Alta de 26% no Open Interest dos Derivativos TRUMP Indica Forte Tendência de Alta

Em 2025, o open interest dos derivativos TRUMP disparou 26%, o maior avanço diário desde 2 de março, quando começaram debates estratégicos sobre reservas de ativos digitais. Esse movimento robusto evidencia o posicionamento sofisticado de instituições e confiança crescente dos traders no potencial do ativo.

A força de alta resulta da convergência de drivers no mercado de derivativos. As opções de compra (calls) superam amplamente as de venda (puts), enquanto as taxas de financiamento nas principais plataformas de futuros perpétuos se mantêm positivas entre 5% e 10% ao ano para ativos equivalentes. Isso confirma a demanda consistente por posições long alavancadas, liderada por participantes institucionais que consolidam estratégias de médio e longo prazo.

Esse reposicionamento evidencia a convicção dos agentes diante do cenário regulatório e das decisões de política econômica. Os fluxos nos ETFs de Bitcoin e a expansão dos futuros de altcoins demonstram consolidação institucional em pontos-chave, enquanto traders mantêm disciplina de exposição mesmo com volatilidade. Relações long-short nas principais plataformas revelam padrões distintos, com instituições mostrando confiança nas apostas long alavancadas, sugerindo perspectiva de pressão altista prolongada nos preços dos derivativos TRUMP ao longo de 2025.

Taxas de Financiamento Positivas e Baixas Indicam Postura Racional, Não Excesso de Alavancagem

Ao longo de 2025, as taxas de financiamento do TRUMP permaneceram baixas e positivas, demonstrando postura cautelosa em relação à alavancagem, diferente de fases de especulação exacerbada. Tal posicionamento conservador contrasta com períodos de euforia, quando as taxas disparam e expõem riscos excessivos.

Os dados apontam para uma mudança estratégica de comportamento. Em novembro de 2025, com o Bitcoin estável acima de US$88.000 após forte desalavancagem em outubro, as taxas de financiamento do TRUMP seguiram positivas, mas controladas. Isso mostra disciplina na gestão de risco, sem busca por alavancagem desmedida.

O contraste torna-se claro ao observar a predominância de 51% de posições short nos futuros perpétuos em novembro de 2025. Não se trata de acúmulo long agressivo, mas sim de mecanismos genuínos de precificação. O controle da alavancagem pelos traders reflete maturidade do mercado.

Essa postura racional protege os agentes contra liquidações em cascata vistas em ciclos anteriores. Com taxas baixas e positivas, o mercado absorve perdas de forma eficiente e se reestrutura sobre fundamentos sólidos, evitando inflar bolhas especulativas prestes a estourar.

Relação Long-Short e Dados de Liquidação Apontam Confiança dos Participantes nos Preços de 2025

Relação Long-Short e Dados de Liquidação Apontam Confiança dos Participantes nos Preços de 2025

Em 2025, o mercado enfrentou verdadeiros testes de estresse, com anúncios de políticas de Trump provocando liquidações expressivas em criptomoedas. Os dados refletem oscilação acentuada da confiança dos investidores nesse cenário volátil.

A dinâmica long-short expôs capitulação institucional em suportes críticos. Saídas de US$903 milhões em ETFs de Bitcoin em um dia — segundo maior saque desde o início — evidenciaram o recuo institucional, sinalizando perda de confiança na apreciação contínua, especialmente diante do impacto inflacionário das tarifas de Trump. Isso levou à defesa das posições, convertendo apostas otimistas em liquidações de US$1,2 bilhão em 24 horas.

A compressão de preços — de US$78.104 (máxima histórica em janeiro) a US$1.318 (mínima em outubro) — ilustrou a volatilidade extrema dos indicadores de sentimento. As liquidações em cascata foram fechamentos forçados, não saídas planejadas, mostrando que traders superalavancados não suportaram manter posições long diante de incertezas políticas. Os dados comprovam que 2025 redefiniu a confiança do mercado por meio de perdas massivas e mensuráveis em posições alavancadas.

Crescimento do Open Interest em Opções Acompanha Entrada de Capital Institucional em Cripto

O avanço do volume em derivativos cripto evidencia relação direta com a entrada de capital institucional, fortalecendo a dinâmica de mercado. Entre 2023 e 2025, o open interest dos futuros de Bitcoin superou US$60 bilhões após a vitória de Trump, enquanto a Deribit atingiu recordes de open interest com a adoção institucional sem precedentes dos ativos digitais.

O IBIT ETF da BlackRock responde por 61,4% do mercado, com cerca de US$100 bilhões em ativos, refletindo a confiança institucional maciça no segmento. A alocação institucional projetada de Bitcoin até o final de 2026 chega a US$426,9 bilhões entre governos, wealth managers e empresas listadas, equivalente a 20,32% da oferta total de Bitcoin.

Esse movimento mostra investidores institucionais alocando capital via ETFs spot e protegendo posições no mercado de derivativos. A correlação do Bitcoin com a política monetária dos EUA se intensificou, com fluxos em ETFs funcionando como termômetro para o posicionamento institucional. O ingresso estável de capital de longo prazo reduziu a volatilidade, consolidando o criptoativo como classe institucional legítima, e não apenas um ativo especulativo.

Perguntas Frequentes

O que é Trump Coin?

$Trump é uma memecoin lançada em 17 de janeiro de 2025 na blockchain Solana. Foram emitidas um bilhão de unidades, sendo 800 milhões de propriedade de empresas associadas a Trump e 200 milhões distribuídas ao público. É um fenômeno cultural no universo das criptomoedas.

Trump Coin é legal?

Sim, a Trump Coin é legal. Como moeda comemorativa emitida pela Casa da Moeda dos EUA, segue a legislação específica para moedas comemorativas. A Casa da Moeda tem competência para lançar moedas desse tipo — inclusive de figuras públicas — fora das restrições de circulação de moeda convencional.

Quanto vale uma Trump Coin de prata de 1oz?

Uma Trump Coin de prata 1oz vale cerca de US$65,75, conforme a cotação spot atual da prata. Esse valor acompanha o teor de prata pura e pode variar conforme o mercado.

Posso sacar minha Trump Coin?

Sim, é possível sacar a Trump Coin vendendo em plataformas compatíveis por outras criptomoedas e, depois, transferindo para uma wallet ou conta bancária. Liquidez e pares de negociação variam de acordo com a plataforma.