ความท้าทายที่สําคัญในการกระจายอํานาจทางการเงิน (DeFi) คือการกระจายตัวของสภาพคล่องในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมและการกู้ยืมแบบแยกส่วน วิธีแก้ไขปัญหานี้โดยเปิดใช้งานการสร้างห้องนิรภัยอิสระโดยไม่ได้รับอนุญาต ห้องนิรภัยเหล่านี้สามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์จากห้องนิรภัยอื่น ๆ ภายในระบบนิเวศที่กว้างขึ้นเพื่อเป็นหลักประกัน การเชื่อมต่อระหว่างกันนี้อํานวยความสะดวกด้วยกลไกการสื่อสารข้ามห้องนิรภัยที่ไม่เหมือนใครให้ความยืดหยุ่นที่เพิ่มขึ้นสําหรับผู้เข้าร่วมหลายคน ผู้ให้กู้ผู้กู้นักพัฒนาและผู้ค้าได้รับประโยชน์จากการออกแบบโมดูลาร์นี้ส่งเสริมสภาพแวดล้อมทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและมีพลวัตมากขึ้น ระบบนี้เรียกว่าออยเลอร์

Euler Finance (EUL) คืออะไร?

Euler Finance ถูกคิดค้นขึ้นโดย Michael Bentley และทีมของเขาที่ Euler Labs ที่รวมถึง Anton Totomanov, Dariusz Glowinski, Kasper Pawlowski และ Doug Hoyte Bentley นำประสบการณ์ด้าน fintech และ blockchain มา ในขณะที่ Totomanov, Glowinski และ Pawlowski มีส่วนร่วมในการเชี่ยวชาญด้านวิศวกรรมซอฟต์แวร์และเทคโนโลยี blockchain Hoyte มีส่วนร่วมโดยการเพิ่มคุณค่าด้วยการมีส่วนร่วมในโปรเจกต์โอเพนซอร์ส โดยที่พัฒนาโดย Euler Labs โปรเจคนี้กำลังถูกกระจายอย่างไม่เป็นกำหนด โดยรวมรวมเข้าด้วยกันจากชุมชนนักพัฒนาภายนอกและ Euler Labs

การรับรู้ข้อจำกัดขององค์กรอิสระแบบbro (EULDAOs) ในบริบททางกฎหมายที่เป็นทางการ เอูลเลอร์ ฟันด์เดชั่นถูกก่อตั้งขึ้นเป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรเพื่อแทนออยเลอร์ดาเอโอในปฏิสัมพันธ์ในโลกจริงเพื่อให้สามารถทำสัญญากฎหมายและจับคู่บริการได้

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566 Euler Finance พบกับความล้มเหลวที่สำคัญกับการใช้โค้ดที่เป็นช่องโหว่ที่ส่งผลให้เสียเงิน 200 ล้านดอลลาร์ กระตุ้นการให้ความสำคัญกับการรักษาความปลอดภัยอีกครั้ง

ไตรมาสที่สองของปี 2024 เป็นเวลาที่เปิดตัว Euler v2 ที่มีการปรับปรุงและการแข่งขันการตรวจสอบโค้ดกับ Cantina ในท้ายที่สุด การร่วมมือกับ Token Terminal ยังมุ่งเน้นการวิเคราะห์และความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้น

วิธีการทำงานของ Euler Finance คืออะไร? ชุด Vault Kit และ Ethereum Vault Connector

Euler Vault Kit (EVK) เป็นรากฐานของสถาปัตยกรรมโมดูลาร์ของ Euler v2 มอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันสําหรับทั้งผู้ให้กู้และผู้ค้า มันตอบสนองความต้องการโอกาสความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่หลากหลายตัวเลือกหลักประกันใหม่ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงและเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงขั้นสูง EVK เป็นชุดเครื่องมือที่สร้างขึ้นเองซึ่งออกแบบมาสําหรับการสร้างและจัดการห้องนิรภัยเครดิตที่สอดคล้องกับ ERC-4626 ซึ่งเป็นกลุ่มการให้กู้ยืมแบบพาสซีฟพร้อมฟังก์ชันการกู้ยืมเพิ่มเติม ซึ่งแตกต่างจากห้องนิรภัย ERC-4626 ทั่วไปที่สร้างผลตอบแทนผ่านการลงทุนที่ใช้งานอยู่ห้องนิรภัยเครดิตจะได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยที่จ่ายโดยผู้กู้ วิธีการแบบแยกส่วนนี้ช่วยให้สามารถให้ยืมสินทรัพย์เดียวซึ่งเป็นความแตกต่างที่สําคัญจากโปรโตคอลการให้กู้ยืม DeFi อื่น ๆ ที่มักต้องการสินทรัพย์หลายรายการ ฟังก์ชันสินทรัพย์เดียวนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมและปรับแต่งกลยุทธ์การให้กู้ยืมได้มากขึ้น

EVK ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างห้องนิรภัยประเภทต่างๆที่ปรับให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะ เหล่านี้รวมถึงห้องนิรภัยหลักประกัน escrowed ซึ่งถือเงินฝากที่ใช้เป็นหลักประกัน แต่ไม่คิดดอกเบี้ย ห้องนิรภัยที่ควบคุมซึ่ง DAO ผู้จัดการความเสี่ยงหรือบุคคลจัดการพารามิเตอร์ความเสี่ยงและอัตราดอกเบี้ยเหมาะสําหรับผู้ให้กู้แบบพาสซีฟ และห้องนิรภัยที่ไม่มีพารามิเตอร์คงที่เพื่อรองรับผู้ให้กู้ที่ต้องการการจัดการตนเอง ห้องนิรภัยที่ไม่มีการควบคุมจะถูกแบ่งออกเป็นห้องนิรภัย 0x โดยไม่มีการเปิดรับการกํากับดูแลผ่านหลักประกันและห้องนิรภัย nzx โดยมีการเปิดเผยการกํากับดูแลที่ไม่ใช่ศูนย์ ห้องนิรภัยชั้นพิเศษที่ควบคุมห้องนิรภัยรวบรวมผลตอบแทนรวบรวมสินทรัพย์ผู้ให้กู้แบบพาสซีฟและนําพวกเขาไปยังห้องนิรภัย ERC-4626 พื้นฐานต่างๆทั้งภายในและภายนอกระบบนิเวศของออยเลอร์ทําให้ผู้ว่าการห้องนิรภัยสามารถจัดการความเสี่ยงและผลตอบแทนได้

แหล่งที่มา: docs.euler.finance

โมดูลาร์ของ EVK ขยายไปไกลกว่าการให้กู้ยืมและการกู้ยืมแบบดั้งเดิมทําให้สามารถสร้างตําแหน่งหนี้ที่มีหลักประกันและสินทรัพย์สังเคราะห์ สิ่งเหล่านี้ได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องหลักประกันที่ลึกล้ําของออยเลอร์การบริหารความเสี่ยงขั้นสูงและคุณสมบัติการซื้อขาย นอกจากนี้ EVK ยังอํานวยความสะดวกในการสตรีมรางวัลแบบไม่ได้รับอนุญาตผ่านโมดูล RewardStreams ทําให้ผู้ใช้สามารถรับรางวัลได้โดยไม่ต้องโอนหุ้นห้องนิรภัยไปยังสัญญาปักหลัก สิ่งนี้ช่วยให้ซัพพลายเออร์ได้รับรางวัลในขณะที่ยืมไปพร้อม ๆ กัน EVK ยังทํางานร่วมกับโมดูล FeeFlow ซึ่งใช้การประมูลแบบย้อนกลับของดัตช์เพื่อจัดการค่าธรรมเนียมทําให้ Euler DAO สามารถควบคุมการสร้างค่าธรรมเนียมได้มากขึ้นและเพิ่มการเติบโตของระบบนิเวศให้สูงสุด ในที่สุด EVK ได้รวมกลไกการชําระบัญชีตลาดเสรีโดยผิดนัดกับระบบการประมูลดัตช์แบบย้อนกลับของ Euler v1 ซึ่งเสนอการชําระบัญชีที่คุ้มค่าสําหรับผู้กู้และช่วยรักษาความสามารถในการละลายของพูล

ตัวเชื่อมต่อ Ethereum Vault

Ethereum Vault Connector (EVC) เป็นชั้นระหว่างการทำงานที่สำคัญภายในระบบ Euler v2 โครงสร้างนี้เป็นโครงการซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สที่ได้รับการสนับสนุนจาก Euler Labs เพื่อช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมใหม่ๆ โดยการเชื่อมต่อ vaults และรู้จักเงินฝากที่มีอยู่บน Euler network เป็นหลักประกัน โดยมันก้าวข้ามการเป็นเพียงโมดูลภายใน Euler และเป็นหนึ่งในสิ่งที่ทรงพลังเชิงพื้นฐาน ที่เชิญชวนให้ใครก็ตามสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์นวัตกรรมบนพื้นฐานของมัน

วัตถุประสงค์หลักของ EVC คือการปรับปรุงคุณสมบัติโปรโตคอลเครดิตทั่วไปช่วยให้นักพัฒนาสามารถมุ่งเน้นไปที่การสร้างฟังก์ชันผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งปรับให้เหมาะกับความต้องการของผู้ใช้เฉพาะ สิ่งนี้ส่งเสริมการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลายรวมถึงโปรโตคอลการให้กู้ยืม stablecoins ผู้รวบรวมผลตอบแทนแอปพลิเคชันการซื้อขายมาร์จิ้นและอื่น ๆ ในระยะยาว EVC พร้อมที่จะนําคลื่นของนวัตกรรมการให้กู้ยืมขยายการสนับสนุนไปยังผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการสนับสนุนไม่เพียง แต่โดยโทเค็น ERC-20 แต่ยังรวมถึงประเภทสินทรัพย์ที่แปลกใหม่เช่นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWAs) ตั๋วที่ไม่สามารถแทรกแลก (EULNFTs), สินทรัพย์สังเคราะห์ และอื่น ๆ

แหล่งที่มา: evc.wtf

สําหรับนักพัฒนาที่สร้างบน EVC คุณสมบัติขั้นสูงมากมายที่รองรับผู้ใช้โปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ซับซ้อนนั้นพร้อมใช้งาน คุณสมบัติเหล่านี้รวมถึงการแบทช์คล้ายกับฟังก์ชั่นมัลติคอลอํานวยความสะดวกในการรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่มีประสิทธิภาพผ่านสภาพคล่องแฟลชการจําลองสําหรับการประเมินความเสี่ยงและแม้แต่การทําธุรกรรมโดยไม่มีค่าธรรมเนียมก๊าซ คุณสมบัติที่มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษคือฟังก์ชันผู้จัดการบัญชีที่เปิดใช้งานผ่านสัญญาอัจฉริยะที่กําหนดซึ่งเรียกว่าโอเปอเรเตอร์ โอเปอเรเตอร์สามารถเป็นได้ทั้งสัญญาอัจฉริยะหรือบัญชีที่ควบคุมโดยผู้ใช้ (EOAs) ที่ได้รับมอบหมายให้ดําเนินการในนามของผู้ใช้ ฟังก์ชันนี้เปิดประตูสําหรับการใช้กลยุทธ์การซื้อขายและการจัดการความเสี่ยงขั้นสูง รวมถึงคําสั่งซื้อแบบมีเงื่อนไข เช่น ตัวเลือกการหยุดขาดทุนและทํากําไร ขั้นตอนการชําระบัญชีแบบกําหนดเอง หรือแม้แต่ระบบตามความต้องการของผู้ใช้ นักพัฒนายังสามารถสร้างสัญญาอัจฉริยะของผู้ปฏิบัติงานของตนเองทําให้ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากการบริหารความเสี่ยงอัตโนมัติและกลยุทธ์การจัดการตําแหน่งเป็นผลิตภัณฑ์แยกต่างหาก

EVC ได้รับการออกแบบเป็นสัญญาแบบมัลติคอลที่มีเลเยอร์การตรวจสอบผู้ใช้ที่ไม่ซ้ํากัน สิ่งนี้ช่วยให้นักพัฒนาสามารถเรียกสัญญาภายนอกใด ๆ โดยไม่จําเป็นต้องมีสัญญาอะแดปเตอร์เพิ่มเติม สิ่งนี้ไม่เพียงช่วยให้มั่นใจได้ถึงการเข้าถึงฟังก์ชันการทํางานทั้งหมดสําหรับทั้งบัญชีที่ควบคุมโดยผู้ใช้และกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะ แต่ยังปูทางสําหรับการขยายระบบนิเวศที่ไร้ขีด จํากัด ผ่านการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เข้ากันได้กับ EVC โดยไม่ได้รับอนุญาต แม้ว่าปัจจุบัน EVC จะอนุญาตให้มีความรับผิดที่ค้างชําระได้ครั้งละหนึ่งรายการ แต่ก็ให้อํานาจแก่แต่ละที่อยู่ด้วยที่อยู่เสมือน 256 แห่ง ("บัญชีย่อย") บัญชีย่อยเหล่านี้ให้แนวทางที่ประหยัดน้ํามันสําหรับผู้ใช้ในการแยกและจัดการความเสี่ยงโดยไม่ต้องมีภาระในการรักษาบัญชีกระเป๋าเงินแยกกันหลายบัญชี

EVC ยังเสนอแนวทางทางเลือกสําหรับการสร้างสินทรัพย์ที่มีหลักประกันเท่านั้นผ่านโทเค็น ERC20Collateral มาตรฐานโทเค็นนี้เป็นส่วนขยายที่เรียบง่ายของ ERC-20 ซึ่งออกแบบมาโดยเฉพาะสําหรับความเข้ากันได้ของ EVC โครงการที่ใช้ส่วนขยายนี้ปลดล็อกคลื่นลูกใหม่ของการแต่งเพลง ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากโทเค็นได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของพวกเขาเป็นหลักประกันทําให้ไม่จําเป็นต้องฝากเงินล่วงหน้าภายในห้องนิรภัย วิธีการนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรักษาสิทธิ์การกํากับดูแลและสิทธิพิเศษโทเค็นอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการถือครองของพวกเขาในขณะที่อาจลดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี นอกจากนี้ยังสามารถใช้ตัวปรับแต่งอย่างง่ายเพื่อเลื่อนการตรวจสอบสถานะบัญชีจนกว่าจะเสร็จสิ้นการดําเนินการหลายชุดทําให้ผู้ใช้มีอิสระในการใช้โทเค็นของตนภายในแบทช์ตราบใดที่บัญชีของพวกเขายังคงเป็นตัวทําละลาย

กรณีการใช้งาน Euler Finance

Euler Finance ให้บริการแพลตฟอร์ม DeFi ที่แตกต่างออกไปที่ออกแบบมาเพื่อสร้างประโยชน์และความยืดหยุ่นสูงสุดสำหรับผู้กู้เงิน, ผู้ให้เงินกู้, และนักเทรด ยูเลอร์สามารถเปิดใช้กลยุทธ์การเงินใหม่ ๆ เพื่อตอบสนองไปยังกรณีใช้งานที่หลากหลาย โดยใช้กลไกโมดูลล่วงหน้าของมัน ด้านล่างนี้คือกรณีการใช้งานที่น่าสนใจ 4 กรณี:

• กลยุทธ์ผลตอบแทนที่มีเลเวอเรจ: ออยเลอร์อนุญาตให้ผู้ใช้เชื่อมต่อ Liquid Staking Tokens (LSTs), Liquid Reward Tokens (LRTs) และ ETH vaults ผู้ใช้สามารถยืม LSTs หรือ WETH กับ LRTs ที่ฝากไว้ทําให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนผ่านการฝากซ้ําและการใช้ประโยชน์ การตั้งค่านี้ผลักดันความต้องการกู้ยืมที่สําคัญทําให้ห้องนิรภัย WETH ของออยเลอร์เป็นหนึ่งในที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดใน DeFi
• การให้ความสามารถในการให้สินเชื่อแบบเลเวอเรจ: ด้วย Euler ผู้ให้สินทรัพย์สามารถใช้โทเค็น LP WETH/LST เป็นหลักประกันเพื่อยืมสินทรัพย์เพิ่มเติมและเพิ่มโอกาสในตำแหน่งของพวกเขา กระบวนการที่เรียบง่ายนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางทุน อนุภาคเครือข่ายโดยอัตโนมัติ (AMM) ทำให้เจริญเติบโตเพิ่มขึ้นในรูปแบบที่ผู้ถือโทเค็น LP สามารถสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมได้
• การป้องกันความสูญเสียชั่วคราว: Euler ให้บริการห้องที่ปลอดภัยและเพิ่มความสามารถในการเงินสำหรับ WETH/USDC LP ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถป้องกันความเสี่ยงของความสูญเสียชั่วคราวได้ ผู้ถือสกุลเงินสามารถยืม LP โทเค็นมาใช้งานได้ โดยได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสีย ในขณะที่ยังคงเผชิญกับพูลของสินทรัพย์
• การเทรด Stablecoin Carry Trades: Euler สนับสนุนการเทรด carry trades ผ่านคู่ vault ที่กำหนดเอง เช่น USDC และ USDT ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของ APY โดยการยืมและฝากเงินกลับ ป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงค่าเงิน stablecoin และเข้าสู่การซื้อขายอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำกำไร

คุณสมบัติหลักของ EUL

Euler Finance นำเสนอคุณสมบัตินวัตกรรมที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของทุน การกระจายอำนาจและควบคุมของผู้ใช้ใน DeFiระบบนิเวศ. สถาปัตยกรรมที่ไม่เหมือนใครสนับสนุนการดำเนินการทางการเงินที่ปลอดภัยและมีขนาดใหญ่ เซ็ตตั้งค่ามาตรฐานใหม่สำหรับโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจาย

การรายชื่อที่ไม่ต้องขออนุญาต

ออยเลอร์ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแสดงรายการสินทรัพย์ได้อย่างอิสระโดยใช้คู่ WETH ของ Uniswap v3 เป็นรากฐาน เพื่อลดความเสี่ยงที่มีอยู่ในระบบที่ไม่ได้รับอนุญาตออยเลอร์ใช้การจําแนกประเภทสินทรัพย์แบบฉัตร: สินทรัพย์ระดับแยกสามารถยืมได้เฉพาะในการแยกเท่านั้น สินทรัพย์ข้ามชั้นสามารถยืมร่วมกันได้ แต่ไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ และสินทรัพย์ระดับหลักประกันช่วยให้การกู้ยืมและการค้ําประกันทําให้มั่นใจได้ถึงความยืดหยุ่นและความปลอดภัย กรอบโครงสร้างนี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความสมดุลระหว่างการเข้าถึงนวัตกรรมและความปลอดภัยทําให้สามารถใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ปกป้องโปรโตคอลจากความเสี่ยงเชิงระบบและส่งเสริมการมีส่วนร่วมในวงกว้างจากนักพัฒนาและผู้ที่ชื่นชอบการเงินแบบกระจายอํานาจ

แหล่งที่มา: euler.finance

การกู้ยืมแบบ Flash โดยไม่มีค่าธรรมเนียม

ออยเลอร์คิดค้นนวัตกรรมโดยเสนอสินเชื่อแฟลชที่ไม่มีค่าธรรมเนียมทําให้ผู้ใช้สามารถหลีกเลี่ยงการตรวจสอบสภาพคล่องชั่วคราวและทําธุรกรรมที่ไม่มีหลักประกันภายในบล็อกเดียว สิ่งนี้อํานวยความสะดวกในการเก็งกําไรการปรับสมดุลตําแหน่งและกลยุทธ์ DeFi ขั้นสูงโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมนอกเหนือจากต้นทุนก๊าซ ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมกลไกปลอดค่าธรรมเนียมของออยเลอร์ส่งเสริมการใช้งานและการทดลองอย่างกว้างขวางขับเคลื่อนนวัตกรรมทางการเงินแบบกระจายอํานาจ ด้วยการลดอุปสรรคในการเข้าสําหรับผู้ใช้และนักพัฒนาออยเลอร์ส่งเสริมระบบนิเวศแบบไดนามิกปลดล็อกโอกาสใหม่สําหรับแอปพลิเคชันทางการเงินที่สร้างสรรค์ในขณะที่จัดลําดับความสําคัญของการเติบโตของระบบนิเวศมากกว่าการสร้างค่าธรรมเนียมระยะสั้นดังนั้นจึงกําหนดมาตรฐานใหม่สําหรับการเข้าถึงและโซลูชัน DeFi ที่เน้นผู้ใช้เป็นศูนย์กลาง

ความสามารถในการยืมที่ปรับความเสี่ยง

ออยเลอร์แนะนําระบบการปรับความเสี่ยงสองด้านโดยพิจารณาทั้งความเสี่ยงด้านหลักประกันและความรับผิด ซึ่งแตกต่างจากโปรโตคอลแบบดั้งเดิมซึ่งคํานึงถึงค่าเสื่อมราคาหลักประกันที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้นแบบจําลองของออยเลอร์ยังคํานึงถึงการแข็งค่าของหนี้สิน วิธีการสองด้านนี้ปรับเกณฑ์การชําระบัญชีให้เข้ากับความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์เพิ่มประสิทธิภาพการกู้ยืมในขณะที่ยังคงการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง ด้วยการปรับความผันผวนของตลาดและเงื่อนไขเฉพาะสินทรัพย์แบบไดนามิกออยเลอร์ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนทําให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มศักยภาพในการกู้ยืมได้สูงสุด กรอบการทํางานที่ครอบคลุมนี้ช่วยปกป้องโปรโตคอลในขณะที่นําเสนอประสบการณ์ที่ยืดหยุ่นและปรับแต่งได้มากขึ้นสําหรับผู้กู้ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานใหม่สําหรับนวัตกรรมในการเงินแบบกระจายอํานาจ

ระบบออร์เคิลราคาที่ไม่มีศูนย์กลาง

การใช้ประโยชน์จากออราเคิล TWAP ของ Uniswap v3 ทําให้ออยเลอร์มั่นใจได้ถึงฟีดราคาที่ปลอดภัยและทนต่อการจัดการ การใช้ TWAP ช่วยลดความเสี่ยงในการชําระบัญชีจากการกระแทกของราคาชั่วคราวสนับสนุนการชําระบัญชีการประมูลของเนเธอร์แลนด์และป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างฉับพลันจากตําแหน่งผู้กู้ที่ไม่มั่นคง วิธีการกระจายอํานาจนี้ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือและความเชื่อมั่นของผู้ใช้โดยการลดโอกาสในการชําระบัญชีที่ไม่เป็นธรรมปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีของสินเชื่อแฟลชและสร้างความมั่นใจในการดําเนินงานของโปรโตคอลที่มั่นคงในช่วงที่มีความผันผวนของตลาดสูง การบูรณาการออราเคิลของออยเลอร์สร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสําหรับการเติบโตอย่างยั่งยืนและสร้างมาตรฐานใหม่สําหรับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบกระจายอํานาจโดยจัดลําดับความสําคัญของความโปร่งใสและความปลอดภัย

ต้านการขโมยค่าเงิน

Euler bekämpft Miner Extractable Value (MEV)-Probleme mit niederländischen Auktionen. Das Protokoll minimiert Prioritäts-Gasauktionen und fördert fairere Liquidationspraktiken durch eine dynamische Anpassung von Liquidationsrabatten und die Einbindung eines „Discount Boosters“ für Liquiditätsanbieter. Diese Innovation reduziert Ineffizienzen, incentiviert mehr Liquidatoren zur Teilnahme und verbessert die Gesamtstabilität des Systems. Durch die Möglichkeit eines gerechteren Zugangs zu Liquidationsmöglichkeiten unterstützt Euler das Ausleihen im großen Maßstab, schützt vor Front-Running-Exploits und stellt sicher, dass Liquidationsbelohnungen besser den tatsächlichen Kosten der Liquidatoren entsprechen. Dieser Ansatz zeigt die Verpflichtung von Euler zu einem ausgewogenen und belastbaren DeFi-Ökosystem.

การปกครอง

การกํากับดูแลของ Euler Protocol ได้รับการจัดการโดยชุมชนแบบกระจายอํานาจโดยใช้กลไกแบบ on-chain บน Ethereum โปรโตคอลนี้อาศัย EUL ซึ่งเป็นโทเค็นการกํากับดูแลเพื่อให้อํานาจแก่ผู้ใช้ในการเสนอและลงคะแนนในการเปลี่ยนแปลง สิ่งนี้ทําให้มั่นใจได้ว่าโปรโตคอลจะปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปและยังคงตอบสนองต่อความต้องการของผู้ใช้ การตัดสินใจที่สําคัญ เช่น การปรับพารามิเตอร์ความเสี่ยง การจัดประเภทสินทรัพย์ และการอัปเกรดเป็นสัญญาอัจฉริยะหลัก จะดําเนินการผ่านแพลตฟอร์ม Tally สําหรับการกํากับดูแลแบบ on-chain และ Snapshot สําหรับการลงคะแนนนอกเครือข่ายแบบไร้ก๊าซ แนวทางคู่นี้ได้รับการสนับสนุนโดยกระบวนการที่มีโครงสร้างและโปร่งใสส่งเสริมการทํางานร่วมกันความยืดหยุ่นและความยั่งยืนของโปรโตคอลในระยะยาว

ที่มา: gov.euler.finance

เหรัญญิกคืออะไร?

EUL เป็นโทเค็นการปกครองของออยเลอร์ ที่ทำให้การตัดสินใจและการปรับปรุงโปรโตคอลที่ในการเงินที่ไม่มีศูนย์ การผลิตสูงสุดของมันถูกจำกัดอยู่ที่ 27.18 ล้านหน่วย โดยมี 16.12 ล้านหน่วยอยู่ในการหมุนเวียน (ธันวาคม 2024)

โทเคน EUL เป็นสินทรัพย์ ERC-20 ที่ทำให้เจ้าของสามารถรูปแบบการพัฒนาแพลตฟอร์มได้ ถูกนำเสนอในโปรแกรมการกระจายที่มีสองช่วง โดย EUL สนับสนุนการทำให้ระบบกระจายโดยการให้รางวัลแก่ผู้นำเสนอแรกและผู้ใช้ที่ใช้งานอย่างเต็มที่ ยุค 0 กระจายโทเคนไปยังผู้เข้าร่วมแรกๆ ในขณะที่ยุค 1-96 จะจัดสรรโทเคนการปกครองให้กับผู้กู้ยืมและผู้เสี่ยงโดยพิจารณาจากกิจกรรมที่มีน้ำหนักเวลาของพวกเขา ผู้ใช้สามารถสร้างรายได้จาก EUL โดยการยืมสินทรัพย์ที่ได้รับสิ่งส่งเสริมหรือเสี่ยงโดยการเก็บ eToken เข้าสู่สัญญาการเสี่ยงโดยการกำหนด

ปริมาณ EUL ทั้งหมดถูกกำหนดไว้ที่ 27,182,818 โทเคนสำหรับ 4 ปีแรก หลังจากช่วงเวลานี้ผู้ถือโทเคนอาจลงคะแนนเพื่อนำเสนออัตราเงินเฟ้อสูงสุด 2.718% ต่อปี โดยโทเคนใหม่จะถูกนำเข้าไปในงบประมาณ ส่วนใหญ่ของปริมาณเริ่มแรกถูกจัดสรรให้แก่ผู้ใช้ (25%) ผู้ถือหุ้น Euler Labs (25.85%) พาร์ทเนอร์ (9.67%) และสมาชิกทีม (20.65%) ในขณะที่โทเคนที่เหลือไว้สำหรับงบประมาณ โรงเรียน Encode incubator และโปรแกรมชุมชน

แหล่งที่มา: docs-v1.euler.finance

ผู้ถือ EUL สามารถเข้าร่วม staking gauges เพื่อกำหนดการปล่อย emission ในอนาคตสำหรับตลาดที่เฉพาะเจาะจง โดยให้รูปแบบการจัดสรรที่เป็นไปเป็นได Staking eTokens ในตลาด WETH, USDC, และ USDT ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับ EUL แม้ว่าโทเคนที่ถูก stake จะไม่สามารถใช้เป็นหลักทรัพย์สำหรับสินเชื่อ การตัดสินใจทางการปกครอง เช่น การดำเนินการของรางวัลจากการ staking ถูกตัดสินผ่านการลงคะแน DAO

EUL เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

ออยเลอร์ (EUL) นําเสนอข้อเสนอ DeFi ที่น่าสนใจด้วยแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่เป็นนวัตกรรมใหม่รายชื่อที่ไม่ได้รับอนุญาตและการจัดสรรเงินทุนที่มีประสิทธิภาพทําให้เป็นแพลตฟอร์มที่มีแนวโน้มสําหรับผู้กู้และผู้ให้กู้ รูปแบบการกํากับดูแลซึ่งช่วยให้ผู้ถือโทเค็นสามารถกําหนดการตัดสินใจโปรโตคอลส่งเสริมการกระจายอํานาจและการมีส่วนร่วมของชุมชนเพิ่มมูลค่าในระยะยาว อย่างไรก็ตามการพึ่งพาระบบสัญญาอัจฉริยะที่ซับซ้อนของแพลตฟอร์มทําให้เกิดช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นตามที่เน้นโดยเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยในอดีตใน DeFi นอกจากนี้ภูมิทัศน์การแข่งขันของโปรโตคอลการให้กู้ยืมยังก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับการยอมรับของผู้ใช้อย่างยั่งยืนและการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด การสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับการรักษาความปลอดภัยยังคงมีความสําคัญต่อความสําเร็จ

วิธีการเป็นเจ้าของ EUL?

เพื่อเป็นเจ้าของ EUL คุณสามารถใช้บริการของแลกเปลี่ยนเครือข่ายคริปโตที่มีจำกัด โดยเริ่มต้นด้วยสร้างบัญชี Gate.io, และทำการยืนยันและทำการทุนเงิน เมื่อนั้นคุณก็พร้อมที่จะดำเนินขั้นตอนในการซื้อ EUL ต่อไป

ข่าวเกี่ยวกับ Euler

ตามที่ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน 2024 ผ่านบล็อกอย่างเป็นทางการ Euler ได้เปิดตัว Euler XP: Season 1 โดยแนะนําระบบ Experience Points ควบคู่ไปกับโปรโตคอล v2 ที่ได้รับการปรับปรุง ความคิดริเริ่มนี้ให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้สร้างห้องนิรภัยโดยติดตามคะแนนย้อนหลังตั้งแต่เริ่มต้นโปรแกรม ครอบคลุมสามฤดูกาลสี่เดือนระบบจะปรับตัวตามข้อเสนอแนะของชุมชนและการตัดสินใจของ DAO แม้ว่าปัจจุบัน XP จะไม่มีคุณค่าโดยธรรมชาติ แต่ก็เป็นสัญลักษณ์ของความมุ่งมั่นของออยเลอร์ในการส่งเสริมการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และการเติบโตของระบบนิเวศโดยเน้นถึงแนวทางที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของ DeFi นี่เป็นก้าวสําคัญสําหรับแพลตฟอร์ม

ดำเนินการตาม EUL

Check out ราคา EUL วันนี้, และเริ่มเทรดคู่สกุลเงินที่คุณชื่นชอบ

• EUL/USDT