Staking e mineraçãosão os pilares do ecossistema das criptomoedas, desempenhando um papel fundamental na segurança da rede e no envolvimento dos investidores. Ao participarem do staking, os indivíduos contribuem para a robustez das redes blockchain e desbloqueiam oportunidades de renda passiva. O staking possui vários benefícios:

Impulsionando a Segurança Econômica de Criptomoedas

Em seu âmago, staking envolve travar uma certa quantidade de criptomoeda para apoiar as operações de uma rede blockchain. Esse processo é fundamental para Prova de ParticipaçãoBlockchains (PoS), onde os validadores são selecionados para confirmar transações com base na quantidade de criptomoeda que eles apostam. Esse mecanismo garante a segurança da rede e alinha os interesses dos participantes com a saúde e estabilidade da blockchain.

Ganhar renda passiva

Além de aumentar a segurança da rede, o staking oferece um incentivo financeiro convincente: a oportunidade de obter uma renda passiva. Ao apostar seus ativos, os investidores recebem recompensas, frequentemente na forma de tokens de criptomoeda adicionais. Essa geração de renda atrai investidores novatos e experientes que buscam maximizar retornos sem se envolverem em negociações ativas.

Inicializando novos projetos via Restaking

Uma inovação recente no cenário de estaca é "restaking,” que permite que os ativos apostados sejam utilizados em vários protocolos. Esta abordagem permite que novos projetos alavanquem a segurança e o capital de redes estabelecidas, inicializando efetivamente seu desenvolvimento. Por exemplo, plataformas como EigenLayerfacilitar o restaking permitindo que os usuários apostem seu ETH ou stake líquidotokens e estender a segurança cripto-econômica para outras aplicações na rede, obtendo benefícios adicionais.

Embora o restaking apresente oportunidades de rendimentos aprimorados e suporte de rede, também introduz complexidades e riscos que os investidores devem considerar cuidadosamente.

À medida que nos aproximamos de 2025, staking em finanças descentralizadascontinua a evoluir, oferecendo muitas opções para os investidores. Este artigo tem como objetivo guiar os leitores pelas principais plataformas de DeFi staking.

O que é DeFi Staking?

O DeFi staking envolve o bloqueio de ativos de criptomoedas em um contrato inteligente para apoiar as operações de uma rede blockchain, especialmente aquelas que utilizam um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS). Nas redes PoS, os validadores são selecionados para confirmar transações e criar novos blocos com base na quantidade de criptomoedas que eles apostam. O staking tradicional geralmente requer a configuração de um nó completo e o cumprimento dos requisitos mínimos de staking da rede, permitindo que os participantes validem transações e participem do consenso da rede para ganhar recompensas.

Principais Conceitos em DeFi Staking

• Contratos Inteligentes e Contratos de Staking: Contratos inteligentes são acordos autoexecutáveis codificados na blockchain, garantindo que os processos de staking sejam automatizados, transparentes e seguros. Quando você faz staking de seus tokens, essencialmente você se torna um validador (ou delegador) da rede, ajudando a manter sua segurança e estabilidade. Em troca de sua contribuição, você recebe recompensas na forma de novos tokens ou uma parcela das taxas de transação.
• Recompensas de Staking: As recompensas de staking geralmente incluem tokens recém-criados e uma parte das taxas de transação, incentivando os participantes a contribuir para a segurança e operações da rede.
• Slashing: Para manter a integridade da rede, as redes PoS implementam o slashing, um mecanismo de penalização que reduz os fundos apostados de um validador se eles se envolverem em atividades maliciosas ou falharem em cumprir seus deveres. Esse mecanismo desencoraja má conduta.

DeFi Staking vs. Centralized Staking

Ao comparar o staking descentralizado com os serviços de staking centralizados, surgem diversos fatores-chave:

• Propriedade: O staking DeFi permite que os usuários mantenham a propriedade real de seus ativos, pois mantêm o controle sobre suas chaves privadas. Em contraste, o staking centralizado exige que os usuários confiem seus ativos a terceiros, abrindo mão do controle direto.
• Transparência: as plataformas DeFi operam em contratos inteligentes de código aberto, oferecendo processos de staking transparentes e distribuições de recompensas. As plataformas centralizadas podem não ter essa transparência, tornando difícil para os usuários verificar como as recompensas são calculadas e distribuídas.
• Segurança e Controle: O staking DeFi oferece aos usuários um maior controle sobre seus ativos, reduzindo a dependência de intermediários e mitigando o risco de contraparte. O staking centralizado envolve confiar os ativos a uma plataforma, o que pode representar riscos de segurança se comprometida.
• Mecanismo: No staking DeFi, os usuários delegam sua participação a uma rede de validadores sem permissão, participando diretamente do mecanismo de consenso da rede. As plataformas de staking centralizadas agrupam os fundos dos usuários e os apostam usando os validadores selecionados pela plataforma, muitas vezes sem divulgar os detalhes do processo.
• Curva de Aprendizado: O staking DeFi pode ser complexo, exigindo que os usuários naveguem por várias plataformas e gerenciem chaves privadas, o que pode ser assustador para iniciantes. As plataformas centralizadas oferecem uma experiência mais amigável ao usuário, semelhante à web2, simplificando o processo de staking em detrimento da descentralização.

Conclusão

Escolher entre plataformas DeFi e de staking centralizado depende de preferências individuais, especialmente em relação ao controle, transparência e facilidade de uso. Na seção a seguir, exploraremos plataformas de staking DeFi emergentes que estão prontas para causar impacto em 2025, fornecendo informações para ajudar você a tomar decisões informadas nesse cenário em evolução.

Nossas Melhores Escolhas

Aqui está uma visão geral abrangente dos protocolos de Staking DeFi que estamos prestes a discutir, destacando suas principais características, tokens associados e as taxas anuais de porcentagem (APRs) ou rendimentos anuais de porcentagem (APYs) atuais:

Observação: APR (Taxa Anual Percentual) representa o juro anual ganho sem levar em conta o efeito de juros compostos, enquanto a APY (Rendimento Anual Percentual) inclui os efeitos de juros compostos. As taxas estão sujeitas a alterações com base nas condições do mercado e nas especificidades do protocolo.

Lido Finance

Lido Finance é um protocolo DeFi líder especializado em serviços de staking líquido. Ele permite aos usuários apostar seus ativos digitais em várias redes blockchain, mantendo a liquidez, abordando efetivamente as limitações tradicionais do staking, como bloqueio de ativos e altas barreiras de entrada. Ao emitir tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para Ethereum, o Lido permite que os usuários ganhem recompensas de staking e utilizem simultaneamente seus ativos dentro do ecossistema mais amplo de DeFi.

Principais recursos da Lido Finance

• Staking Líquido: o serviço principal da Lido permite que os usuários apostem ativos sem trancá-los. Ele fornece derivativos de tokens apostados (por exemplo, stETH) que podem ser livremente transferidos, negociados ou usados em outros protocolos DeFi.
• Governança descentralizada: Gerenciada pela Organização Autônoma Descentralizada (DAO) da Lido, a Lido garante que as decisões sobre os parâmetros do protocolo, a seleção de operadores de nós e as estruturas de taxas sejam tomadas coletivamente pelos detentores de tokens LDO.
• Medidas de segurança: A Lido emprega operadores de nós experientes e realiza auditorias regulares para manter a integridade e segurança do processo de staking e minimizar os riscos, como penalidades de slashing.
• Integração DeFi: Os tokens de staking líquido da Lido são amplamente aceitos em várias plataformas DeFi, permitindo que os usuários participem de atividades como empréstimos, empréstimos e agricultura de rendimento, enquanto ainda ganham recompensas de staking.

Moedas Suportadas para Staking

O Lido suporta staking para várias criptomoedas em diferentes redes, incluindo:

• Ethereum (ETH): Stake ETH e receber stETH.
• Polygon(MATIC): Aposte MATIC e receba stMATIC.
• Solana (SOL): Stake SOL e receba stSOL.
• Polkadot (DOT): Aposte DOT e receba stDOT.
• Kusama (KSM): Estaca KSM e recebe stKSM.

Token LDO e sua utilidade

O token nativo da Lido, LDO, desempenha várias funções-chave dentro do ecossistema:

• Governança: Os detentores de LDO participam da Lido DAO, votando em decisões críticas como atualizações de protocolo, estruturas de taxas e a seleção de operadores de nós.
• Incentivos: Os tokens LDO podem ser usados para incentivar provedores de liquidez e usuários que contribuem para o crescimento e estabilidade do protocolo Lido.

Resumo e marcos recentes

A Lido Finance solidificou sua posição como uma jogadora dominante no espaço DeFi. Até dezembro de 2024, seu Valor Total Bloqueado (TVL) estava próximo de uma alta recorde de US$ 40 bilhões.

Domínio crescente do Lido como a principal plataforma LST | Gráfico via DefiLlama

Este crescimento reflete uma maior confiança nas soluções de staking líquido da Lido e sua integração no ecossistema DeFi. Além disso, o lançamento recente de um módulo de staking comunitário melhorou a descentralização ao permitir a participação de operadores de nós sem permissão, fortalecendo ainda mais a segurança e a resiliência da rede.

A estratégia de staking principal da Lido envolve fornecer aos usuários tokens de staking líquidos que podem ser utilizados em várias plataformas DeFi. Essa estratégia oferece flexibilidade e potencial para retornos compostos. À medida que o cenário DeFi continua a evoluir, a Lido permanece na vanguarda, oferecendo soluções inovadoras que atendem às diversas necessidades dos investidores em criptomoedas.

Para insights mais profundos sobre Lido, verifique Revisão do Lido da Coin Bureau.

Pendle Finance

Pendle Finance é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários tokenizar e negociar rendimentos futuros de ativos geradores de rendimento. Ao separar os componentes principais e de rendimento de um ativo, a Pendle permite estratégias avançadas de gestão de rendimento, incluindo fixação de rendimentos, especulação sobre movimentos futuros de rendimento e desbloqueio de liquidez de ativos apostados. Essa abordagem inovadora traz conceitos tradicionais de finanças, como derivativos de taxa de juros, para o espaço DeFi, oferecendo aos usuários maior controle e flexibilidade sobre seus investimentos.

Recursos principais do Pendle Finance

• Tokenização de Rendimento: Pendle permite que os usuários envolvam tokens que geram rendimentos em tokens de Rendimento Padronizados (SY), que são então divididos em Tokens Principais (PT) e Tokens de Rendimento (YT). Essa separação permite a negociação independente dos componentes do principal e do rendimento futuro, facilitando estratégias como travar rendimentos fixos ou especular sobre flutuações de rendimento. Consulte o nosso Guia sobre como usar a Pendle Financepara os princípios básicos da Tokenização de Rendimento.
• Pendle Automated Market Maker (AMM): Projetado especificamente para ativos decadentes como YT, o AMM da Pendle oferece preços otimizados e derrapagem mínima. Apoia a liquidez concentrada e uma estrutura dinâmica de taxas, melhorando a eficiência do capital e reduzindo as perdas impermanentes para os fornecedores de liquidez.
• Governança vePENDLE: Pendle utiliza um modelo de token bloqueado por votos, onde os usuários podem bloquear os tokens PENDLE para receber vePENDLE. Esse mecanismo concede direitos de governança, permitindo que os detentores participem das decisões do protocolo, direcionem incentivos para pools de liquidez específicas e ganhem uma parcela da receita do protocolo.

Ativos Suportados para Staking

Pendle suporta uma variedade de ativos geradores de rendimento em várias redes blockchain, incluindo:

• Ethereum (ETH): Pendle permite a tokenização e negociação de ativos como stETH (Token de Staking Líquido da Lido).
• Stablecoins: Tokens como USDC e DAI de protocolos de empréstimo como Aave ou Compound podem ser utilizados dentro do ecossistema da Pendle.
• Outros Tokens de Rendimento: Ativos gerados por vários protocolos DeFi também podem ser integrados à plataforma da Pendle.

Token PENDLE e sua utilidade

O token PENDLE é o token de utilidade nativo e de governança dentro do ecossistema Pendle. Suas principais funções incluem:

• Governança: Os detentores de PENDLE podem bloquear seus tokens para receber vePENDLE, concedendo-lhes direitos de voto para participar de decisões de governança do protocolo, como propor e votar em atualizações, estruturas de taxas e outros parâmetros-chave.
• Incentivos: Os tokens PENDLE incentivam os provedores de liquidez e os usuários, contribuindo para o crescimento e a estabilidade da plataforma. Além disso, os detentores de vePENDLE podem direcionar os incentivos para pools de liquidez específicas, aumentando suas recompensas.
• Compartilhamento de receita: os detentores de vePENDLE têm direito a uma parte da receita do protocolo, alinhando os interesses da comunidade com o sucesso da plataforma.

Resumo e Marcos Recentes

A Pendle Finance se estabeleceu como uma força pioneira no espaço DeFi ao introduzir a tokenização de rendimento e uma AMM dedicada para negociação de rendimento. A partir de dezembro de 2024, o Valor Total Bloqueado (TVL) da Pendle ultrapassou os $5 bilhões (dados porDefiLlama), refletindo a crescente adoção e confiança em suas soluções inovadoras.

A estratégia principal da plataforma permite que os usuários travem rendimentos fixos ou especulem sobre movimentos futuros de rendimento através da negociação de Tokens de Rendimento. Essa flexibilidade permite que os investidores ajustem sua exposição ao rendimento de acordo com as condições de mercado e preferências de risco pessoais.

Pendle exibindo rendimento variável no token USDe | Imagem via Pendle DApp

A integração do Pendle com vários protocolos DeFi e sua expansão em várias redes blockchain, incluindo Ethereum e Arbitrum, solidificaram ainda mais sua posição como uma ferramenta versátil e valiosa para gerenciamento de rendimento no ecossistema de finanças descentralizadas.

ConfiraPendle Revisão Financeirano Coin Bureau.

EigenLayer

O EigenLayer é um protocolo inovador baseado em Ethereum que introduz o conceito de "restaking", permitindo que os usuários realoquem seus Ether (ETH) ou Liquid Staking Tokens (LSTs) para melhorar a segurança e a funcionalidade de serviços adicionais construídos na rede Ethereum. Ao permitir a reutilização de ativos apostados, o EigenLayer facilita um modelo de segurança compartilhado, promovendo o desenvolvimento de appchains e rollups sem a necessidade de conjuntos de validadores independentes.

EigenLayer é um Protocolo de Restaking | Imagem via EigenLayer

Recursos principais da EigenLayer

• Mecanismo de Restaking: O EigenLayer permite que os stakers de ETH e os detentores de LST optem por validar novos módulos de software, conhecidos como Serviços Ativamente Validados (AVSs), ao reestacar seus ativos. Esse processo amplia a segurança do Ethereum para uma gama mais ampla de aplicativos, incluindo camadas de disponibilidade de dados, redes oráculo e protocolos de consenso.
• Suporte a token sem permissão: A EigenLayer introduziu o suporte a token sem permissão, permitindo que qualquer token ERC-20 seja adicionado como um ativo restakable. Essa expansão permite que uma gama diversificada de tokens contribua para a segurança de redes descentralizadas, fomentando parcerias entre ecossistemas e aprimorando a utilidade de vários tokens.
• EigenDA (Camada de Disponibilidade de Dados): EigenLayer oferece EigenDA, uma solução de disponibilidade de dados de baixo custo para rollups e outras soluções de camada 2. Ao garantir que os dados estejam prontamente acessíveis e seguros, EigenDA aprimora a escalabilidade e eficiência para aplicativos baseados em Ethereum.
• Governança e Flexibilidade: a arquitetura da EigenLayer permite que os AVSs personalizem seus parâmetros de segurança, incluindo a seleção de tokens específicos para re-estaca e definição de condições de corte. Essa flexibilidade permite que os serviços ajustem as medidas de segurança às suas necessidades exclusivas, promovendo um ecossistema mais resiliente e adaptável.

Ativos Suportados para Restaking

EigenLayer suporta uma variedade de ativos para restaking, incluindo:

• Ether (ETH): Os usuários podem retomar seu ETH nativamente apostado para participar da garantia de serviços adicionais.
• Tokens de Staking Líquido (LSTs): Tokens como stETH, rETH e outros podem ser reestaken através do EigenLayer, permitindo que os detentores ganhem recompensas adicionais.
• Tokens ERC-20: Com suporte a tokens sem permissão, qualquer token ERC-20 agora pode ser adicionado como um ativo restakável, ampliando o escopo de participação e segurança dentro do ecossistema.

Token EIGEN e sua utilidade

A EigenLayer introduziu o token EIGEN, que é descrito como um token universal de trabalho intersubjetivo. Ele é projetado para ajudar protocolos que usam o fork AVS da EigenLayer em casos extremos de ataques de vida útil ou violações de segurança sem interromper a pilha modular do blockchain. EIGEN e ETH reempilhado aumentam as garantias de segurança cripto-econômica que podem ser garantidas através da EigenLayer.

Resumo e Marcos Recentes

EigenLayer rapidamente ganhou destaque no espaço DeFi, com seu Total Value Locked (TVL) atingindo aproximadamente $20.10 bilhões até dezembro de 2024 (viaDefiLlama). Esse crescimento ressalta o apelo do protocolo em permitir que os usuários maximizem a utilidade de seus ativos de participação por meio de reconstrução.

À medida que o EigenLayer continua a evoluir, ele permanece na vanguarda do aprimoramento da segurança e escalabilidade do Ethereum por meio de seu protocolo pioneiro de restaking, oferecendo aos usuários e desenvolvedores novas oportunidades de interagir e construir na rede Ethereum.

Confira oRevisão da EigenLayerno Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi é um protocolo de staking líquido descentralizado e não custodial projetado para capacitar os detentores de Ethereum (ETH), permitindo que eles apostem seus ativos enquanto mantêm o controle sobre suas chaves privadas. Ao emitir tokens de staking líquidos (LSTs) conhecidos como eETH, a Ether.fi permite que os usuários ganhem recompensas de staking e participem do ecossistema DeFi mais amplo sem as restrições tradicionais associadas ao staking. Essa abordagem melhora a segurança, descentralização e autonomia do Ethereum network.

Ether.fi é um protocolo LST líder no Ethereum | Imagem via Ether.fi

Principais características do Ether.fi

• Staking não custodiante: Ao contrário de muitos serviços de staking, o Ether.fi garante que os usuários mantenham o controle de suas chaves privadas durante todo o processo de staking, reduzindo significativamente os riscos de custódia.
• Staking Líquido com eETH: Quando os usuários apostam ETH, eles recebem eETH, um token líquido que representa seus ativos apostados. Este token pode ser usado em várias plataformas DeFi para empréstimos, empréstimos e agricultura de rendimento, ao mesmo tempo em que acumula recompensas de staking.
• Integração com EigenLayer: Ether.fi colabora com EigenLayer para oferecer capacidades de restaking, permitindo que os usuários ganhem recompensas adicionais ao garantir simultaneamente múltiplas aplicações descentralizadas (DApp). Esta integração melhora o potencial de rendimento e contribui para a segurança geral do ecossistema Ethereum.
• Operação Solo Staker: Ether.fi promove a descentralização, permitindo que indivíduos operem seus próprios nós validadores por meio da iniciativa Operation Solo Staker. Esse programa reduz as barreiras de entrada e incentiva uma rede mais distribuída de validadores, fortalecendo a resiliência do Ethereum.

Token ETHFI e sua utilidade

O token nativo da Ether.fi, ETHFI, desempenha várias funções dentro da plataforma:

• Governança: os detentores de ETHFI têm o direito de participar da governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas à gestão do tesouro, utilidade do token e desenvolvimento do ecossistema.
• Compartilhamento de Receitas: Uma parcela da receita mensal do protocolo é alocada para recomprar tokens ETHFI, potencialmente aumentando seu valor e beneficiando os detentores de tokens.
• Incentivos de Staking: Os usuários podem apostar suas fichas ETHFI para ganhar recompensas adicionais, incentivando ainda mais a participação e alinhamento com o crescimento da plataforma.

Resumo e Marco Recentes

Ether.fi emergiu rapidamente como um player significativo no espaço DeFi, com seu Total Value Locked (TVL) excedendo US$ 9,54 bilhões em dezembro de 2024 (via DefiLlama), posicionando-o como um dos principais protocolos de restaking no ecossistema Ethereum.

Ethena Finanças

O Ethena Finance é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído em Ethereum, oferecendo um dólar sintético nativo de criptomoedas conhecido como USDe. Ao contrário das stablecoins tradicionais que dependem de reservas fiduciárias, o USDe mantém sua peg por meio de estratégias de hedge delta e garantias cripto, principalmente Ethereum (ETH). Este design fornece uma solução escalável e resistente à censura para a representação digital do dólar, com o objetivo de melhorar a estabilidade e a acessibilidade dentro do ecossistema DeFi.

Ethena é um Protocolo DeFi Construído no Ethereum. Imagem via Ethena

Principais recursos da Ethena Finance

• Dólar Sintético (USDe): O USDe é um dólar sintético totalmente garantido por ativos criptográficos e gerenciado por meio de hedge delta. Essa abordagem garante estabilidade sem depender de sistemas bancários tradicionais, oferecendo uma alternativa resiliente no espaço DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): Ao apostar USDe, os usuários recebem sUSDe, um ativo que gera rendimento e acumula receitas geradas pelo protocolo ao longo do tempo. Esse mecanismo permite que os usuários ganhem uma renda passiva enquanto mantêm exposição a um ativo estável.
• Mecanismo de Delta-Hedging: Ethena emprega delta-hedging, utilizando posições curtas nos mercados de derivativos para compensar as flutuações de preço nos ativos de garantia. Essa estratégia mantém a ancoragem do USDe ao dólar, garantindo estabilidade apesar da volatilidade do mercado.
• Não-Custodial e Descentralizado: Ethena opera sem depender da infraestrutura financeira tradicional, proporcionando aos usuários controle total sobre seus ativos e promovendo um ecossistema financeiro descentralizado.

Ativos Suportados para Staking

Ethena suporta principalmente o Ethereum (ETH) como garantia para cunhar USDe. Os usuários podem depositar ETH no protocolo para gerar USDe, que pode então ser apostado para receber sUSDe, permitindo a participação nos mecanismos de geração de rendimento do protocolo.

Token ENA e sua Utilidade

O token de governança nativo da Ethena, ENA, desempenha várias funções-chave dentro do ecossistema:

• Governança: Os detentores de ENA podem participar na governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas a atualizações do sistema, ajustes de parâmetros e direções estratégicas gerais.
• Recompensas de Staking: Ao fazer staking de ENA, os usuários podem receber sENA, que pode acumular recompensas adicionais e oferece multiplicadores de recompensa mais altos dentro das estruturas de incentivo do protocolo.

Resumo e marcos recentes

Ethena Finance ganhou rapidamente tração no cenário DeFi. Em dezembro de 2024, seu Valor Total Bloqueado (TVL) ultrapassou $5.9 bilhões (via DefiLlamaEsse crescimento reflete a crescente confiança na solução de dólar sintético da Ethena e em sua abordagem inovadora de finanças descentralizadas.

Uma característica principal da Ethena é o seu Internet Bond (sUSDe), que permite aos usuários ganhar rendimentos ao fazer staking de USDe. Este instrumento combina retornos do Ethereum com staking líquido e arbitragem de financiamento de derivativos, proporcionando um ativo estável e recompensador para os participantes de DeFi.

A abordagem única da Ethena para criar um dólar sintético, livre de dependências financeiras tradicionais, a posiciona como um ator significativo no ecossistema DeFi em evolução, oferecendo aos usuários ferramentas inovadoras para estabilidade e geração de rendimento.

Confira oRevisão da Ethena Financeno Coin Bureau.

Jito

Jito é um protocolo de staking líquido operando na blockchain Solana, especializado em estratégias de Valor Extraível Máximo (MEV). Ao permitir que os usuários apostem seus tokens Solana (SOL) em troca de JitoSOL - um token de staking líquido, - Jito permite que os participantes ganhem recompensas de staking aumentadas pela receita MEV. Essa abordagem não apenas maximiza os retornos, mas também contribui para a segurança e eficiência da rede Solana.

Jito está pioneirando o Staking Líquido na Solana | Imagem via Jito

Recursos Principais do Jito

• Recompensas de Staking Potencializadas pelo MEV: A Jito integra estratégias de MEV para aprimorar as recompensas de staking. Ao capturar e redistribuir os lucros do MEV, os detentores de JitoSOL se beneficiam de rendimentos mais altos do que os métodos tradicionais de staking.
• Staking Líquido com JitoSOL: Ao fazer staking de SOL, os usuários recebem tokens JitoSOL que representam seus ativos em stake. Esses tokens mantêm a liquidez, permitindo que os usuários participem de várias atividades DeFi enquanto ainda ganham recompensas de staking.
• Plataforma não custodial: A Jito opera como uma plataforma não custodial, garantindo que os usuários mantenham o controle de seus ativos. Esse design melhora a segurança e está alinhado com o ethos descentralizado da tecnologia blockchain.
• Desempenho de rede aprimorado: Jito contribui para melhorar o desempenho da rede e reduzir o spam na blockchain Solana, estacando exclusivamente com validadores que executam software otimizado.

Ativos Suportados para Staking

Jito suporta principalmente o staking de tokens Solana (SOL). Os usuários podem fazer staking de qualquer quantidade de SOL e receber JitoSOL em troca, permitindo que eles ganhem recompensas enquanto mantêm liquidez.

Token JTO e sua utilidade

Jito introduziu seu token nativo, JTO, que serve múltiplas funções dentro do ecossistema:

• Governança: Os detentores de JTO podem participar da governança do protocolo, influenciando decisões relacionadas a atualizações do sistema, ajustes de parâmetros e direção estratégica geral.
• Recompensas de Staking: Ao apostar JTO, os usuários podem receber recompensas adicionais, incentivando ainda mais a participação e alinhamento com o crescimento da plataforma.

Resumo e Marcos Recentes

Jito tem experimentado um crescimento significativo dentro do ecossistema Solana. De acordo com o site deles, mais de 14,5 milhões de tokens SOL foram staked através da Jito em dezembro de 2024, com aproximadamente 204 validadores Solana participando. A plataforma oferece um rendimento anual de staking (APY) superior a 8%, refletindo sua vantagem competitiva no mercado de staking líquido.

Uma característica principal do Jito é a sua integração de estratégias de MEV para impulsionar as recompensas de staking. Ao capturar e redistribuir os lucros de MEV, o Jito aumenta os rendimentos para seus usuários, contribuindo para a saúde e eficiência geral da rede Solana.

O compromisso da Jito com o desenvolvimento de código aberto é evidente através do lançamento do Jito-Solana, o primeiro cliente validador de terceiros, impulsionado pelo MEV, para Solana. Essa iniciativa destaca a dedicação da Jito à transparência e colaboração comunitária na melhoria do desempenho da blockchain.

Babilônia

Babylon é um protocolo pioneiro que introduz o staking de Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Ao permitir que os detentores de Bitcoin (BTC) apostem seus ativos diretamente, Babylon permite que os usuários obtenham rendimentos enquanto contribuem para a segurança das blockchains baseadas em Proof-of-Stake (PoS). Essa abordagem inovadora elimina a necessidade de pontes, envio ou transferência de BTC para custodiantes de terceiros, mantendo a segurança e descentralização inerentes ao Bitcoin.

A Babilônia apresenta a narrativa de Staking para o Bitcoin | Imagem via Babilônia

Recursos Principais de Babylon

• Staking de auto-custódia: o protocolo de Babilônia permite que detentores de BTC apostem seus ativos sem ceder o controle a partes externas. Os usuários bloqueiam seu Bitcoin de maneira auto-custodial, garantindo total propriedade e segurança durante todo o processo de staking.
• Integração com Cadeias de PoS: Ao fazer staking de BTC, os usuários podem participar da segurança de várias blockchains de PoS, incluindo cadeias de aplicativos e aplicativos descentralizados (DApp). Essa integração aprimora a segurança dessas redes e recompensa os stakers em troca.
• Desvinculação Rápida: Babylon utiliza protocolos avançados de marcação de tempo do Bitcoin para permitir a desvinculação rápida do BTC apostado. Essa funcionalidade garante que os usuários possam sacar seus ativos prontamente sem depender de consenso social, mantendo liquidez e flexibilidade.
• Restaking escalável: O design modular do protocolo suporta restaking escalável, permitindo que uma única participação em BTC segure várias cadeias PoS simultaneamente. Essa capacidade maximiza o potencial de rendimento e contribui para a segurança mais ampla do ecossistema DeFi.

Ativos suportados para Staking

Babylon se concentra exclusivamente em Bitcoin (BTC) para fins de stake. Ao alavancar a capitalização de mercado substancial do BTC, o protocolo aumenta a segurança das redes PoS sem exigir a transferência ou conversão de ativos em outras formas.

Resumo e marcos recentes

Babilônia alcançou marcos significativos, incluindo o lançamento bem-sucedido de sua mainnet e o início de múltiplos limites de staking. Notavelmente, o Total Value Locked (TVL) do protocolo ultrapassou US$ 5,7 bilhões em dezembro de 2024 (viaDefiLlama), refletindo uma forte adoção e confiança dentro da comunidade.

Uma característica principal do Babylon é o seu mecanismo de staking de Bitcoin auto-custodial, que permite aos usuários obter rendimentos sem comprometer a segurança dos ativos. Essa abordagem representa um avanço significativo na integração do Bitcoin no cenário DeFi, proporcionando aos detentores de BTC novas oportunidades de participar e se beneficiar do crescimento das finanças descentralizadas.

Em resumo, o inovador protocolo da Babilônia desbloqueia o potencial do Bitcoin dentro do ecossistema DeFi, permitindo staking seguro e auto-custodiante que aumenta a segurança das blockchains de PoS, ao mesmo tempo que oferece retornos atrativos aos detentores de BTC.

Benefícios e Riscos do Staking DeFi

Aqui estão os benefícios do staking DeFi:

• Potencial para Altas Recompensas Através da Agricultura de Rendimento: O Staking DeFi frequentemente fornece recompensas lucrativas, especialmente quando combinado com estratégias de cultivo de rendimento.
• Controle aprimorado sobre os fundos: Os usuários mantêm a propriedade total de seus fundos por meio de carteiras descentralizadas, eliminando a dependência de custodiantes de terceiros.
• Participação na Governança: O staking de tokens de governança permite aos usuários votar em decisões de protocolo e influenciar o futuro desenvolvimento da plataforma.
• Contribuição para a Segurança e Operações de Rede: Ao fazer staking, os usuários ajudam a garantir a segurança das redes blockchain e manter operações descentralizadas.
• Opções de Liquidez com Staking Líquido: Tokens de staking líquido permitem que os usuários acessem o capital apostado enquanto continuam a ganhar recompensas.
• Flexibilidade nas estratégias de rendimento: O staking DeFi oferece oportunidades para estratégias criativas, como compor retornos por meio de retomada ou alavancagem de tokens de staking em outras atividades DeFi.
• Acesso a ecossistemas emergentes: Staking apoia a inovação ajudando a inicializar novos protocolos e ecossistemas.

Riscos de Staking DeFi:

• Vulnerabilidades em Contratos Inteligentes: Explorações maliciosas ou bugs em contratos inteligentes podem levar à perda de ativos apostados.
• Perda Impermanente em Pools de Liquidez: Mudanças nos preços dos tokens podem reduzir o valor dos ativos em pools de liquidez, afetando os retornos gerais.
• Flutuações nos preços dos tokens: A natureza volátil das criptomoedas pode afetar o valor das recompensas apostadas.
• Penalidades de Slashing: Em algumas redes, comportamento inadequado do validador pode levar a penalidades que reduzem a quantidade de fundos em stake.
• Riscos Específicos do Protocolo: Plataformas emergentes podem ter falta de auditorias ou experiência suficiente, aumentando o risco de falhas operacionais.
• Falta de Liquidez: Os ativos apostados podem ficar bloqueados por um período específico, limitando o acesso imediato aos fundos.

Estratégias para Mitigar os Riscos do Staking DeFi

• Diversifique o Staking em várias plataformas: Espalhe seus ativos apostados em diferentes protocolos para reduzir o impacto de uma falha em uma única plataforma.
• Histórico de Auditorias e Segurança da Plataforma de Pesquisa: Escolha plataformas com um histórico comprovado de segurança e auditorias regulares de terceiros para garantir que seus fundos estejam seguros.
• Fique atualizado sobre Tokenomics e mudanças de protocolo: Monitore as mudanças no fornecimento de tokens, os mecanismos de recompensa e as decisões de governança que podem afetar sua estratégia de staking.
• Opções de Staking Líquido com Alavancagem: Utilize protocolos que ofereçam tokens de staking líquido para manter liquidez e flexibilidade enquanto ganha recompensas.
• Definir Limites de Risco: Para gerenciar a exposição, defina a porcentagem máxima da sua carteira alocada para staking e adira a ela.
• Use carteiras confiáveis e segurança de hardware: Armazene seus ativos em carteiras seguras para se proteger contra possíveis hacks ou ataques de phishing.

Como começar a Staking de DeFi: Um guia passo a passo

O DeFi staking permite que você ganhe recompensas ao apoiar redes blockchain, e embora os passos específicos possam variar dependendo do protocolo, o seguinte fornece um guia generalizado:

Passo 1: Escolha um Protocolo de Staking

• Pesquise diferentes plataformas de Staking para identificar uma que esteja alinhada com seus objetivos, como Staking líquido (por exemplo, Lido Finance ou Jito) ou tokenização de rendimento (por exemplo, Pendle Finance).
• Considere fatores como ativos suportados, medidas de segurança e recompensas potenciais.

Passo 2: Configurar uma Carteira

• Escolha uma carteira não custodial compatível com o protocolo que pretende utilizar, como o MetaMask para plataformas baseadas em Ethereum ou o Phantom para Solana.
• Proteja sua carteira fazendo o backup da sua frase-semente e habilitando a autenticação de dois fatores.
• Consulte a seleção do Coin Bureau de Melhores Carteiras DeFi para obter ajuda.

Passo 3: Adquirir Tokens

• Através de uma exchange de criptomoedas, você pode comprar os tokens necessários para o staking (por exemplo, ETH para Lido, SOL para Jito).
• Transferir os tokens para a sua carteira.
• Utilize nossos Melhores Moedas de Staking de Criptomoedasseleção para ajudá-lo a encontrar a moeda ideal.

Passo 4: Conectar ao Protocolo de Staking

• Visite o site oficial do protocolo (por exemplo, lido.fi, jito.network).
• Conecte sua carteira à plataforma autorizando a conexão quando solicitado.

Etapa 5: Aposte seus ativos

• Selecione o token que deseja apostar e especifique a quantidade.
• Confirme a transação de staking, certificando-se de que tem fundos suficientes para cobrir as taxas de transação.
• Nos protocolos de staking líquido, você receberá um token derivado (por exemplo, stETH ou JitoSOL), que você pode usar dentro do ecossistema DeFi.

Passo 6: Monitorar e Gerenciar sua Participação

• Acompanhe regularmente suas recompensas de staking e desempenho da carteira por meio de painéis ou a interface do protocolo.
• Considere alavancar recursos como a tokenização de rendimento para estratégias adicionais para protocolos como o Pendle.

Dicas para maximizar retornos no DeFi Staking

1. Diversifique sua carteira de staking: Distribua seus investimentos em vários protocolos (por exemplo, Lido para ETH, Jito para SOL) para minimizar riscos e otimizar recompensas.
2. Reinvestir recompensas: Use as recompensas obtidas para aumentar os retornos através de reinvestimentos ou participação em oportunidades de agricultura de rendimento.
3. Fique informado: Acompanhe as atualizações sobre governança de protocolo, tokenomics e upgrade de rede que possam afetar as recompensas de staking ou a segurança.
4. Otimizar taxas de gás: agende suas transações durante baixa atividade de rede para reduzir os custos de transação.
5. Explore Estratégias Avançadas: Considere protocolos como o Pendle Finance para garantir rendimentos fixos ou especular sobre rendimentos futuros usando ativos tokenizados.
6. Use tokens de Staking Líquido em DeFi: Para empilhar retornos adicionais em cima das recompensas de staking, implemente tokens derivativos (por exemplo, stETH, JitoSOL) em empréstimos, empréstimos com garantia ou agricultura de rendimento.

Essas etapas e dicas ajudarão você a iniciar sua jornada de staking DeFi de forma eficaz e desbloquear o potencial para gerar renda passiva no ecossistema de finanças descentralizadas. Temos um Guia para Staking de Criptomoedasem DeFi para leitores que buscam insights mais profundos.

Pensamentos Finais

O staking DeFi evoluiu para um pilar do ecossistema de criptomoedas, oferecendo oportunidades de ganhar recompensas enquanto contribui para a segurança e descentralização da rede. Este guia explorou algumas das principais plataformas para 2025, incluindo Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer e Ether.fi, Ethena, Jito e Babylon. Cada protocolo oferece serviços básicos de staking, mas se destaca com recursos exclusivos como staking líquido, tokenização de rendimento, restaking ou staking de Bitcoin.

A chave para desbloquear lucros reais é entender e alavancar efetivamente esses recursos destacados. Seja maximizando recompensas por meio de staking alimentado por MEV com Jito, engajando-se no restaking na EigenLayer ou explorando estratégias inovadoras com Pendle, o sucesso no staking DeFi requer decisões informadas e planejamento estratégico.

À medida que o mercado de criptomoedas entra em outra fase de alta, 2025 traz uma promessa imensa para as finanças descentralizadas. Com inovação contínua e adoção crescente, o Staking DeFi está preparado para oferecer oportunidades lucrativas para aqueles prontos para navegar em seu cenário dinâmico.

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