Introdução

Lista DAO é um protocolo de liquidez de código aberto desenvolvido para permitir que seus usuários colateralizem seus ativos criptográficos e peguem emprestado uma stablecoin descentralizada chamada lisUSD. O DAO tem como objetivo melhorar a eficiência financeira e a descentralização dentro do ecossistema de criptomoedas, combinando elementos de protocolos DeFi existentes e introduzindo recursos inovadores.

Este protocolo permite que os usuários obtenham rendimentos sobre ativos criptografados colateralizados, como BNB, ETH e outras stablecoins, e emprestem através de uma stablecoin descentralizada, lisUSD. O protocolo utiliza um modelo de token duplo envolvendo lisUSD e LISTA. lisUSD é chamado de “destablecoin” porque prioriza a descentralização e aceita ligeiras flutuações de preços em vez de manter uma rigorosa paridade com moedas fiduciárias. O protocolo opera na BNB Chain e planeja expandir para outras redes blockchain no futuro

O que é ListaDAO (LISTA)?

Lista DAO é uma organização descentralizada na BNB Chain, com planos futuros de expansão multi-cadeia. Ele usa um sistema de token duplo composto por LISTA e lisUSD; o primeiro serve como o token de governança do DAO, permitindo que os detentores participem da tomada de decisões do protocolo, e o último atua como uma stablecoin descentralizada que pode ser usada para empréstimos e para pagar transações dentro do ecossistema.

História e Projeto

Toru Watanabe é o fundador e CEO da Lista DAO. Terry Huang, o co-fundador e COO, anteriormente atuou como gerente regional da Binance e diretor estratégico da Chainnews. Ele possui mestrado em física pela Universidade Tamkang.

Esta organização tem como objetivo lidar com as limitações dos modelos tradicionais de stablecoin, nomeadamente os riscos de custódia e as ineficiências resultantes de sobrecolateralização. Ela integra o staking líquido, a governança descentralizada e as posições de dívida colateralizada (CDPs) para fornecer um sistema financeiro seguro e adaptável para gerenciar e usar ativos de criptomoeda.

O protocolo permite que os usuários obtenham rendimentos sobre ativos colateralizados e empréstimos de lisUSD, otimizando o uso de capital no ecossistema DeFi, oferecendo um ecossistema abrangente que combina staking líquido, stablecoins descentralizadas e empréstimos com garantia. O protocolo é construído na BNB Chain e utiliza um sistema de tokens duplos com LISTA e lisUSD, oferecendo aos usuários várias formas de interagir com a plataforma e obter recompensas.

Metas e Visão

Os principais objetivos da Lista incluem aprimorar a eficiência de capital, promover a descentralização e criar incentivos para a governança da comunidade. O DAO prioriza a descentralização, visando reduzir os riscos e custos avassaladores que costumam estar associados à centralização, e incentiva a participação da comunidade na governança por meio do token LISTA.

Infraestrutura Técnica e Modelo de Token

Tecnologia e Protocolos da Lista

A Lista DAO opera na BNB Chain, aproveitando sua infraestrutura para facilitar suas transações de alta velocidade e manter taxas baixas, estendendo o modelo MakerDAO para suportar stablecoins descentralizadas e garantidas por colateral. As operações financeiras na blockchain são gerenciadas por meio de contratos inteligentes, como staking, empréstimos e yield farming, garantindo um ambiente descentralizado e seguro para os usuários, além de fornecer integração com várias aplicações DeFi que permitem aos usuários maximizar a utilidade de seus ativos por meio de staking e provisão de liquidez.

A blockchain BNB oferece boas capacidades para operações eficientes e escaláveis, o que aumenta a capacidade do protocolo de lidar com grandes volumes de transações de forma eficaz, permitindo que ele interaja com outras aplicações DeFi, oferecendo aos usuários mais oportunidades de envolvimento com ativos e projetos.

A Lista planeja expandir suas operações para várias redes blockchain além da BNB Chain, para aumentar a interoperabilidade e acessibilidade, permitindo que usuários de diferentes ecossistemas blockchain participem do protocolo. Os planos de expansão incluem a transição para a base de código do Liquity e o lançamento na Ethereum Mainnet, uma jogada estratégica destinada a ampliar o alcance e a utilidade dos serviços da organização, tornando-os disponíveis para um público mais amplo.

A estratégia multi-cadeia do protocolo provavelmente melhorará suas capacidades de integração e fornecerá mais flexibilidade para os usuários em várias plataformas blockchain.

Tokenomics de LISTA e lisUSD

Lista usa um modelo de dois tokens, LISTA e lisUSD. LISTA é o token de governança, permitindo que os detentores participem da tomada de decisão do protocolo e fornecendo incentivos econômicos para encorajar a participação do usuário e contribuições adicionais ao ecossistema. O token lisUSD é uma stablecoin descentralizada usada para transações e empréstimos dentro do protocolo.

Ao contrário das stablecoins tradicionais que visam uma fixação absoluta às moedas fiduciárias, o lisUSD permite algumas flutuações de preços enquanto mantém a estabilidade por meio de colateralização descentralizada.

Fornecimento Total e Distribuição de Tokens LISTA

A Lista DAO emitiu um total de 10 bilhões de tokens LISTA, que são distribuídos para apoiar vários aspectos do projeto. A alocação inicial inclui uma parte substancial para investidores iniciais e parceiros estratégicos, bem como para a equipe garantir desenvolvimento contínuo e eficiência operacional. 10% do fornecimento total é alocado para airdrops para incentivar adotantes iniciais e promover uma participação mais ampla da comunidade, e 10% é reservado para um Binance Megadrop para impulsionar ainda mais o envolvimento e a conscientização.

Governança, Desenvolvimento e Incentivos Comunitários

A alocação para governança envolve distribuir uma quantidade significativa de tokens para detentores que podem usá-los para votar em decisões importantes de protocolo, o que, como é comum em DAOs, garante que a comunidade tenha uma voz sobre a direção em que o projeto se move, promovendo a descentralização.

Os fundos de desenvolvimento são projetados para apoiar melhorias e inovações contínuas dentro do protocolo, como atualizações nos contratos inteligentes e aprimoramentos nas interfaces do usuário. Os incentivos da comunidade incluem recompensas para staking, participação em pools de liquidez e envolvimento em várias atividades da plataforma, que ajudam a manter uma base de usuários ativa e engajada.

Para manter o valor e a estabilidade dos tokens LISTA, existem várias estratégias importantes em vigor. Um método é o mecanismo de recompra e queima, onde uma parte da receita do protocolo é utilizada para comprar tokens LISTA do mercado e removê-los permanentemente da circulação, reduzindo o fornecimento e ajudando a aumentar o valor do token ao longo do tempo. As recompensas por staking e provisão de liquidez mantêm os tokens em uso ativo dentro do ecossistema, reduzindo a probabilidade de vendas significativas.

A integração desses mecanismos garante um modelo econômico equilibrado e estável que apoia a saúde de longo prazo do protocolo.

Incentivos econômicos e recompensas de participação

Os incentivos econômicos são muito significativos para a estratégia do Lista DAO de criar mais engajamento e participação dos usuários em suas comunidades e no ecossistema. Os usuários podem apostar seus ativos criptográficos no protocolo para ganhar tokens LISTA, proporcionando-lhes um retorno sobre seus investimentos. As oportunidades de farming de rendimento permitem que os usuários forneçam liquidez em várias pools e ganhem recompensas na forma de tokens LISTA. O protocolo também hospeda eventos e campanhas especiais, como o Desafio da Aventura Cósmica, onde os participantes podem completar tarefas e missões para ganhar tokens adicionais.

Esses incentivos criam um ecossistema dinâmico e interativo que incentiva o envolvimento contínuo do usuário. Ao implementar essas estratégias abrangentes de tokenomics, a Lista DAO tem como objetivo criar um sistema econômico sustentável e envolver sua base de usuários em uma abordagem estruturada que apoia o crescimento do projeto, ao mesmo tempo que melhora sua viabilidade a longo prazo.

Mecanismo de Garantia e Empréstimo

A Lista DAO permite que os usuários emprestem sua stablecoin, lisUSD, usando diferentes tipos de garantia. A garantia aceita inclui criptomoedas como Bitcoin (BTCB) vinculado à Binance, BNB, ETH e SolvBTC. O protocolo também suporta outros ativos descentralizados e com liquidez como garantia, o que aumenta a flexibilidade dos usuários para aproveitar suas holdings de criptomoedas em troca de liquidez.

Para garantir ativos na Lista DAO, os usuários precisam depositar sua garantia escolhida na caixa de garantia do protocolo, conhecida como CeVault. O processo começa transferindo os ativos de garantia suportados para a caixa. Depois, uma vez depositados, esses ativos são bloqueados em um contrato inteligente, garantindo sua segurança e impedindo o acesso não autorizado. Os usuários podem então pegar emprestado lisUSD contra sua garantia. A quantidade de lisUSD que pode ser emprestada é determinada pelo valor da garantia e pela taxa de garantia necessária, que geralmente varia em torno de 200%.

Estabilidade de Preços do lisUSD

Lista DAO emprega vários mecanismos para garantir a estabilidade de preço de sua stablecoin, lisUSD:

1. Supercolateralização: Todo lisUSD é garantido por ativos supercolateralizados. Os usuários devem depositar mais valor em garantia do que o valor do lisUSD que eles pegam emprestado. Isso garante que, mesmo que o valor da garantia diminua, a stablecoin permanece adequadamente garantida.
2. Taxas de estabilidade: Os mutuários são cobrados com taxas de estabilidade, que funcionam como juros sobre o lisUSD emprestado. Essas taxas são ajustadas com base nas condições de mercado para manter a paridade com o USD.
3. Manutenção do Peg: O protocolo utiliza algoritmos e incentivos de mercado para manter o lisUSD vinculado ao USD. Se o preço se desviar, o sistema ajusta automaticamente as taxas de empréstimo e os requisitos de garantia para incentivar ações que tragam o preço de volta ao seu peg.
4. Mecanismo de Leilão: Se o valor significativo do colateral cair, o protocolo pode leiloar o colateral para garantir que a stablecoin permaneça totalmente respaldada e estável.

Mecânica e Taxas de Empréstimo

Pedir emprestado lisUSD envolve várias etapas e taxas.

1. Os usuários começam depositando a garantia mínima necessária. Por exemplo, é necessária uma garantia mínima de 0,1 weETH ou 0,001 SolvBTC para seus respectivos tipos de garantia.
2. Após o depósito da garantia, os usuários podem iniciar uma transação de empréstimo, especificando a quantidade de lisUSD que desejam emprestar. O processo de empréstimo incorre em uma taxa de 12,5% do valor emprestado, que é aplicada para manter a sustentabilidade do protocolo e incentivar os provedores de liquidez.

Não há taxas de retirada para garantia, tornando fácil para os usuários recuperarem seus ativos assim que o empréstimo for pago.

Processo de Liquidação e Riscos Associados

A liquidação é um mecanismo muito importante de gerenciamento de risco dentro do Lista DAO. Por exemplo, se o valor do colateral cair abaixo da taxa de garantia mínima exigida, geralmente fixada entre 150% e 200%, a posição do empréstimo estará sujeita à liquidação. Então, quando a liquidação ocorre, o colateral é usado para cobrir a dívida pendente e a posição do empréstimo do usuário é encerrada. O mutuário mantém o lisUSD emprestado, mas o colateral é perdido para compensar os liquidantes. Esse processo garante que o protocolo permaneça solvente e possa honrar suas obrigações com outros usuários.

No entanto, os usuários do protocolo devem monitorar de perto o valor de suas garantias para evitar a liquidação. O protocolo funciona como um sistema não custodial, o que significa que todas as transações e gerenciamento de garantias são governados por contratos inteligentes sem intervenção humana. Embora isso ajude a melhorar a segurança, também significa que os usuários são totalmente e exclusivamente responsáveis por gerenciar suas posições de empréstimo para evitar a liquidação de seus ativos.

Ao oferecer várias opções de garantia, um processo claro de garantia e mecanismos de liquidação, o Lista DAO fornece uma plataforma segura e flexível de empréstimo para usuários que buscam alavancar seus ativos criptográficos, minimizando os riscos associados ao empréstimo descentralizado.

Yield Farming e Staking

Lista DAO oferece diferentes opções de staking, permitindo que os usuários ganhem recompensas ao staking de diferentes tipos de criptomoedas. Os usuários podem escolher o staking tradicional, onde ativos como BNB ou ETH são bloqueados para ganhar recompensas e o staking líquido.

A participação líquida permite aos usuários apostar seus ativos mantendo a liquidez por meio de tokens derivativos. Por exemplo, apostar BNB pode gerar slisBNB, um token de participação líquida que pode ser utilizado em várias plataformas DeFi para oportunidades de ganho adicionais.

A agricultura de rendimento é uma característica significativa na Lista DAO, especialmente envolvendo seus tokens nativos, lisUSD e slisBNB. Essa funcionalidade permite que os usuários forneçam liquidez para pools específicos e ganhem recompensas em troca; eles podem fornecer liquidez para pares como lisUSD e slisBNB em várias exchanges descentralizadas, resultando em ganhos de taxas de negociação e recompensas adicionais na forma de tokens LISTA. Isso incentiva o fornecimento de liquidez, enquanto melhora a utilidade e a demanda por lisUSD e slisBNB dentro do ecossistema.

Várias plataformas suportam a agricultura de rendimento e staking para os tokens da Lista DAO. Os usuários podem fazer staking de lisUSD e slisBNB em exchanges descentralizadas, como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve e Uniswap.

Essas plataformas oferecem pools de liquidez onde os usuários depositam seus tokens para obter rendimentos. Os pools específicos disponíveis em cada plataforma podem variar, oferecendo aos usuários diversas opções para maximizar seus retornos particulares.

Lista DAO Futuro Roadmap

A Lista DAO delineou um roteiro para o seu desenvolvimento, com planos elaborados para garantir que o protocolo cresça e se adapte ao mercado.

Para o segundo trimestre de 2024, a Lista DAO planeja desenvolver um protocolo seguro e estável com liquidez e utilidade substanciais para sua stablecoin descentralizada, lisUSD, na BNB Chain. Essa iniciativa envolve a formação de parcerias fortes e integrações com diferentes protocolos DeFi na BNB Chain, para criar um ecossistema que ajudará a apoiar a operação e o crescimento do lisUSD.

Para diversificar suas opções de garantia e aumentar a flexibilidade de sua plataforma, Lista planeja integrar Tokens de Estaca Líquida baseados em Ethereum (LSTs) e Tokens de Reestaca Líquida (LRTs), que podem permitir que os usuários usem esses tokens como garantia para tomar emprestado lisUSD.

Ao oferecer mais opções de garantia, o Lista DAO planeja atrair uma base de usuários mais ampla e aumentar a utilidade de sua plataforma como um todo.

A DAO também se concentrará em atualizar seus contratos inteligentes para melhorar a escalabilidade e funcionalidade, incluindo aprimoramentos no módulo de adição de garantias, módulo de liquidação e módulo de Operações de Mercado Automático (AMO) para otimizar o desempenho e a experiência do usuário.

O roteiro também destaca a exploração de oportunidades de cross-chain, começando com a expansão para a rede Ethereum. Isso ampliará o alcance e a interoperabilidade do protocolo, permitindo que usuários de diferentes ecossistemas de blockchain participem e se beneficiem das ofertas do Lista DAO.

Q3 2024

No terceiro trimestre de 2024, a Lista DAO planeja introduzir o restaking do BNB e os respectivos Tokens de Restaking Líquidos (LRTs) no ecossistema, uma iniciativa projetada para aprimorar a utilidade e o engajamento dentro do protocolo, oferecendo aos usuários novas formas de fazer staking e ganhar recompensas.

O roteiro destaca a abordagem estratégica do projeto para construir uma plataforma DeFi versátil que possa se adaptar às necessidades em constante evolução dos usuários.

Conclusão

Lista DAO permite que os usuários apostem criptomoedas, incluindo BNB e ETH, por meio de métodos tradicionais e de apostas líquidas. A apostas líquidas oferece o benefício adicional de manter a liquidez por meio de tokens derivativos como slisBNB, que podem ser usados em plataformas DeFi. Os usuários podem participar de pools de liquidez em plataformas como PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve e Uniswap para participar de yield farming. Ao fornecer liquidez, os usuários podem ganhar taxas de negociação e recompensas adicionais em tokens LISTA, melhorando a liquidez e o envolvimento dos usuários no ecossistema.