Este artículo de Biteye analiza 15 indicadores comunes principales y encuentra que una quinta parte de los indicadores ya han alcanzado el rango superior en 2024. Estos incluyen:

Índice de Bitcoin Rhodl, ahorro de demanda USDT, e índice de temporada de altcoins.

Entonces, ¿cómo debemos responder a los futuros desarrollos del mercado? A continuación se muestra un análisis de

los 15 indicadores.

1. Indicador de tenencia AHR999

Este indicador fue creado por el usuario de Weibo ahr999 para ayudar a los inversores de Bitcoin a tomar decisiones de inversión utilizando una estrategia de promedio de costo en dólares. Refleja los rendimientos a corto plazo de Bitcoin DCA y la desviación del precio de Bitcoin de su valoración esperada.

Rango de indicador:

• >4: Reducción significativa de posición sugerida

• 1.2-4: Zona de observación, manténgase cauteloso

• 0.45-1.2: Zona de DCA, acumulación gradual

• <0.45: Zona de compra fuerte

Estado actual: El valor del indicador es 1.21, todavía no está en la cima, dentro del rango de observación, se recomienda precaución.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Indicador superior AHR999

El indicador superior AHR999 es un indicador hermano del indicador de retención, diseñado específicamente para identificar los máximos del mercado. Mide la desviación del precio de la línea de tendencia a largo plazo para determinar el sobrecalentamiento del mercado. Señaló con precisión los máximos del mercado en las corridas alcistas de 2017 y 2021, convirtiéndose en una herramienta crucial para evitar comprar en el pico.

Rango de indicadores:

• <=0.45: Severamente sobrecalentado, considere salir

Estado actual: El valor del indicador es 2.48 y no ha aparecido ninguna señal superior en este ciclo.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Indicador superior del ciclo Pi

El indicador superior del ciclo Pi predice posibles máximos del mercado al comparar la relación entre los promedios móviles de 111 días y 350 días. Históricamente, cuando estos promedios móviles se cruzan, el precio del Bitcoin suele estar cerca de su máximo cíclico, lo que indica una posible reversión del mercado.

Características de la señal:

• Cruzamiento de las dos líneas: Señal superior activada

• Divergencia rápida: Perspectiva bajista

• Convergencia gradual: Señal de advertencia

Estado actual: Las dos medias móviles siguen estando muy separadas, sin detectarse ninguna señal superior. El próximo cruce esperado es en octubre de 2025.

Enlace:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Gráfico arcoíris de Bitcoin

El gráfico arcoíris es un modelo intuitivo de valoración a largo plazo que divide el rango de precios de Bitcoin en nueve bandas de colores diferentes. Basado en la regresión logarítmica, tiene en cuenta el crecimiento a largo plazo de Bitcoin y las tendencias cíclicas. A lo largo de múltiples ciclos de mercado, el gráfico arcoíris ha demostrado ser útil, especialmente para identificar zonas extremas.

Rango de indicador:

• Rojo: Zona de burbuja, señal de venta

• Amarillo: Zona sobrecalentada, manténgase precavido

• Verde: Zona saludable, área de retención

• Azul: Zona de valor, oportunidad de compra

Estado actual: El precio se encuentra en la zona verde, lo que indica una valuación relativamente justa sin detectar señal superior.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Indicador de precio terminal de Bitcoin

El precio terminal se calcula multiplicando el precio transferido por 21. El precio transferido tiene en cuenta los días de monedas destruidas, el suministro total de Bitcoin y su período de circulación. Este indicador filtra eficazmente el ruido especulativo del mercado y refleja el verdadero valor de la red de Bitcoin.

Características de la señal: Cuanto más cerca esté el precio de Bitcoin de la línea roja, más cerca estará el mercado de su punto máximo.

Estado actual: Aún no en la cima.

Enlace:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Dominio del mercado de Bitcoin

El indicador de dominancia del mercado refleja la dominancia de Bitcoin en el mercado global de criptomonedas. A menudo se utiliza para evaluar los ciclos del mercado y los flujos de capital. Una disminución en la dominancia del mercado de Bitcoin suele señalar un traslado de fondos a altcoins. Los datos históricos sugieren que los cambios en la dominancia de Bitcoin a menudo preceden a puntos de inflexión clave en el mercado de criptomonedas.

Rango del indicador:

• 65%: Fase de dominio de Bitcoin

• 40-65%: Fase de equilibrio

• <40%: Temporada de altcoins

Estado actual: La dominancia del mercado está alrededor del 60%, dentro de un rango relativamente equilibrado.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Índice CBBI de Bitcoin

CBBI (Índice Binario de Bitcoin Combinado) es un índice compuesto que integra múltiples indicadores técnicos y datos en cadena para identificar efectivamente los puntos de transición de los ciclos alcistas y bajistas. Su ventaja radica en reducir las limitaciones de los indicadores individuales a través de datos multidimensionales.

Rango del indicador: Mayor que 90 indica que el mercado ha alcanzado un pico.

Estado actual: El valor del índice es 79, lo que indica que el mercado está ligeramente sobrecalentado pero aún no ha alcanzado su punto máximo.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

El Z-Score MVRV es un indicador importante de análisis en cadena que evalúa los ciclos del mercado comparando la desviación entre el valor de mercado y el valor realizado. Cuando este indicador es demasiado alto, sugiere que el valor de mercado de Bitcoin está sobreestimado en relación con su valor real, lo que es desfavorable para los precios de Bitcoin; por el contrario, un valor más bajo indica subvaloración. Según las tendencias históricas, cuando este indicador alcanza un nivel históricamente alto, la probabilidad de una tendencia a la baja en los precios de Bitcoin aumenta, por lo que se necesita precaución al comprar en un nivel alto.

Rango del indicador: Mayor que 5 indica que el mercado ha alcanzado un pico.

Estado actual: El índice es 2.5, aún no ha alcanzado su punto máximo.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Bitcoin Ratio de Rhodl

El Ratio Rhodl es un indicador compuesto on-chain que evalúa posibles puntos de inflexión del mercado al comparar el comportamiento de los titulares de monedas de diferentes períodos de tiempo. Cuando el ratio RHODL se acerca a la banda roja, puede indicar un mercado sobrecalentado. Históricamente, esta ha sido una buena oportunidad para que los inversores obtengan beneficios en cada ciclo.

Rango del indicador: Acercarse a la banda roja puede indicar un mercado sobrecalentado. Una relación de ≥10,000 sugiere que el mercado está cerca de su pico.

Estado actual: Actualmente no se encuentra en la banda roja, pero en noviembre de 2024, este indicador ingresó en la zona de máximos.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Bitcoin Mayer Múltiple

El Bitcoin Mayer Múltiple es un indicador técnico para analizar las condiciones del mercado, propuesto por Trace Mayer. Evalúa la valoración relativa de Bitcoin al comparar su precio actual con el promedio móvil de 200 días (200DMA).

Rango de indicadores:

• Mayer Multiple > 1: El precio de Bitcoin está por encima de su 200DMA, lo que indica un mercado potencialmente sobrecomprado.

• Mayer Multiple < 1: El precio de Bitcoin está por debajo de su 200DMA, lo que indica un mercado potencialmente sobrevendido.

• Mayer Multiple ≈ 1: El precio de Bitcoin está cerca de su 200DMA, lo que indica un mercado relativamente equilibrado.

• Históricamente, cuando el Mayer Múltiple excede 2.4, a menudo señala un mercado sobrecalentado, lo que puede llevar a una corrección o un mercado bajista. Cuando cae por debajo de 0.8, el mercado puede estar subvaluado, creando potencialmente una oportunidad de compra.

Estado actual: El índice es 1.26, lo que indica un mercado sobrecomprado, pero aún no en un pico.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Días consecutivos de salida neta de ETF

Este indicador sigue el flujo de capital de los ETF de Bitcoin, con días consecutivos de salidas netas que a menudo reflejan el sentimiento de los inversores institucionales. Este es un indicador relativamente nuevo que ha ganado atención desde el lanzamiento de los ETF spot.

Características de la señal:

• 10 días: Señal bajista significativa

• 5-10 días: Se requiere precaución

• <5 días: Fluctuaciones normales

Estado actual: 1 día consecutivo de salidas netas, dentro del rango normal de fluctuación del mercado. El período más largo en este ciclo fue de 8 días, sin llegar a 10 días.

Enlace:https://coinglass.com/es/bitcoin-etf

12. Participación de los ETF en la oferta de BTC

Este indicador refleja la proporción de Bitcoin en manos de los ETF en relación con el suministro circulante total, ayudando a evaluar la participación institucional. Indica el grado de aceptación y participación de Bitcoin dentro de las instituciones financieras tradicionales.

Características de la señal: <=3.5% es una señal pico, lo que también implica baja participación institucional.

Estado actual: La proporción está cerca del 6%, lo que indica un crecimiento saludable de la participación institucional.

Enlace:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Rendimiento de ahorro USDT

El rendimiento de ahorro de USDT es un indicador importante para medir los costos de capital del mercado y refleja las condiciones generales de liquidez en el mercado de criptomonedas.

Características de la señal: >=29% es una zona pico.

Estado actual: El rendimiento es aproximadamente del 6.68%, dentro del rango normal. Sin embargo, en marzo de 2024, este indicador ingresó en la zona de máximo, alcanzando el 65%.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Índice de Temporada de Altcoins

Este indicador determina si el mercado ha entrado en una temporada de criptomonedas alternativas. Al comparar el rendimiento de Bitcoin con el de las principales criptomonedas alternativas, ayuda a evaluar si el capital se está desplazando hacia monedas pequeñas de mayor riesgo.

Rango del indicador:

• 75: Temporada de Altcoins, por encima de 75 sugiere que el mercado está cerca de un pico.

• 25-75: Fase equilibrada

• <25: Fase de dominio de Bitcoin

Estado actual: El índice es 41, pero en diciembre de 2024, entró en la zona de pico, alcanzando 88.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Indicador de Costo de MicroStrategy

Este indicador sigue el costo promedio de tenencia de Bitcoin de MicroStrategy, sirviendo como punto de referencia para inversores institucionales. Como uno de los mayores tenedores corporativos de Bitcoin, la línea de costo de MicroStrategy a menudo se convierte en un punto de precio psicológico clave en el mercado.

Rango del indicador:

• Precio actual por encima del costo: Zona de beneficio institucional

• Precio actual cerca del costo: Nivel de soporte

• Precio actual por debajo del costo: Oportunidad potencial de compra

Estado actual: El costo promedio de MicroStrategy es de alrededor de $60,000, dentro de la zona de beneficio institucional.

Enlace:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

"Los mercados bajistas te declaran en bancarrota, los mercados alcistas te empobrecen." Mantener la racionalidad durante la euforia del mercado y salir durante la manía es mucho más difícil que comprar en el punto más bajo. Actualmente, solo algunos indicadores muestran señales de pico, y esto no confirma que el mercado haya alcanzado definitivamente su punto máximo. Si crees que el mercado corre el riesgo de alcanzar su punto máximo, considera:

• Establecer puntos de venta parciales, en lugar de esperar un tope perfecto.

• Convertir las ganancias en stablecoins o moneda fiduciaria en lugar de cambiarlas a altcoins más arriesgadas.

• Vender temprano en puntos altos en lugar de tarde. Tomar ganancias no es el fin, sino una forma de acumular municiones para la próxima ronda.

Recuerda, cada cima es una oportunidad para que algunos creen riqueza y una trampa para la mayoría. Las oportunidades son iguales para todos, pero aquellos que están preparados son frecuentemente los que las aprovechan.

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