Uma Plataforma de Negociação Cruzada Descentralizada que Capacita Provedores de Liquidez e Traders

Introdução

Primex Finance é um protocolo descentralizado que facilita a negociação de margem spot em bolsas descentralizadas (DEXs). Conecta credores e negociantes, permitindo que os negociantes usem a liquidez do credor para negociação usada em várias DEXs. A plataforma oferece interfaces e ferramentas para negociantes semelhantes às encontradas em bolsas centralizadas (CEXs), aumentando a flexibilidade nas estratégias de negociação. Primex Finance é uma corretora principal sem permissão, baseada em contratos inteligentes, disponível nas redes Ethereum, Polygon e Arbitrum.

O que é Primex Finance (PMX)?

Primex Finance é um protocolo de corretagem principal não custodial que facilita a negociação usada em bolsas descentralizadas (DEXs). Conecta credores que buscam rendimentos anuais percentuais (APYs) mais altos com traders que visam ampliar suas posições, permitindo a negociação de margem entre DEXs sem supercolateralização. Essa abordagem permite que traders abram posições usadas em várias DEXs, aumentando a flexibilidade de negociação.

O protocolo introduz carteiras de margem cruzada, permitindo que os usuários gerenciem várias posições sob um único fator de saúde. Essa funcionalidade permite combinar posições de provedores de liquidez (LP) utilizadas com posições de margem spot, facilitando a criação de estratégias de hedge. As liquidações automáticas, ordens de stop-loss e take-profit são parte integrante deste sistema, mantendo recursos de segurança para os usuários.

A Primex Finance aborda desafios em finanças descentralizadas (DeFi), como excesso de garantia, disponibilidade limitada de ativos e falta de automação. A plataforma permite que os usuários negociem e produzam farm com capital aprimorado, utilizando ativos como Ativos do Mundo Real (RWAs), Tokens de Staking Líquido (LSTs) e muito mais. Recursos avançados, como ordens limitadas e gerenciamento de portfólio, aprimoram ainda mais a experiência do usuário.

O ativo digital nativo do protocolo Primex Finance é o Token Primex (PMX), que funciona tanto como um token de governança quanto de utilidade. Os detentores podem participar das decisões de governança do protocolo, apostar PMX para ganhar rendimento e aumentar o poder de voto, e usá-lo para reduzir taxas e acessar estratégias exclusivas, Buckets e mercados. O token também serve para recompensar Keepers por executar ordens condicionais e liquidações.

O fornecimento total de PMX é de 1.000.000.000 tokens. A distribuição de tokens inclui alocações de vendas públicas e privadas e outras finalidades. Por exemplo, durante a rodada seed em fevereiro de 2022, 143.000.000 tokens PMX foram alocados por US$ 0,04 por token, levantando US$ 5,72 milhões. As vendas públicas subsequentes foram realizadas com alocações e preços variados.

Fundadores e Apoiadores

A Primex Finance foi fundada em 2021 por Vlad Kostanda e Dmitry Tolok. Vlad Kostanda atua como cofundador e CEO da Primex Finance. Com mais de uma década de experiência na indústria de desenvolvimento de software, Vlad tem uma sólida formação técnica, especializando-se em áreas como C++, C# e criptografia. É mestre em Criptografia pela Universidade Nacional de Radioeletrônica de Kharkiv.

A Primex Finance garantiu investimentos de patrocinadores notáveis, incluindo CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute e Morningstar Ventures, essas parcerias apoiam o desenvolvimento e a expansão do protocolo dentro do cenário DeFi.

Principais Características do Primex Finance Protocol

Baldes de Crédito

A Primex Finance introduz um conceito único chamado Credit Buckets, que são pools de liquidez projetados com parâmetros de risco específicos, os credores depositam seus ativos nesses buckets, cada um dos quais opera sob condições e regras de negociação definidas. Essa estrutura garante que os recursos alocados para negociação sigam as políticas de gerenciamento de risco pré-determinadas. Os buckets podem variar com base no tipo de ativo, reputação do trader e estratégias suportadas. Essa personalização permite que os credores gerenciem sua exposição a diferentes níveis de risco, mantendo um retorno constante sobre seus investimentos.

Cada Credit Bucket está associado a exchanges descentralizadas específicas (DEXs), o que significa que as negociações executadas usando os fundos desse bucket são limitadas a determinadas plataformas. Essa abordagem mitiga o risco e dá aos credores controle sobre como seus ativos são usados. Os comerciantes devem aderir a regras específicas do bucket ao executar negociações, garantindo que todas as negociações estejam em conformidade com o uso pretendido dos fundos.

Empréstimos e Contratações

Os credores desempenham um papel importante na Primex Finance, fornecendo liquidez para os comerciantes; ao contrário dos empréstimos tradicionais com sobregarantia no DeFi, a Primex Finance opera em um modelo subcolateralizado. Os fundos emprestados permanecem dentro do contrato inteligente até que uma negociação seja concluída, eliminando a possibilidade de apropriação indevida ou uso indevido. Este modelo aumenta a eficiência do capital e permite que os comerciantes acessem maior liquidez sem bloquear garantias excessivas.

Os mutuários, por outro lado, ganham acesso à negociação sem depender de intermediários centralizados. Os comerciantes podem tomar emprestado diretamente de Credit Buckets e executar negociações de margem em DEXs integradas. Essa abordagem descentralizada garante maior transparência e reduz o risco de manipulação.

Execução de Comércio Descentralizada

A Primex Finance usa bots do Keeper para automatizar a execução e o gerenciamento de negociações, esses bots são responsáveis por executar ações como liquidações, ordens de stop-loss, metas de take-profit e ordens de limite. Essa automação aumenta a precisão e a eficiência do comércio, ao mesmo tempo em que elimina a dependência de livros de pedidos centralizados.

Os bots do Keeper monitoram constantemente a rede para garantir que todas as negociações sigam condições predefinidas. Quando condições específicas são atendidas, os bots executam negociações em nome dos comerciantes. Este sistema garante que os comerciantes possam aproveitar as oportunidades de mercado em tempo real sem intervenção manual.

Gestão de Risco e Liquidação

A gestão de riscos é parte integrante do protocolo Primex Finance. A plataforma usa um conjunto de regras e condições para garantir que os fundos emprestados sejam protegidos. Se uma negociação cair abaixo de um determinado limite de colateralização, os bots do Keeper acionam automaticamente a liquidação para evitar mais perdas. Este mecanismo protege os comerciantes e credores, mantendo a estabilidade do protocolo.

Os eventos de liquidação são transparentes e ocorrem na cadeia, fornecendo registros claros de todas as ações. Essa transparência garante que todos os participantes conheçam os riscos e resultados associados à negociação de margem.

Negociação Baseada em Portfólio

A Primex Finance introduz a negociação baseada em portfólio, onde os comerciantes podem gerenciar várias posições em uma única conta. Esse recurso permite que os traders diversifiquem suas estratégias e minimizem o risco, espalhando a exposição por diferentes ativos. Os traders também podem definir níveis de stop-loss e take-profit para posições individuais, dando-lhes maior controle sobre a gestão de sua carteira.

Negociação à vista e recursos de swap

A Primex Finance suporta negociação de margem e à vista e swaps diretos entre ativos. Os traders que preferem posições padrão podem usar o recurso Spot 1X para executar negociações sem tomar fundos emprestados. A funcionalidade de swap permite que os usuários convertam uma criptomoeda em outra diretamente dentro da plataforma, isso simplifica o gerenciamento de ativos e fornece aos usuários uma experiência suave ao ajustar suas carteiras.

Governança e Envolvimento Comunitário

O protocolo incorpora governança descentralizada, permitindo que os detentores de tokens PMX participem da tomada de decisões. Os tópicos de governança incluem ajuste das regras de negociação, modificação dos parâmetros de risco e determinação da alocação de incentivos de liquidez. Esse enfoque descentralizado garante que a comunidade tenha voz na evolução do protocolo, promovendo transparência e inclusão.

Os detentores de tokens podem enviar propostas e votar em vários aspectos do protocolo. O modelo de governança visa alinhar os interesses de todas as partes interessadas, garantindo a sustentabilidade e o crescimento de longo prazo do ecossistema da Primex Finance.

Arquitetura Técnica Primex Finance

A arquitetura técnica da Primex Finance é projetada para suportar negociações de margem descentralizadas, integrando várias camadas de tecnologia que garantem eficiência, segurança e transparência. A plataforma utiliza uma abordagem modular que separa diferentes funcionalidades, facilitando a gestão de riscos, execução de negociações e fornecimento de liquidez aos participantes. Cada componente da arquitetura desempenha um papel específico na facilitação de interações suaves entre credores, traders e exchanges descentralizadas (DEXs).

Infraestrutura de Contratos Inteligentes

Primex Finance depende muito de contratos inteligentes para automatizar e gerenciar operações importantes. Esses contratos inteligentes lidam com empréstimos, empréstimos, execução de negociações, gerenciamento de garantias e processos de liquidação. Ao automatizar essas ações, a plataforma elimina a necessidade de intermediários centralizados, garantindo que todas as operações sejam sem confiança e transparentes.

Os contratos inteligentes são implantados em várias blockchains, fornecendo funcionalidade de interação entre cadeias e permitindo que os usuários interajam com diferentes ecossistemas. Essa compatibilidade multichain garante que a Primex Finance possa integrar-se com várias exchanges descentralizadas, aumentando a liquidez e as oportunidades de negociação.

Robôs Guardiões

Os bots de Guardião são um componente importante da arquitetura da plataforma. Esses bots são responsáveis por automatizar várias tarefas, como executar ordens de stop-loss, liquidar posições subcolateralizadas e monitorar parâmetros de risco. Os bots de Guardião garantem que as negociações sejam executadas em tempo real e que desvios das condições predefinidas sejam corrigidos imediatamente.

Esses bots monitoram constantemente a rede e executam comandos quando certas condições são atendidas. Esse sistema automatizado reduz erros humanos e garante que a plataforma funcione de acordo com suas regras estabelecidas.

Baldes de Crédito e Camada de Gerenciamento de Risco

O sistema de Credit Bucket forma a espinha dorsal da arquitetura de gestão de risco da Primex Finance. Cada bucket tem um conjunto único de parâmetros que define o nível de risco associado, estratégias de negociação suportadas e exchanges descentralizadas compatíveis. Os credores podem escolher os Credit Buckets que se alinham com suas preferências de risco, enquanto os traders estão vinculados às condições estabelecidas em cada bucket.

Esta abordagem em camadas para gestão de risco garante que os fundos sejam alocados de forma responsável e que as atividades de negociação permaneçam dentro dos limites de risco aceitáveis. Mecanismos de liquidação são incorporados à arquitetura para proteger os interesses dos credores, liquidando posições que excedem os limites de risco.

Arquitetura de Negociação Baseada em Carteira

A arquitetura de negociação baseada em carteira da Primex Finance permite que os traders gerenciem várias posições em uma única conta. Essa configuração oferece maior flexibilidade e simplifica a gestão de riscos, permitindo que os usuários definam níveis personalizados de stop-loss e take-profit para cada posição. A arquitetura também suporta tipos avançados de ordens, como ordens limitadas e ordens condicionais, dando aos traders mais controle sobre suas estratégias.

Compatibilidade entre Cadeias

A arquitetura técnica da Primex Finance é projetada para operar em várias redes blockchain. Essa compatibilidade entre blockchains permite aos usuários negociar ativos de diferentes ecossistemas sem sair da plataforma. Ao integrar-se com várias blockchains, a Primex Finance expande seu alcance e oferece aos usuários acesso a uma gama mais ampla de ativos e fontes de liquidez.

A configuração multi-cadeia também aumenta a segurança distribuindo as operações do protocolo em diferentes redes, reduzindo o impacto de possíveis vulnerabilidades ou ataques em qualquer uma das cadeias.

Primex Finance atualmente possui compatibilidade entre cadeias com várias soluções de ponte:

• Integração Axelar: Primex incorporou o Squid Widget da Axelar, permitindo que os usuários transfiram tokens em mais de 60 cadeias EVM e Cosmos suportadas.
• Parceria Swing: Colaborando com a Swing, uma solução de liquidez e agregação de ponte entre cadeias, a Primex aprimora suas capacidades de liquidez entre cadeias.
• Integração LI.FI: Ao integrar o widget do LI.FI, a Primex permite que os usuários executem trocas entre cadeias cruzadas em mais de 15 cadeias líderes e soluções de Camada 2. Essa funcionalidade permite que os usuários movam ativos de forma transparente para redes como Arbitrum e Polygon, facilitando a negociação imediata na plataforma.

Interface do Usuário e Desenvolvedor

A plataforma oferece uma interface de usuário intuitiva para traders e credores, permitindo-lhes interagir facilmente com o protocolo. Para os desenvolvedores, o Primex Finance fornece um conjunto de APIs e kits de desenvolvimento de software (SDKs) que facilitam a integração com aplicações externas. Essas ferramentas permitem aos desenvolvedores construir soluções personalizadas sobre a plataforma, como bots de negociação, painéis de análise e dApps.

Estrutura de Segurança e Auditoria

A segurança é uma parte fundamental da arquitetura técnica da Primex Finance. A plataforma passa por auditorias de segurança regulares realizadas por empresas de terceiros respeitáveis para identificar e mitigar vulnerabilidades. Os contratos inteligentes são submetidos a testes rigorosos para garantir sua confiabilidade e resiliência, e monitoramento de segurança contínuo e um programa de recompensa por bugs são implementados para incentivar pesquisadores de segurança a relatar problemas potenciais, complementando seu processo de auditoria.

O que é o Token (PMX)?

O token PMX é o token nativo de utilidade e governança do ecossistema Primex Finance. Ele desempenha um papel central na facilitação de várias atividades dentro da plataforma, incluindo governança, staking e incentivos para os participantes do protocolo. Os detentores do PMX podem influenciar a direção do protocolo por meio da governança descentralizada, garantindo que a comunidade tenha uma palavra a dizer em decisões importantes relacionadas ao seu desenvolvimento.

O token é projetado para alinhar os interesses de diferentes partes interessadas, incluindo traders, credores e provedores de liquidez. Ele ajuda a garantir a rede, incentivar a participação ativa e promover o compromisso de longo prazo com o crescimento do ecossistema.

Utilidade do Token PMX

O token PMX possui várias utilidades distintas dentro da Primex Finance, tornando-se uma parte essencial da operação do protocolo:

• Governança: Os detentores de PMX podem participar da governança propondo e votando em decisões, como atualizações do protocolo, alterações nos parâmetros de risco e alocação de fundos da comunidade. O modelo de governança garante que a comunidade controle a evolução do protocolo.
• Staking e Segurança: Os usuários podem apostar tokens PMX para garantir o protocolo e ganhar recompensas. O staking também aumenta a responsabilidade dos participantes, reduzindo as chances de atividades maliciosas.
• Incentivos para Participação: O PMX recompensa os usuários que contribuem para a rede, como provedores de liquidez e traders ativos. Esses incentivos estimulam o engajamento contínuo e ajudam a manter um pool de liquidez saudável.
• Descontos e Pagamento de Taxas: O PMX poderá ser utilizado para pagamento de taxas de transação na plataforma, oferecendo descontos aos usuários que optarem por essa opção de pagamento. Isso cria utilidade adicional para o token e promove sua circulação dentro do ecossistema.
• Garantia e Gerenciamento de Risco: PMX também pode ser usado como garantia dentro de determinados limites de crédito, permitindo que os traders acessem fundos adicionais para atividades de negociação de margem.

PMX Fornecimento e Alocação

O fornecimento total do token PMX é limitado a 1 bilhão de tokens, distribuídos em diferentes categorias para apoiar o desenvolvimento do protocolo, os incentivos da comunidade e a sustentabilidade de longo prazo. A repartição da repartição é a seguinte:

• Fundação (19.4%): Reservado para apoiar iniciativas de desenvolvimento de longo prazo e crescimento do ecossistema. Esses tokens estão atualmente bloqueados.
• Tesouraria (16%): Utilizada para despesas operacionais, iniciativas estratégicas e expansão do ecossistema. 3,36% desses tokens estão desbloqueados, enquanto 12,64% permanecem bloqueados.
• Privado 1 (15.6%): Alocado para investidores privados que participam de rodadas de captação de recursos iniciais. Esses tokens estão bloqueados, com um cronograma de liberação estruturado.
• Equipe (11%): Designado para a equipe de desenvolvimento para garantir suporte contínuo e crescimento. Esses tokens permanecem totalmente bloqueados.
• Liquidez (10%): Alocados para manter a liquidez do mercado, garantindo negociações suaves e minimizando a volatilidade dos preços. 5.19% está atualmente desbloqueado, com 4.81% ainda bloqueado.
• Comunidade Inicial 1 (7,22%): Reservado para membros da comunidade inicial para incentivar o engajamento e crescimento. 1,80% desses tokens estão desbloqueados, com 5,42% bloqueados para distribuição futura.

Design Econômico da PMX

O design econômico do token PMX se concentra em equilibrar a oferta e a demanda para criar um ecossistema sustentável e saudável. Seus mecanismos deflacionários, incentivos de staking e cronogramas de vesting estruturados garantem que o valor do token seja mantido ao longo do tempo. Ao liberar tokens gradualmente, a Primex Finance mitiga o risco de choques de mercado causados por aumentos repentinos na oferta circulante.

O protocolo visa criar um modelo autossustentável onde a PMX é consistentemente demandada devido às suas múltiplas utilidades e aos incentivos oferecidos aos detentores e participantes ativos.

Governança do Primex Finance Protocol

A Primex Finance emprega um modelo de governança descentralizado, permitindo que os detentores de tokens PMX influenciem o desenvolvimento e as operações do protocolo. Os detentores de tokens podem propor e votar em vários assuntos, incluindo atualizações de protocolo, ajustes de parâmetros e outras decisões significativas que afetam o ecossistema.

O processo de governança é facilitado por meio do token PMX, que serve tanto como um token de utilidade e governança dentro do ecossistema Prixx, ao apostar tokens PMX, os detentores não apenas ganham recompensas, mas também ganham poder de voto proporcional ao valor apostado. Esse mecanismo incentiva o compromisso de longo prazo e alinha os interesses dos participantes aos objetivos do protocolo.

Os tokens PMX podem ser mantidos nos saldos de protocolo dos usuários para acessar diversos benefícios, como taxas reduzidas e estratégias exclusivas. Esses incentivos são projetados para promover a participação ativa e garantir que as decisões de governança reflitam os interesses coletivos da comunidade.

A estrutura de governança descentralizada da Primex Finance é fundamental para a sua missão de criar uma plataforma transparente e orientada pela comunidade. Ao capacitar os detentores de tokens a terem uma voz direta na evolução do protocolo, a Primex promove um ambiente colaborativo onde as decisões são tomadas coletivamente.

Essa estrutura de governança democratiza a tomada de decisões e aumenta a adaptabilidade do protocolo às mudanças nas condições de mercado e às necessidades dos usuários. O envolvimento ativo dos detentores de tokens PMX na governança é necessário para o crescimento sustentado e o sucesso do protocolo à medida que o ecossistema evolui.

Conclusão

A Primex Finance representa uma abordagem inovadora para finanças descentralizadas, introduzindo um protocolo de crédito sem permissão para negociação entre margens. O protocolo é projetado para conectar credores e comerciantes por meio de uma estrutura descentralizada, oferecendo oportunidades únicas para gerenciamento de risco e eficiência de capital. Seu foco em modularidade, segmentação de riscos e governança garante um ecossistema flexível e seguro para todos os participantes. A integração do token PMX como um elemento de utilidade e governança é significativa na sustentabilidade de longo prazo do protocolo e no envolvimento da comunidade. À medida que o protocolo continua a evoluir, ele visa expandir seus recursos e fortalecer sua estrutura de governança, promovendo um ambiente descentralizado que beneficia comerciantes, credores e desenvolvedores.