Open interest em futuros salta para US$453 bilhões, indicando forte entrada de capital institucional no mercado de derivativos cripto

Em 2025, o mercado de derivativos de criptoativos vivenciou um crescimento histórico, com o open interest em futuros de LINK futuros atingindo US$453 bilhões, um divisor de águas para a participação institucional. Esse salto reflete uma mudança estrutural no modo como instituições financeiras tradicionais encaram o mercado de ativos digitais.

O volume de capital institucional movimentado impressiona. No terceiro trimestre de 2025, o volume somado de futuros e opções superou US$900 bilhões, o maior patamar já registrado. Os futuros de Ethereum, em especial, apresentaram números expressivos, com volume diário de 543.900 contratos (US$13,1 bilhões) em 22 de agosto e open interest chegando a US$10,6 bilhões. A diversificação de produtos deu impulso adicional a esse avanço.

Essa movimentação institucional resulta de fatores diversos. Os derivativos deixaram de ser apenas instrumentos especulativos e passaram a ser essenciais na gestão de risco, com US$250 bilhões em volume nocional voltados para hedge só em novembro de 2025. Taxas de funding positivas, entre 5% e 10% ao ano, evidenciam a postura otimista, com institucionais mantendo posições compradas relevantes nas principais plataformas. A chegada de opções de ETF de cripto à vista legitimou ainda mais os ativos digitais em portfólios tradicionais, viabilizando estratégias sofisticadas como covered calls e produtos estruturados.

Taxas de funding positivas e índice long/short acima de 1,5 destacam otimismo crescente entre traders

Dados recentes mostram mudanças substanciais no posicionamento dos traders de LINK e nos indicadores de sentimento. As taxas de funding nos principais futuros perpétuos tornaram-se positivas, sinalizando que os comprados estão pagando prêmio para manter posições. Ao mesmo tempo, o índice long/short superou 1,5, demonstrando convicção firme dos traders na alta dos preços.

Esse alinhamento de métricas revela otimismo acentuado entre operadores de derivativos. Quando as taxas de funding se mantêm positivas, ocorre um desequilíbrio favorável aos comprados, o que incentiva vendidos a buscar oportunidades no mercado. O índice long/short acima de 1,5 comprova que, para cada contrato vendido, há cerca de 1,5 contratos comprados, ilustrando confiança na valorização do ativo.

Historicamente, esses indicadores antecedem períodos de consolidação ou movimentos de alta, pois refletem confiança real dos participantes — não mera especulação. O cenário de funding positivo e índice long/short elevado aponta para expectativa de valorização do LINK tanto por parte de institucionais quanto do varejo no curto prazo.

Open interest em opções atinge US$100 bilhões enquanto dados de liquidação revelam desalavancagem dos traders

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O mercado de derivativos da Chainlink alcançou um ponto crítico, com open interest em opções chegando a US$100 bilhões em 2025. Esse marco indica mudanças profundas no perfil de risco e nas estratégias dos operadores em todo o ecossistema.

Os dados de liquidação mostram uma virada relevante na dinâmica de mercado. O open interest caiu de mais de US$240 milhões para US$225,5 milhões nas sessões recentes, refletindo fechamento de posições alavancadas, e não abertura de novas. O padrão evidencia um movimento consciente de redução de risco, com os participantes priorizando a preservação de capital frente à ampliação de exposição.

A estabilidade do open interest combinada à queda dos preços evidencia menor convicção de alta entre traders. Em vez de ampliar posições compradas diante da baixa, muitos preferiram ficar de fora. Essa postura cautelosa reflete preocupações com volatilidade e incerteza regulatória. O recuo na alavancagem e o tom defensivo sugerem um ajuste de exposição ao risco diante de desafios macroeconômicos e fraqueza técnica. Normalmente, esse cenário antecede fases de estabilização ou consolidação.

LINK pode atingir US$28-30 com acumulação de grandes players e redução de oferta via staking

Chainlink mira US$28-30: análise dos catalisadores

Chainlink (LINK) está em trajetória de valorização, com projeção de preço entre US$28 e US$30, impulsionada por dois fatores centrais que redefinem a dinâmica de oferta do token. O preço atual, em torno de US$12,72, representa forte desconto em relação ao alvo e cria oportunidades para investidores atentos ao movimento de grandes players.

A acumulação por grandes investidores é hoje o principal catalisador, com esses agentes se posicionando antes das próximas atualizações na rede. Essa pressão compradora institucional demonstra confiança no valor estrutural da Chainlink, especialmente com o protocolo protegendo US$48,5 bilhões em Valor Total Bloqueado (TVS) em DeFi.

Ao mesmo tempo, mecanismos de restrição de oferta vêm reduzindo a circulação de tokens por meio dos upgrades de staking. O novo modelo de staking do protocolo retira cerca de 0,4% do supply circulante por mês, criando uma dinâmica real de escassez favorável à alta de preços. Essa restrição é baseada em participação ativa na rede, e não especulativa.

Analistas técnicos projetam que LINK forme um piso nos níveis atuais antes de avançar. O cenário de restrição de oferta e compras institucionais cria condições para que US$28-30 se torne um alvo de médio prazo, refletindo tanto o prêmio pela escassez quanto o avanço do uso em infraestrutura DeFi.

FAQ

Chainlink pode chegar a US$100?

Sim, Chainlink pode atingir US$100 até 2031. O posicionamento como principal oracle e as tendências de mercado sustentam esse potencial, embora não haja garantia.

LINK é uma boa criptomoeda?

LINK é um ativo estratégico para smart contracts, conectando-os a dados do mundo real. Sua proposta de valor e adoção crescente fortalecem o papel do token no ecossistema Web3.

Qual o valor estimado do Chainlink em 2025?

A previsão para 2025 aponta preço médio de US$16,66, com variação entre US$14,17 e US$19,74.

O que é o token LINK?

LINK é a criptomoeda nativa da rede Chainlink, um oracle descentralizado. Ela incentiva oracles a fornecer dados reais e precisos para smart contracts em múltiplos blockchains, garantindo a segurança da rede e seu desenvolvimento contínuo.