O Banco do Japão vai aumentar as taxas de juro? O Bitcoin pode ser afetado.

Question

Recentemente, surgiram notícias no mercado de que o Banco Central do Japão poderá aumentar a taxa de juro para 0,75% na reunião deste mês. Este valor pode não parecer elevado, mas é preciso ter em conta que já é o nível mais alto desde 1995 — um patamar que não se via há quase trinta anos.

Porque é que isto merece atenção? Porque o Japão tem mantido taxas de juro ultra-baixas durante muito tempo, o que alimentou inúmeras operações de carry trade — pedir empréstimos em ienes para investir em ativos de alto rendimento. Agora que as taxas começam a subir, a atratividade desta estratégia diminui drasticamente. Mercados altamente alavancados e sensíveis a alterações de liquidez, como o das criptomoedas, poderão ter de ajustar as suas posições.

Ainda mais importante é a reação em cadeia: o fortalecimento do iene costuma indicar um arrefecimento do apetite global pelo risco. Quando as condições de liquidez se apertam, o impulso que ajudou o Bitcoin a recuperar desde os mínimos de novembro pode já não ser suficiente. Quando o dinheiro começa a faltar no mercado, a volatilidade tende a aumentar.

FreeMinter · Accepted Answer

Se o carry trade do iene abrandar, as posições alavancadas podem mesmo ter de fugir, desta vez está mesmo arriscado.

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Espera lá, 0,75% já causa tanto alarido? Finalmente os japoneses decidiram subir as taxas de juro.

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Lá vamos nós outra vez, sempre que a liquidez aperta, a culpa cai para o Bitcoin.

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Em vez de nos preocuparmos com o Banco do Japão, mais vale olhar para o que faz a Fed, isso sim é que decide as coisas.

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O espetáculo das liquidações alavancadas vai começar outra vez? Estou curioso, mas nem sei bem porquê.

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Se o carry trade colapsar, que colapse, já era tempo de limpar algumas posições especulativas.

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A valorização do iene = menor apetite pelo risco? Parece-me que essa cadeia lógica ainda pode ir mais longe.

ETHReserveBank · Answer

Assim que o carry trade fica instável, o dinheiro alavancado começa a sair... Esta vaga está realmente um pouco arriscada.

A valorização do iene era algo que ninguém ligava antigamente, agora é tudo reação em cadeia.

0,75% parece um número pequeno, mas algo que não se via há trinta anos merece respeito.

Mal a liquidez aperta e o mundo das criptomoedas começa a tremer, esta regra já é bem conhecida.

Esta recuperação do Bitcoin é mesmo frágil, só falta o Banco do Japão dar o próximo passo.

Parece que vai voltar a cair... Quando a apetência pelo risco arrefece, todos acabam por sofrer.

BearEatsAll · Answer

Uma vez que o trunfo das operações de carry trade com o iene japonês deixar de funcionar, o capital alavancado terá de sair rapidamente. Será que o BTC conseguirá aguentar?

SerLiquidated · Answer

O aumento das taxas de juro no Japão vai mesmo trazer problemas, basta um colapso nas operações de carry trade para a liquidez evaporar num instante, e o mundo cripto é o primeiro a ser atingido.

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0,75% pode não parecer muito, mas é o valor mais alto em 30 anos; assim que o iene se fortalecer, o Bitcoin vai ter de fugir.

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Lá vamos nós ter de reajustar as posições outra vez, sempre que há reunião do banco central o mundo cripto treme todo, que chatice.

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Os dias das liquidações forçadas devido à alavancagem estão de volta? Assim que a liquidez aperta, a volatilidade dispara sem dúvida.

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A carteira aperta, os ativos de risco são os primeiros a sofrer, desta vez é provável que o Bitcoin volte a quebrar suportes.

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Já não dá para fazer carry trade, os que pediram ienes emprestados para investir em cripto devem estar a entrar em pânico.

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Basta o Banco do Japão mexer-se, que a apetência global pelo risco arrefece logo, e o mundo cripto é o mais afetado.

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Aquele último rally só foi possível graças à liquidez, agora que vão fechar a torneira, vai correr mal.

SerumSurfer · Answer

O Banco do Japão deu mesmo uma lição ao mundo cripto, os jogadores de carry trade vão chorar.

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Taxas de juro que não se viam há 30 anos... Será que as nossas posições alavancadas aguentam? Estou um bocado nervoso.

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Assim que a liquidez aperta, vem logo o aviso de queda abrupta, é preciso ter mais cautela desta vez.

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Mais uma vez a ser afetados por políticas macroeconómicas, as criptomoedas têm mesmo uma vida difícil.

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Já devíamos ter estado atentos ao risco do carry trade em ienes há muito tempo, só agora é que perceberam?

GamefiEscapeArtist · Answer

A arbitragem desta vez pode correr mal, nós que usamos alavancagem temos de ter cuidado.

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Japão a subir as taxas de juro? Então o nosso dinheiro barato vai acabar, isto agora vai custar um bocado.

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0,75% não parece muito, mas não se via há trinta anos, é motivo para ficar nervoso.

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Basta apertar a liquidez e o preço das moedas mexe logo, esta regra é mesmo certa.

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Outra vez a mudar as posições? Porque é que os meus contratos dão tanto trabalho?

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O iene a valorizar acalma o risco global, esta lógica até é bastante clara.

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Espera aí, será que vem aí mais uma grande volatilidade? Ainda não estou preparado.

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Se a arbitragem colapsar, pode mesmo agitar o mercado cripto.

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A subida de novembro deveu-se a quê? A estes amigos que andam a pedir dinheiro emprestado.