Ação CRCL: Wall Street Dividida Sobre Alta Avaliação e Estratégias de Investimento

A raiz da divergência

CRCL foi a público em meio à falta de lucratividade e mudanças de políticas em andamento, e foi considerado supervalorizado por algumas instituições. Ao mesmo tempo, outra facção acredita que é um ativo representativo da indústria de pagamentos Web3, possuindo potencial de unicórnio.

A principal divergência concentra-se em dois níveis: potencial de crescimento do mercado vs. rentabilidade real.

Opiniões de analistas mainstream

Perspectiva otimista (preço alvo 200~250 USD):

• Needham: acredita que a Circle tem uma posição de liderança insubstituível no setor de stablecoins em conformidade, e com a abertura dos bancos centrais globais para o uso do USDC, sua receita poderia dobrar em 12 meses.
• Bernstein: acredita que a Circle é um jogador chave no "veículo de digitalização do dólar do futuro", estabelecendo um preço-alvo de $235.
• Barclays: Espere que a Circle se torne um dos principais nós no ecossistema de pagamentos digitais dos EUA, preço-alvo $212.

Visão de distribuição cautelosa (preço-alvo 80~100 USD):

• J.P. Morgan: Avisou que o valor de mercado atual está superestimado, o modelo de lucro da Circle é altamente dependente das taxas de juros, e uma possível redução futura na taxa pode levar a uma redução significativa na receita.
• Goldman Sachs: Atribuiu uma classificação "Neutra", acreditando que sua estrutura de negócios ainda é instável, com riscos de longo prazo superando os benefícios de curto prazo.

Análise de Retração de Preço Atual

O CRCL recuou de uma alta de $298,99 para $181,29, uma queda de mais de 35%, indicando que os investidores estão reavaliando sua avaliação. Atualmente, os indicadores técnicos estão em uma fase de consolidação de alto nível, com um volume de negociações significativamente aumentado, sugerindo um sentimento de mercado dividido.

Mas uma correção também pode indicar que um ponto de compra de médio prazo está se formando, especialmente se o suporte a 170 dólares permanecer forte.

Recomendações de estratégias de investimento

Para investidores novatos, as seguintes sugestões são recomendadas:

1. Preste atenção ao ciclo do relatório de ganhos
   A Circle ainda não divulgou o relatório financeiro completo pós-listagem. Os novatos devem prestar atenção ao desempenho financeiro no Q2 e Q3 de 2025, especialmente a participação de mercado e a estrutura de receita do USDC.
2. Comprar em lotes é mais seguro.
   Não é recomendado comprar tudo de uma vez; você pode alocar fundos em três lotes nos níveis de suporte de $170, $150 e $120 para reduzir o risco de construir uma posição.
3. Preste atenção aos jogos de política.
   Embora o Ato GENIUS traga benefícios a curto prazo, se o Tesouro posteriormente liderar a emissão de stablecoins atreladas ao dólar, a posição de mercado da Circle pode ser desafiada.
4. Defina o take profit e o stop loss
   É recomendável definir uma meta de curto prazo de 220 dólares, com uma ordem de stop loss se cair abaixo de 150 dólares. Investidores de médio a longo prazo podem manter até que o crescimento da receita se torne positivo.

Conclusão

As ações da CRCL são um ativo importante no setor de pagamentos digitais e stablecoins. Embora o desempenho de seu IPO seja impressionante, existem tanto riscos quanto oportunidades. Novos investidores devem se concentrar nos fundamentos e desenvolver estratégias racionais, considerando políticas, relatórios financeiros e tendências técnicas, para evitar perseguir altos de forma cega.