Introdução

1.1 Antecedentes e Objetivo

Desde o seu nascimento em 2009, o Bitcoin, com suas características de descentralização e quantidade total limitada, tem rapidamente subido no mercado financeiro global, tornando-se uma criptomoeda altamente antecipada. De circular apenas entre a comunidade técnica geek inicial para atrair um grande número de investidores e instituições financeiras, o mercado de Bitcoin continua a expandir, e a atividade de negociação permanece ativa. Sua tendência de preço é como uma montanha-russa, atraindo a atenção de investidores globais e gerando discussões amplas no mercado financeiro.

No mercado do Bitcoin, a atividade de liquidação é um fenômeno-chave que afeta profundamente as flutuações de preços do mercado, os retornos e riscos dos investidores e a estabilidade geral do mercado. A liquidação normalmente ocorre quando as posições de negociação alavancadas dos investidores não atendem aos requisitos de margem de manutenção e a plataforma de negociação força a liquidação para evitar mais perdas dos investidores, protegendo seus próprios interesses. Esse comportamento de liquidação forçada pode levar a um impacto significativo nos preços de mercado, já que uma grande quantidade de Bitcoin é vendida ou comprada em um curto período de tempo.

Mapa de calor de liquidação do Bitcoin, como uma ferramenta para exibir de forma intuitiva os dados de liquidação, desempenha um papel crucial na compreensão da dinâmica do mercado de Bitcoin. Ele apresenta visualmente informações-chave, como a quantidade e o valor da liquidação em diferentes faixas de preço e períodos de tempo. Através do mapa de calor de liquidação, podemos ver intuitivamente em quais níveis de preço as atividades de liquidação estão mais concentradas e como a intensidade das atividades de liquidação muda ao longo de diferentes períodos de tempo. Isso ajuda investidores e analistas de mercado a obter insights sobre pontos de risco potenciais e tendências de flutuação de preço no mercado, fornecendo um forte suporte para decisões de investimento e pesquisas de mercado.

Noções básicas do Mapa de Calor de Liquidação do Bitcoin

2.1 Conceito de liquidação de Bitcoin

No mercado de Bitcoin, a liquidação ocorre principalmente no contexto da negociação alavancada. A negociação alavancada permite que os investidores controlem um valor maior de posições de Bitcoin com menos de seu próprio capital, pegando empréstimos para amplificar os retornos do investimento. No entanto, embora esse método de negociação traga retornos potencialmente altos, também vem com riscos significativos. Quando o preço do Bitcoin flutua em uma direção desfavorável às posições dos investidores, o valor das contas de margem dos investidores diminuirá. Uma vez que o saldo da conta de margem cai abaixo do nível de margem de manutenção especificado pela plataforma de negociação, a plataforma de negociação acionará o mecanismo de liquidação.

Por exemplo, suponha que um investidor compre Bitcoin com alavancagem de 10 vezes, com uma margem inicial de 10% do valor da posição. Se o preço do Bitcoin cair, fazendo com que o valor da conta de margem do investidor caia abaixo do nível de margem de manutenção (como 5% do valor da posição), a plataforma de negociação fechará à força a posição do investidor. Isso significa que a plataforma venderá a posição de Bitcoin do investidor ao preço de mercado para reembolsar os fundos emprestados e os juros, com quaisquer fundos restantes (se houver) devolvidos ao investidor. Esse processo de liquidação forçada é chamado de liquidação de Bitcoin.

Os fatores desencadeantes para a liquidação incluem principalmente as flutuações de preços e margem insuficiente. O mercado de Bitcoin sofre intensas flutuações de preços, influenciadas por vários fatores, como as condições macroeconômicas globais, mudanças em políticas e regulamentos e sentimento do mercado. Quando os preços flutuam significativamente em um curto período, as posições alavancadas dos investidores são facilmente impactadas. Se os investidores julgarem erroneamente a tendência do mercado ao estabelecer posições alavancadas e não conseguirem ajustar a margem ou a stop loss a tempo, serão liquidados compulsoriamente assim que o preço atingir a linha de liquidação. Além disso, a margem insuficiente também é uma causa direta de liquidação. Quando os investidores se envolvem em negociações alavancadas, precisam depositar uma certa proporção de margem com base no múltiplo de alavancagem e no tamanho da posição. Se, durante o processo de negociação, o valor da conta de margem diminuir devido a flutuações de preços e os investidores não conseguirem repor a margem a tempo, a liquidação ocorrerá quando a margem cair abaixo do nível de manutenção.

2.2 Composição e Princípio do Mapa de Calor de Liquidação

O Mapa de Calor de Liquidação do Bitcoin é uma ferramenta de visualização que exibe de forma intuitiva a distribuição das atividades de liquidação de Bitcoin em diferentes faixas de preço e dimensões de tempo. O eixo horizontal do mapa de calor representa a faixa de preço do Bitcoin, dividindo o preço do Bitcoin em determinados intervalos de preço, sendo que cada faixa de preço corresponde a uma posição no eixo horizontal. O eixo vertical representa o tempo, e o período de tempo pode ser ajustado de acordo com a demanda, como horas, dias, semanas, etc., para refletir a situação de liquidação dentro de diferentes períodos de tempo.

No mapa de calor, a cor é um elemento-chave que representa a intensidade da liquidação. Tipicamente, a profundidade da cor é usada para indicar a quantidade ou valor da liquidação. Quanto mais escura a cor, maior a quantidade ou valor da liquidação que ocorreu nessa faixa de preço e tempo, indicando uma maior intensidade de liquidação; quanto mais clara a cor, menor a intensidade da liquidação. Através deste método codificado por cores, os usuários podem ver instantaneamente quais faixas de preço e períodos de tempo têm a atividade de liquidação mais concentrada, e quais áreas estão relativamente calmas.

Seu princípio é baseado nas estatísticas e análises dos dados de liquidação. Quando uma liquidação ocorre na plataforma de negociação, informações relevantes, como preço de liquidação, horário de liquidação e quantidade de liquidação, serão registradas. Esses dados são classificados e contados de acordo com faixas de preço e tempo, calculando o volume total de liquidação em cada faixa de preço e ponto de tempo. Então, de acordo com regras de mapeamento de cores pré-definidas, o volume total de liquidação é convertido em cores correspondentes para serem exibidas em um mapa de calor. Dessa forma, uma grande quantidade de dados de liquidação pode ser transformada em gráficos intuitivos, ajudando os usuários a entender rapidamente as características de distribuição e mudanças de intensidade da liquidação de mercado, fornecendo assim um forte suporte para análise de mercado e decisões de investimento.

3. Interpretação do Mapa de Calor de Liquidação de Bitcoin

3.1 Interpretação dos Principais Indicadores

3.1.1 Intensidade de Liquidação

No mapa de calor de liquidação do Bitcoin, a profundidade da cor é um indicador intuitivo que reflete a força da liquidação. Geralmente, é representado por uma mudança gradual de cor, como a transição de cores claras (como amarelo) para cores escuras (como vermelho ou roxo). Quanto mais clara a cor, menor a intensidade de liquidação da faixa de preço e do ponto no tempo, indicando que a quantidade ou valor da liquidação que ocorreu aqui é relativamente pequeno; enquanto mais escura a cor, maior a intensidade de liquidação, indicando que uma grande quantidade de posições de Bitcoin foram liquidadas aqui.

Zonas de liquidação de alta intensidade têm um impacto significativo nas tendências de preço. Quando o preço do Bitcoin se aproxima ou entra em uma zona de liquidação de alta intensidade, o equilíbrio da oferta e demanda do mercado será severamente impactado. Se um grande número de posições longas forem liquidadas em uma determinada faixa de preço, significa que a oferta de Bitcoin no mercado aumentará significativamente a curto prazo. Uma grande quantidade de pressão de venda fará com que a força de venda no mercado ultrapasse em muito a força de compra, levando a uma rápida queda no preço do Bitcoin. Por outro lado, se posições curtas forem liquidadas em uma determinada faixa de preço, os shorts precisam comprar Bitcoin para fechar posições, o que aumentará a demanda de Bitcoin no mercado a curto prazo e elevará os preços.

Pico de Limpeza 3.1.2

O pico de liquidação refere-se ao ponto em que a intensidade de liquidação atinge seu máximo no mapa de calor de liquidação. A ocorrência do pico de liquidação geralmente é o resultado do efeito combinado de múltiplos fatores. Uma mudança súbita no sentimento de mercado é um fator importante. Quando o mercado está em um estado de otimismo excessivo ou pessimismo excessivo, os investidores tendem a superalavancar, levando à acumulação de riscos de mercado. Uma vez que notícias ou eventos inesperados ocorrem no mercado, como flutuações significativas em dados macroeconômicos, grandes ajustes nas políticas regulatórias, etc., isso desencadeará uma mudança brusca no sentimento do investidor, levando a um grande número de investidores fechando posições apressadamente, formando assim um pico de liquidação. Eventos importantes de mercado, como a aprovação ou rejeição de ETFs de Bitcoin spot, grandes instituições financeiras aumentando ou diminuindo suas participações em Bitcoin, etc., também terão um impacto significativo nas expectativas de mercado, desencadeando uma grande quantidade de comportamento de liquidação e formando um pico de liquidação.

Ao analisar o pico de liquidação, os investidores podem entender melhor os pontos de viragem da tendência de mercado. Quando o pico de liquidação aparece, muitas vezes indica que a tendência de mercado pode estar prestes a mudar. A aparição de um pico de liquidação em uma tendência de alta pode indicar o esgotamento do momentum ascendente, e o mercado está prestes a entrar em uma fase de ajuste ou declínio; enquanto a aparição de um pico de liquidação em uma tendência de baixa pode sugerir que o mercado está liberando riscos, e o fundo pode estar se aproximando.

3.1.3 Faixa de Preço e Relação de Liquidação

A distribuição de liquidação em diferentes faixas de preço mostra características distintas. Na tendência histórica dos preços do Bitcoin, certas faixas de preço tendem a ser os pontos focais das atividades de liquidação. Em níveis de preço inteiros do Bitcoin, como o preço do BTC em 100.000 USDT, um grande número de ordens de investidores costuma estar concentrado, tornando essas faixas de preço importantes níveis psicológicos no mercado. Quando o preço se aproxima desses níveis inteiros, o comportamento de negociação dos investidores se torna mais cauteloso. Uma vez que o preço ultrapassa ou cai abaixo desses níveis, muitas vezes desencadeia um grande número de ordens de stop-loss, levando a um aumento nas atividades de liquidação.

Próximo de alguns importantes níveis de suporte e resistência da análise técnica, a distribuição da liquidação também é relativamente concentrada. De acordo com a teoria da análise técnica, o nível de suporte refere-se ao encontro de forte suporte de compra quando o preço cai até certo ponto, tornando difícil para o preço continuar a declinar; enquanto o nível de resistência refere-se ao encontro de forte pressão de venda quando o preço sobe até certo ponto, tornando difícil para o preço continuar a subir. Quando o preço do Bitcoin se aproxima desses níveis de suporte ou resistência, se as forças de mercado não conseguirem romper ou manter essas posições, isso desencadeará um grande número de comportamentos de liquidação por parte dos investidores, levando a atividades de liquidação.

Esses níveis de preço-chave estão intimamente relacionados às atividades de liquidação. Quando o preço do Bitcoin se aproxima de um nível de resistência e há muitas posições longas no mercado mas o preço não consegue romper efetivamente o nível de resistência, à medida que o preço cai, a margem das posições longas diminuirá gradualmente. Quando a margem cai abaixo do nível de manutenção, o mecanismo de liquidação será acionado, forçando um grande número de posições longas a serem liquidadas, intensificando ainda mais a queda de preço. Por outro lado, quando o preço se aproxima de um nível de suporte e há muitas posições curtas, se o preço cair abaixo do nível de suporte, o lucro das posições curtas incentivará a cobertura de curtas para obter lucro, e também acionará algumas posições longas para stop loss, levando a um aumento nas atividades de liquidação e o preço pode cair ainda mais. Por exemplo,

3.2 A Relação com as Tendências do Mercado

3.2.1 Desempenho do Mapa de Calor de Liquidação no Bull Market

Durante a fase de mercado em alta no mercado do Bitcoin, o preço mostrou uma tendência contínua de alta. Tomando o mercado em alta de 2020 a 2021 como exemplo, o preço do Bitcoin começou a subir a partir de um ponto baixo de cerca de $5,000 em março de 2020, disparando para quase $70,000, o ponto mais alto da história, em novembro de 2021. Neste processo de mercado em alta, o mapa de calor de liquidação mostrou um desempenho único.

À medida que o preço continua a subir, a intensidade da liquidação é relativamente baixa no início. Isso ocorre porque, no início de um mercado em alta, o sentimento de mercado gradualmente muda de pessimismo para otimismo, os investidores começam a aumentar gradualmente suas posições compradas e o nível de alavancagem no mercado é relativamente razoável. Conforme o preço continua a subir, o otimismo dos investidores continua a aumentar e mais e mais investidores se juntam ao lado comprado, e a proporção de alavancagem aumenta gradualmente. Quando o preço sobe para uma certa etapa, como se aproximando do nível de resistência importante anterior ou barreira psicológica, a intensidade da liquidação começa a aumentar gradualmente. Quando o preço do Bitcoin sobe para cerca de $ 50.000, porque esta área de preço tem significado de resistência importante na tendência de mercado anterior, muitos investidores definem ordens de stop-loss aqui. Quando o preço se aproxima desta área, a margem de algumas posições compradas é afetada pelas flutuações de preço, levando a um aumento na atividade de liquidação, e a cor desta faixa de preço e ponto de tempo correspondente no mapa de calor da liquidação gradualmente escurece.

A mudança na intensidade da liquidação tem um efeito preditivo importante na continuação ou reversão do mercado de alta. Se, durante o processo de aumento de preço, embora a intensidade da liquidação tenha aumentado, ela ainda permanece relativamente controlável no geral, e o poder de compra do mercado permanece forte o suficiente para absorver a pressão de venda causada pela liquidação, então espera-se que o mercado de alta continue. Na maior parte do tempo durante o mercado de alta em 2020-2021, embora tenha havido um aumento na intensidade da liquidação em algumas faixas de preço-chave, a tendência geral do mercado de alta não foi fundamentalmente afetada, e o preço do Bitcoin continuou a atingir novas máximas. No entanto, quando a intensidade da liquidação aumenta de forma repentina e significativa em uma determinada fase, e continua a permanecer em um nível elevado, enquanto o poder de compra do mercado começa a enfraquecer e não consegue absorver efetivamente a grande quantidade de pressão de venda gerada pela liquidação, isso pode indicar que o mercado de alta está prestes a enfrentar uma reversão. Se um grande número de posições longas forem liquidadas quando o preço está próximo das máximas históricas, e o preço não conseguir continuar a ultrapassar novas máximas, mas começar a mostrar uma retração significativa, isso pode ser um sinal de que o mercado de alta está terminando, e o mercado entrará em uma fase de ajuste ou mercado de baixa.

3.2.2 O Mapa de Calor de Liquidação no Desempenho do Mercado de Baixa

Na fase de mercado de baixa do mercado de Bitcoin, o preço mostra uma tendência contínua de queda. Tomando o mercado de baixa de 2017-2018 como exemplo, o preço do Bitcoin começou a declinar a partir do ponto alto histórico de cerca de $20,000 em dezembro de 2017, caindo para cerca de $3,000 em dezembro de 2018. Durante esse longo processo de mercado de baixa, o mapa de calor de liquidação mostra características completamente diferentes do mercado de alta.

À medida que o preço continua a cair, as atividades de liquidação estão se tornando mais frequentes. Nos estágios iniciais de um mercado em baixa, os investidores do mercado ainda mantêm alguma esperança de uma recuperação dos preços. Alguns investidores optam por manter posições compradas e até aumentar a alavancagem para tentar comprar o fundo. No entanto, à medida que o preço continua caindo, a margem dessas posições compradas é continuamente corroída. Quando o preço rompe alguns dos principais níveis de suporte, um grande número de posições compradas é liquidado à força devido à margem insuficiente. Em 2018, quando o preço do Bitcoin caiu abaixo do importante nível de suporte de US$ 10.000, desencadeou uma venda de pânico de muitas posições compradas no mercado, levando a um aumento acentuado nas liquidações. A cor dessa faixa de preço e o período de tempo correspondente no mapa de calor de liquidação tornaram-se excepcionalmente profundos, indicando um estado de liquidação de alta intensidade.

Essa situação de liquidação desempenha um papel indicativo importante na intensificação ou no fundo do mercado baixista. Se durante o processo de declínio de preços, a atividade de liquidação continuar a se intensificar e novos níveis de suporte forem constantemente quebrados, isso frequentemente significa que as forças baixistas dominam o mercado e o mercado baixista se aprofundará ainda mais. No mercado baixista de 2018, o preço do Bitcoin repetidamente quebrou níveis de suporte chave, cada quebra acompanhada por uma grande quantidade de atividade de liquidação, levando à propagação do sentimento de pânico no mercado, preços atingindo continuamente novas mínimas e o mercado baixista continuando e se aprofundando. No entanto, quando a intensidade de liquidação gradualmente enfraquece após atingir um pico em uma determinada fase e sinais de estabilização aparecem no processo de declínio de preços, como várias tentativas em uma faixa de preço, mas falhando em continuar atingindo novas mínimas, isso pode implicar que o mercado está gradualmente liberando riscos e o mercado baixista está prestes a atingir o fundo. Quando o preço do Bitcoin caiu para cerca de $3.000 em dezembro de 2018, embora a intensidade de liquidação ainda fosse relativamente alta, começou a mostrar uma tendência de baixa e o preço começou a se consolidar nessa área, lançando as bases para a posterior recuperação do fundo de mercado.

3.2.3 Características do mapa de calor de sedimentação durante o período de consolidação

Durante o período de consolidação no mercado de Bitcoin, as flutuações de preço são relativamente pequenas e o mercado está em um estado de equilíbrio relativo entre as forças longas e curtas. Durante o período de consolidação, a intensidade da liquidação geralmente é baixa e a distribuição em diferentes faixas de preço é relativamente uniforme. Isso ocorre porque durante a fase de consolidação, os participantes do mercado têm uma expectativa vaga das tendências futuras de preço, o comportamento de negociação dos investidores é relativamente cauteloso e o uso de alavancagem também é contido. A força das posições longas e curtas no mercado é relativamente equilibrada, sem que nenhum lado consiga obter uma vantagem significativa, portanto, não haverá atividades de liquidação em grande escala.

Em 2023, [período de tempo específico], o preço do Bitcoin permaneceu na faixa de 30.000 a 35.000 dólares americanos por vários meses. Durante este período, o mapa de calor de liquidação mostrou que a intensidade de liquidação em várias faixas de preço permaneceu em um nível relativamente baixo, com cores relativamente claras, e não houve concentração óbvia de liquidação. Essa intensidade e características de distribuição de liquidação desempenham um papel importante na avaliação da direção da quebra do mercado. Se durante o período de consolidação, a atividade de liquidação em uma certa direção aumenta gradualmente, como um aumento na liquidação longa, pode indicar que a força de alta no mercado está começando a enfraquecer, a força de baixa está se fortalecendo gradualmente e há uma possibilidade de uma quebra descendente no mercado; inversamente, se as liquidações curtas aumentarem, pode sugerir uma tendência de quebra ascendente no mercado. Quando na fase posterior de consolidação, é observada uma quantidade crescente de atividade de liquidação curta perto de 30.000 dólares americanos, e o preço recebe suporte nesta área várias vezes, isso pode indicar que a força de alta está se acumulando no mercado e há a possibilidade de uma quebra ascendente na faixa de consolidação. Os investidores podem usar essas mudanças no mapa de calor de liquidação, combinadas com outros indicadores de mercado, como volume de negociação, juros abertos, etc., para julgar de forma abrangente a direção da quebra do mercado e formular estratégias de investimento correspondentes.

Quatro, fatores que afetam o mapa de calor de compensação de Bitcoin

4.1 Fatores macroeconômicos

As mudanças na situação macroeconômica têm um impacto profundo sobre o preço do Bitcoin, o que por sua vez afeta o mapa de liquidação do Bitcoin. Durante períodos de forte crescimento econômico global e ampla confiança de mercado, os investidores têm um apetite de risco maior e tendem a alocar fundos para ativos de alto risco e alto retorno. Como um ativo digital emergente, o Bitcoin é frequentemente favorito pelos investidores, com a demanda aumentando os preços. Quando o crescimento econômico desacelera e enfrenta o risco de recessão, a aversão ao risco dos investidores aumenta significativamente e eles tendem a manter ativos tradicionais seguros como ouro, o dólar americano, etc. A demanda por Bitcoin diminuirá conforme os preços podem cair. Durante a crise financeira global de 2008, o preço do Bitcoin também experimentou flutuações dramáticas. À medida que a crise se espalhava, o pânico de mercado se intensificava, os investidores vendiam ativos de risco e o preço do Bitcoin despencava a curto prazo. Um grande número de posições alavancadas foi liquidado, levando a uma área de liquidação de alta intensidade no mapa de liquidação.

4.2 Fatores de Política da Indústria

As políticas regulatórias dos governos sobre o Bitcoin desempenham um importante papel orientador no comportamento e liquidação dos participantes do mercado. Mudanças nas políticas regulatórias afetam diretamente a confiança e as expectativas dos participantes do mercado, alterando suas decisões de investimento. Alguns países adotam uma atitude regulatória positiva em relação às criptomoedas, esclarecem seu status legal e formulam regras regulatórias correspondentes, o que aumenta a confiança dos participantes do mercado e atrai mais investidores para entrar no mercado. Neste caso, a atividade de negociação no mercado aumenta, o preço do Bitcoin pode subir e as atividades de liquidação permanecem relativamente estáveis. Por outro lado, alguns países implementam medidas regulatórias rígidas sobre criptomoedas, como proibir a negociação, restringir a participação de instituições financeiras, etc., o que pode levar ao pânico entre os participantes do mercado, levando a uma venda do Bitcoin, causando uma queda no preço do Bitcoin e um aumento nas atividades de liquidação. Por exemplo, em 2017, o governo chinês proibiu completamente o funcionamento de plataformas de negociação de Bitcoin e outras moedas virtuais. Depois que essa política foi implementada, o preço do Bitcoin despencou acentuadamente no curto prazo, desencadeando a venda de pânico por um grande número de investidores e um aumento significativo nas atividades de liquidação no mercado. A intensidade de liquidação no mapa de calor de liquidação aumentou acentuadamente durante esse período.

4.3 Fatores de Comportamento dos Participantes do Mercado

O sentimento do investidor é um dos fatores importantes que afetam o mapa de calor de liquidação do Bitcoin. O mercado de Bitcoin é um mercado altamente emocional, e as flutuações emocionais dos investidores afetarão diretamente seu comportamento de negociação. Quando o mercado está em um mercado em alta e os preços continuam a subir, os investidores geralmente geram emoções otimistas, excessivamente confiantes de que os preços continuarão a subir, aumentando assim as posições de alavancagem e aumentando a intensidade do investimento. Esse sentimento otimista leva a um aumento contínuo das posições compradas no mercado. Uma vez que o mercado experimenta uma correção e os preços caem, essas posições compradas são facilmente ameaçadas de liquidação. Quando o sentimento do mercado se torna pessimista, os investidores venderão Bitcoin um após o outro, fazendo com que os preços caiam ainda mais, mais posições alavancadas sejam liquidadas e o mapa de calor de liquidação mostrará um aumento na intensidade de liquidação. Nos estágios finais do mercado altista do Bitcoin de 2021, o sentimento do mercado foi extremamente otimista, e muitos investidores cegamente alavancaram para comprar Bitcoin. Quando os preços começaram a cair, um grande número de posições compradas foi liquidado, resultando em uma zona de liquidação de alta intensidade no mapa de calor de liquidação.

As estratégias de negociação dos investidores também afetam o mapa de calor de liquidação. Diferentes investidores adotam diferentes estratégias de negociação, como seguir a tendência, negociação de arbitragem, negociação intradiária, etc. As diferenças nessas estratégias de negociação podem levar os investidores a negociar em diferentes faixas de preço e pontos no tempo, afetando assim a distribuição das atividades de liquidação. Investidores que utilizam estratégias de seguir a tendência comprarão quando o preço do Bitcoin aumentar e venderão quando ele cair. Quando os preços flutuam significativamente, suas posições podem ser liquidadas. Investidores que utilizam estratégias de arbitragem comprarão e venderão com base nas diferenças de preço entre diferentes plataformas de negociação. Quando as diferenças de preço desaparecem ou mudam de direção, suas posições de arbitragem podem ser liquidadas. Investidores que utilizam estratégias de negociação intradiária comprarão e venderão o Bitcoin frequentemente dentro de um dia. Suas decisões de negociação dependem mais das flutuações de preço de curto prazo e dos indicadores técnicos, tornando suas posições vulneráveis à liquidação em caso de volatilidade de mercado inesperada.

Alterações nos fluxos de fundos também afetam o mapa de liquidação. Os fluxos de fundos no mercado de Bitcoin são influenciados por vários fatores, como expectativas de mercado, situação macroeconômica e políticas do setor. Quando o mercado espera que o preço do Bitcoin suba, os fundos fluirão para o mercado de Bitcoin em grande quantidade, impulsionando o preço e aumentando as posições alavancadas no mercado. Uma vez que as expectativas de mercado mudam, os fundos começam a sair do mercado de Bitcoin, causando a queda dos preços, e essas posições alavancadas podem ser liquidadas. Quando a situação macroeconômica é instável ou há mudanças significativas nas políticas do setor, os fundos também serão transferidos entre diferentes ativos, levando a entradas ou saídas no mercado de Bitcoin, afetando assim as atividades de liquidação. Se a situação macroeconômica se deteriorar, os investidores podem transferir fundos do mercado de Bitcoin para os mercados tradicionais de ativos seguros, causando a queda dos preços do Bitcoin, aumentando as atividades de liquidação, e as mudanças correspondentes serão exibidas no mapa de liquidação.

Aplicação do Mapa de Calor de Liquidação de Bitcoin

5.1 Valor de Aplicação para Investidores

5.1.1 Avaliação de Risco

Os investidores podem avaliar abrangentemente os riscos de investimento através do mapa de calor de liquidação do Bitcoin. No processo de avaliação, os investidores primeiro se concentram na intensidade de liquidação em diferentes faixas de preço no mapa de calor. Quando o mapa de calor mostra uma cor mais escura em uma determinada faixa de preço, isso indica uma alta intensidade de liquidação nessa faixa de preço, o que significa que há um grande número de posições alavancadas sendo liquidadas perto deste nível de preço. Isso pode ser devido ao fato de que esta faixa de preço é um nível de suporte ou resistência importante no mercado. Uma vez que o preço o toca, um grande número de ordens de stop-loss será acionado, levando a um aumento da atividade de liquidação. Ao considerar o estabelecimento de posições nesta faixa de preço, os investidores precisam avaliar cuidadosamente os riscos.

5.1.2 Formulação de Estratégia de Negociação

O mapa de calor de compensação de Bitcoin fornece uma base importante para os investidores formularem estratégias de negociação. Ao formular uma estratégia de compra, os investidores podem consultar o mapa de calor de compensação para encontrar oportunidades de compra e preços adequados. Se o mapa de calor de compensação mostrar baixa intensidade de compensação em uma determinada faixa de preço e o preço for relativamente baixo, isso pode ser uma boa oportunidade de compra. Porque na zona de baixa intensidade de compensação, a pressão de venda no mercado é pequena, o preço é relativamente estável e o risco de flutuações de preço enfrentado pelos investidores após a compra é relativamente pequeno. Quando o preço do Bitcoin está caindo por um período de tempo, o mapa de calor de compensação mostra uma diminuição significativa na intensidade de compensação na [faixa de preço baixa específica], e há sinais de estabilização de preço nessa faixa, os investidores podem considerar comprar Bitcoin gradualmente nessa faixa para estabelecer posições compradas.

Ao formular uma estratégia de venda, o mapa de calor de liquidação também desempenha um papel importante. Quando o mapa de calor mostra um aumento significativo na intensidade de liquidação em uma determinada faixa de preço e o preço é relativamente alto, isso pode ser um sinal de venda. Como a alta intensidade de liquidação indica que um grande número de posições alavancadas no mercado está sendo liquidado, a pressão de venda no mercado aumenta e o preço pode enfrentar riscos de baixa. Quando o preço do Bitcoin sobe para [faixa de preço alta específica], o mapa de calor de liquidação mostra um aumento acentuado na intensidade de liquidação nessa faixa, o que pode indicar que o ímpeto de alta no mercado está prestes a diminuir. Os investidores podem considerar vender Bitcoin gradualmente nessa faixa para bloquear os lucros.

Os investidores também podem usar o mapa de calor de liquidação para definir de forma razoável os níveis de stop-loss e take-profit. A configuração do nível de stop-loss pode referir-se à faixa de preço de alto risco no mapa de calor de liquidação. Se os investidores mantiverem uma posição longa, quando o preço se aproximar da área de intensidade de liquidação alta mostrada no mapa de calor de liquidação, a fim de evitar que a posição seja liquidada devido à queda de preço, os investidores podem definir o nível de stop-loss dentro de uma certa faixa abaixo dessa área. Se o mapa de calor de liquidação mostrar uma alta intensidade de liquidação perto de [X] dólares e os investidores mantiverem uma posição longa, eles podem definir o nível de stop-loss em torno de [X - 100] dólares para controlar o risco. A definição do nível de take-profit pode ser combinada com a tendência de mercado e as mudanças no mapa de calor de liquidação. Quando o mercado está em uma tendência de alta e o mapa de calor de liquidação mostra sinais de aumento da intensidade de liquidação em uma certa faixa de preço, os investidores podem considerar definir o nível de take-profit perto dessa faixa para garantir a realização de lucros oportuna antes que a tendência do mercado se inverta.

Conclusão

O mapa de calor de liquidação do Bitcoin tem um valor de aplicação importante. Para investidores, é uma ferramenta poderosa para avaliação de riscos e formulação de estratégias de negociação, ajudando os investidores a identificar áreas de alto risco, definir níveis de stop-loss e take-profit de forma razoável e aproveitar oportunidades de investimento. Para analistas de mercado, é um meio importante para previsão de tendências de mercado e monitoramento de flutuações anormais. Combinado com outros indicadores de mercado, pode julgar com mais precisão as tendências de mercado e identificar rapidamente os riscos de mercado.