа рахунку падає нижче утримувальної маржи (тобто утримувальна маржа становить <= 100%), біржа активує механізм примусової ліквідації для зменшення можливих збитків.

Як керувати маржою обслуговування

Щоб уникнути примусової ліквідації, користувачам слід регулярно контролювати маржу свого рахунку та вживати такі заходи:

1. Додатковий маржа: Внесіть більше коштів своєчасно, коли маржа рахунку недостатня.
2. Зменшення позиції: Зменшення позиції для зниження вимог щодо обслуговування маржі.
3. Використання ордерів зупинки втрат: встановіть ціну зупинки втрат, щоб автоматично продавати та обмежувати потенційні втрати.
4. Нижчий леверидж: Зменшити співвідношення левериджу та збільшити терпіння до помилок.

Як керувати ризиком маржі контракту

Підтвердження рівня ризику

Перед торгівлею контрактом важливо розуміти співвідношення між окремою втратою та загальними коштами на рахунку. Наприклад, якщо торгувати один раз на день, окрема втрата повинна бути контрольована в межах 10% від загальних активів, щоб лише 10 поспіль втратних угод не призвели до повної втрати всіх грошей на рахунку. Це неприйнятно для контрактних трейдерів.

Але якщо ми контролюємо співвідношення великої втрати до загального рахунку на 5%, 3% або навіть 1%, ймовірність втрати всього капіталу значно зменшиться.

Строго дотримуйтеся плану торгівлі контрактами

Наступна фігура - це повний торгівельний план, який включає різні ключові моменти та може бути відкоригований залежно від умов криптовалютного ринку. Загальна логічна структура є застосовною. Почніть з макроциклу, щоб визначити поточний етап ринку, а потім зосередьте увагу на технічному аналізі для пошуку можливостей, та нарешті, маєте докладний оперативний план для конкретних торгівельних цілей.

Управління позиціями

Після підтвердження рівня ризику можна досягти гарного управління позицією, використовуючи прямокутне управління позицією, воронка управління позицією або пірамідальне управління позицією.

Динамічний прибуток з прибутку, статичний зупинка втрат, підтримуйте хороший настрій, уникайте емоцій FOMO

1. Ринок непередбачуваний і нестабільний, з ймовірністю менше 5% вірності протягом п'яти послідовних разів.
2. Інвестиції самі по собі не мають ризику, але неконтрольовані інвестиції є найбільшим ризиком;
3. Строге встановлення "зупинки збитку та прибутку" у контрактній торгівлі є дисципліною відмінних трейдерів. Кожне відкриття позиції повинно мати логічну причину, а для кожного відкриття позиції повинна бути встановлена зупинка збитку. Використання динамічного методу прибутку та статичного методу зупинки збитку для обмеження ризиків та забезпечення можливості збільшення прибутку. Здатність строго виконувати торгівельний план в межах власної ризикотерпимості, розумно розподіляти кошти по позиціях та встановлювати зупинку збитку та прибутку для кожної угоди, природно розслабляє тримання позиції та дозволяє краще впоратися з різноманітними несподіваними ринковими умовами.

Опис

Маржа у ф'ючерсній торгівлі схожа на «баласт» в океані фінансових операцій, відіграючи вирішальну роль на різних ринках з різними типами та методами розрахунку. Погане управління маржинальними ризиками може перетворити кредитне плече на «смертельну косу», але розумне його використання може призвести до «невеликих ставок на великі виграші». Інвестори повинні повністю розуміти правила, ретельно встановлювати кредитне плече, вміло використовувати ордери стоп-лосс і тейк-профіт, науково розподіляти кошти, завжди поважати ринок, щоб використовувати силу маржі в постійно мінливих ринкових умовах, плисти до берега зростання багатства і досягати інвестиційних ідеалів.

Відмова від відповідальності
Цей вміст надається тільки для посилання і не є інвестиційними порадами. Угоди по торгівлі несуть великі ризики, які можуть призвести до втрати основної суми. Будь ласка, бережно бережіться на основі власної ризикової здатності. Торгівля є ризиковою, а інвестування повинно бути обережним.