Технічний аналіз BTC і ETH: Вейв-аналітика від історичних максимумів до рівнів підтримки

Криптовалютний ринок за останні кілька місяців зазнав глибокої корекції. Станом на середину лютого 2026 року обігова ринкова капіталізація BTC знизилася до 132,8 мільярдів доларів, а капіталізація ETH ще більше зменшилася до 23,5 мільярдів доларів. Учасники ринку загалом відчувають розгубленість — адже ця хвиля відновлення була покладена з великими сподіваннями, чому ж вона знову зазнала глибокого відкату? У цій статті спробуємо з технічної точки зору розкласти цю складну логіку руху.

Поточний стан ринку: рейтинг за капіталізацією та панічний відтік

Порівнюючи з початком бичого тренду 8 квітня 2025 року, показники двох основних криптовалют залишаються незадовільними. BTC з історичного максимуму близько 126 000 доларів упав до нинішніх 66 470 доларів, зниження майже на 47%. Ситуація з ETH ще більш сувора: з максимуму 4957 доларів до 1950 доларів, загальне падіння понад 61%.

Найбільш вражаючим явищем у цій корекції є панічний відтік. Дані блокчейну свідчать, що основний відтік коштів з BTC і ETH перевищив 5 мільярдів доларів, що відображає широке продавлювання з боку інституцій та роздрібних інвесторів. Багато роздрібних інвесторів купували на рівні 2600 доларів, але у подальшому падінні були “застряглі”, їхні збитки зростають щодня.

Візуалізація волнової структури на місячних графіках: чи завершилася п’ятихвильова корекція?

З технічної точки зору, найважливіше питання — на якій стадії ведеться бичий або медвежий тренд? Якщо застосувати теорію хвиль до місячних графіків, падіння BTC і ETH можна “de desenat” (намалювати) як стандартну п’ятихвильову структуру падіння.

Місячний графік BTC показує зниження на 12,4% за місяць, а відновлення від максимуму до мінімуму вже перевищило 40%. ETH знизився на 21,6%, а загальне падіння перевищує 55%. З цих цифр важко однозначно визначити, чи завершилася п’ята хвиля. Головне — спостерігати за силою і структурою наступного відскоку.

Якщо відскок зможе прорвати ключові рівні опору, це може свідчити про завершення медвежого тренду; якщо ж відскок буде слабким, це означає, що попереду ще глибший спад.

Аналіз рівнів підтримки: ключові ціни у зоні концентрації китів

Рівні підтримки — ключ до розуміння майбутнього руху. За даними блокчейну та аналізу розподілу витрат, справжня зона підтримки BTC знаходиться в діапазоні 68000–69000 доларів. Це ціновий діапазон, де зосереджені основні витрати довгострокових власників — “старих китів”, що мають середню вартість утримання.

Що означає рівень у 75000 доларів? Це швидше зона накопичення витрат великих інституцій. Наприклад, MicroStrategy, американська публічна компанія, вже через кілька раундів додаткових закупів зібрала позицію BTC на 4,5 мільярдів доларів. Чи зможуть ці інституції триматися у тренді — питання відкриті.

Якщо тренд справді повернеться вниз, навіть ці великі китові позиції не зможуть самостійно підтримати ринок. Тому ключовий рівень підтримки — зона китів 68000–69000 доларів, а не 75000.

Тенденції капіталу та визначення глобального тренду

Ще один сигнал — зміни у капітальній ліквідності. За останні кілька тижнів понад 5 мільярдів доларів основних коштів вийшли з ринку, але з макроекономічної точки зору глобальні витрати капіталу продовжують знижуватися. Це означає, що час для входу дешевих капіталів може наближатися.

Інакше кажучи, нинішня “криза” — це швидше короткострокова паніка ліквідності, а не системний ризик. Якщо вартість капіталу знизиться ще більше, інституційний інтерес до купівлі може знову активізуватися.

Практичні торгові ідеї: операції на зміну тренду

З точки зору торгівлі, у поточних умовах слід діяти так:

Під час відскоку можна розглянути можливість короткострокового входу в позиції на ETH біля 2350 доларів. Це вже рівень, де паніка досягла екстремуму, і ризик/прибуток тут досить привабливий. Аналогічно, позиція по BTC — близько 81000 доларів, щоб сформувати синергію.

Якщо купити на цих рівнях, важливо слідкувати за силою відскоку. Якщо він не зможе прорвати попередні вершини (ETH 2600, BTC 75000+), потрібно швидко фіксувати прибуток і готуватися до можливої повторної корекції. Якщо ж відскок прорве ці рівні опору, потрібно переоцінити тренд.

Зараз ринок ще досить слабкий у відновленні. У такій ситуації обережність, фіксація невеликих прибутків і очікування підтвердження тренду — найкраща стратегія.