Limite de Risco

O que é limite de risco

O limite de risco é uma ferramenta crucial de gerenciamento de risco projetada para mitigar os riscos potenciais decorrentes da volatilidade do mercado, limitando o tamanho máximo da posição que um usuário pode manter. Na negociação de futuros, o limite de risco ajuda a evitar flutuações extremas de preços causadas por liquidações em grande escala. A Gate implementa um mecanismo de “ajuste dinâmico” para o limite de risco. Você não precisa selecionar manualmente um nível de limite de risco. A alavancagem selecionada determina o tamanho máximo permitido da posição. Além disso, o valor da posição e o valor da ordem aberta afetam a faixa de alavancagem disponível. Você só pode selecionar a alavancagem dentro da alavancagem máxima suportada pelo nível de limite de risco atual. A menor alavancagem fornece um limite de risco mais alto, permitindo um tamanho de posição maior. Uma maior alavancagem resulta em menor tamanho de posição permitido, mas aumenta o retorno potencial devido ao menor requisito de margem inicial (ou seja, 1/alavancagem). Durante a negociação, conforme o valor da posição muda, o sistema determina automaticamente o nível de limite de risco do usuário com base na posição e no valor da ordem aberta. Os requisitos correspondentes de manutenção e margem inicial se ajustam adequadamente. Quando não há posições ou pedidos, o nível de limite de risco assume como padrão o Nível 1.

Exemplo: Se um usuário não mantiver nenhuma posição, a faixa de alavancagem disponível é de 1 a 125x. A escolha de uma alavancagem de 90x leva a um valor máximo de posição de 100.000 USDT. Selecionar 30x é 1.000.000 USDT, enquanto 2x é 3.000.000 USDT. O valor da posição do usuário não pode exceder o limite máximo do nível escolhido. Se um usuário tiver posições existentes ou ordens abertas, a faixa de alavancagem pode ser limitada. Por exemplo, se a posição total e o valor da ordem aberta forem 10.000 USDT, a faixa de alavancagem permanecerá de 1 a 125x, mas o valor máximo da ordem ainda será 10.000 USDT. Para fazer ordens maiores, o usuário deve escolher uma alavancagem menor. Selecionar 80x ajustará automaticamente o valor máximo da posição para 90.000 USDT para BTC/USDT.

Parâmetros de limite de risco

O limite de risco consiste em vários parâmetros principais, cada um desempenhando um papel diferente no gerenciamento de riscos. • Limite de risco: determina o valor máximo da posição que um usuário pode manter. A plataforma ajusta isso dinamicamente com base no valor da posição. À medida que muda, a margem de manutenção necessária é atualizada adequadamente. • IMR (Índice de margem inicial): usado para calcular a margem inicial necessária para fazer pedidos. Para obter detalhes, consulte: Cálculo da margem inicial | Gate. • MMR hierárquica (Taxa de margem de manutenção): usado para calcular a margem de manutenção — a margem mínima necessária para impedir que uma posição seja liquidada. O sistema aplica uma abordagem em camadas, em que cada nível de limite de risco tem uma MMR correspondente. No modo hedge, a MMR é baseada na posição com o maior valor. Para obter detalhes, consulte: Cálculo da margem de manutenção | Gate. • Alavancagem máxima: indica a alavancagem máxima que um usuário pode usar no mercado atual. Observe que quanto maior a alavancagem, menor o tamanho da posição permitido. Consulte a seção 1 para obter exemplos.

Como visualizar as informações de limite de risco

Web

Acesse a [Página de negociação de futuros] - [Visão geral da moeda] - [Alavancagem e margem] para ver os parâmetros ou [clique aqui]. Selecione o par para ver as informações detalhadas do limite de risco.

App

Acesse [Futuros] - [Mais] - [Limite de risco] para ver os parâmetros. Selecione o par para ver as informações detalhadas do limite de risco.

Regras de ajuste automático do nível de limite de risco

A alavancagem selecionada determina o tamanho máximo da posição. O sistema ajusta o nível de limite de risco (não a alavancagem) com base em suas ordens e negociações para garantir o nível de risco mais seguro para sua posição. Observação: Antes de ajustar o limite de risco, o sistema simulará se a liquidação seria acionada. Se a liquidação for acionada, o nível permanecerá inalterado. Exemplo: O usuário A define a alavancagem de BTCUSDT em 100x. De acordo com a tabela de limite de risco, o valor máximo da posição é 2.000.000USDT. Se A já tiver uma posição long de 1.000.000 USDT e fizer uma ordem long adicional de 400.000 USDT, o nível de limite de risco se ajustará automaticamente ao Nível 2. No entanto, fazer outra ordem long de 800.000 USDT será rejeitada, pois excederá o limite de 2.000.000 de USDT para alavancagem de 100x. Para aumentar o tamanho máximo da posição, A deve reduzir a alavancagem para pelo menos 75x (limite: 3.000.000 USDT).

Cálculo do valor limite de risco

A Gate compara o valor efetivo da posição com o limite de risco. A fórmula é: Valor efetivo da posição = máximo (long, short) × preço de marcação × multiplicador de contrato. A unidade de Max (Long, Short) é Contratos. Long = posições long existentes + ordens abertas long Short = posições short existentes + ordens abertas short Exemplo: O usuário A possui 1.000 contratos long BTCUSDT e 500 ordens abertas long; e 2.000 contratos short e 500 ordens short abertas. Se o preço de marcação for 99.000 USDT: Máximo (long, short) = Máximo (1.000+500, 2.000+500) = 2.500 Contratos Valor efetivo da posição = 2500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT

Regras de ajuste do limite de risco da plataforma**

A Gate avalia regularmente a liquidez do mercado e pode ajustar o limite de risco quando ocorrem mudanças significativas. Os seguintes parâmetros podem ser afetados: • Alavancagem máxima • Limite de risco • MMR por nível Antes de ajustar o limite de risco, o sistema executará uma simulação em sua conta. Se o nível de risco resultante for menor, os novos parâmetros serão aplicados e seus requisitos de margem poderão mudar. Se o nível resultante for maior, o limite de risco atual permanecerá em vigor até que o sistema reavalie e confirme que a posição é segura.

A Gate se reserva o direito final de interpretar o produto. Para obter mais assistência, visite a página oficial de suporte da Gate ou entre em contato com nossa equipe de suporte ao cliente.