ウォール街で最も有名な取引所は、新たな市場インフラの時代を迎えつつあり、NYSEトークン化証券プロジェクトがコンセプトから具体的な実装へと進展しています。NYSE、トークン化取引と決済のためのデジタルプラットフォームを発表インターコンチネンタル・エクスチェンジ株式会社 (NYSE: ICE)の一部であるニューヨーク証券取引所は、トークン化証券の取引とオンチェーン決済のための新しいプラットフォームの開発を発表し、規制当局の承認を求めています。この取り組みはニューヨークで明らかにされ、ブロックチェーンの効率性と国家証券取引所の規制保護を融合させることを目的としています。この取引所の新しいデジタル会場は、24時間365日の運用、即時決済、株数ではなくドル金額での注文、ステーブルコインを基盤とした資金調達を提供するトークン化取引体験を実現するよう設計されています。さらに、注文はNYSEの高度なピラー・マッチングエンジンを使用して処理され、取引後のプロセスはブロックチェーンベースのシステムで実行されます。プラットフォームのアーキテクチャは、決済と保管のために複数のチェーンをサポートします。ただし、NYSEは、承認が得られ次第、システムは既存の規制枠組み内で運用され、トークン化されたレールは今日の資本市場インフラにリンクされ、置き換えるものではないと強調しています。トークン化株式の取引と株主権利規制の承認を条件に、新しいインフラはトークン化株式取引に特化したNYSEの新たな取引会場を支えることになります。これには、従来発行された証券と完全に互換性のあるトークン化株式や、デジタル証券としてネイティブに発行されたトークンも含まれます。重要な点は、トークン化された保有者が従来の経済的およびガバナンス権を保持することです。さらに、これらのトークン化株主は、従来の株主配当や投票権を引き続き有します。この会場は、米国の市場構造に関する確立された原則に沿って設計されており、既存の取引所運営を規定する平等アクセスルールを反映した非差別的アクセスを通じて配布されます。NYSEは、技術スタックは新規であるものの、株式所有に伴う基本的な保護と責任は変わらないと強調しています。ただし、新しいフォーマットは資本効率の向上、決済摩擦の削減、タイムゾーンを越えた市場アクセスの拡大を目指しています。ICEのより広範なトークン化クリアリングインフラ戦略の一部取引所のトークン化証券プラットフォームの立ち上げは、ICEのより広範なデジタルロードマップの一つの柱です。この戦略には、継続的な24/7取引をサポートするクリアリングインフラの準備や、トークン化された担保をマージンやリスク管理のワークフローに統合することも含まれます。ICEはすでに、BNY (NYSE: BK)やシティ (NYSE: C)などの主要銀行と協力し、クリアリングハウス全体でトークン化預金を可能にしています。さらに、これらの取り組みは、クリアリングメンバーが従来の銀行営業時間外に資金を移転・管理し、リアルタイムでマージン義務を履行し、複数の法域やタイムゾーンで資金調達のニーズに対応するのに役立つことを目的としています。実務的には、このトークン化クリアリングインフラは、決済サイクルを短縮し、カウンターパーティリスクを低減し、市場参加者に資本の展開方法とタイミングの柔軟性を提供する可能性があります。ただし、展開のタイムラインは規制のフィードバックや主要金融機関の内部システムの適応準備に大きく依存します。戦略的ビジョンとリーダーシップのコメントNYSEのトークン化証券計画について、リーダーシップはこのプロジェクトを何世紀にもわたる近代化の継続と位置付けています。NYSEグループのプレジデント、リン・マーティンは、「2世紀以上にわたり、NYSEは市場の運営方法を変革してきた」と述べ、オンチェーンインフラをその歴史の次の論理的な段階と位置付けました。「私たちは、信頼と最先端技術を融合させるために、比類なき規制保護と高い規制基準に基づいた完全なオンチェーンソリューションへと業界をリードしています」とマーティンは続けました。さらに、彼女は、取引所の専門知識を活用してコア市場の仕組みを再構築することが、「デジタル未来の要求に応え、形作る」方法だと主張しました。世界最大のエネルギークリアリングハウスやクレジットデフォルトスワップの最大クリアリングハウスを含む6つのクリアリングハウスを運営するICEは、25年以上にわたり市場革新の推進力となっています。とはいえ、完全なトークン化とブロックチェーンベースの決済への移行は、この確立されたインフラ提供者にとっても新たなフロンティアを示しています。アナログからデジタル、そして完全オンチェーンへトークン化市場への移行は、ICEの歴史的役割の自然な進化として位置付けられています。ICEの戦略的イニシアチブ担当副社長マイケル・ブラウグンドは、「設立以来、ICEは市場をアナログからデジタルへと推進してきた」と述べ、その戦略的重みを強調しました。ブラウグンドは、即時決済トークンとデジタル資産のサポートを、ICEの長期ビジョンにおける重要な一歩と位置付けました。具体的には、新しい機能は、取引、決済、保管、資本形成をカバーするオンチェーン市場インフラの運用を目指すICEの戦略において重要な動きだと述べました。これらを総合すると、取引所のトークン化会場、ブロックチェーンベースの取引後システム、銀行との連携は、伝統的な市場リーダーがコア証券インフラをオンチェーンで運用する未来に向けて準備を進めていることを示しています。ただし、完全展開のタイムラインは、規制承認、業界の採用、レガシーシステムとブロックチェーンネットワークの円滑な連携に依存します。要約すると、NYSEとICEは、確立された市場の専門知識を活用し、規制されたトークン化市場を主流に取り込もうとしています。これにより、即時かつ24時間体制のブロックチェーン決済と、何十年も現代の資本市場を支えてきた投資家保護と監督を融合させることを目指しています。
NYSEのトークン化された証券イニシアチブがウォール街を完全なオンチェーン市場インフラへと導く
ウォール街で最も有名な取引所は、新たな市場インフラの時代を迎えつつあり、NYSEトークン化証券プロジェクトがコンセプトから具体的な実装へと進展しています。
NYSE、トークン化取引と決済のためのデジタルプラットフォームを発表
インターコンチネンタル・エクスチェンジ株式会社 (NYSE: ICE)の一部であるニューヨーク証券取引所は、トークン化証券の取引とオンチェーン決済のための新しいプラットフォームの開発を発表し、規制当局の承認を求めています。この取り組みはニューヨークで明らかにされ、ブロックチェーンの効率性と国家証券取引所の規制保護を融合させることを目的としています。
この取引所の新しいデジタル会場は、24時間365日の運用、即時決済、株数ではなくドル金額での注文、ステーブルコインを基盤とした資金調達を提供するトークン化取引体験を実現するよう設計されています。さらに、注文はNYSEの高度なピラー・マッチングエンジンを使用して処理され、取引後のプロセスはブロックチェーンベースのシステムで実行されます。
プラットフォームのアーキテクチャは、決済と保管のために複数のチェーンをサポートします。ただし、NYSEは、承認が得られ次第、システムは既存の規制枠組み内で運用され、トークン化されたレールは今日の資本市場インフラにリンクされ、置き換えるものではないと強調しています。
トークン化株式の取引と株主権利
規制の承認を条件に、新しいインフラはトークン化株式取引に特化したNYSEの新たな取引会場を支えることになります。これには、従来発行された証券と完全に互換性のあるトークン化株式や、デジタル証券としてネイティブに発行されたトークンも含まれます。重要な点は、トークン化された保有者が従来の経済的およびガバナンス権を保持することです。
さらに、これらのトークン化株主は、従来の株主配当や投票権を引き続き有します。この会場は、米国の市場構造に関する確立された原則に沿って設計されており、既存の取引所運営を規定する平等アクセスルールを反映した非差別的アクセスを通じて配布されます。
NYSEは、技術スタックは新規であるものの、株式所有に伴う基本的な保護と責任は変わらないと強調しています。ただし、新しいフォーマットは資本効率の向上、決済摩擦の削減、タイムゾーンを越えた市場アクセスの拡大を目指しています。
ICEのより広範なトークン化クリアリングインフラ戦略の一部
取引所のトークン化証券プラットフォームの立ち上げは、ICEのより広範なデジタルロードマップの一つの柱です。この戦略には、継続的な24/7取引をサポートするクリアリングインフラの準備や、トークン化された担保をマージンやリスク管理のワークフローに統合することも含まれます。
ICEはすでに、BNY (NYSE: BK)やシティ (NYSE: C)などの主要銀行と協力し、クリアリングハウス全体でトークン化預金を可能にしています。さらに、これらの取り組みは、クリアリングメンバーが従来の銀行営業時間外に資金を移転・管理し、リアルタイムでマージン義務を履行し、複数の法域やタイムゾーンで資金調達のニーズに対応するのに役立つことを目的としています。
実務的には、このトークン化クリアリングインフラは、決済サイクルを短縮し、カウンターパーティリスクを低減し、市場参加者に資本の展開方法とタイミングの柔軟性を提供する可能性があります。ただし、展開のタイムラインは規制のフィードバックや主要金融機関の内部システムの適応準備に大きく依存します。
戦略的ビジョンとリーダーシップのコメント
NYSEのトークン化証券計画について、リーダーシップはこのプロジェクトを何世紀にもわたる近代化の継続と位置付けています。NYSEグループのプレジデント、リン・マーティンは、「2世紀以上にわたり、NYSEは市場の運営方法を変革してきた」と述べ、オンチェーンインフラをその歴史の次の論理的な段階と位置付けました。
「私たちは、信頼と最先端技術を融合させるために、比類なき規制保護と高い規制基準に基づいた完全なオンチェーンソリューションへと業界をリードしています」とマーティンは続けました。さらに、彼女は、取引所の専門知識を活用してコア市場の仕組みを再構築することが、「デジタル未来の要求に応え、形作る」方法だと主張しました。
世界最大のエネルギークリアリングハウスやクレジットデフォルトスワップの最大クリアリングハウスを含む6つのクリアリングハウスを運営するICEは、25年以上にわたり市場革新の推進力となっています。とはいえ、完全なトークン化とブロックチェーンベースの決済への移行は、この確立されたインフラ提供者にとっても新たなフロンティアを示しています。
アナログからデジタル、そして完全オンチェーンへ
トークン化市場への移行は、ICEの歴史的役割の自然な進化として位置付けられています。ICEの戦略的イニシアチブ担当副社長マイケル・ブラウグンドは、「設立以来、ICEは市場をアナログからデジタルへと推進してきた」と述べ、その戦略的重みを強調しました。
ブラウグンドは、即時決済トークンとデジタル資産のサポートを、ICEの長期ビジョンにおける重要な一歩と位置付けました。具体的には、新しい機能は、取引、決済、保管、資本形成をカバーするオンチェーン市場インフラの運用を目指すICEの戦略において重要な動きだと述べました。
これらを総合すると、取引所のトークン化会場、ブロックチェーンベースの取引後システム、銀行との連携は、伝統的な市場リーダーがコア証券インフラをオンチェーンで運用する未来に向けて準備を進めていることを示しています。ただし、完全展開のタイムラインは、規制承認、業界の採用、レガシーシステムとブロックチェーンネットワークの円滑な連携に依存します。
要約すると、NYSEとICEは、確立された市場の専門知識を活用し、規制されたトークン化市場を主流に取り込もうとしています。これにより、即時かつ24時間体制のブロックチェーン決済と、何十年も現代の資本市場を支えてきた投資家保護と監督を融合させることを目指しています。