ما هو تداول الآجل؟

تداول العقود الآجلة هو شكل من أشكال تداول الإشتقاقات حيث لا يحتاج المستخدمون إلى الاحتفاظ مباشرة بالأصول الأساسية. بدلاً من ذلك، يشترون أو يبيعون عقودًا للرهان على ارتفاع أو انخفاض السعر، وبالتالي تحقيق ربح. العقود هي مشتقات مالية تسمح للمستخدمين بتداول الأصول الأساسية وفقًا لشروط وأسعار محددة دون الاحتفاظ مباشرة بالأصول الأساسية أنفسها. يُستخدم هذا الأسلوب التجاري على نطاق واسع في سوق العملات المشفرة حيث يمكن للمستخدمين تشغيل السعر بمرونة في تقلبات الأسعار.

المفاهيم الأساسية لتداول العقود الآجلة

طويل وقصير

• عندما تتوقع أن سعر الأصول سيرتفع، يمكنك فتح عقد مستقبلي طويل للاستفادة من زيادة السعر.
• عندما تتوقع أن ينخفض سعر الأصل، يمكنك فتح عقد قصير لتحقيق ربح عندما ينخفض السعر.

التداول بالهامش
الرافعة المالية هي أداة لتكبير رأس المال. على سبيل المثال، مع الرافعة المالية بنسبة 10 مرات، يمكن تكبير أموالك 10 مرات للتداول، ولكن الخطر أيضا يتكبد تكبيراً.

التصفية والتصفية القسرية
عندما يكون اتجاه السوق معاكسًا لتوقعاتك، ويكون الهامش الحسابي غير كافٍ للحفاظ على المركز، سيقوم النظام تلقائيًا بإغلاق المركز، وهذا ما يُعرف بالتصفية القسرية أو التصفية.

هامش
إنها تشير إلى الهامش الذي يتطلبه المستخدمون لفتح والحفاظ على المراكز في تداول العقود الآجلة. إنها آلية ضمان في التداول لضمان أن لدى المستخدمين ما يكفي من الأموال لتحمل الخسائر المحتملة.

معدل التمويل
إنه آلية تستخدم لربط سعر النقطة، وتطبق كل 8 ساعات. يتم احتساب رسوم التمويل استنادًا إلى حجم موقع المستخدم في وقت التطبيق. إذا كان معدل التمويل إيجابيًا، يدفع الطرف الطويل رسوم الطرف القصير. إذا كان سلبيًا، يحدث العكس.

العقد الدائم وعقد التسليم

• العقد الدائم:

العقود الدائمة ليس لديها تاريخ انتهاء ثابت، ويمكن للمستخدمين الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى حتى يقوموا بإغلاق مواقعهم نشطة. ومن أجل الحفاظ على توازن بين المواقف الطويلة والقصيرة، تقدم العقود الدائمة آلية معدل التمويل، التي يتم تسويتها بانتظام بين المواقف الطويلة والقصيرة (عادة كل 8 ساعات).

الميزات:

• لا تاريخ تسليم، مرونة أعلى.
• معدل التمويل سيؤثر في تكلفة الحفاظ على مركز.

• أكثر مناسبة للمتداولين على المدى القصير والتجار التكراريين العالي التردد.

• تداول المستقبل:

عقود المستقبل لديها تواريخ تسليم ثابتة (مثل أسبوعية أو شهرية أو ربع سنوية). في نهاية الصلاحية ، ستقوم النظام بالتسوية تلقائيًا ، وسيتم تسليم العقود المفتوحة وفقًا لأسعار السوق.

الميزات:

• لديها تاريخ انتهاء، مما يجعلها أكثر مناسبة لتجار الاتجاهات.
• لا يتضمن معدل التمويل، ولكن يجب أخذ مخاطر تقلب الأسعار في الاعتبار في وقت التسليم.

ملخص الاختلافات:

• وقت الانتهاء: العقود الدائمة ليس لها وقت انتهاء، بينما العقود القابلة للتسليم لها وقت انتهاء ثابت.
• معدل التمويل: تحتوي العقود الدائمة على أسعار تمويل، بينما لا تحتوي العقود التسليمية على ذلك.
• سيناريوهات التطبيق: العقود الدائمة مناسبة للتداول على المدى القصير، بينما العقود التسليمية مناسبة للتداول على المدى المتوسط والطويل.

مزايا ومخاطر تداول العقود الآجلة

ميزة
عائد عالي: يمكن أن يعزز استخدام الأموال العوائد المحتملة.
التداول ثنائي الاتجاه: هناك فرصة لتحقيق ربح بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أم ينخفض.

المخاطرة
عالية المخاطر: التضخيم المرفوع يؤثر ليس فقط على الأرباح، بل أيضًا على الخسائر المحتملة.
تقلب السوق: يمكن أن يؤدي تقلب الأسعار إلى التصفية.

كيف تبدأ تداول العقود الآجلة؟

افتح Gate.io واسحب الماوس إلى قسم التداول المستقبلي (في الهواتف المحمولة، انقر فقط على صفحة التداول المستقبلي) واختر وضع USDT المستمر أو وضع BTC المستمر. (إذا كنت مبتدئًا وترغب في تعلم كيفية العمل، يمكنك الدخول إلى صفحة التداول المحاكية لممارسة عملية) سيوضح هذا المقال العمليات الأساسية للتداول المستقبلي باستخدام عقود USDT المستمرة.

أولاً وقبل كل شيء، قبل أن نتداول عقود المستقبل، نحتاج إلى فهم معنى كل خيار في الصندوق الأحمر على الجانب الأيمن من الرسم التوضيحي.

1. حدد التداول اليدوي، هناك خيارات للرافعة المالية المشتركة والمعزولة أدناه، ما هو الخيار للرافعة المالية (المعروف أيضًا باسم USDT في حساب العقد)

ببساطة، يعني التحوط عبر الهوامش أنه بغض النظر عن عدد أوامر التداول في العقود الآجلة التي فتحتها، فإنها تشترك جميعها في نفس الهامش. إذا تكبدت مركزًا خسائر، فسوف يستخدم النظام هامشًا من الأموال المتاحة الأخرى في حسابك لتجنب التصفية، مما قد يؤثر على المراكز الأخرى ويؤدي إلى سلسلة من التصفيات.

الهامش المشترك: بعد فتح عدة أوامر تداول في المستقبل ، يكون الهامش لكل أمر مستقلًا ولا يؤثر على بعضه البعض. إذا تم تصفية المركز ، فلن يؤثر ذلك على المراكز الأخرى.

2. اختر نسبة الرافعة المالية: اختر نسبة رافعة مالية مناسبة

الرافعة المالية: تشير الرافعة المالية إلى التداول بالرافعة المالية، والتي تتميز بتضخيم الأرباح والخسائر. تختلف العملات المشفرة في الحد الأقصى لنسبة الرافعة المالية. على سبيل المثال، في حالة عقد بيتكوين USDT بشكل دائم، يصل الرافعة المالية القصوى إلى 125 مرة، وهذا يعني أن القيمة القصوى للعقد التي يمكن فتحها بضمان مالي تصل إلى 125 مرة. كلما زادت الرافعة المالية، زادت المخاطر.

3. حدد سعر الطلب: يمكنك اختيار سعر السوق أو سعر الحد
4. تعيين قيمة الموضع: أي تعيين المبلغ الذي ترغب في فتح موضع
5. اختر اتجاه الطلب: شراء طويل أو بيع قصير، وهذا يتوافق مع المناقشة السابقة حول المراكز الطويلة والقصيرة.
6. قبل وضع الطلب، هناك ثلاث وصفات تحت الأزرار الطويلة والقصيرة.

الطويل / القصير: هو أقصى موقف يمكن فتحه باستخدام جميع الأصول في حساب العقود الآجلة تحت الرافعة المالية الحالية

الهامش: كم هو الهامش المطلوب لهذا الطلب

السعر التقديري للتصفية: عندما ينخفض سعر بيتكوين إلى 79,511.6 دولار، سيؤدي هذا العقد الطويل إلى التصفية وخسارة الهامش.

عندما يرتفع سعر بيتكوين إلى 113856.8 دولارًا، سيتم تصفية هذا العقد القصير.

7. بعد إكمال الطلب ، يمكننا رؤية موقفنا. في المربع الأحمر في الشكل أدناه ، فتحنا موقفًا بقيمة 493.2 دولار ، مع مركز طويل (يجب على المبتدئين المحاولة بمبالغ صغيرة أو اختيار التداول بالعقود المحاكاة لتجنب الخسائر المالية). سعر الافتتاح هو 96,727.8 دولار ، وسعر التصفية المقدر هو 79,536.9 دولار. هذا يعني أنه عندما ينخفض سعر BTC إلى هذا السعر ، سيتم تصفية أموالنا وسيتم تصفية هامشنا. هنا نبذة موجزة عن مؤشرات مختلفة:

نسبة الهامش: تستخدم نسبة الهامش لقياس حالة المخاطرة لموقف العقود الآجلة. كلما كانت نسبة الهامش أقل، زادت مخاطرة الموقف. عندما تكون نسبة الهامش ≤ 100٪، سيتم تفعيل التصفية القسرية. كلما كان سعر بيتكوين الحالي أقرب إلى سعر التصفية المقدر، كلما انخفضت نسبة الهامش.

P&L غير المحقق: يفترض أن الربح والخسارة المحسوبة للإغلاق عند سعر العلامة في هذا العقد لا تؤثر على الدخل الفعلي للتسوية. يشير إلى الربح والخسارة العائمة.

PNL المحقق: يشمل PNL المحقق الرسوم التي تترتب على المعاملات وتكاليف التمويل (معدل التمويل * قيمة المركز = تكلفة التمويل) و PNL التصفية (PNL للمراكز المستوطنة).

وضع أوامر الربح ووقف الخسارة: يعادل وضع أمر محدود، حدد سعرًا تسوى عندما يتم الوصول إلى الموقف.

الجزء الجزئي من الوضع يأخذ ربحًا جزئيًا / وقف الخسارة: قم بتعيين وضع معين لجني الأرباح / وقف الخسارة.

الربح المتحرك الخلفي: قم بتعيين سعر يصل فيه سعر BTC إلى السعر، وفقًا لنسبة الاستدعاء المحددة من قبل المستخدم لأخذ الأرباح بسعر السوق، مثل تعيين سعر 100،000 دولار، مع نسبة استدعاء 10٪ لأخذ الأرباح. عندما يصل سعر BTC إلى 100،000 دولار، سيتم تشغيل الأرباح المتحركة الخلفية، وعندما ينخفض السعر إلى 99،000 دولار، سيتم تسويته للربح بسعر السوق.

إيقاف الخسارة MMR: قم بتعيين MMR إلى مستوى معين وسيتم إجراء عملية وقف الخسارة.

التصفية التلقائية (ADL بشكل مختصر، ليس من الضروري على المبتدئين أن يفهموا): يشير إلى آلية التصفية القسرية المعتمدة للتحكم في المخاطر العامة للمنصة عندما تؤدي الظروف السوقية الشديدة أو العوامل الغير قابلة للسيطرة إلى عدم كفاية الأموال التأمينية. انقر لمعرفة المزيد.تفاصيل.

أمر السوق والحد: تسوية عقود المستقبل بسعر السوق أو بسعر محدد.

العكس والخطة المعكوسة: يعني العكس التسوية الفورية بسعر السوق الحالي والحفاظ على حجم المركز الأصلي بسعر السوق الحالي، ووضع أمر عقد في الاتجاه المعاكس (افتتاح طويل معكوس للتسوية = افتتاح طويل للتسوية وافتتاح قصير)؛ تعني خطة المعكوسة عكس العملية بعد الوصول إلى السعر المحدد.

8. اختر إحدى الطرق المذكورة أعلاه لإتمام تسوية عقد العقود الآجلة.

ما سبق هو العملية الأساسية لتداول العقود الآجلة التي يجب فهمها. يجب على اللاعبين المبتدئين أن يولوا اهتمامًا لحجم مراكزهم عند التعلم والممارسة. من الأفضل ممارسة التداول في واجهة التداول المستقبلية المحاكية.

أسئلة وأجوبة شائعة لمبتدئي التداول في العقود الآجلة

س: ما هو أفضل للمبتدئين، العقود الآجلة المستمرة أم العقود الاستلام؟
يُوصَى بالمُبتدئين بالبدء بتداول العقود الآجلة المستمرة، حيث أنها أكثر مرونة ولا يحتاجون إلى الانتباه إلى تاريخ الانتهاء.

السؤال: ما هو معدل التمويل؟ وكيف يتم حسابه؟
سعر التمويل هو رسوم محددة في العقود الدائمة لتوازن المراكز الطويلة والقصيرة ، ويتم تسويتها كل 8 ساعات. يمكن عرض السعر على منصة التداول.

س: كيف يمكن تقليل مخاطر التصفية؟
A: اختر رافعة مالية منخفضة (2-5 مرات (للإشارة فقط))، وتحكم في موقفك بشكل معقول، وحدد سعر وقف الخسارة.

ملاحظات حول تداول العقود الآجلة

يُنصَحُ المُبْتَدِئِينَ بِالْبَدَءِ بِرَافِعَةٍ مَالِيَّةٍ مُنْخَفِضَةٍ لِتَفَادِي الْخَسَائِرِ الْكَبِيرَةِ النَّاتِجَةِ عَنْ الرَّافِعَةِ الْمَالِيَّةِ الْعَالِيَةِ.

الاستثمار الرشيد: لا تستخدم الأموال الأساسية للتداول.

كن حذرًا من معدل التمويل: إذا اخترت العقود الدائمة، فكلما زادت مدة الحفظ، زاد تأثير معدل التمويل على التكلفة.

تجنب المواقف الثقيلة: تنويع الاستثمارات لتجنب الخسائر الكبيرة في صفقة واحدة.

تعلم ديناميات السوق: كن حساسًا لاتجاهات السوق وعدل استراتيجيات التداول في الوقت المناسب.

ملخص

من خلال هذا البرنامج التعليمي، لقد تعلمت المفاهيم الأساسية لتداول العقود الآجلة وكيفية تشغيلها. كمبتدئ، دائماً أعط الأولوية للسيطرة على المخاطر وتجميع الخبرة تدريجيًا. حافظ على العقلانية والسيطرة العاطفية في التداول لتحقيق عوائد ثابتة على المدى الطويل. نتمنى لك تداولاً سلساً واستثماراً ممتعاً!

تنصل من المسؤولية
هذا المحتوى للرجوع إليه فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. تداول العقود الآجلة يحمل مخاطر عالية وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يرجى المشاركة بحذر بناءً على تحمل المخاطر الخاص بك. التداول محفوف بالمخاطر ، والاستثمار يحتاج إلى حذر.