Переслати оригінальний заголовок: Вплив президентства Трампа на криптовалюту: Аналіз зростання утримувачів криптовалюти в США та регулятивних тенденцій

Передмова

6 листопада Трамп переміг на виборах президента США, скориставшись своєю дружньою позицією по відношенню до криптопромисловості, при цьому BTC досяг нових історичних максимумів і намагався досягти позначки у $90 000. Переобрання Трампа викликало увагу ринку до фінансової політики, особливо стосовно сектору криптовалют.

13 листопада, за даними видання The Verge, президент-обранець Дональд Трамп призначив Елона Маска та Вівека Рамасвамі на чоло відділу урядової ефективності DOGE, відкриваючи шлях своєму уряду для "скорочення бюрократії уряду, зменшення надмірного регулювання, ліквідації марнотратних видатків та реорганізації федеральних установ."

Згідно з заявою, розміщеною на Truth Social, відомство буде працювати таким чином, що буде "відокремлено від уряду" і працюватиме спільно з Білим домом та Управлінням бюджету. У заяві також зазначено, що Маск і Рамасвамі повинні завершити свою роботу до 4 липня 2026 року.

Джерело зображення: обліковий запис X Маска

Можна побачити, що повторний вибір Трампа та його активна підтримка криптовалюти можуть стати ключовим каталізатором розвитку крипторинку США, що може мати глибокий вплив на глобальний крипторинок. Це може не лише змінити політичне середовище криптопрому, але й допомогти привернути інституційний капітал та інноваційний талант, позиціонуючи США як лідера у глобальній криптоекономіці.

1. Продовження росту тримачів криптовалют в США

За останні роки кількість власників криптовалюти в США значно зросла. Згідно з дослідженнями ринку, у 2023 році понад 20% дорослих американців володіли тією чи іншою формою криптовалюти, особливо основними монетами, такими як Bitcoin та Ethereum. Ця тенденція зростання зумовлена кількома факторами, включаючи економічну невизначеність, інфляцію фіатної валюти та поступову інтеграцію технології блокчейн у фінансовий сектор. Оптимістичний прогноз ринку після переобрання Трампа може ще більше стимулювати збільшення власників у короткостроковій перспективі.

У володінні криптовалютою є не тільки роздрібні інвестори, але й зростаюче число інституційних інвесторів. Банки, хедж-фонди та пенсійні фонди поступово входять у простір управління криптовалютою, що робить ринок більш різноманітним. Водночас, вхід інституційних інвесторів додає позитиву до стабільності і ліквідності ринку, що ще більше сприяє нормалізації криптовалютного ринку.

Згідно з даними, у вересні існувало 220 мільйонів адрес, які взаємодіяли з блокчейном хоча б раз, число, яке більше ніж подвоїлося з кінця 2023 року.

Джерело зображення: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

Збільшення активних адрес в основному приписується Солані, яка має близько 100 мільйонів активних адрес. Після Солани йдуть NEAR (31 мільйон активних адрес), популярна L2-мережа Base від Coinbase (22 мільйони), Tron (14 мільйонів) та Bitcoin (11 мільйонів). Серед ланцюгів Ethereum Virtual Machine (EVM) другим за активністю після Base є ланцюг BNB від Binance (10 мільйонів), а Ethereum має 6 мільйонів активних адрес.

Тим часом, у червні 2024 року кількість щомісячних активних користувачів криптовалютного гаманця досягла історичного максимуму в 29 млн. Водночас США все ще мають найбільшу частку щомісячних користувачів мобільного гаманця - 12%. Проте в останні роки, зростаюча глобальна прийнятність криптовалюти та виключення США з числа країн, що регулюються географічними обмеженнями, для забезпечення відповідності регуляторним вимогам, частка США в загальній базі користувачів мобільного гаманця зменшилась.

Джерело зображення: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

2. Зміни в регуляторній політиці за уряду Трампа

У 2022 році крах торгової платформи FTX змусив адміністрацію Байдена посилити репресії проти криптовалюти, що викликало невдоволення керівників та інвесторів криптоіндустрії. З тих пір федеральні регулятори зосередилися на боротьбі з шахрайством, оподаткуванні прибутку від інвестицій у криптовалюту та спробах класифікувати більше цифрових токенів як цінні папери, щоб посилити регулювання.

В результаті Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) США стала основним регулюючим органом, а її голова Гарі Генслер подав значні позови проти провідних платформ, таких як Coinbase, Ripple та Binance в останні роки, звинувачуючи їх у порушенні законів про захист інвесторів. Усі компанії відкидають ці обвинувачення.

Перед виборами багато політиків очікували, що з прийняттям біпартитного законодавства з криптовалютами набере обертів і зросте кількість політиків, які прийняли позитивне ставлення до криптовалют.

Джерело зображення: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

У цьому році галузь також спричинила інші значущі ініціативи у сфері політики. На федеральному рівні Палата представників за підтримки обох партій затвердила "Закон про фінансові інновації та технології 21-го століття" (FIT21), за яким проголосували 208 республіканців і 71 демократ. Законопроект очікує на розгляд та схвалення Сенатом, і він може забезпечити дуже потрібну регулятивну ясність для підприємців у сфері криптовалют.

Також важливо, на рівні штату Вайомінг був прийнятий Закон про «Децентралізовану некорпоративну неприбуткову спілку (DUNA)», який надає юридичне визнання Децентралізованим автономним організаціям (DAO) і дозволяє блокчейн-мережам діяти юридично, не компрометуючи децентралізацію.

Джерело зображення: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

На конференції Bitcoin 2024 року в Нешвіллі Трамп обіцяв створити комітет фахівців галузі та впровадити криптовалюто-дружні політики. Він також зобов'язався зробити Біткойн "національним стратегічним резервом" та звільнити голову Комісії з цінних паперів і бірж Гері Генслера. Ці обіцянки викликали нове піднесення настрою після перемоги Трампа.

Камерон Вінклвосс написав з великою пристрастю в соціальних мережах: "Уявіть, якщо криптоіндустрія більше не мусила б витрачати мільярди на боротьбу з SEC, а замість цього інвестувала б ці гроші в майбутнє валюти. Ми могли б досягти так багато за наступні чотири роки. Чудові речі надходять."

3. Постійна важливість протидії відмиванню грошей (AML) на крипторинку

Боротьба з відмиванням грошей (AML) має вирішальне значення на крипторинку. Децентралізований та анонімний характер криптовалют надає зручну можливість для відмивання грошей злочинцями. Оскільки збільшується кількість учасників ринку, особливо з появою інституційних гравців, вимоги AML стають ще важливішими. Адміністрація Трампа може потенційно прийняти строжші політики AML у майбутньому для стримування незаконних дій.

У 2014 році Фінансова діївість з грошовими коштами (FATF) видала рекомендації з протидії відмиванню грошей, пов'язаному з криптовалютами, що спонукало політиків у країнах-членах FATF діяти швидко. Фінансова мережа по боротьбі з фінансовою злочинністю (FinCEN) США, Європейська комісія та десятки інших регуляторів внесли більшість рекомендацій FATF з протидії відмиванню грошей, пов'язаному з криптовалютами, у законодавство.

Відповідальність лежить на біржах криптовалют, емітентах стейблкоїнів та певних протоколах DeFi та ринках NFT (залежно від випадку). FATF визначає ці ринки як провайдерів віртуальних активів (VASP). У майбутньому службовцями з дотримання вимог VASP буде обов'язково проводити КУЮ звірки та регулярно моніторити підозрілі дії для запобігання трансакціям, пов'язаним з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.

Додатково, VASPs повинні повідомляти про підозрілі дії відповідним регуляторним органам, які відповідають за аналіз потоків фондів та використовують різні інструменти, включаючи аналіз блокчейну, для відстеження нелегальних дій до реальних ідентифікаторів в реальному світі.

Джерело зображення:https://notabene.id/crypto-travel-rule-101/aml-crypto

Останніми роками Міністерство фінансів США запровадило кілька політик для зміцнення регулювання боротьби з відмиванням грошей (AML) в криптовалютах. Адміністрація Трампа ймовірно продовжуватиме цю політичну траєкторію, очікується подальше покращення вимог до дотримання AML для бірж криптовалют. Наприклад, можуть вимагати від бірж впровадження більш суворих заходів перевірки особистості та подання більш детальних записів про транзакції, щоб забезпечити дотримання регуляцій. В рамках цієї політичної ініціативи очікується, що біржі криптовалют у США будуть більше зосереджуватися на ідентифікації користувачів, а проекти, які відповідають стандартам AML, ймовірно, отримають визнання на ринку.

Більш суворі політики AML можуть накласти певний тиск на ліквідність ринку в короткостроковій перспективі, але в довгостроковому плані вони допоможуть збільшити прозорість та довіру на ринку, створюючи передумови для подальших інституційних інвестицій. При подальшій реалізації регуляторних політик біржі та проекти, що відповідають вимогам відповідності, можуть здобути більшу конкурентну перевагу на ринку.

4. Потенційний вплив політики Трампа на майбутній ринок

Переобрання Трампа президентом та його підтримка криптовалюти можуть суттєво вплинути на майбутній ринок. Ось деякі ключові потенційні наслідки:

(1) Зміна регуляторного середовища

Трамп пообіцяв звільнити нинішнього голову SEC Гарі Генслера і замінити його "крипто-дружнім регулятором". Ця зміна може призвести до більш спокійного та сприятливого регуляторного середовища для криптоіндустрії США. Наразі на ринку криптовалют США існують високі тиск та вимоги до відповідності, але якщо регуляторна політика стане більш відкритою, це може допомогти зменшити витрати на відповідність для бізнесу та залучити більше криптопроектів для розвитку в США. Це може призвести до залучення більшого капіталу та таланту на ринок криптовалют США, подальше збільшуючи конкурентоспроможність криптоіндустрії США.

(2) Покращений настрій інвестування криптовалюти

Публічна підтримка Трампа для біткоіна та криптовалют, заявляючи, що він сподівається, що США стануть «біткоїн-супердержавою», значно підвищує інвестиційний настрій. У середовищі політики, наповненого впевненістю, інвестори та бізнеси швидше схильні інвестувати та інновувати з криптовалютними активами. Ставлення Трампа може спричинити бичий настрій, привернути капітал на крипторинок і позитивно вплинути на ціну основних криптовалютних активів, таких як біткоїн, можливо, навіть спровокувавши новий бичий ринок.

(3) Відновлення біткойн-майнінгу та суміжних галузей у США.

Візія Трампа про "Біткойн, зроблений в Америці" свідчить про те, що він може підтримувати повернення операцій з видобутку біткойнів в США, зменшуючи залежність від інших країн, особливо від великих видобувних країн, таких як Китай. З більш лагідними політиками у галузі енергетики та податковими стимулами США можуть швидко розширити свою інфраструктуру видобутку, ставши одним з глобальних лідерів у потужності хеш-видобутку біткойну. Зі зростанням видобуткових діяльностей галузі вгору, такі як обладнання для видобутку та енергетична інфраструктура, скористаються, що призведе до зростання зайнятості та технологічних інновацій.

(4) Прискорення залучення традиційних фінансових установ до крипто

Якщо Трамп реалізує дружелюбні до криптовалют політики, банки, фонди та інші традиційні фінансові установи можуть стати більш активно зацікавленими в крипторинок. Участь традиційних фінансових установ принесе більше ліквідності, збільшить ринкову зрілість та підвищить відповідність і довіру до криптовалют. Вхід інституційних інвесторів на ринок може підвищити глибину ринку, зменшити волатильність та привернути більше користувачів звичайних до участі в інвестиціях та використанні криптовалют.

(5) Зміна конкурентного ландшафту глобальної криптоіндустрії

Якщо Трамп зробить криптовалютну індустрію частиною своєї стратегії економічного розвитку, політика США може вплинути на становище інших країн. Якщо США стануть "супердержавою Біткоїна", інші країни можуть бути змушені прискорити розвиток своєї криптополітики, щоб уникнути відставання в глобальній криптоекономіці. Ця міжнародна конкуренція буде спонукати глобальні політичні реформи та може прискорити загальний розвиток крипто- та блокчейн-індустрії.

Огляд

Напрямок фінансових ринків під керівництвом Трампа безпосередньо вплине на регуляторне середовище криптовалютного ринку. Оскільки кількість власників криптовалют неухильно зростає, попит на регулювання та дотримання вимог на ринку також зростає. Ця стаття має на меті проаналізувати потенційний вплив адміністрації Трампа на криптовалютний ринок США, зокрема з точки зору регуляторного контролю та змін у заходах боротьби з відмиванням грошей.

Disclaimer:

1. Цю статтю відтворено з [ForesightNews]. Передайте оригінальний заголовок "Вплив Трампа на криптовалюти після приходу до влади: аналіз зростання утримувачів криптовалюти в США та тенденцій регулювання". Авторське право належить оригінальному автору [Beosin]. Якщо у вас є будь-які зауваження стосовно репринту, будь ласка, зв'яжітьсяВорота НавчитисяКоманда, команда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.
2. Попередження: Думки та погляди, висловлені у цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Інші версії статті перекладені командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, перекладена стаття не може бути скопійована, розповсюджена або плагіатована.