Limite
Uma ordem de limite é uma ordem para negociar a um preço e valor predefinidos. O usuário define o valor da ordem e o preço máximo de compra ou o preço mínimo de venda que está disposto a aceitar. Quando o preço de mercado atinge as condições predefinidas, o sistema executa a ordem ao melhor preço disponível dentro da faixa de limite especificada.
O que é BBO?
BBO (Best Bid and Offer), também conhecido como melhor preço de lance e oferta, é um tipo de ordem de limite que permite aos traders definir rapidamente o preço da ordem para o melhor preço de correspondência disponível no livro de ordens, possibilitando uma execução mais rápida da ordem.
Como funciona uma ordem BBO
Ao enviar uma ordem BBO (melhor oferta e melhor lance), o tipo de BBO selecionado determina o preço efetivo da ordem da seguinte forma:
- Contraparte 1: Para ordens de compra, o preço será definido como o menor preço de venda no livro de ordens; para ordens de venda, o preço será definido como o maior preço de compra no livro de ordens.
- Contraparte 5: Para ordens de compra, o preço será definido como o 5º menor preço de venda no livro de ordens; para ordens de venda, o preço será definido como o 5º maior preço de compra no livro de ordens.
- Fila 1: Para ordens de compra, o preço será definido como o maior preço de compra no livro de ordens; para ordens de venda, o preço será definido como o menor preço de venda no livro de ordens.
- Fila 5: Para ordens de compra, o preço será definido como o 5º maior preço de compra no livro de ordens; para ordens de venda, o preço será definido como o 5º menor preço de venda no livro de ordens.
Observação: As ordens BBO utilizam o livro de ordens em seu nível de precisão mais alto, e não com precisão reduzida.
Ordens BBO vs. ordens de limite e de mercado normais
- As ordens de limite exigem que os usuários especifiquem manualmente o preço da ordem, enquanto as ordens BBO determinam o preço automaticamente com base no tipo de BBO escolhido no momento do envio da ordem.
- As ordens de mercado são executadas imediatamente ao melhor preço disponível, mas passarão para o próximo nível de preço disponível até serem totalmente preenchidas ou canceladas, caso a profundidade do mercado na Contraparte 1 seja insuficiente. Em contrapartida, as ordens BBO permanecem como ordens de limite ao nível de preço selecionado até serem preenchidas ou canceladas manualmente, mesmo que a profundidade do mercado seja insuficiente.
Como usar as ordens BBO
As ordens BBO estão disponíveis para contratos perpétuos de USDT-M e BTC-M. Para enviar uma ordem BBO, mude para o tipo de ordem de limite, clique no botão BBO e selecione o tipo de BBO desejado (Contraparte 1, Contraparte 5, Fila 1, Fila 5) no campo de preço da ordem.
Limite avançado
As ordens de limite avançadas incluem três tipos de ordens especializadas: Post Only, Preencher ou eliminar (FOK) e Executar ou cancelar (IOC):
- Post Only: Adiciona liquidez apenas como uma ordem de maker e não corresponderá a ordens existentes imediatamente. Isso evita taxas de taker.
- Preencher ou eliminar (FOK): Exige que toda a ordem seja preenchida imediatamente ao preço especificado. Caso contrário, a ordem é totalmente cancelada. Adequada para negociações de grandes valores.
- Executar ou cancelar (IOC): Executa o máximo possível da ordem imediatamente. Qualquer valor restante é cancelado. Adequada para execuções parciais rápidas.
Mercado
A ordem de mercado é executada imediatamente ao melhor preço de correspondência disponível. Se a execução se desviar em mais de 5% da Contraparte 1, ou se o consumo da ordem exceder a profundidade permitida do livro de ordens, a parte restante da ordem será cancelada.
Mercado inteligente
As ordens de mercado inteligentes combinam a execução de ordens de mercado com condições ou algoritmos adicionais para aumentar a eficiência da execução e otimizar a precificação. A execução pode levar em consideração a profundidade do mercado, a volatilidade e as condições do livro de ordens.
Condicional
As ordens condicionais só se tornam ativas quando determinadas condições são atendidas. As condições de ativação podem ser baseadas no preço de marcação, no último preço ou no preço de índice. Caso a profundidade do livro de ordens seja insuficiente, as ordens de mercado acionadas podem ser canceladas antecipadamente devido a um slippage superior a 5% ou ao consumo excessivo da profundidade do livro de ordens.
TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss)
As ordens TP/SL possuem preços de acionamento, preços de ordem e valores predefinidos. Quando o último preço, preço de marcação ou preço de índice atinge o preço de acionamento, o sistema fecha a posição ao preço de ordem predefinido. As ordens TP/SL ajudam a gerenciar os riscos da posição — as ordens TP garantem os lucros durante as flutuações do mercado, enquanto as ordens SL limitam as perdas potenciais. Para saber mais sobre outros tipos de ordens TP/SL, consulte a Introdução ao TP/SL. Tipos de ordens TP/SL:
- Ordem TP/SL: Define as condições de TP/SL ao enviar a ordem. Após o acionamento, o sistema envia uma ordem de limite ou de mercado ao preço e valor predefinidos.
- Posição TP/SL: Fecha uma posição quando o preço de acionamento é atingido. As condições de TP/SL previamente definidas são canceladas automaticamente após a execução.
- Acionador de TP/SL: Permite definir condições personalizadas para take-profit ou stop-loss e especificar a quantidade da ordem para redução de posição.
Para obter mais detalhes, consulte Como definir as condições de TP/SL. Caso a profundidade do livro de ordens seja insuficiente, as ordens de mercado acionadas podem ser canceladas antecipadamente devido a um slippage superior a 5% ou ao consumo excessivo da profundidade do livro de ordens.
TWAP (preço médio ponderado pelo tempo)
As ordens TWAP dividem uma ordem grande em várias ordens menores, executadas em um intervalo de tempo específico, para reduzir o impacto mo mercado.
Saiba mais: Ordem de preço médio ponderado pelo tempo (TWAP).
Trailing stop
Uma ordem de trailing stop é um tipo de ordem estratégica que acompanha os preços de mercado. Permite aos usuários predefinir uma ordem dentro de uma variação percentual ou de preço específica em relação ao preço de mercado. Quando a tendência do mercado se inverter (recuar), o sistema colocará automaticamente a ordem pré-configurada no mercado.
Saiba mais: Ordem de trailing stop / Visão geral do trailing TP.
Iceberg Pro
A Iceberg Pro divide grandes ordens em ordens menores e as executa em lotes. Isso ajuda a reduzir o impacto no mercado, ocultar as intenções de negociação e evitar flutuações bruscas de preços.
Saiba mais: Iceberg Pro.
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