Una oportunidad que surge una vez en una década: 1 acción de software de IA para comprar a manos llenas ahora mismo (Pista: No es Palantir)

Palantir (PLTR 3.41%), un desarrollador de servicios de minería y análisis de datos para agencias gubernamentales y clientes empresariales, salió a bolsa mediante una oferta directa en septiembre de 2020. Comenzó a cotizar a $10, pero en este momento vale aproximadamente $150 por acción.

De 2021 a 2025, los ingresos de Palantir se triplicaron de $1.500 millones a $4.500 millones. También se volvió rentable en 2023, y su ingreso neto aumentó casi ocho veces hasta $1.600 millones en los dos años siguientes. Ese crecimiento explosivo fue impulsado por nuevos contratos con el gobierno de EE. UU. y la expansión de su negocio comercial. Al agregar datos de fuentes dispares, Palantir ayuda a sus clientes a detectar tendencias, predecir resultados y tomar decisiones más informadas.

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De 2025 a 2028, los analistas esperan que los ingresos y las ganancias por acción de Palantir crezcan a tasas compuestas anuales (CAGR) del 49% y 53%, respectivamente. El crecimiento de su negocio comercial en EE. UU., nuevos contratos gubernamentales para abordar conflictos geopolíticos cada vez más intensos y la expansión de su plataforma de IA (para crear aplicaciones personalizadas) probablemente impulsarán esa expansión. Basándose en esos hechos, Palantir podría parecer una inversión única en una década en el mercado de IA en auge. Pero a $150 por acción, está valorada en casi 140 veces las ganancias futuras y más de 50 veces las ventas de este año.

Mientras el negocio de Palantir funciona a toda máquina, los inversores deberían esperar a que sus valoraciones se enfríen antes de tomar una decisión. Mientras tanto, deberían considerar comprar otra acción de IA en auge que cotiza a valoraciones más razonables: Broadcom (AVGO 0.98%). Veamos por qué este fabricante diversificado de chips y software podría ser una mejor oportunidad a largo plazo que Palantir.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-3.41%) $-5.34

Precio actual

$151.09

Datos clave

Capitalización de mercado

$374B

Rango del día

$150.14 - $156.59

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

1.7M

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

82.37%

¿A qué velocidad crece Broadcom?

En 2016, el fabricante de chips con sede en Singapur, Avago, adquirió a su rival Broadcom y conservó su marca más conocida. Tras esa adquisición, la “nueva” Broadcom vendió una amplia gama de chips para los mercados móvil, centros de datos, redes, inalámbrico, almacenamiento e industrial. También se expandió en el mercado de infraestructura al adquirir varias grandes empresas, incluyendo CA Technologies, la división de seguridad de Symantec y la gigante del software en la nube VMware.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-0.98%) $-3.40

Precio actual

$342.35

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6T

Rango del día

$340.85 - $353.13

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

1.3M

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento de dividendos

0.70%

Desde el ejercicio fiscal 2021 hasta el fiscal 2025 (que terminó en noviembre pasado), los ingresos y las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de Broadcom crecieron a tasas compuestas anuales (CAGR) del 24% y 27%, respectivamente. En 2025, generó el 58% de sus ingresos en su segmento de soluciones de semiconductores y el 42% restante en su software de infraestructura.

Esa combinación única le da a Broadcom una ventaja frente a otros fabricantes de chips y software independientes. Puede agrupar sus chips y servicios de software de infraestructura, y sus ventas estables de software pueden compensar los vientos en contra cíclicos en su negocio de semiconductores. También redujo la dependencia de Broadcom de su principal cliente de chips, Apple (AAPL +0.33%), que representaba aproximadamente una quinta parte de sus ventas antes de la expansión de su negocio de software de infraestructura.

¿Cuáles son los catalizadores a largo plazo de Broadcom?

A diferencia de Nvidia (NVDA +1.15%) y AMD (AMD +0.19%), Broadcom no produce potentes GPU de propósito general para centros de datos para el mercado de IA en auge. En cambio, fabrica circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASICs) para acelerar aplicaciones de IA. Los ASICs pueden personalizarse para tareas específicas de IA, lo que los hace ideales para grandes hyperscalers — incluyendo Meta y Google de Alphabet — que quieren expandir sus centros de datos con chips personalizados en lugar de depender de Nvidia.

En 2025, las ventas totales de chips de IA de Broadcom aumentaron un 65%, alcanzando los $20 mil millones, representando más del 31% de sus ingresos totales. Ese crecimiento compensó sus ventas más lentas de chips no relacionados con IA y software de infraestructura, que están más expuestos a los vientos macroeconómicos adversos. Para fines de 2027, planea generar entre $60 y $90 mil millones en ingresos anuales por chips de IA.

Desde 2025 hasta 2028, los analistas esperan que los ingresos y el EBITDA ajustado de Broadcom crezcan ambos a una CAGR del 45% a medida que se expanda su negocio de chips de IA. Esa aceleración sugiere que comprar Broadcom hoy podría ser comparable a invertir en Nvidia (NVDA +1.15%) antes de que su negocio de GPU para centros de datos superara a su negocio de GPU para juegos como su principal fuente de ingresos.

Con un valor empresarial de $1.66 billones, Broadcom cotiza a solo 16 veces las ventas de este año y 23 veces su EBITDA ajustado. Por lo tanto, creo que podría tener mucho más potencial alcista que Palantir y otras acciones de IA en auge en este mercado volátil.