Децентралізована платформа для торгівлі з крос-маржевим забезпеченням, яка надає можливості постачальникам ліквідності та трейдерам

Вступ

Primex Finance — це децентралізований протокол, який полегшує спотову маржинальну торгівлю на децентралізованих біржах (DEX). Він з'єднує кредиторів і трейдерів, дозволяючи трейдерам використовувати ліквідність кредитора для торгівлі на різних DEX. Платформа пропонує трейдерам інтерфейси та інструменти, подібні до тих, що можна знайти на централізованих біржах (CEX), підвищуючи гнучкість торгових стратегій. Primex Finance — це інклюзивна первинна брокерська компанія на основі смарт-контрактів, доступна в мережах Ethereum, Polygon і Arbitrum.

Що таке Primex Finance (PMX)?

Primex Finance — це некастодіальний первинний брокерський протокол, який полегшує торгівлю на децентралізованих біржах (DEX). Він пов'язує кредиторів, які прагнуть отримати вищу річну відсоткову прибутковість (APY), з трейдерами, які прагнуть збільшити свої позиції, забезпечуючи маржинальну торгівлю на крос-DEX без надмірного забезпечення. Цей підхід дозволяє трейдерам відкривати використані позиції на кількох DEX, підвищуючи гнучкість торгівлі.

Протокол вводить крос-маржинальні портфелі, дозволяючи користувачам керувати кількома позиціями за одним фактором здоров'я. Ця функція дозволяє поєднувати використані позиції постачальника ліквідності (LP) зі спотовими маржинальними позиціями, полегшуючи створення стратегій хеджування. Автоматизовані ліквідації, стоп-лосс і тейк-профіт ордери є невід'ємною частиною цієї системи, зберігаючи функції безпеки для користувачів.

Primex Finance вирішує проблеми в децентралізованих фінансах (DeFi), такі як надмірне забезпечення, обмежена доступність активів і відсутність автоматизації. Платформа дозволяє користувачам торгувати та отримувати прибуток на фермах із збільшеним капіталом, використовуючи такі активи, як реальні активи (RWA), токени ліквідного стейкінгу (LST) тощо. Розширені функції, такі як лімітні ордери та управління портфелем, ще більше покращують взаємодію з користувачем.

Нативним цифровим активом протоколу Primex Finance є токен Primex Token (PMX), який функціонує як токен управління, так і як службовий токен. Власники можуть брати участь у прийнятті рішень щодо управління протоколом, здійснювати стейкінг PMX, щоб отримувати прибуток і збільшувати право голосу, а також використовувати його для зниження комісій і доступу до ексклюзивних стратегій, Buckets і ринків. Токен також служить для винагороди Хранителів за виконання умовних ордерів та ліквідацій.

Загальна пропозиція PMX становить 1 000 000 000 токенів. Розподіл токенів включає публічні та приватні продажі, розподіл та інші цілі. Наприклад, під час початкового раунду в лютому 2022 року було виділено 143 000 000 токенів PMX за ціною $0,04 за токен, що зібрало $5,72 млн. Подальші публічні продажі проводилися з різними асигнуваннями та цінами.

Засновники та спонсори

Primex Finance була заснована у 2021 році Владом Костандою та Дмитром Толоком. Влад Костанда є співзасновником і генеральним директором (CEO) компанії Primex Finance. Маючи більш ніж десятирічний досвід роботи в індустрії розробки програмного забезпечення, Влад має сильну технічну підготовку, спеціалізуючись на таких областях, як C++, C# та криптографія. Має ступінь магістра криптографії Харківського національного університету радіоелектроніки.

Primex Finance отримала інвестиції від відомих спонсорів, включаючи CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute та Morningstar Ventures, ці партнерства підтримують розвиток протоколу та його розширення в межах ландшафту DeFi.

Основні функції протоколу Primex Finance

Кредитні кошики

Primex Finance представляє унікальну концепцію під назвою Credit Buckets, які є пулами ліквідності, розробленими з певними параметрами ризику, кредитори вносять свої активи в ці сегменти, кожен з яких працює за певними торговими умовами та правилами. Така структура гарантує, що кошти, виділені для торгівлі, відповідають заздалегідь визначеній політиці управління ризиками. Сегменти можуть відрізнятися залежно від типу активу, репутації трейдера та підтримуваних стратегій. Це налаштування дозволяє кредиторам керувати своєю схильністю до різних рівнів ризику, зберігаючи при цьому стабільну прибутковість своїх інвестицій.

Кожне кредитне відро пов'язане з конкретними децентралізованими біржами (DEXs), що означає, що угоди, виконані за допомогою кошика, обмежені певними платформами. Цей підхід дозволяє зменшити ризики та надає кредиторам контроль над тим, як їх активи використовуються. Трейдерам необхідно дотримуватися правил, специфічних для кожного відра, під час виконання угод, що забезпечує відповідність всіх угод з призначеним використанням коштів.

Кредитування та позику

Кредитори відіграють важливу роль в Primex Finance, забезпечуючи ліквідність для трейдерів; на відміну від традиційного заставного кредитування в DeFi, Primex Finance працює на моделі недостатньо заставленого кредитування. Позичені кошти залишаються в розумному контракті до завершення угоди, що усуває можливість недобросовісного використання або зловживання. Ця модель підвищує капіталовкладення та дозволяє трейдерам отримувати більшу ліквідність без блокування забагато застави.

Позичальники, з іншого боку, отримують доступ до торгівлі, не покладаючись на централізованих посередників. Трейдери можуть позичати безпосередньо від кредитних кошиків і виконувати маржинальні угоди на інтегрованих DEXs. Цей децентралізований підхід забезпечує більшу прозорість та зменшує ризик маніпуляцій.

Децентралізоване виконання угод

Primex Finance використовує ботів Keeper для автоматизації виконання торгів та управління, ці боти відповідальні за виконання дій, таких як ліквідації, ордери з установленням зупинки втрат, цілі прибутку та лімітовані ордери. Ця автоматизація підвищує точність торгів та ефективність, вилучаючи залежність від централізованих ордер-буків.

Боти-кіпери постійно відслідковують мережу, щоб забезпечити виконання всіх угод згідно з попередньо визначеними умовами. Коли виконуються певні умови, боти виконують угоди від імені трейдерів. Ця система забезпечує можливість трейдерам використовувати можливості ринку в реальному часі без ручного втручання.

Управління ризиками та ліквідація

Управління ризиками є невід'ємною частиною протоколу Primex Finance. Платформа використовує набір правил та умов, щоб забезпечити захист позичених коштів. Якщо угода опускається нижче певного порогу забезпечення, боти-кіпери автоматично спрацьовують ліквідацію, щоб запобігти подальшим втратам. Цей механізм захищає трейдерів та кредиторів, забезпечуючи стабільність протоколу.

Події ліквідації прозорі та відбуваються на ланцюжку, забезпечуючи чіткі записи всіх дій. Ця прозорість гарантує, що всі учасники знають ризики та результати, пов'язані з маржинальним торгівлею.

Торгівля на основі портфеля

Primex Finance вводить торгівлю на основі портфеля, де трейдери можуть управляти кількома позиціями під одним рахунком. Ця функція дозволяє трейдерам диверсифікувати свої стратегії та мінімізувати ризики, розподіляючи експозицію по різних активах. Трейдери також можуть встановлювати рівні стоп-лоссу та прибутку для окремих позицій, що дає їм більший контроль над управлінням своїм портфелем.

Торгівля на місці та функції свопу

Primex Finance підтримує як торгівлю маржевими угодами, так і торгівлю по місцю, а також безпосередні обміни між активами. Торговці, які віддають перевагу стандартним позиціям, можуть використовувати функцію Spot 1X для виконання угод без позичання коштів. Функціонал обміну дозволяє користувачам конвертувати одну криптовалюту в іншу безпосередньо на платформі, це спрощує управління активами і забезпечує користувачам гладке взаємодію під час коригування їх портфелів.

Управління та участь спільноти

Протокол включає децентралізоване управління, що дозволяє власникам токенів PMX брати участь у прийнятті рішень. Теми управління включають коригування торгових правил, зміну параметрів ризику та визначення розподілу стимулів ліквідності. Цей децентралізований підхід гарантує, що спільнота має право голосу в еволюції протоколу, сприяючи прозорості та інклюзивності.

Власники токенів можуть подавати пропозиції та голосувати за різні аспекти протоколу. Модель управління спрямована на вирівнювання інтересів всіх зацікавлених сторін, забезпечуючи довгострокову стійкість та зростання екосистеми Primex Finance.

Технічна архітектура Primex Finance

Технічна архітектура Primex Finance розроблена для підтримки децентралізованої маржинальної торгівлі шляхом інтеграції кількох рівнів технологій, які забезпечують ефективність, безпеку та прозорість. Платформа використовує модульний підхід, який відокремлює різні функціональні можливості, що полегшує управління ризиком, виконання угод та забезпечення ліквідності учасникам. Кожен компонент архітектури відіграє конкретну роль у сприянні плавної взаємодії між кредиторами, трейдерами та децентралізованими біржами (DEXs).

Інфраструктура розумних контрактів

Primex Finance значною мірою покладається на смарт-контракти для автоматизації та управління важливими операціями. Ці смарт-контракти керують процесами кредитування, запозичення, виконання угод, управління заставою та ліквідацією. Автоматизуючи ці дії, платформа усуває потребу в централізованих посередниках, гарантуючи, що всі операції не викликають довіри та є прозорими.

Смарт-контракти розгорнуті на кількох блокчейнах, що забезпечує функціональність міжланцюгової взаємодії та дозволяє користувачам взаємодіяти з різними екосистемами. Ця багатоланкова сумісність гарантує, що Primex Finance може інтегруватися з різними децентралізованими біржами, покращуючи ліквідність та торгові можливості.

Боти-хранителі

Боти-хранителі є важливою складовою архітектури платформи. Ці боти відповідають за автоматизацію кількох завдань, таких як виконання стоп-лосс ордерів, ліквідація позицій із недостатнім забезпеченням і моніторинг параметрів ризику. Боти-кіпери гарантують, що угоди виконуються в режимі реального часу, а відхилення від заздалегідь визначених умов негайно виправляються.

Ці боти постійно стежать за мережею і виконують команди при виконанні певних умов. Ця автоматизована система зменшує людський фактор і гарантує, що платформа функціонує за встановленими правилами.

Кредитні кошики та шар управління ризиками

Система кредитних кошиків є основою архітектури управління ризиками Primex Finance. Кожен кошик має унікальний набір параметрів, що визначає рівень пов'язаного ризику, підтримувані торгові стратегії та сумісні децентралізовані біржі. Кредитори можуть обирати кредитні кошики, які відповідають їх уподобанням щодо ризику, тоді як трейдери обмежені умовами, встановленими в межах кожного кошика.

Такий багаторівневий підхід до управління ризиками гарантує, що кошти розподіляються відповідально, а торгова діяльність залишається в межах допустимих меж ризику. В архітектуру вбудовані механізми ліквідації для захисту інтересів кредиторів шляхом ліквідації позицій, що перевищують пороги ризику.

Архітектура торгівлі на основі портфеля

Архітектура торгівлі на основі портфеля Primex Finance дозволяє трейдерам керувати кількома позиціями під одним обліковим записом. Ця конфігурація забезпечує більшу гнучкість та спрощує управління ризиками, дозволяючи користувачам встановлювати власні рівні stop-loss та take-profit для кожної позиції. Архітектура також підтримує різноманітні типи замовлень, такі як лімітні та умовні замовлення, що надає трейдерам більший контроль над їх стратегіями.

Сумісність міжланцюгових

Технічна архітектура Primex Finance розроблена для роботи на кількох блокчейн-мережах. Ця міжланцюжкова сумісність дозволяє користувачам торгувати активами з різних екосистем, не залишаючи платформу. Інтегруючись з кількома блокчейнами, Primex Finance розширює свої можливості і надає користувачам доступ до більш широкого спектру активів та джерел ліквідності.

Багатоланцюгове налаштування також підвищує безпеку шляхом розподілу операцій протоколу по різних мережах, зменшуючи вплив потенційних вразливостей або атак на будь-який окремий ланцюг.

В даний час Primex Finance має крос-чейн сумісність з різними мостовими рішеннями:

• Axelar Integration: Primex включив віджет Axelar Squid Widget, що дозволяє користувачам переказувати токени між більш ніж 60 підтримуваними ланцюгами EVM і Cosmos.
• Swing Partnership: Співпрацюючи зі Swing, рішенням для крос-чейн ліквідності та агрегації мостів, Primex розширює свої можливості крос-чейн ліквідності.
• Інтеграція LI.FI: За допомогою інтеграції віджету LI.FI Primex дозволяє користувачам здійснювати перехресні обміни між понад 15 провідними ланцюжками та рішеннями 2-го рівня. Ця функція дозволяє користувачам безперешкодно переміщати активи на мережі, такі як Arbitrum та Polygon, сприяючи негайній торгівлі на платформі.

Інтерфейс користувача та розробника

Платформа пропонує інтуїтивний інтерфейс користувача для трейдерів та кредиторів, що дозволяє їм легко взаємодіяти з протоколом. Для розробників Primex Finance надає набір API та набори розробки програмного забезпечення (SDK), які сприяють інтеграції з зовнішніми програмами. Ці інструменти дозволяють розробникам створювати власні рішення на основі платформи, такі як торгові боти, аналітичні інструменти та додатки.

Фреймворк безпеки та аудиту

Безпека є фундаментальною частиною технічної архітектури Primex Finance. Платформа проходить регулярні аудити безпеки, які проводяться авторитетними сторонніми фірмами для виявлення та пом'якшення вразливостей. Смарт-контракти піддаються ретельному тестуванню для забезпечення їх надійності та стійкості, а також впроваджується постійний моніторинг безпеки та програма винагороди за виявлення помилок, щоб заохотити дослідників безпеки повідомляти про потенційні проблеми, доповнюючи процес аудиту.

Що таке токен (PMX)?

Токен PMX - це нативний утилітарний та управлінський токен екосистеми Primex Finance. Він відіграє центральну роль у сприянні різним заходам на платформі, включаючи управління, стейкінг та заохочення учасників протоколу. Власники PMX можуть впливати на напрямок протоколу за допомогою децентралізованого управління, гарантуючи, що спільнота має право голосу при прийнятті важливих рішень, пов'язаних з його розвитком.

Токен призначений для вирівнювання інтересів різних зацікавлених сторін, включаючи трейдерів, кредиторів та постачальників ліквідності. Це допомагає забезпечити мережу, сприяти активній участі та сприяти довгостроковому зобов'язанню до зростання екосистеми.

PMX Токен Utility

Токен PMX має кілька різних утиліт у Primex Finance, що робить його невід'ємною частиною роботи протоколу:

• Управління: власники PMX можуть брати участь в управлінні, пропонуючи та голосуючи за такі рішення, як оновлення протоколу, зміни параметрів ризику та розподіл коштів спільноти. Модель управління гарантує, що спільнота контролює еволюцію протоколу.
• Стейкінг і безпека: Користувачі можуть здійснювати стейкінг токенів PMX, щоб захистити протокол і отримати винагороду. Стейкінг також підвищує відповідальність учасників, зменшуючи ймовірність зловмисних дій.
• Заохочення за участь: PMX винагороджує користувачів, які роблять внесок у мережу, таких як постачальники ліквідності та активні трейдери. Ці стимули заохочують постійну взаємодію та допомагають підтримувати здоровий пул ліквідності.
• Знижки на комісії та оплата: PMX може використовуватися для оплати комісій на платформі, пропонуючи знижки користувачам, які обирають цей спосіб оплати. Це створює додаткову корисність для токена та сприяє його обігу в екосистемі.
• Забезпечення та управління ризиками: PMX також може використовуватися як застава в певних кредитних кошиках, що дозволяє трейдерам отримати додаткові кошти для торгівельних операцій з маржевим кредитуванням.

Постачання та розподіл PMX

Загальна пропозиція токена PMX обмежена 1 мільярдом токенів, розподілених між різними категоріями для підтримки розвитку протоколу, стимулів спільноти та довгострокової стійкості. Розподіл розподілу виглядає наступним чином:

• Foundation (19,4%): Зарезервовано для підтримки довгострокових ініціатив розвитку та зростання екосистеми. Наразі ці токени заблоковані.
• Скарбництво (16%): Використовується на операційні витрати, стратегічні ініціативи та розширення екосистеми. 3,36% цих токенів розблоковано, тоді як 12,64% залишаються заблокованими.
• Private 1 (15,6%): надається приватним інвесторам, які беруть участь у ранніх раундах збору коштів. Ці токени заблоковані, зі структурованим графіком випуску.
• Команда (11%): призначена для команди розробників, щоб забезпечити постійну підтримку та зростання. Ці токени залишаються повністю заблокованими.
• Ліквідність (10%): виділяється для підтримки ліквідності ринку, забезпечення безперебійної торгівлі та мінімізації волатильності цін. Наразі розблоковано 5,19%, а 4,81% все ще заблоковано.
• Early Community 1 (7,22%): Зарезервовано для ранніх членів спільноти, щоб стимулювати залучення та зростання. 1,80% цих токенів розблоковано, а 5,42% заблоковано для майбутнього розподілу.

Економічний дизайн PMX

Економічний дизайн токену PMX спрямований на збалансування пропозиції та попиту для створення стійкого та здорового екосистеми. Його дефляційні механізми, стейкінгові стимули та структуровані графіки розподілу забезпечують збереження вартості токену з часом. Поступовим випуском токенів Primex Finance пом'якшує ризик ринкових шоків, спричинених раптовими збільшеннями обігової пропозиції.

Протокол спрямований на створення самостійно стійкої моделі, де PMX постійно попит через його багатофункціональність та стимули, що пропонуються власникам та активним учасникам.

Протокол управління Primex Finance

Primex Finance використовує децентралізовану модель управління, що дозволяє власникам токенів PMX впливати на розробку та роботу протоколу. Власники токенів можуть пропонувати та голосувати з різних питань, включаючи оновлення протоколу, коригування параметрів та інші важливі рішення, що впливають на екосистему.

Процес управління полегшується за допомогою токена PMX, який служить як утилітою, так і токеном управління в екосистемі Primex, здійснюючи стейкінг токенів PMX, власники не тільки отримують винагороду, але й отримують право голосу, пропорційне їх сумі стейкінгу. Цей механізм заохочує довгострокові зобов'язання та узгоджує інтереси учасників із цілями протоколу.

Токени PMX можна зберігати на балансах протоколів користувачів, щоб отримати доступ до різних переваг, таких як знижені комісії та ексклюзивні стратегії. Ці стимули покликані сприяти активній участі та гарантувати, що управлінські рішення відображають колективні інтереси громади.

Децентралізована структура управління Primex Finance є невід'ємною частиною її місії зі створення прозорої платформи, керованої спільнотою. Надаючи власникам токенів можливість безпосередньо впливати на еволюцію протоколу, Primex сприяє створенню середовища для співпраці, де рішення приймаються колективно.

Така структура управління демократизує процес прийняття рішень і підвищує адаптивність протоколу до мінливих ринкових умов і потреб користувачів. Активна участь власників токенів PMX в управлінні необхідна для стійкого зростання та успіху протоколу в міру розвитку екосистеми.

Висновок

Primex Finance представляє інноваційний підхід до децентралізованих фінансів, впроваджуючи інклюзивний кредитний протокол для крос-маржинальної торгівлі. Протокол призначений для зв'язку кредиторів і трейдерів за допомогою децентралізованої структури, пропонуючи унікальні можливості для управління ризиками та ефективності капіталу. Його фокус на модульності, сегментації ризиків та управлінні забезпечує гнучку та безпечну екосистему для всіх учасників. Інтеграція токена PMX як елемента корисності та управління має важливе значення для довгострокової стійкості протоколу та залучення спільноти. Оскільки протокол продовжує розвиватися, він прагне розширити свої функції та зміцнити структуру управління, сприяючи децентралізованому середовищу, яке приносить користь як трейдерам, кредиторам, так і розробникам.