À moins de 48 heures de la réunion de politique monétaire de la Fed en décembre (9-10), les dernières données de marché montrent que la probabilité d'une baisse des taux a grimpé à 93 %. Que signifie ce chiffre ? Cela indique que presque tout le marché parie sur une imminente libération de liquidité, et seuls quelques rares acteurs misent encore sur le statu quo.

Pourquoi ce cycle d’anticipation est-il si particulier ?

Le vent a complètement tourné à Wall Street. Des banques d’investissement traditionnelles comme Goldman Sachs et Morgan Stanley sont récemment passées collectivement à une position haussière, et les capitaux institutionnels commencent déjà à se positionner discrètement. Plus important encore, si cette baisse des taux a bien lieu comme prévu, ce sera la troisième de l’année — ouvrant ainsi grand la porte à un cycle d’assouplissement. Le dollar s’affaiblira, et le marché crypto en sera le bénéficiaire direct.

Comment se positionner maintenant ?

Commençons par la configuration de base. #美联储重启降息步伐 et $BTC , ces deux principales cryptomonnaies, doivent être prioritaires. La première vague d’afflux des capitaux institutionnels vise toujours ces actifs ; il faut qu’ils consolident leur plancher pour que les autres cryptos de taille moyenne et petite aient une chance de performer.

Concernant le choix des altcoins, l’effet de débordement des capitaux finira par arriver. Il faut surtout surveiller deux axes narratifs fortement liés à la liquidité macroéconomique :

Premièrement, le RWA (tokenisation des actifs réels). Une baisse des taux revient à diminuer le coût de l’argent, rendant les flux financiers traditionnels plus enclins à s’orienter vers de nouveaux domaines comme les actifs on-chain. $ETH et $LINK sont les principaux projets à surveiller sur cette thématique.

Deuxièmement, le secteur de l’IA. Son potentiel de forte croissance lui permet d’obtenir une prime de valorisation supérieure en période de liquidité abondante, et l’espace de spéculation augmente lorsque le marché s’emballe. $ONDO et $TAO sont les représentants de cette tendance.

Mais il y a un point crucial à garder à l’esprit : même si la tendance est très favorable, il faut se méfier d’un retournement brutal au moment où la bonne nouvelle se concrétise (“acheter la rumeur, vendre la nouvelle”). Si vous tradez des contrats, évitez absolument de garder des positions à effet de levier élevé pendant la nuit, sous peine d’être liquidé au pire moment.

La logique principale du moment est très simple : il ne s’agit pas d’être le plus rapide, mais de savoir tenir sa position. Face à une grande tendance, détenir les actifs clés et attendre la réalisation des gains est la meilleure stratégie.